Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Денежная система

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Всем известно, что деньги являются важнейшим атрибутом экономики. А от того, как функционирует денежная система, во многом зависит стабильность экономического развития любой страны.

Денежная система возникла в далекой древности. Археологами установлено, что обмен товарами существовал уже в каменном веке, когда возникло разделение труда. По мере развития цивилизации денежная система претерпевала изменения, что в конечном итоге привело к формированию современной денежной системы.

Как известно, деньги являются не просто товаром, деньги – это специфический товар, универсальный посредник всех товаров. В течение длительного времени наиболее ценным денежным знаком была монета из драгоценного металла (золота или серебра). На втором месте стояла разменная на монетный металл купюра и на третьем – купюра, которую эмитент имел право не обменивать на звонкую монету.

ХХ век все в корне изменил. Металлические монеты перестали играть роль посредника при обмене товаров, в ходу остались исключительно неразменные денежные знаки. Зато появилось нечто новое – безналичные денежные знаки, вначале в виде записей в банковских учетных документах, а затем – в виде цифровых записей в электронной системе платежей.

На сегодняшний день ни одно правовое государство в мире не может существовать без денежной системы. Денежная система и ее элементы представляют собой устройство денежного круговорота внутренней экономики страны, которое формировалось на протяжении пяти столетий истории с последующим одобрением законодательства национального правительства.

Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Актуальность темы данной курсовой работы обусловлена тем, что денежная система является элементом макроэкономической системы, представление о развитии которой, направлениях ее регулирования являются важными проблемами на сегодняшний день. В результате стабильного функционирования денежной системы создается инструментарий, с помощью которого достигается экономическое равновесие на основе координации товарно-денежных, денежно-кредитных, финансовых и платежных отношений, то есть всех отношений, в основе которых лежат денежные отношения. Актуальность выбранной темы заключается также в том, что российская денежная система претерпела за время своего развития множество изменений, но всё ещё не пришла к достаточной стабильности.

Цель курсовой работы – исследование денежной системы и ее видов, а также проблем и перспектив развития российской денежной системы.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

Раскрыть сущность и рассмотреть виды денежной системы.
Изучить элементы денежной системы.
Рассмотреть особенности современной денежной системы.
Провести анализ современной денежной системы России.
Выявить проблемы и перспективы развития денежной системы Российской Федерации на современном этапе.

Объектом исследования выступает денежная система России, а предметом – становление современной денежной системы.

Теоретическую основу исследования составили научные труды таких отечественных и зарубежных авторов, как М.А. Абрамова, А.Е. Дворецкая, Ю.А. Кропин, Л.А. Лунц, Ю.С. Никонова, А.В. Тюрина, М.Г. Чепрасов и др.

Структура курсовой работы состоит из введения, основной части, включающей две главы, заключения и списка использованной литературы.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

Сущность и виды денежной системы

Одним из важнейших пунктов экономической науки является денежная система. Данное понятие представляет собой не просто какой-нибудь пассивный элемент экономической науки или инструмент экономики. Та денежная система, которая правильно функционирует, способствует круговороту доходов и расходов. Более того, она включает в себя множество отношений, возникающих в процессе обращения национальной валюты в стране [18, с. 294].

Денежная система (англ. monetary system) – форма организации и регулирования денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. В каждой стране денежная система складывается исторически.

Денежная система устанавливает металл валюты, денежную единицу, порядок чеканки, порядок обращения денег.

Основой системы является благородный металл, выполняющий функцию всеобщего эквивалента. Валютный металл определяется условиями исторической эпохи. С начала ХХ века в капиталистических странах им стало золото вместо серебра.

Национальные денежные системы начали складываться примерно с XVI-XVII вв. вместе с утверждением капитализма, централизованных государств и формирования национальных рынков.

Различные основные типы денежных систем складывались и развивались в разных странах в разные периоды времени. Сама денежная система проходит исторически два основных этапа: первый – когда в качестве всеобщего эквивалента использовалось золото, выполнявшее функции денег; второй – когда роль золота падает и в обращение вводятся кредитные деньги [6, с. 53].

В специальной литературе представлены разные определения денежной системы. Одним из первых основополагающих трудов, посвященных правовым вопросам денежного обращения и денежной системы стала работа Л.А. Лунца, в которой понятие денежной системы им рассматривается в двух аспектах: юридическом и экономическом.

В юридическом значении денежная система представляла собой совокупность различных денежных знаков, выраженных в одной и той же денежной единице, которая определяет их платежную силу.

Такое определение денежной системы характеризует ее статику – она остается неизменной, поскольку не изменяется лежащая в ее основе денежная единица.

А с экономической точки зрения денежная система, по мнению Л.А. Лунца, определена как один из исторически сложившихся типов государственного регулирования ценности денежных знаков [12, с. 40].

Следует согласиться с мнением Е.И. Кузнецовой, что «экономическое» определение в гораздо большей степени раскрывает правовую природу денежной системы, чем «юридическое», поскольку прямо указывает на признак государственного регулирования, которое должно осуществляться в правовой форме [11, с. 256].

Таким образом, современное экономическое определение денежной системы по многим признакам схоже с определением, которое было дано Л.А. Лунцем.

Так, по мнению Е.А. Звоновой, денежная система есть исторически сложившаяся национальная система организации денежного обращения, обслуживающая народно-хозяйственный оборот, закрепленная традициями и оформленная законодательно. Представленное определение также указывает на правовую связь денежной системы и государства [9, с. 180].

В Российской Федерации денежная система законодательно впервые была определена в Законе РФ от 25.09.1992 г. № 3537-1 «О денежной системе Российской Федерации» [2], который устанавливал официальную денежную единицу, порядок эмиссии наличных денег, организацию денежного обращения, порядок установления официального курса рубля. В настоящее время положения этого акта развиты в Законе о Банке России [3].

Новый подход к определению термина «денежная система» с выделением системной сложности можно найти у М.А. Абрамовой. Под денежной системой автор понимает сложную саморазвивающуюся интегративную систему, в рамках которой организуются на формальной или неформальной основе и регулируются на уровне национальной экономики различные формы денежных отношений, выступающие в практической сфере как товарно-денежные, денежно-кредитные, финансовые и платежные отношения [4, с. 112].

А.Е. Дворецкая высказывается мнение, что денежная система есть ни что иное, как определенная модель, тип организации денежного обращения, закрепленный законодательно. Она оформляется и существует исключительно благодаря закреплению правил организации денежного обращения в общеобязательных нормативно-правовых актах. Таким образом, денежная система – это в большей степени юридическая категория. Денежное же обращение складывается объективно в процессе вступления субъектов права в различные виды денежных отношений [8, с. 137].

В современных условиях к денежной системе предъявляются особые требования. Первое – потребность в единой и целостной денежной системе, что реализовано в монопольном выпуске денежных знаков государственным банком. Второе – устойчивость денежной системы, что выражается в отсутствии резких колебаний покупательной способности денег и максимально низкой инфляции через использование инструментов государственного регулирования. Третье – эластичность денежного обращения, т.е. соответствие количества денег в обороте реальным потребностям экономики.

Денежная система, включающая подсистему наличных и безналичных переводов, содержит, в первую очередь, принципы, в соответствии с которыми осуществляется ее организация. Они представляют собой правила формирования структуры, которые установлены государством. Эти правила, и остальные элементы денежной системы имеют тесную связь. При этом первые оказывают непосредственное влияние на все остальные компоненты [6, с. 58].

Тип денежной системы зависит от формы функционирования денег – полноценные деньги или знаки стоимости. В процессе эволюции форм денег и денежных отношений сформировались два типа денежных систем (рис. 1) [13, с. 42].

Рисунок 1. Виды денежных систем

Металлические денежные системы – это системы, имеющие в основе металлические деньги с внутренней (реальной) стоимостью, в том числе моно- и биметаллические.

Монометаллизм – денежная система, при которой один денежный металл выполняет роль всеобщего эквивалента. Развитые монометаллические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра, золота. Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в HI-II вв. до н.э. Длительное время медные деньги составляли основу денежного обращения в России. Серебряный монометаллизм в России сложился в результате денежной реформы Канкрина (1843-1852), в Голландии (184-1875), в Индии (1852-1893), в Китае просуществовал до 1935 г.

В конце XIX в. в большинстве стран произошло обесценивание серебра в связи с расширением его добычи из полиметаллических руд. Параллельно были открыты новые месторождения золота, что обусловило переход к золотому монометаллизму. Впервые золотой монометаллизм как тип денежной системы сложился в Великобритании и получил законодательное закрепление в 1816 г. В конце XIX в. золотой монометаллизм вводится в Германии, Франции, Норвегии, Дании, Австрии, России, Японии, США. Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты [6, с. 65].

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. В условиях биметаллизма соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается в зависимости от рыночной цены денежных металлов. Эта система существовала в XIV-XVII вв. Известны три разновидности биметаллизма:

система параллельной валюты – соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно;
система двойной валюты – государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению;
система «хромающей» валюты – золотые и серебряные монеты были законным платежным средством, но не на равных условиях. Серебро выполняло роль заместителя золотых монет в обращении, а также использовалось в качестве разменной монеты.

Законодательное закрепление за двумя металлами роли денег на определенном историческом этапе вступало в противоречие с природой денег как единственного товара, призванного играть роль всеобщего эквивалента. Несмотря на законодательно установленное равноправие обоих металлов, всеобщим эквивалентом служил только один из них. В результате один металл оказывается оцененным по закону выше его рыночной стоимости, а другой – ниже. Это обусловливало вытеснение из обращения монет из металла, который оценен ниже рыночной стоимости. Преобладающими в расчетах становятся монеты из металла, оцененного выше рыночной стоимости. Это явление в денежной системе описано законом Коперника-Грешема – экономический закон, выведенный польским ученым Н. Коперником в 1526 г. и окончательно сформулированный английским финансовым деятелем Т. Грешемом в 1560 г., согласно которому «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие» при их одинаковой, установленной государством номинальной стоимости. При монометаллизме действие закона Коперника-Грешема проявлялось в том, что из обращения исчезали полноценные монеты, уступая место монетам, одинаковым по номинальной стоимости, но менее качественным [13, с. 44].

Бумажно-кредитные системы – это денежные системы, лишенные металлической основы, построенные на представительском принципе. Такие денежные системы существуют в настоящее время практически во всех странах.

В денежной системе, т. е. организации денежного хозяйства, можно выделить следующие основные элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, формы эмиссии денег. В зависимости от исторически конкретного наполнения элементов денежной системы и определяют ее конкретные формы: систему штучных денег, монометаллизма и биметаллизма, неразменных бумажных и кредитных денег.

Денежная система складывается исторически в каждой стране.

Денежные системы основаны на обращении неполноценных и неразменных кредитных и бумажных денег.

В этом случае золото вытеснено из обращения и уже не может рассматриваться в качестве денег. К этому типу относятся все современные денежные системы всех стран мира. Они имеют общие черты.

В обращении во всех странах заменители действительных денег (денежные знаки) лишены собственной стоимости, но сохраняют устойчивость и выполняют функции средства обращения, средства платежа, меры стоимости, средства накопления [16, с. 85].

Подводя итог, нами предлагается свое понимание денежной системы, которую следует рассматривать как исторически сложившуюся форму государственного регулирования денежного обращения, т.е. постоянного движения денег в наличной и безналичной формах, выраженного в национальной или иностранной валюте, основные принципы которой законодательно установлены.

Элементы денежной системы

Современные денежные системы включают следующие элементы (с некоторыми особенностями):

Денежная единица – установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг.

Национальная или международная денежная единица – название денег в стране или в группе стран.

Денежная единица – это принятое в данной стране название денег (доллар, марка, рубль, йена, юань, бат, тугрик, и т.д.) или же применяемое в международной валютной системе название денег (евро, СДР и т. п.). Все денежные единицы делятся на более мелкие части: рубль равен 100 копейкам, доллар или евро равны 100 центам.

Денежная единица – это денежный знак (рубль/100 копеек), который применяется для соизмерения и выражения цен товаров (1 доллар – 100 центов).

В большинстве стран действует десятичная система деления. В рамках конкретной экономической системы она служит масштабом цен [6, с. 70-71].

Масштаб цен – означает меру выражения стоимости при реализации или оценке каких-либо благ в денежных единицах данной страны.

Масштаб цен – это способ соизмерения покупательных способностей или стоимостей товаров, другими словами, через масштаб цен проявляется функция денег как меры стоимости.

Первоначально весовое содержание монет совпадало с масштабом цен, однако постепенно он начал обособляться от весового содержания монет (это было связано с порчей монет, их износом, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов). С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл.

В результате Ямайского соглашения официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены.

В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены [16, с. 95].

Виды денег, являющиеся законными платежными средствами – это прежде всего кредитные деньги (банкноты), разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты).

В экономически развитых странах государственные бумажные деньги (казначейские билеты) не выпускаются либо выпускаются в ограниченном количестве, тогда как в слаборазвитых странах они имеют достаточно широкое обращение.

Виды денег – это номиналы банкнот и монет, которые находятся в обращении. В РФ – денежные билеты, выпускаемые ЦБ. Решение о выпуске в обращение новых видов билетов, банкнот и монет принимает совет директоров ЦБ РФ. Он же утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание денежных знаков публикуется. Все денежные знаки выпускаются как законное платежное средство.

Виды денег, существующие в настоящее время, есть результат исторического развития денежных систем в конкретных национальных условиях страны или группы стран. В общем плане в настоящее время существуют наличные деньги (бумажные, кредитные и разменная монета) и безналичные деньги (записи на банковских счетах), что отображено на рис. 2.

$C:\Users\SVETA\Desktop\111.jpg$

Рисунок 2. Виды денег в современной системе денежного обращения

Характер и виды денег в национальных и денежных системах определяются степенью развития торгово-экономических и кредитных отношений в государстве или в группе государств. Безналичные и наличные деньги беспрепятственно переходят друг в друга. Наличные деньги переходят в безналичные (на банковские счета), а безналичные − в наличные (с банковских счетов). В современной денежной системе безналичные деньги достигают 80-95% всего объема денежного хозяйства [11, с. 134-135].

Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) осуществляют: центральный банк (банковские билеты – банкноты), казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки.

Сегодня существует эмиссия как безналичных средств, так и наличных. Последняя также известна как эмиссия денег в обращение. Административно-распределительная экономика обусловила тот факт, что оба формата выпуска средств осуществляет ЦБ. Современная экономика диктует свои правила. Безналичный формат процедуры проводится коммерческими банками, а наличный – это прерогатива ЦБ. Первичной считается безналичная эмиссия. Перед тем как в обороте появятся фактические деньги, они должны быть отражены в формате записей на депозитных счетах коммерческих структур.

Основное предназначение эмиссии безналичного типа заключается в удовлетворении спроса на оборотные средства у предприятий. Потребности удовлетворяются в полном объеме коммерческими банками за счет предоставления кредитов. Кредитование может осуществляться с ориентировкой на ресурсы самих банков, на капиталы, которые им удалось мобилизовать на депозитных счетах. Ресурсы позволяют полностью удовлетворить исключительно стандартную потребность в оборотных средствах, но не дополнительную. Рост производства либо рост цен приводит к формированию дополнительного спроса на валюту. Именно поэтому механизм эмиссии безналичных средств крайне важен.

Безналичная денежная эмиссия в странах с административно-распределительной системой экономики осуществляется на основании кредитных планов. Расширяется количество кредитов. Рыночная модель экономики с разрушенной эмиссией не принимает данный формат денежно-кредитной политики государства. Под денежной эмиссией подразумевается вливание средств в оборот, при котором осуществляется увеличение наличности. ЦБ являются владельцами монополии эмиссии. Если ранее объемы манипуляций были объектом директивного планирования и не могли превышаться, сегодня такая система не применяется. ЦБ могут только предварительно рассчитывать вероятные объемы финансовых вливаний, отталкиваясь от прогнозов кассовых оборотов, сделанных коммерческими банками. Могут быть использованы собственные аналитические материалы. Важно не только оценить объем эмиссии, но и грамотно ее распределить по всем регионам страны.

Наличная денежная эмиссия имеет децентрализованный характер. Это связано с тем, что ее размер полностью определяется нуждами коммерческих банков. Финансовые заведения, в свою очередь, формируют свои потребности исходя из запросов юридических и физических лиц, которые являются их клиентами. Вполне очевидно, что спрос не относится к категории статических величин. Завозить средства в отдаленные регионы по мере формирования потребностей не только неблагоразумно, но и невозможно [13, с. 57-59].

Порядок, ограничения и регулирования денежного обращения осуществляется государственно-кредитным аппаратом.

Во многих странах таким аппаратом являются центральные банки, которые совместно с другими государственными органами разрабатывают ориентиры по приросту денежной массы в обороте и кредита, что позволяет контролировать инфляционные процессы.

Главная задача государства при регулировании денежного обращения – обеспечение стабильности денежной единицы путем:

проведения соответствующей фискальной политики;
контроля за предложением денег и за скоростью кредитования.

В ходе регулирования денежного обращения принимаются экономические инструменты и методы регулирования [11, с. 149].

Таким образом, денежная система представляет собой сложное социально-экономическое явление, отражающее совокупность устойчивых, закрепленных национальным законодательством отношений между субъектами денежного рынка по поводу организации и осуществления денежного обращения, функционирования денежного рынка и выполнения деньгами своих функций. Современные денежные системы представляют собой совокупность определённого количества элементов, которые находятся в постоянном единстве и взаимодействии [18, с. 296].

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Особенности современной денежной системы

Денежная система Российской Федерации – это система организации денежного обращения, закрепленная международным законодательством. Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, классификацией денег, эмиссионной системы и механизма денежно-кредитного регулирования [14, с. 43].

Современная денежная система РФ начала формироваться после распада Союза. Сегодня денежная система и денежное обращение функционирует согласно закону о Центральном банке от 12.04.1995 года, которые определил ее правовые основы.

Целью управления денежной системой России является развитие экономики, построение правового государства и улучшение уровня жизни населения.

Денежная система РФ на современном этапе характеризуется рядом устойчивых черт. Прежде всего, это отсутствие золотого обеспечения бумажных и кредитных денег (обменять банкноты на золото нельзя). Сегодня существует устойчивая тенденция перехода к кредитным деньгам, не разменным на золото и перерождающимся в бумажные купюры. Деньги в России выпускаются не только с целью содержания и кредитования хозяйства, но и для покрытия госрасходов. В денежном обороте начинает преобладать безналичная форма. Регулирование денег в обращении производится государственными органами [9, с. 257].

Денежная система РФ имеет свои особенности, заключающиеся в высокой зависимости отечественной экономики от постоянных перемен во внешнеэкономических условиях, которые предопределяют использование режима плавающего курса валюты Банком России. Данный режим осуществляется адекватно экономической ситуации, так как позволяет снизить влияние такого негативного фактора, как нестабильность мировых цен, на кредитно-денежную политику при намного меньшем вмешательстве в работу внутреннего валютного рынка Банка России. Денежная система государства способствует созданию платежного баланса не только в номинальном, но и реальном выражении. При этом Банком России предприняты определенные шаги во избежание наличия искусственного или резкого характера данного процесса.

В Российской Федерации денежная система законодательно впервые была определена в Законе РФ от 25.09.1992 г. № 3537-1 «О денежной системе Российской Федерации» [2], который устанавливал официальную денежную единицу, порядок эмиссии наличных денег, организацию денежного обращения, порядок установления официального курса рубля. Согласно данному документу, официальной денежной единицей страны является рубль, дробной часть которого выступает копейка (одна сотая часть рубля). Эмиссия каких-либо других денег не территории РФ строго запрещена.

В настоящее время денежная система РФ существует и функционирует согласно федеральному закону «О Центральном банке РФ» [3], федеральному закону «О банках и банковской деятельности» [1], а также последующим изменениям и дополнениям к этим законам. Эти законодательные акты определяют основы системы денег в России, функции, задачи, полномочия Центробанка в сфере организации обращения денег в стране.

Курс рубля по отношению к валютам развитых стран устанавливается Центробанком РФ и официально публикуется. Это необходимо для поддержания нормальных условий для экономической деятельности страны [5, с. 48].

Виды денег, имеющие силу в РФ – это банкноты и металлические монеты. Они обеспечены активами Центробанка, которые включают золотой запас, ценные бумаги, а также резервы кредитных учреждений.

Центробанк утверждают образцы денежных знаков. О выпуске новых денег сообщается в средствах массовой информации.

В РФ в обращении находятся наличные деньги (и монеты, и банкноты) и безналичные (средства на счетах кредитных учреждений).

Поскольку рубль не связан с золотом, то фиксированных масштаб цен в РФ отсутствует. Государство официально назначает масштаб цен рубля.

Центробанк для регулирования экономики с помощью кредитно-денежной политики использует такие инструменты: дисконтную политику (ставка учетного процента), нормы резервов кредитных институтов, операции открытого рынка, регламентация нормативов для кредитных институтов и др.

Выпуск новых денег происходит на основе эмиссионного разрешения, которое выдает Правление Центробанка в пределах суммы, установленной Правительством РФ [10, с. 52].

Современные денежные системы не статичны. Они продолжают развиваться, становясь все более экономичными и эффективными. Общей тенденцией для денежных систем разных стран, в том числе и для России, является расширение применения современной вычислительной электронной техники в организации денежного оборота. Все более широко используются «электронные деньги», представляющие собой не записи на бумажных носителях информации, а записи в форме электронных сигналов, прежде всего на магнитных или других носителях. Это позволяет значительно повысить долю безналичного оборота в совокупном денежном обороте, ускорить расчеты, обеспечить лучший контроль банков и налоговых органов за денежным оборотом, добиться существенной экономии издержек обращения.

Итак, денежная система, как и любые саморегулирующиеся системы, не статична. Она находится в постоянном развитии. Общими тенденциями для денежных систем всего мира являются: повсеместное применение вычислительной, компьютерной и электронной техники в организации денежного оборота, проведение расчетов с использованием электронных денег. Такие тенденции, безусловно, помогают снизать долю наличных расчетов, обеспечить более системный контроль со стороны государства за денежным оборотом, уменьшить издержки обращения, а также ускорить процесс оборачиваемости денег [20, с. 117].

Анализ современной денежной системы России

Одной из важнейших составляющих денежной системы является денежная масса страны. Денежная масса – совокупность наличных и безналичных платёжных и покупательных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которые находятся в расположении государства, физических и юридических лиц, являющаяся важнейшим количественным показателем денежного обращения. Для описания структуры денежной массы принято использовать денежные агрегаты – статистические показателя, которые определяют её объём и структуру [18, с. 295].

Рассмотрим агрегированные показатели структуры денежной массы в Российской Федерации за 2012-2017 гг., являющиеся основными макроэкономическими индикаторами (табл. 1) [22].

Таблица 1

Денежная масса и структура денежной массы в России за 2012-2017 гг.

Год	Агрегат М0	Агрегат М1	Агрегат М2	Денежная масса в национальном определении
2012	4621,5	13643,5	18264,9	21908,4
2013	5475,2	11354,1	10565,9	21920,0
2014	5975,4	12459,4	12621,2	25080,6
2015	6564,1	14092,0	15075,3	29167,3
2016	6920,0	14789,5	15836,1	30625,6
2017	6786,9	14891,7	17967,9	32859,6

Итак, за последние годы характеристики денежной массы претерпели значительные изменения. Согласно данным таблицы 1, денежный агрегат М0, который представляет собой наличные деньги в обращении, с 2012 г. по 2017 г. стремительно увеличивался, что означало увеличение объема денег, выпущенных ЦБ РФ. Однако, в период с 2016 г. по 2017 г. выявился незначительный спад данного показателя.

Показатель М1 (агрегат M0 + средства предприятий в банках и т.д.) и М2 (агрегат M1 + депозиты населения в банках) с 2012 г. до 2013 г. уменьшились, а с 2014 г. имели тенденцию к увеличению.

Что касается денежной массы в национальном определении (которая, равносильно М1 и М2), то она с 2012 г. и далее в течение рассмотренных лет имела тенденцию к увеличению.

Резкий скачок и падение всех показателей связано не только с уменьшением объема наличных денег в обращении, но и с сокращением объема депозитов населения, предприятий и организации на расчетных счетах в банках. Стоит отметить, что среди безналичных и наличных денег преобладают безналичные [19, с. 112].

Рассматривая динамику денежного обращения, целесообразным будет провести анализ взаимосвязи между скоростью обращения денежной массы и различными экономическими показателями (табл. 2) [22].

Таблица 2

Показатели денежного обращения в РФ с 2012 по 2017 гг.

Год	Денежный агрегат М2	ВВП	Наличные деньги в обращении	Скорость обращения денежной массы	Темп роста скорости обращения денег
2012	18264,9	46308,5	4621,5	2,54	4,29
2013	10565,9	55967,2	5475,2	5,29	3,92
2014	12621,2	62176,5	5975,4	4,92	3,39
2015	15075,3	66190,1	6564,1	4,39	3,51
2016	15836,1	71406,4	6920,0	4,51	2,68
2017	17967,9	66281,3	6786,9	3,68	-

По данным таблицы 2 видно, что за рассмотренный период характеристика скорости обращения денежной массы имела тенденцию к значительному спаду. В период с 2013 по 2017 гг. она снизилась на 69,6 %. Что касается темпов роста скорости обращения денег, то с 2012 г. произошло значительное падение на 62,6%. Следовательно, динамика данных показателей свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т. е. снижения их ликвидности.

Некоторое снижение наличных денег в обращении в структуре денежной массы говорит о незначительном уменьшении инфляционного давления со стороны совокупного спроса. Также можно сделать вывод о том, что безналичные средства будут превышать наличные на 10-15%. Подобное нерациональное соотношение этих двух сфер отрицательно влияет на денежное обращение в целом, ведь большая часть наличных денег не участвует в банковском обороте, в отличие от безналичных средств. Это явление подрывает устойчивость банковской системы нашей страны, следовательно, происходит сокращение наличных денег в кредитной сфере [19, с. 114].

Стоит отметить, что Центральный банк России законодательно призван осуществлять денежно-кредитную политику путем изменения объема денежной массы с использованием специальных инструментов по уменьшению или увеличению денежного предложения. В рамках стимулирующей монетарной политики с целью увеличения денежной массы и темпов роста валового внутреннего продукта Банк России снижает ставку рефинансирования и норму обязательного резервирования, а также осуществляет покупку валюты и государственных ценных бумаг. При рестрикционной денежно-кредитной политике, нацеленной на снижение уровня инфляции, действие инструментов направлено на сокращение денежной массы.

Эффективность регулирования денежной массы можно оценить на основе таких показателей, как банковский и денежный мультипликаторы. Чем более развитой является экономика, тем выше значение денежного мультипликатора (для развитых стран – от 5 до 10). Это объясняется небольшой долей наличных денег в обращении и низкими резервными требованиями к коммерческим банкам. В странах с развивающимися рынками средним значением денежного мультипликатора является 2-3 [15, с. 799].

Рассмотрим динамику индикаторов состояния денежной системы России за 2012-2017 гг. [22]

Таблица 3

Динамика индикаторов состояния денежной системы РФ за 2012-2017 гг.

Мультипликатор	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Денежный	2,36	2,44	2,83	2,78	2,99	2,83
Банковский	40	40	25	25	24	24

Как видим из таблицы 3, за анализируемый период происходил рост денежного мультипликатора. В 2017 году он снизился по сравнению с 2016 и составил 2,83, т. е. на 1 рубль денежной базы приходилось 2,83 рублей денежной массы. Что касается банковского мультипликатора, самое высокое его значение было в 2012 и 2013 гг. – 40, т. е. при увеличении банковских депозитов на 1 руб. денежная масса увеличивалась на 40 руб.

Влияние изменения денежной массы на динамику таких макроэкономических показателей, как объём национального производства и уровень инфляции в России представлено на рисунке 3 [22].

Рисунок 3. Изменение важнейших показателей экономики РФ в 2012-2017 гг.

На основе сравнения темпов прироста денежной массы и ВВП можно сказать, что между показателями однозначно существует прямая взаимосвязь. Заметим, что увеличение денежной массы не провоцирует в РФ увеличение уровня инфляции. Этот факт даёт основание сделать вывод, что для российской экономики в основном присуща не инфляция спроса, а инфляция издержек, то есть существенное влияние на инфляцию немонетарных факторов, таких как рост тарифов инфраструктурных монополий, увеличение издержек в результате применения в производстве несовременных технологий, снижения производительности труда и низкого уровня использования производственных фондов [15, с. 800].

Таким образом, анализ динамики и структуры денежной массы Российской Федерации показал основные проблемы денежного обращения страны, которые мы подробнее рассмотрим в следующей главе.

Современные проблемы и тенденции развития российской денежной системы

В настоящее время денежная система РФ находится в состоянии кризиса, что является следствием общего расстройства экономики страны и связанным с этим падением производственной эффективности, ростом цен на товары и услуги, критическим положение финансово-кредитной системы и большим дефицитом бюджета. В результате этого происходит нарушение некоторых функций национальной денежной единицы [18, с. 297]:

Как средства обращения. Анализ динамики и структуры денежной массы России показал основные проблемы денежного обращения страны. В условиях экономической нестабильности на фоне проводимой рестрикционной политики ЦБ по сдерживанию темпов инфляции наблюдаются следующие последствия, которые отрицательно сказываются на экономике России: уменьшение денежной массы и темпов роста ВВП; неоправданное использование инструментов монетарной политики и хаотичное установление ставок, которые никак не влияют на инфляцию издержек, а только замедляют рост экономики; низкий уровень обеспеченности экономики денежными средствами; нерациональное соотношение наличной и безналичной денежной массы, которое отрицательно влияет на денежное обращение и кредитную сферу; уменьшение ликвидности и устойчивости банковской системы, сокращение средств в кредитной системе; недоверие экономических субъектов к банковской системе и ее несовершенство [15, с. 200].
Как средства платежа. Нарушение данной функции характеризуется таким понятием как неплатежеспособность. Физические и юридические лица становятся неплательщиками, но помимо них, сюда относится ещё и государство, задерживающее оплату своих заказов, выплаты заработной платы людям, работающим в бюджетной сфере, а также выплаты пенсий, стипендий и пособий. Эти неплатежи вызваны множеством причин, среди которых применение налично-денежного оборота в больших масштабах; увеличение внебанковского оборота, то есть расширение теневой экономики; возрастание потребности в денежных средствах, необходимых для оборота. Всё это в конечном итоге приводит к расстройству платёжной системы.
Как средства сбережения. Российская валюта постепенно утрачивает свои способности к накоплению и сбережению по причине постоянного обесценения [18, с. 297].

Отдельно стоит отметить проблему определения оптимального соотношения наличных и безналичных денег, которая также актуальна для российской экономики. На 2017 г. почти 75% денежной массы приходится на безналичные деньги.

Дискуссии о роли наличных денег в эпоху электронных технологий в последнее время поутихли. Понятно, что наличные деньги в платежном обороте будут в той или иной мере замещаться электронными деньгами. Правда, функционирование платежной системы исключительно в безналичном виде – картина пока нереальная. Даже в развитых странах мира, где безналичные платежи уже достаточно распространены и развиваются на протяжении десятков лет, объем платежей наличными деньгами составляет от 70% и выше.

По экспертной оценке, при сохранении текущих тенденций развития экономики, сформированных в последние годы, количество наличных денег в обращении, например, в 2018 г. может достичь в России 13 трлн. рублей. Но организация наличного денежного обращения – это дело очень дорогостоящее. Банк России ежегодно тратит на эти цели многие десятки миллиардов рублей. Примерно пятая часть численности персонала Банка России занята вопросами организации наличного денежного обращения, эмиссионно-кассовыми операциями и перевозкой ценностей [17, с. 91-92].

И наконец, необходимо обратить внимание на проблему конвертируемости российского рубля и определение эффективного курса национальной валюты.

При более детальном рассмотрении в условиях развитых международных экономических отношений и интернационализации хозяйственной жизни проблема конвертируемости приобретает особую роль, поскольку необходимость обмена валют и их соизмерения выходит за рамки внешнеэкономического сектора стран и становится непосредственной интегральной частью внутринационального развития.

В 2007 г. Центральный банк РФ объявил рубль полностью конвертируемой валютой, однако де-факто, он не является таковой и по определению МВФ не является свободно-конвертируемой валютой. Ими являются только 17 валют: Доллар США, Евро, Британский фунт, Японская йена, Швейцарский франк, Канадский и Австралийский доллар, Шведская, Датская и Норвежская кроны, Сингапурский, Гонконгский и Новозеландский доллар, Южнокорейская вона, Южноафриканский ранд, Мексиканский песо и Израильский новый шекель.

Что касается курса рубля к основным валютам (Доллару США и Евро), то здесь важно оптимальное соотношение валют для развития и эффективности экспортно-импортных отношений. Сильный рубль выгоден национальным импортерам, так как иностранные валюты дешевле национальной, то есть за прежние деньги можно купить больше товаров. А слабый рубль важен национальным экспортерам, так как иностранные импортеры могут купить больше российских товаров за прежние деньги. Важно помнить, что сальдо экспорта-импорта влияет на ВВП страны. Положительное сальдо (экспорт больше импорта) увеличивает ВВП. В то же время снижение импорта может вызвать увеличение цен на потребительские товары или, как следствие, дефицит товаров на рынке [5, с. 103].

Решение этих проблем – ключевая задача денежно-кредитной политики России в среднесрочной перспективе.

Зарубежные страны, строящие рыночные отношения больший промежуток времени, нежели Россия, имеют ценный опыт эффективного развития денежной системы.

Особенностью денежно-кредитного регулирования большинства развитых стран является использования «монетарного» правила, заключающегося в том, что денежное предложение должно расширяться с такой же скоростью, как и темп роста реального ВВП. Соблюдение этого правила устранит непредсказуемое влияние антициклической кредитно-денежной политики. По мнению монетаристов, постоянно увеличивающееся денежное предложение будет поддерживать расширяющийся спрос, не вызывая при этом роста инфляции.

В России же практическое воплощение монетаристской модели в условиях переходной экономики дало крайне негативные результаты.

Денежное таргетирование в России на практике означает, что Центральный банк РФ поддерживает заданные параметры изменения денежной массы. Таргетирование валютного курса предполагает его фиксирование на заданном уровне путем корректировки процентных ставок и денежной базы.

Таким образом, политика «зажима» денежной массы в сочетании с либерализацией цен привела к безденежью российской экономики. Бездумное следование монетаристским рецептам способствовало деформации хозяйственной системы, нарастанию стихийных процессов в экономике.

Поэтому решение проблемы нехватки денежной массы должно основываться на увеличении объема денежной массы, достаточной для обеспечения объема ВВП России.

Увеличение денежной массы может быть осуществлено соответствующей политикой дешевых денег – увеличением предложения денег ЦБ путём покупки государственных ценных бумаг на открытом рынке, понижения резервной нормы, понижения учётной ставки. Тем самым понижается процентная ставка, достигается рост инвестиций и повышение деловой активности.

Данная политика вызовет повышение уровня инфляции, поэтому Правительству РФ и ЦБ РФ необходимо одновременно с увеличение денежной массы проводить политику снижения инфляции. Причем антиинфляционная политика в этом случае не должна основываться на уменьшении денежного предложения.

Банк России уже работает над политикой увеличения доли безденежного оборота в России и снижения себестоимости наличных денег. Одним из элементов такой политики может стать закрепленная в нормативных актах возможность подкрепления кредитными организациями друг друга денежной наличностью. Дальнейшим развитием этой формы обеспечения кредитных организаций денежной наличностью может стать создание межбанковских кассовых центров, которые организуют сами кредитные организации, кооперируясь между собой; размещение части запаса наличных денег эмиссионного банка на хранение в кредитные организации с возможностью подконтрольного подкрепления ими своих операционных касс.

Необходимо достижение уровня безналичного обращения в структуре денежной массы в 95%. То есть необходимо развивать систему кредитных карточек, электронных денег. Особенностью российской политики может стать предоставление всем слоям населения бесплатных услуг Интернет-банкинга и т.д. [7, с. 4-5]

И наконец, решая проблему, конвертируемости и курса российской валюты, следует сказать, что введение полной конвертируемости должно быть основано не только на детальном анализе уже сложившейся ситуации, но и оценке ресурсов России в контексте общего ее встраивания в действующую валютную систему таким образом, чтобы такое встраивание содействовало повышению конкурентоспособности национальной экономики.

Что касается оптимального курса российского рубля по отношению к иностранным валютам, то стоит отметить, что с одной стороны, чем национальная валюта слабее на рынке, тем стране выгоднее экспортировать и сложнее импортировать, поэтому ее ослабление стимулирует производство и в целом реальный сектор экономики. С другой – слабая национальная валюта ухудшает положение тех, кто имеет валютные долги. В основном это средний класс населения и бизнес. Внешний валютный долг бизнеса в нашей стране сейчас достаточно большой. Конечно, теоретически государство могло бы взять на себя потери от девальвации рубля, компенсировав им убытки, но практически оно этого сделать не сможет. Если же сильно укрепить рубль, должники будут чувствовать себя прекрасно, но производить что-нибудь в стране будет окончательно невыгодно. А для основной массы населения это приведет к росту цен, потому что половина продовольственных товаров, которые продаются в городах – это импорт. Кроме того, население тоже имеет долги в валюте, например, ипотечные кредиты, и на компенсации от государства рассчитывать тоже не сможет.

Таким образом, предложенные меры по совершенствованию денежной системы в краткосрочной перспективе окажут негативное воздействие на потребителей и граждан из-за роста цен на товары и услуги. Многие будут недовольны отказом от наличных денег (особенно пожилое население). Туристы, отдыхающие в России, будут вынуждены тратить больше из-за дороговизны рубля. Однако при эффективной политике государства в долгосрочной перспективе данные методы принесут доходы не только экономике РФ и производителям, но и гражданам России [5, с. 147].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежная система – это исторически сложившаяся форма государственного регулирования денежного обращения, т.е. постоянного движения денег в наличной и безналичной формах, выраженного в национальной или иностранной валюте, основные принципы которой законодательно установлены.

Основными элементами денежной системы являются: национальная денежная единица, масштаб цен, виды денег, эмиссионный механизм и система регулирования денежного обращения.

Современная денежная система РФ представляет собой организуемое и регулируемое соответствующим законодательством денежное обращение.

Денежная система Российской Федерации основана на неразменных на золото деньгах, т.е. имеет бумажно-кредитный характер. Типы денежных систем в России находятся в постоянном развитии и отражают реалии политики и экономики страны. Основная особенность денежной структуры РФ – жесткая централизованность в ее управлении.

Денежной единицей РФ (валютой) выступает рубль. Введение других единиц денег запрещено законом.

Правом выпуска денег и изъятии из обращения купюр обладает только Центральный Банк. За ним также закреплено исключительное право устанавливать курс рубля по отношению к валютам разных стран.

Анализ современного состояния российской денежной системы, позволил определить основные ее проблемы и направления совершенствования.

Современными проблемами денежной системы России являются: уменьшение денежной массы и темпов роста ВВП; неоправданное использование инструментов монетарной политики и хаотичное установление ставок, которые никак не влияют на инфляцию издержек, а только замедляют рост экономики; низкий уровень обеспеченности экономики денежными средствами; нерациональное соотношение наличной и безналичной денежной массы, которое отрицательно влияет на денежное обращение и кредитную сферу; уменьшение ликвидности и устойчивости банковской системы, сокращение средств в кредитной системе; недоверие экономических субъектов к банковской системе и ее несовершенство; проблема конвертируемости российского рубля и определение эффективного курса национальной валюты.

К направлениям совершенствования российской денежной системы следует отнести:

Расширение безналичного денежного обращения, ограничивая налично-денежный оборот.
Регулирование объёма денежной массы путём применения инструментов Банка России.
Восстановление функции рубля как средства платежа и обращения, путём ликвидации проблемы неплатежей.

Кроме того, на основе дальнейшего усиления роли и независимости Центрального банка основная задача его деятельности должна быть сформулирована как обеспечение устойчивости денежного обращения с целью поддержания стабильности национальной денежной единицы и содействия экономическому росту.

В заключение, можно сказать, что на сегодняшний день денежная система Российской Федерации играет очень важную роль для страны в целом, так как именно она отражает довольно общее состояние развития в стране, при этом имеется немало проблем. Поэтому она нуждается в качественном реформировании, которое невозможно произвести без укрепления экономического базиса и всей финансово-кредитной системы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 31.12.2017) «О банках и банковской деятельности».
Закон РФ от 25.09.1992 № 3537-1 «О денежной системе Российской Федерации» (утратил силу).
Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 31.12.2017) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2018).
Абрамова М.А. Национальная денежная система. Теория, методология исследования, концепция развития в условиях модернизации современной экономики / М.А. Абрамова. – М.: Машиностроение, 2014. – 384 c.
Абрамова М.А. Состояние, тенденции и перспективы развития наличного денежного обращения в России: Монография / М.А. Абрамова, Л.С. Александрова, О.В Захарова и др. – М.: Русайнс, 2015. – 168 с.
Авдеева А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие для студентов среднего профессионального образования / А.И. Авдеева. – Санкт-Петербург: «Александровский лицей», 2014. – 108 с.
Горшенина Е.В. Денежно-кредитная система государства // Экономические исследования. – 2017. – № 2. – С. 1-7.
Дворецкая А.Е. Деньги, кредит, банки: Учебник для академического бакалавриата / А.Е. Дворецкая. – Люберцы: Юрайт, 2016. – 480 c.
Звонова Е.А. Деньги, кредит, банки: Учебник и практикум / Е.А. Звонова, В.Д. Топчий. – Люберцы: Юрайт, 2016. – 455 c.
Кропин Ю.А. Банки и проблемы организации и функционирования национальной банковской системы. – М.: Ваш полиграфический партнер, 2013. – 113 с.
Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Е.И. Кузнецова. – М.: ЮНИТИ, 2014. – 567 c.
Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве: Монография / Л.А. Лунц. – Издание 2-е, исправленное. – М.: Статут, 2004. – 350 с.
Мавлютов Р.Р. Денежно-кредитная и финансовая система: Учебное пособие / Р.Р. Мавлютов. – Волгоград: ВолгГАСУ, 2016. – 89 с.
Никонец О.Е. Денежная система РФ // Научно-методический электронный журнал «Концепт» / О.Е. Никонец, Е.С. Летяго. – 2017. – № 39. – С. 41-45.
Никонова Ю.С. Анализ структуры и динамики денежной массы России / Ю.С. Никонова, Р.Д. Власенко // Молодой ученый. – 2016. – №10. – С. 797-800.
Рогачевская М.А. Теории денег и денежного обращения: Курс лекций / М.А. Рогачевская, А.В. Гришанова. – Новосибирск: СибАГС, 2016. – 175 с.
Румянцева О.И. Рефлексивная устойчивость денежной системы и политика Центрального банка // Вестник Финансового университета. – 2016. – № 1 (91). – С. 86-95.
Савенкова В.И. Анализ денежной системы РФ // Экономические науки. – 2017. – № 58-4. – С. 294-297.
Тухватуллина А.Ф. Статистический анализ денежного обращения в Российской Федерации // Экономические науки. – 2016. – № 47-4. – С. 111-114.
Тюрина А.В. Денежная система России / А.В. Тюрина, М.Г. Чепрасов // Научный поиск в современном мире: сборник материалов XII Международной научно-практической конференции. – 2016. – № 1. – С. 116-118.
Сайт Федеральной службы государственной статистики (Росстата) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gks.ru/.
Сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/.