Определить риск и доходность портфеля, состоящего из акций компаний BNM, NML, KJH, если известно, что доходности акций этих компаний соответственно равны

		Экономика
		Решение задачи
		18 февраля 2021
		Выполнен, номер заказа №17133
		Прошла проверку преподавателем МГУ
		245 руб.

Определить риск и доходность портфеля, состоящего из акций компаний BNM, NML, KJH, если известно, что доходности акций этих компаний соответственно равны: 5%, 12%, 16,5%, а доли акций в портфеле BNM – 16%, NML – 38%, KJH – 46%. Ковариационная матрица имеет вид:  0.038 0.089 0,041 0,024 0,045 0,058 2 Менеджер решил сформировать ещё два портфеля: а) BNM – 45%, NML – 10%, KJH – 45%. б) BNM – 22%, NML – 33%, KJH – 45%. Какой из трёх портфелей Вы рекомендовали бы менеджеру? Ответ обоснуйте.

РЕШЕНИЕ

Решим задачу в матричной форме. Доли активов  Доходности:  Матрица ковариаций (ее элементы симметричны относительно главной диагонали)  Доходность портфеля:  Риск портфеля:  Рассчитаем риск и доходность портфеля для других вариантов его формирования  Наилучший портфель обладает минимальным риском и максимальной доходностью. В данном случае доходность портфелей отличается незначительно, поэтому стоит выбрать портфель с минимальным риском, т.е. вариант .