Финансы акционерного общества (Понятие, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия)

Содержание:

Введение

В условиях функционирования рыночной экономики появляется необходимость осуществлять финансовое управление предприятием, то есть разрабатывать четкую систему принципов и методологий для регулирования финансовых ресурсов. Основным объектом управления на предприятии являются его финансовые ресурсы, их объемы, источники возникновения, и отношения, которые складываются в процессе производственной деятельности. Результирующие показатели управленческой деятельности проявляются в финансово-денежных отношениях, которые происходят между предприятием и различными бюджетами, акционерами, партнерами по бизнесу и другими контрагентами в рыночной среде. Данные отношения фиксируются в процессе ведения бухгалтерского учета на предприятии. Основной информационной базой является бухгалтерская отчетность

Актуальность темы заключается в том, что финансовая отчетность, выполняет очень важную коммуникативную функцию. Для реализации этой функции наилучшим образом, необходимо четко следовать общепринятым правилам, по которым ведется учет и непосредственно составляется финансовая отчетность. Это важно и с точки зрения законодательства РФ и с точки зрения информационной базы для проведения анализа.

Вышеуказанные моменты являются достаточно актуальными, при переходе России к развитой рыночной экономике это очевидно и бесспорно. Все вышеизложенное позволяет говорить о том, что выбранная тема является актуальной.

Целью работы является рассмотрение существующих методик анализа и направлений его совершенствования.

Задачами написания работы являются:

• развитие навыков самостоятельной работы;
• овладение методикой научного исследования при решении проблем и вопросов, рассматриваемых в работе;
• рассмотрение теоретических аспектов анализа;
• проведение анализа АО «Домострой»;
• рассмотреть направления совершенствования АО «Домострой».

Объектом исследования выступает Акционерное общество «Домострой» (в дальнейшем АО «Домострой»).

В настоящее время АО «Домостроитель» занимает стабильное положение в строительной отрасли. На протяжении всех лет предприятие постоянно растет и развивается, совершенствуя производственный процесс, налаживая честные партнерские отношения. Деловые партнеры АО «Домостроитель» - организации-поставщики и подрядчики Ростовской области, Краснодарского и Ставропольского краев.

Предметом исследования будут являться учетно-аналитические процессы, происходящие в АО «Домостроитель».

Базой исследования будут выступать правовые акты РФ, литература, публикации в изданиях. Кроме перечисленных, источниками при написании стали документы АО «Домостроитель».

Даная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложений.

В первой главе этой работы рассмотрены были аспекты анализа финансового состояния с теоретической позиции.

Во второй главе было проведено подробное аналитическое исследование по данным отчетности АО «Домострой».

1. Теоретические аспекты анализа финансового и экономического состояния

1.1. Понятие, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое положение считается важной характеристикой деловой активности и надежности компании. Оно предопределяет конкурентоспособность компании и его возможность в деловом сотрудничестве, выступает гарантом успешной реализации экономических интересов абсолютно всех соучастников хозяйственной деятельности как самого предприятия, в частности и его партнеров. Устойчивое финансовое состояние компании находится в зависимости от умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, устанавливающих итоги его деятельности.

Исследование экономического состояния точно одно из функций управления им выступает собою процедура исследования финансовой информации с целью:

• беспристрастной оценки достигнутого значения стабильности экономического состояния компании, оценки изменения данного уровня в сравнении с предшествующим этапом, с бизнес-планом под действием всевозможных причин;
• принятия инвесторами аргументированных управленческих заключений по финансированию инвестиционных планов отталкиваясь из аспекта инвестиционной привлекательности компании;
• усовершенствования экономического состояния компании, увеличения его экономической стабильности и инвестиционной привлекательности.

Отталкиваясь из вышеизложенной сути и содержания, а кроме того цели анализа экономического состояния компании можно сделать заключение о том, что к его главным задачам относятся:

1) анализ имущественного состояния, структуры его распределения и производительности применения;

2) анализ достаточности собственного и заемного капитала с целью текущей хозяйственной работы, рациональности его применения, а кроме того подбор стратегии ради последующего формирования компании;

3) анализ достигнутого уровня в стабильности экономического состояния компании, его экономической самостоятельности, состоятельности собственными оборотными средствами, достаточности основных средств, производственных резервов и неполного производства ради снабжения конкурентоспособности и рентабельности отпускаемой продукции;

4) анализ платежеспособности компании и ликвидности собственности;

5) оценка воздействия главных технико-финансовых причин на развитие экономического состояния, в том числе:

• изменение в структуре цены собственности компании и средств, вложенных в него;
• изменение платежеспособности компании;
• изменение экономической стабильности компании;
• изменение производительности использования собственности и рентабельности отпускаемой продукции;

6) обнаружение масштабов воздействия причин риска и неопределенности (в том числе инфляцию, налоговую политику страны) на экономическое положение компании;

7) обнаружение внутрипроизводственных запасов и создание управленческих заключений, нацеленных на улучшение стабильности экономического состояния фирмы и его инвестиционной привлекательности;

8) увеличение финансовой обоснованности бизнес-проекта в доли, сосредоточенной на усовершенствование экономического состояния компании, установление возможностей последующего усовершенствования экономического состояния, в том числе создание прогнозных балансов, подсчет необходимости во вложениях и приросте используемых денег и основных фондов.

Подобным способом, финансовый анализ способен применяться не только лишь как инструмент оценки достигнутого уровня стабильности в экономическом состоянии компании, а кроме того ради оценки изменений этого уровня под воздействием технико-финансовых причин. Наравне с данным, экономический анализ представляет инструментом ради исследования управленческих решений, нацеленных на усовершенствование экономического состояния компании, методом возведения прогнозного баланса, а кроме того применяется ради оценки высококлассного мастерства и деловых качеств руководителей компании, экономических служб и специалистов. Структурно, исследование экономического состояния компании, можно показать в виде 3-х составляющих:

1. анализ имущественного положения и структуры капитала;
2. анализ производительности и интенсивности применения капитала;
3. анализ экономической стабильности и платежеспособности компании, которые, в свою очередность, разбиваются на ряд коэффициентов (рис.1.1)

Рис. 1.1 Структура анализа финансового состояния предприятия

Сущность финансового анализа регулярно меняется и улучшается под влиянием рыночной экономики, либерализации внешнеэкономических взаимосвязей, увеличения воздействия факторов риска и неопределенности на итоги хозяйственной деятельности. Контрольная функция отходит на 2-ой план, и главной акцент производится на переключение к объяснению управленческих и инвестиционных решений, направлений вероятного капиталовложения денежных средств и оценке их целесообразности. Расширяется инструмент нынешнего экономического анализа за счет новейших приемов и способов, дозволяющих принимать во внимание подобные причины, как кратковременная ценность денежных средств, неясность и риск, воздействие инфляции.

С целью решения задач нынешней и продолжительной платежеспособности понадобилось формирование подобного направления, равно как кратковременный и долговременный анализ течения денежных средств.

Структура базы, которая несет информацию для проведения анализа, представлена на рис.1.2.

Рис.1.2 Структура базы, которая несет информацию для проведения анализа

Основная роль в информативном обеспечении присваивается бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее точно проявляются разнообразные явления и процессы, а также результаты. Собственно финансовый учет дает так называемую общую информацию, которая описывает финансовые ресурсы. При составлении финансовых отчетов, отражаются обязательства и ресурсы организации, выраженные финансово, на конкретную дату. Только в финансовом отчете можно увидеть информацию о платежеспособности конкретного предприятия, а так же проследить динамику его развития. Значение же бухгалтерской отчетности состоит в той информационной составляющей, которую она в себе несет для пользователей. К заинтересованным пользователям информации, которая формируется в бухгалтерском учете и соответственно находит свое отражение в бухгалтерской отчетности, относятся лица, которые имеют потребности в информации об организации. Как правило, данные пользователи обладают достаточными навыками и познаниями для понимания, оценки и использования подобной информации. К пользователям, которые относятся к внутренним, принято относить тех, которые ведут свою деятельность в рамках заинтересованного экономического субъекта.

Рассматривая информационные потребности внутренних пользователей важно отметить, что информация, которая им необходима, связана с финансовым состоянием заинтересованного экономического субъекта, как в перспективном, так и текущем плане, а так же с его финансовыми результатами в части различных сегментов.

В настоящее время на международном уровне обсуждается идея об объединении в одну систему как финансовых, так и нефинансовых показателей, которые дают возможность провести оценку деятельности организаций. Результатом научных обсуждений стала концепция так называемой интегрированной отчетности. 

Нефинансовые показатели, которые должны войти в состав интегрированной отчетности по идее должны нести информацию для пользователей о процессах планирования, а так же о проведении программы развития бизнеса. Причем информация, которую будут отражать данные показатели должна при этом быть понятной и доступной.

Целый и своевременный анализ сведений, которые присутствуют в учетных документах (сводных и первичных) и отчетности, предоставляет вероятность осуществить корректирующие меры, нацеленные на удачное осуществление планов и свершения лучших результатов хозяйствования.

Показатели статистического учета, в каковых находится количественная оценка многочисленных процессов и явлений, используются ради наиболее полного исследования.

Оперативный учет также как и отчетность приносят вероятность наиболее оперативному в сравнении с учетом или статистикой обеспечению рассмотрения необходимыми сведениями и так формируются подходящие условия для увеличения эффективности аналитических исследований.

К внеучетным источникам принято относить те документы, которые в основных моментах регулируют хозяйственную деятельность. Анализ финансового состояния способен быть сделан с разной степенью детализации в зависимости от:

• целей анализа;
• существующей информации;
• технологического и кадрового обеспечения.

1.2. Система показателей и методов, характеризующих финансовое состояние предприятия

Главные тенденции анализа и характеристики финансового состояния, оказывающие воздействие в экономические итоги работы компании презентованы в рис.1.3.

Горизонтальный анализ (временной либо динамический) – сравнивание любой позиции отчетности с предшествующим этапом в относительном и безусловном варианте с тем, для того чтобы совершить лаконичные заключения.

Основные направления анализа и показатели финансового состояния, оказывающие влияние на финансовые результаты деятельности организации

Горизонтальный и вертикальный анализ активов

Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов

Анализ платежеспособности

Анализ ликвидности

Анализ финансовой устойчивости

Анализ рентабельности

Анализ экономического потенциала

Анализ деловой активности деятельности

Анализ непрерывности деятельности организации

Рис.1.3 Основные направления анализа и показатели финансового состояния предприятия.

С целью сопоставления рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения). В учебниках под анализом подразумевают непосредственно подсчет изменений, заполнение аналитических таблиц. Допускается охарактеризовать данную операцию формальным анализом. Исследование по сути предполагает собою оценку полученных значений. Формальные подходы к оценке в некоторых случаях попадаются, однако они, как правило, бесполезны для объяснения решений.

Значительная оценка находится в зависимости, в главную очередь, от целей анализа. Помимо этого, она предусматривает специфику деятельности исследуемой фирмы, характерные черты внешней среды, её современное состояние. Методика анализа довольно легка: поочередно во второй и третьей колонках помещают сведения по главным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях зачастую сведения окончания года помещают первыми.

Далее в четвертой колонке исчисляется абсолютное отклонение значимости каждой статьи баланса, последней колонке обусловливается условное изменение в процентах каждой статьи. Подобный анализ выполняется на основании отчета о финансовых результатах предприятия.

Вертикальный анализ (структурный) – установление структуры окончательных финансовых показателей, с раскрытием влияния каждой позиции отчетности на итог в целом. Методика вертикального анализа заключается в том, что единую сумму активов компании и выручку принимают за 100%, и каждую конкретную статью представляют в виде долевой части от установленного значения.

Сравнительную базу при процентном анализе формируют показатели прошлых периодов либо показатели иных фирм, как правило, из этой же отрасли. Для того чтобы осуществлять сравнение, нужно ликвидировать несоответствия в размерах фирм (оборотах), ради данного значения результатах выражают в процентах.

Как следует из приведенного ранее описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности компании считается результативным средством для изучения состояния компании и эффективности его работы. Советы, сделанные на основании данного анализа, носят конструктивный характер и смогут значительно усовершенствовать положение компании, в случае если получится их осуществить в жизнь.

Один из главных образующих финансовой стабильности компании – ликвидность и платежеспособность. Итоги анализа ликвидности и платежеспособности постоянно составляют существенную часть информативного обеспечения финансовых менеджеров. Ценность их анализа разъясняется тем, что в управлении капиталами обязана предусматриваться одна из главных связей «ликвидность (платежеспособность) – доходность». Компания обязано определиться максимизирование ликвидности (платежеспособности) во вред прибыльности либо противоположно. В финансовом менеджменте отличают определения «ликвидность баланса» и «ликвидность предприятия».

Ликвидность баланса – это уровень покрытия обязательств компании активами, период превращения, каковых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От уровня ликвидности баланса находится в зависимости платежеспособность компании.

Главным же показателем ликвидности фирмы считается – формальное превышение цены оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше данное превышение, тем наиболее благоприятное финансовое положение обладает компания с позиции ликвидности. Важность нахождения ликвидности баланса обретает особенное значение в обстоятельствах финансовой нестабильности, а кроме того при ликвидации компании вследствие его разорения.

Тут возникает вопрос: в достаточной мере ли у компании денег для покрытия его задолженности. Подобная же проблема появляется, если нужно установить, в достаточной мере ли у компании денег для расчетов с кредиторами, т.е. умение устранить (погасить) долг существующими средствами. В этом случае, говоря о ликвидности, имеется в виду существование у компании оборотных средств по величине, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Актив для оценки ликвидности баланса соединяются в определенные категории (рис. 1.4). Пассивы для оценки ликвидности и платежеспособности также соединяются в определенные категории (рис. 1.5).

Методика группировки активов

1240+1250

денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения

Наиболее ликвидные активы (А1)

Быстро реализуемые активы (А2)

товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

1230+1260

Медленно реализуемые активы (А3)

запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов

1210+1220

Труднореализуемые активы (A4)

Внеоборотные активы, за исключением доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, плюс расходы будущих периодов и дебиторская задолженность долгосрочная

1100

Рис.1.4 Методика группировки активов

Методика группировки пассивов

1520

кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства

Наиболее срочные обязательства (П1)

Краткосрочные пассивы (П2)

краткосрочные займы и кредиты

1510+1550

Долгосрочные пассивы (П3)

долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства

1400+1530+1540

Собственный капитал предприятия (П4)

собственный капитал

1300

Рис.1.5 Методика группировки пассивов

Ради оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени нужно осуществить сравнение каждой группы актива с соответствующей группой пассива. Баланс компании является совершенно ликвидным, в случае если производится одновременно все условия:

• А1≥П1;
• А2≥П2;
• А3≥П3;
• А4≤П4.

Сравнение ликвидных средств и обязательств дает возможность подсчитать последующие показатели:

• текущую ликвидность: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4;
• перспективную ликвидность: А3>=П3; А4<=П4;
• недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4<=П4;
• неликвиденость баланса: А4=>П4.

Осуществляемый согласно описанной схеме анализ ликвидности баланса считается приближенным, наиболее подробным считается анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Основные из них отразим на рисунке 1.6.

Также рассмотрим анализ финансовой устойчивости

Финансовая стабильность считается одной из основных характеристик финансового состояния компании. Она основывается на рациональном соотношении среди отдельными типами активов компании (оборотными либо внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными либо привлеченными средствами).

Данный анализ позволяет ответить:

• насколько является независимой организация с точки зрения финансов;
• насколько финансовое положение является устойчивым.

Финансовые коэффициенты

Демонстрирует, в достаточной мере ли у компании денег, какие смогут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной коэффициент платежеспособности компании.

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Коэффициент текущей ликвидности

Показатель стремительной ликвидности

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Демонстрирует, в какой мере ликвидные средства компании возмещают его краткосрочную задолженность.

Указывает, которую часть краткосрочных обязательств компания может погасить незамедлительно

Коэффициент абсолютной ликвидности

К = А1 / (П1 + П2)

Рис 1.6 Финансовые коэффициенты

Исследование финансовой устойчивости ведется с поддержкой расчета условных коэффициентов и с поддержкой нахождения вида финансовой устойчивости.

Различают четыре типа финансовой устойчивости организации: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое положение (рис. 1.7).

Финансовая устойчивость

ЗЗ < СОС.

где ЗЗ – запасы и затраты;

СОС – собственные оборотные средства (СК-ВА); СК – величина собственного капитала;

ВА – внеоборотные активы.

Характеризуется тем, что все резервы и расходы фирмы покрываются своими оборотными средствами, т.е. предприятие никак не зависит от внешних кредиторов

Абсолютная финансовая устойчивость

Нормальная финансовая устойчивость

СОС< З<ЧОК

где ЧОК – чистый оборотный капитал (СК-ВА+ДО);

ДО – долгосрочные обязательства

Характеризуется тем, то что для покрытия резервов и расходов кроме своих оборотных средств фирма кроме того пользуется и долгосрочными средствами

Неустойчивое финансовое состояние

ЧОК< З<НИФЗ

где НИФЗ – нормальные источники формирования запасов и затрат
(СК-ВА+ДО+КО);

КО – краткосрочные обязательства

Характеризуется нарушением платежеспособности, при коем сохраняется вероятность восстановления равновесия за счет пополнения источников своих средств, уменьшения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости резервов

Кризисное финансовое положение

ЗЗ>НИФЗ

Компания находится на границе разорения, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не возмещают даже его кредиторской задолженности

Рис.1.7 Финансовая устойчивость

Далее представим методику расчета коэффициентов финансовой устойчивости:

Показатель финансовой самостоятельности (независимости) рассчитывается равно как отношение своего капитала к величине активов компании формула (1.1).

К1 = СК / ВБ (1.1)

где ВБ – валюта баланса.

Коэффициент финансовой зависимости формула (1.2).

K2 = ЗК / ВБ (1.2)

где ЗК – величина заемного капитала (обязательств) предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств формула (1.3).

К3 = ЗК / СК (1.3)

Коэффициент маневренности формула (1.4).

К4 = (СК – ВА) / СК (1.4)

Коэффициент обеспеченности своими оборотными активами формула (1.5).

К5 = (СК – ВА)/ОА (1.5)

где ОА – оборотные активы.

Коэффициент самофинансирования формула (1.6).

К6 = СК / ЗК (1.6)

Коэффициент постоянного актива формула (1.7).

К7= ВА / СК (1.7)

Коэффициент краткосрочной задолженности формула (1.8).

К8 = КО/(ДО+КО) (1.8)

1.3. Цели и функции управления финансовым состоянием предприятия

Для успешного выживания и недопущения банкротства общества, должно четко понимать, систему управления капиталами, структуру денежных средств и прочее

Финансовое состояние – важная характеристика финансовой деятельности компании. Экономическое состояние в большой степени определяет конкурентоспособность компании, дает оценку, в какой мере гарантированы интересы по экономическим и иным финансовым отношениям.

Конкурентоспособность предприятию может предоставить только лишь верное руководство движением финансовых ресурсов и денежных средств, находящихся в распоряжении. Подобным образом, очевидно, какую важность содержит оценка и управление финансовым состоянием компании.

В основе всевозможных методов оценки, а также механизма управления состоянием компании, с точки зрения финансов находится финансовый анализ, метод, выполнения которого заключается из трех крупных взаимозависимых блоков:

• анализ финансовых результатов;
• анализ финансового положения и деловой активности;
• оценка вероятных перспектив.

Из числа главных подходов управления финансовым состоянием важным считается подход, образованный на временной продолжительности. Отличительная черта этой классификации – обнаружение перспективной и текущей оценки состояния. К текущей оценке имеет отношение, существующее финансовое равновесие, когда состояние капиталов никак не образовывает препятствий ради функционирования компании. Такое допустимо при непременном следовании последующих главных условий:

• нужный уровень эффективности выполняется, в случае если предприятие, применяя данный капитал, покрывает издержки, связанные с его получением;
• выполняется условие ликвидности, по другому говоря, предприятие регулярно обязана существовать в состоянии платежеспособности;
• экономическое состояние компании расценивается равно как устойчивое.

Управление финансовым состоянием компании представляется специфической функцией управления, которая содержит в себе осуществление последующих функций управления: планирования, компании, контролирования, регулировки, стимулирования, дифференцированных по объекту управления.

Именно с помощью планирования появляется возможность решения таких задач как: программирование, моделирование, прогнозирование и доведение плана до управляемого объекта. Свои потенциальные способности научное управление открывает непосредственно благодаря функции планирования.

В основании функционального подхода к разбору системы управления финансовой деятельностью компании находится выполнение одного лишь этапа функционального анализа. Это может дать простое копирование исполняемых работ органами управления. По этой причине совершить какие-либо заключения касательно особенности и подходящего соответствия структуры управления объекту управления крайне трудно. Принимая во внимание данные проблемы, имеет смысл выяснить объективно нужные (общие) функции управления финансовым состоянием компании. При этом необходимо отталкиваться из последующих положений:

• процедура управления предполагает механизм реализации стратегии компании с учетом того, чего оно собирается достичь в перспективе;
• суть процесса управления обусловливается функциями управления; сущность функций управления обусловливается теми работами по управлению, какие нужно осуществить ради свершения конкретных результатов в соответствии с установленными целевыми задачами;
• сущность функций управления в любом конкретном случае отображает специфику объекта управления, а суть функций управления остается неизменной.

Подобным образом, функции управления равно как категории представляют собой «виды» либо области деятельности, которые отображают объективно-необходимые формы реализации условий экономических законов развития производства.

Стратегия компании – это главное направление развития, предполагающее в главную очередь оценку увеличения доходов и рентабельности, с учетом ограничений, которые налагает внешняя экономическая среда.

Ради реализации стратегии предприятию необходимо соответственная организационная структура, в таком случае имеется комплекс управленческих звеньев, соединяющих административный персонал с целью наибольшей результативной реализации стратегии. Вследствие этого значительная доля персонала в системе управления занята сбором и обрабатыванием данных, а её анализ и разработка управлений концентрируются в высочайшем управленческом звене. Подобным образом, стратегия управления финансовым состоянием компании предполагают из себя совокупность, предоставляющий выполнение миссии компании и его главного назначения равно как субъекта предпринимательства – получение прибыли с наиболее вероятной рентабельностью. В данном комплексе управление захватывает основную роль согласно соответствующим причинам:

• сформировывает стратегию компании;
• принимает и оценивает эффективность решений;
• устанавливает пути и механизмы реализации стратегии, применяя собственные творческие, индивидуальные возможности.

С целью выполнения финансового управления нужно обладать реальной оценкой и основательно проверить не только лишь данные синтетического учета, а и аналитического, в некоторых случаях и первичные документы. Впрочем, подобная проверка захватывает немало времени, по этой причине при необходимости, возможно, рекомендовать проводить экспресс-анализ.

2. Анализ финансово-экономической деятельности на примере АО «Домостроитель»

2.1. Общая характеристика АО «Домостроитель»

Акционерное общество «Домостроитель» является одним из наиболее крупных и динамично развивающихся предприятий Москвы и Московской области, имеющим мощную техническую базу.

История предприятия насчитывает уже около 30 лет и берет свое начало 1 октября 1988 года, когда в результате слияния Строительно-монтажного управления №45 и цеха Крупнопанельного домостроения железобетонных изделий № 11 в составе Строительно - монтажного треста № 14 был образован Домостроительный комбинат треста № 14, переименованный в дальнейшем в государственное предприятие «Домостроительный комбинат».

Решением трудового коллектива АГП «Домостроительный комбинат» было преобразовано в Акционерное общество «Домостроитель».

За свою историю АО «Домостроитель» построило на территории Москвы тысячи квадратных метров жилья и производственных площадей. Ежегодно предприятие наращивает объемы работ, одновременно совершенствуя уровень своего мастерства.

Результаты предыдущих лет работы позволяют строительной компании быть уверенной в своевременном вводе в эксплуатацию каждого заявленного объекта.

Понятие «надежность» стало главным атрибутом работы предприятия. На всех стадиях производственного процесса - от момента подготовки стройплощадки до окончания отделочных работ - специалисты отслеживают качество и соблюдение всех технологических норм.

Высокий уровень подготовки специалистов и соответствие компании требованиям технической оснащенности подтверждает членство АО «Домостроитель» в Региональном объединении работодателей. Результатом многолетней работы фирмы стало доверие клиентов, как среди населения, так и среди государственных заказчиков.

Сегодня АО «Домостроитель» по праву занимает ведущее место не только среди предприятий - генеральных подрядчиков строительства, но и на рынке сбыта железобетонной продукции и товарного бетона.

Общество является крупным поставщиком бетона, различных марок, и железобетонных изделий в г. Армавире и прилегающих районах.

С 2013 г. на предприятии была запущена автоматизированная линия по производству пустотных плит перекрытия бельгийской фирмы «ЕСНО PRECAST ENGINEERING», которые предназначены для перекрытий при строительстве помещений малой и большой площади.

Основными конкурентными преимуществами Общества по сравнению с другими производителями бетона и железобетонных изделий являются: большой объем производства и широкий ассортимент продукции, высокое качество продукции, гибкая ценовая политика, оказание услуг по доставке, лентоподаче и бетононасосу, профессионализм и успешное позиционирование на рынке.

Современное технологическое оборудование предприятия позволяет выпускать изделия с заданными техническими и прочностными характеристиками, соответствующие ГОСТу.

По сложившейся практике, преобладающей долей работ у АО «Домостроитель» является выполнение работ по строительству крупнопанельных жилых домов.

В 2014 году АО «Домостроитель» участвовал в строительстве олимпийского объекта в г. Сочи – Медиацентра. В начале 2014 года предприятие создало своё строительно-монтажное управление в Ростове-на-Дону, чтобы самостоятельно вести монтаж современной 135-й сейсмостойкой серии панельного домостроения. Сейчас в СМУ трудятся около 140 специалистов. Новая серия – это новый уровень по энергоэффективности, теплопроводности, высоте потолков, планировкам; это и современный качественный монтаж.

С 2015 года предприятие выполняет функции Заказчика-Застройщика и участвует в застройке жилых микрорайонов кв. 1-3 и кв. 1-4 на участке 120 в г. Ростов-на-Дону.

Трудовой коллектив предприятия состоит из квалифицированных специалистов, обеспечивающих высокое качество выполняемых работ и оказываемых услуг.

На данный момент центральный офис АО «Домостроитель» находится Профсоюзная ул., 67,Москва, но в основном свою деятельность данная компания производит в Ростовской области, Краснодарском и Ставропольском крае.

В настоящее время АО «Домостроитель» занимает стабильное положение в строительной отрасли. На протяжении всех лет предприятие постоянно растет и развивается, совершенствуя производственный процесс, налаживая честные партнерские отношения. Деловые партнеры АО «Домостроитель» - организации-поставщики и подрядчики Ростовской области, Краснодарского и Ставропольского краев. Приоритетными направлениями деятельности Общества являются:

1. строительство крупнопанельного домостроения;
2. выпуск продукции:

3)плиты безопалубочного формования;

4)сваи;

5)фундаментные блоки, кольца и днища колодцев, и другие;

6)изделия из железобетона и др.

Главным направлением в развитии Общества было и остается повышение качества выполняемых работ. Качество продукции, выпускаемой Обществом, контролирует собственная лаборатория по контролю качества производства.

Приоритетное место, по-прежнему, занимает модернизация производственного оборудования. В сложных условиях конкуренции необходимо постоянное внедрение современных технологий и применение новейших материалов. Внедрение высокоэффективных технологий позволяет не только экономить средства, но и ускорить темпы работ.

В 2017 году обществом достигнуты следующие показатели производственной деятельности.

Таблица 2.1

Показатели производственной деятельности

№ п/п	Наименование показателя	2016 факт	2017 факт	Темп роста,
		тыс. руб.	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5
1.	Объем производства, м 3 , в т.ч.:	37 362,00	32 382,89	86,7
1.1.	-135-С	21 994,94	10 388,87	47,2
1.2.	- готовая продукция	15 367,09	21 994,02	143,1
2.	Объем реализации, м 3 , в т.ч.:	37 474,90	31 552,35	84,2
2.1.	-135-С	22 195,70	10 150,20	45,7
2.2.	- готовая продукция	15 279,17	21 402,12	140,0
3.	Объем реализации, тыс.руб.:	1 120 009,00	867 073,00	77,4
3.1.	-СМР	173 904,00	10 113,00	5,8
3.1.1.	- в т.ч. собственными силами	173 904,00	10 113,00	5,8
3.2.	- готовая продукция	93 080,00	183 310,00	196,9
3.3.	- реализация материалов	853 025,00	365 895,00	42,7
3.4.	- реализация квартир	0,00	142 833,00	-

По данным годового отчета итоги финансово-хозяйственной деятельности АО «Домостроитель» в 2017 году акционерами оценены позитивно, намеченные планы, стратегия развития по сохранению доходов, освоению новых технологий и видов деятельности общества реализованы успешно. В целом, по результатам работы в 2017 году обществом достигнута основная цель - законное получение прибыли.

2.2 Анализ финансового состояния АО «Домостроитель»

Анализ финансовой отчетности принято начинать с анализа баланса. Проанализируем имущество предприятия, используя горизонтальный и вертикальный метод анализа, и занесем результаты в таблицу 2.1.

Таблица 2.1

Анализ имущества предприятия, используя горизонтальный и вертикальный метод анализа

Актив	Остатки по балансу, тыс.руб.			Удельный вес, %			Изменение				Темп роста, %
	2015	2016	2017	2015	2016	2017	Абсолютное, тыс.руб.		Доли, %
							2016	2017	2016	2017	2016	2017
Внеоборотные активы, в том числе:	303826	301004	239827	28.31	15.78	20.7	-2822	-61177	-12.53	4.92	99.07	79.68
Основные средства	263826	256264	230107	24.59	13.43	19.86	-7562	-26157	-11.16	6.43	97.13	89.79
Финансовые вложения	40000	44647	9663	3.73	2.34	0.83	4647	-34984	-1.39	-1.51	111.62	21.64
Отложенные налоговые активы	0	93	57	0	0	0	93	-36	0	0	-	61.29
Оборотные (текущие) активы, в том числе:	769242	1606549	918764	71.69	84.22	79.3	837307	-687785	12.53	-4.92	208.85	57.19
Запасы	557394	1422621	708303	51.94	74.58	61.13	865227	-714318	22.64	-13.45	255.23	49.79
• НДС	87	32104	41949	0.01	1.68	3.62	32017	9845	1.67	1.94	36901.15	130.67
Дебиторская задолженность	199278	174307	188936	18.57	9.14	16.31	-24971	14629	-9.43	7.17	87.47	108.39
Краткосрочные финансовые вложения	9663	0	14115	0.9	0	1.22	-9663	14115	-0.9	1.22	0	-
Денежные средства	2220	8429	6885	0.21	0.44	0.59	6209	-1544	0.23	0.15	379.68	81.68
Прочие оборотные активы	687	1192	525	0.06	0.06	0.05	505	-667	0	-0.01	173.51	44.04
Баланс	1073068	1907553	1158591	100	100	100	834485	-748962	0	0	177.77	60.74

Отразим выводы в части горизонтального (временного) анализа. Снижение стоимости основных средств на 10,21% возможно отметить как тенденцию, которая влияет негативно, так как она все-таки имеет направленность на спад производственного потенциала общества.

Поскольку имущество общества уменьшилось, то возможно говорить о снижении платежеспособности.

Снижение отложенных налоговых активов, возможно, оценить как положительный факт.

За отчетный период оборотные средства снизились на 687785 тыс. руб. или на 42,81%. Это связано с тем, что происходит отставание темпов прироста так называемых мобильных активов при сравнении с темпами прироста так называемых совокупных активов. Связано это со снижением запасов и денежных средств на 715862 тыс. руб.

Объемы дебиторской задолженности выросли (на 14629 тыс. руб.), - это негативное изменение возможно вызвано проблемами с оплатой продукции, либо отвлечением части текущих активов из производственного процесса.

Проанализируем рост дебиторской задолженности к общей величине оборотных активов: d=14629/160549*100%=0,91%

Поскольку значение меньше 40%, то это увеличение не должно повлияет на деятельность общества отрицательно.

Сумма денежных средств сократилась на 1544 тыс.руб., или на 18.32%.

Проанализируем это снижение от суммы оборотного капитала на начало периода: d=1544/160549*100%=0,1%

Поскольку значение меньше 10%, то изменение не должно повлияет на деятельность общества отрицательно.

В оборотных активах организации величина краткосрочных финансовых вложений растет на конец года. Эта тенденция позитивна, так как она указывает на рост ликвидности.

Наблюдается спад стоимости внеоборотных средств на 61177 тыс.руб., или на 20.32%. Связано это с уменьшением стоимости вложений в материальные ценности и основные средства на 61141 тыс.руб.

Темп роста оборотных активов ниже темпа роста внеоборотных активов на 22.49%. Подобное соотношение говорит о тенденции к замедлению оборачиваемости оборотных активов.

Отразим выводы в части вертикального анализа Как видно, общая стоимость имущества составляла 1158591 тыс.руб. В активах общества доля текущих активов составляет 79.3%, а внеоборотных средств 20.7%. Наибольший удельный вес приходится на оборотные активы, благодаря чему происходит рост оборачиваемости средств общества, т.е. используется интенсивная политика управления в части активов.

Доля основных средств составила 19.86%, то есть общество имеет легкую структуру активов, имущество мобильно. Оборотные активы общества формируются в большей части за счет дебиторской задолженности и запасов на сумму 897239 тыс.руб. Статья внеоборотных активов увеличилась (+4.92%), что говорит о том, что происходит процесс замедления оборачиваемости оборотных активов. Доля стоимости основных средств растет на +6.43% это положительная тенденцию.

Доля оборотных средств уменьшилась на 4.92%. Это связано со снижением темпов прироста мобильных активов в сравнении с темпами прироста всех активов. Связано это с уменьшением запасов и прочих оборотных активов на 13.46%. Запасы уменьшились на 13.45% от стоимости активов. Доля дебиторской задолженности выросла (на 7.17%) - это негативное изменение. Доля денежных средств выросла на 0.15%. В оборотных активах общества есть увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т.е. наиболее ликвидных активов, при снижении запасов. Эта тенденция позитивна, так как она указывает на рост ликвидности баланса общества.

Виден рост доли внеоборотных средств на 4.92%, за счет роста основных средств на 6.43%. Доля оборотных средств в активах более 70%, политика управления активами агрессивна.

Таблица 2.2

Анализ источников предприятия, используя горизонтальный и вертикальный метод анализа

Актив	Остатки по балансу, тыс.руб.			Удельный вес, %			Изменение				Темп роста, %
	2015	2016	2017	2015	2016	2017	Абсолютное, тыс.руб.		Доли, %
							2016	2017	2016	2017	2016	2017
Собственный капитал, в том числе:	100620	107885	112018	9.38	5.66	9.67	7265	4133	-3.72	4.01	107.22	103.83
Уставный капитал	281	281	281	0.03	0.01	0.02	0	0	-0.02	0.01	100	100
Переоценка внеоборотных активов	8884	0	0	0.83	0	0	-8884	0	-0.83	0	0	-
Добавочный капитал	31	31	31	0	0	0	0	0	0	0	100	100
Резервный капитал	42	42	42	0	0	0	0	0	0	0	100	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	91382	107531	111664	8.52	5.64	9.64	16149	4133	-2.88	4	117.67	103.84
Долгосрочные обязательства, в том числе:	171990	156175	148751	16.03	8.19	12.84	-15815	-7424	-7.84	4.65	90.8	95.25
заемные средства	146000	126000	106000	13.61	6.61	9.15	-20000	-20000	-7	2.54	86.3	84.13
прочие долгосрочные обязательства	25990	30175	42751	2.42	1.58	3.69	4185	12576	-0.84	2.11	116.1	141.68
Краткосрочные обязательства, в том числе:	800458	1643493	897822	74.6	86.16	77.49	843035	-745671	11.56	-8.67	205.32	54.63
заемные средства	200300	200085	185885	18.67	10.49	16.04	-215	-14200	-8.18	5.55	99.89	92.9
кредиторская задолженность	599970	1308917	699658	55.91	68.62	60.39	708947	-609259	12.71	-8.23	218.16	53.45
прочие обязательства	188	134491	12279	0.02	7.05	1.06	134303	-122212	7.03	-5.99	71537.77	9.13
Валюта баланса	1073068	1907553	1158591	100	100	100	834485	-748962	0	0	177.77	60.74

Отразим выводы в части горизонтального (временного) анализа Собственный капитал увеличился на 4133 тыс. руб. или на 3.83%, что является положительным фактом. Связано это с увеличением нераспределенной прибыли на 4133 тыс. руб.

Рост отложенных налоговых обязательств, можно отметить как благоприятный факт.

Задолженность по краткосрочным заемным средствам уменьшилась на 14200 тыс. руб. или на 7.1%.

Кредиторская задолженность уменьшилась на 609259 тыс. руб. или на 46.55%. Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность можно отметить, что общество имеет пассивное сальдо. Таким образом, общество финансирует текущую деятельность за счет кредиторов. Размер финансирования составляет 699658 тыс. руб.

При росте собственного капитала общества, снижается кредиторская задолженность, что характеризует деятельность общества положительно.

Отразим выводы в части вертикального анализа в структуре собственного капитала нераспределенная прибыль, и уставный капитал занимают основное место (9.66%).

Задолженность по долгосрочным заемным средствам имеется в размере 106000 тыс. руб. (или 9.15% от пассивов).

Доля заемных средств увеличилась. Величина совокупных заемных средств общества составила 1046573 тыс. руб. (90.33% от пассивов). Рост заемных средств общества ведет к росту степени его рисков и может отрицательно повлиять на его устойчивость.

У общества в отчетном году есть отложенные обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в размере 42751 тыс.руб. (3.69%).

В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные на 749071 тыс.руб., что может негативно сказаться на финансовой устойчивости общества.

Доля собственного капитала выросла на 4.01%, что произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли и уставного капитала на 4.01%

Доля долгосрочных обязательств выросла. Благоприятным является рост отложенных налоговых обязательств.

Доля заемных краткосрочных средств в структуре возросла с 10.49% до 16.04%. Доля кредиторской задолжности в структуре уменьшилась с 68.62% до 60.39%.

К положительному можно отнести то, что оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах менее 10%, политика управления пассивами консервативного типа.

Далее проведем анализ ликвидности баланса.

Отразим в таблице 2.3 группировку активов по степени ликвидности.

Отразим в таблице 2.4 структуру активов по степени ликвидности.

Темп роста активов по степени ликвидности отразим в таблице 2.5.

Таблица 2.3

Группировка активов по степени ликвидности

Показатели	2015	2016	2017	Абсолютное значение
				2016	2017
1	2	3	4	5	6
А1	11883	8429	21000	-3454	12571
А2	199278	174307	188936	-24971	14629
А3	597394	1467268	717966	869874	-749302
A4	263826	256357	230164	-7469	-26193
Баланс	1073068	1907553	1158591	834485	-748962

Таблица 2.4

Структура активов по степени ликвидности, %

Показатели	2015	2016	2017	Абсолютное значение
				2016	2017
1	2	3	4	5	6
А1	1.11	0.44	1.81	-0.67	1.37
А2	18.57	9.14	16.31	-9.43	7.17
А3	55.67	76.92	61.97	21.25	-14.95
A4	24.59	13.44	19.87	-11.15	6.43
Баланс	100	100	100	0	0

Таблица 2.5

Темп роста активов по степени ликвидности, %

Показатели	2016	2017
1	2	3
А1	70.93	249.14
А2	87.47	108.39
А3	245.61	48.93
A4	97.17	89.78
Баланс	177.77	60.74

Доля А2 равна 16.31% общей суммы оборотных средств. А3 составляют 61.97%. Группировка активов общества показала, что в структуре имущества преобладают А3 на общую сумму 717966 тыс.руб. Величина активов снизилась в основном за счет А2 (7.17%). Доля А1 возросла с 0.44% до 1.81% оборотных средств. Доля А2 увеличилась на 7.17%. Значительно сократилась доля А3 (-14.95)%. Доля A4 увеличилась на 6.43%.

Отразим в таблице 2.6 группировку пассивов по срочности погашения обязательств. Отразим в таблице 2.7 структуру, а темп роста в таблице 2.8.

Таблица 2.6

Группировка пассивов по срочности погашения обязательств

Показатели	2015	2016	2017	Абсолютное значение
				2016	2017
1	2	3	4	5	6
П1	599970	1308917	699658	708947	-609259
П2	200300	200085	185885	-215	-14200
П3	172178	290666	161030	118488	-129636
П4	100620	107885	112018	7265	4133
Баланс	1073068	1907553	1158591	834485	-748962

Таблица 2.7

Структура пассивов по срочности погашения обязательств, %

Показатели	2015	2016	2017	Абсолютное значение
				2016	2017
1	2	3	4	5	6
П1	55.91	68.62	60.39	12.71	-8.23
П2	18.67	10.49	16.04	-8.18	5.55
П3	16.05	15.24	13.9	-0.81	-1.34
П4	9.38	5.66	9.67	-3.72	4.01
Баланс	100	100	100	0	0

Таблица 2.8

Темп роста пассивов %

Показатели	2016	2017
П1	218.16	53.45
П2	99.89	92.9
П3	168.82	55.4
П4	107.22	103.83
Баланс	177.77	60.74

В структуре пассивов преобладают П1 на общую сумму 699658 тыс.руб. Также общество привлекает краткосрочные кредиты и займы П2 > 0.

Далее проанализируем непосредственно ликвидность баланса Воспользуемся имущественным подходом. Результаты отразим в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Анализ ликвидности баланса предприятия за 2015-2017 года

Актив	Пассив	Условие	Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб.
1	2	3	4
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2015
A1=11883	П1=599970	≤	-588087
A2=199278	П2=200300	≤	-1022
A3=597394	П3=172178	≥	425216
A4=263826	П4=100620	≥	163206
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2016
A1=8429	П1=1308917	≤	-1300488
A2=174307	П2=200085	≤	-25778
A3=1467268	П3=290666	≥	1176602
A4=256357	П4=107885	≥	148472
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2017
A1=21000	П1=699658	≤	-678658
A2=188936	П2=185885	≥	3051
A3=717966	П3=161030	≥	556936
A4=230164	П4=112018	≥	118146

За все рассматриваемые периоды общества не достаточно денежных средств для того, что бы погасить срочные обязательства В 2015 году недостаток 588087 тыс.руб. Выполненный расчет показывает, что А1 покрывают лишь 2% обязательств (11883 / 599970 * 100%). Краткосрочной дебиторской задолжности должно хватать для покрытия среднесрочных обязательств. Это соотношение не выполняется – у общества недостаточно краткосрочной дебиторской задолжности для погашения среднесрочных обязательств. А2 покрывают лишь 99.5% обязательств (199278 / 200300 * 100). А3 покрывают долгосрочные пассивы (излишек 425216 тыс.руб.) A4 больше П4, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений у общества выполняется одно. Баланс общества не является ликвидным.

В 2016 году недостаток 1300488 тыс. руб. А1 покрывают лишь 0.6% обязательств (8429 / 1308917 * 100%). Соотношение в рамках оптимальной структуры активов не выполняется – у общества недостаточно краткосрочной дебиторской задолжности для погашения среднесрочных обязательств. А1 покрывают лишь 87.1% обязательств (174307 / 200085 * 100). А2 покрывают долгосрочные пассивы (излишек 1176602 тыс. руб.) А3 больше П3, т.е. минимальное условие не соблюдается. Из четырех соотношений у общества выполняется одно. Баланс общества не является ликвидным.

В 2017 году недостаток 678658 тыс. руб. А1 покрывают лишь 3% обязательств (21000 / 699658 * 100%). Соотношение в рамках оптимальной структуры активов выполняется – у общества достаточно краткосрочной дебиторской задолжности для погашения среднесрочных обязательств. А3 покрывают П3 (излишек 556936 тыс.руб.) A4 больше П4, т.е. минимальное условие не соблюдается. Из четырех соотношений у общества выполняется только два. Баланс общества не является абсолютно ликвидным.

Далее проведем расчет коэффициентов ликвидности.

К_Л^[1]=(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)

К_Л(2015)=(11883+0.5*199278+0.3*597394)/(599970+0.5*199278+0.3*597394)=0.3308

К_Л(2016)=(8429+0.5*174307+0.3*1467268)/(1308917+0.5*174307+0.3*1467268)=0.2918

К_Л(2017)=(21000+0.5*188936+0.3*717966)/(699658+0.5*188936+0.3*717966)=0.3277

К_АЛ^[2]=A1/(П1+П2)

К_АЛ(2015)=11883/(599970+200300)=0.0148

К_АЛ(2016)=8429/(1308917+200085)=0.0056

К_АЛ(2017)=21000/(699658+185885)=0.0237

К_КЛ^[3]=(А1+А2)/(П1+П2)

К_КЛ(2015)=(11883+199278)/(599970+200300)=0.2639

К_КЛ(2016)=(8429+174307)/(1308917+200085)=0.1211

К_КЛ(2017)=(21000+188936)/(699658+185885)=0.2371

К_ТЛ^[4]=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

К_ТЛ(2015)=(11883+199278+597394)/(599970+200300)=1.0104

К_ТЛ(2016)=(8429+174307+1467268)/(1308917+200085)=1.0934

К_ТЛ(2017)=(21000+188936+717966)/(699658+185885)=1.0478

Результаты расчетов отразим в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Коэффициенты ликвидности

Показатели	Значение			Изменение		Нормативное ограничение
	2015	2016	2017	2016	2017
КЛ	0.3308	0.2918	0.3277	-0.039	0.0359	не менее 1
КАЛ	0.0148	0.0056	0.0237	-0.0092	0.0181	0,2 и более.
ККЛ	0.2639	0.1211	0.2371	-0.143	0.116	не менее 1.
КТЛ	1.0104	1.0934	1.0478	0.083	-0.0456	не менее 2,0

Значение К_АЛ оказалось ниже, что говорит о том, что общество не обеспечено средствами для своевременного погашения срочных обязательств за счет А1 (общество может покрыть 2.4% своих обязательств). Коэффициент вырос на 0.0181.

Значение К_КЛ ниже допустимого. Это говорит о недостатке у общества ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства он вырос на 0.116.

К_ТЛ ниже нормативного значения, что говорит о том, что общество не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения деятельности и погашения срочных обязательств. Коэффициент снизился на 0.0456.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости. Результаты отразим в таблице 2.11

Таблица 2.11

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Абсолютное значение			Абсолютное изменение
	2015	2016	2017	2016	2017
Kp	100620	107885	112018	7265	4133
BA	303826	301004	239827	-2822	-61177
СОС1	-203206	-193119	-127809	10087	65310
KТ	171990	156175	148751	-15815	-7424
СОС2	-31216	-36944	20942	-5728	57886
Kt	200300	200085	185885	-215	-14200
СОС3	169084	163141	206827	-5943	43686
Z	557394	1422621	708303	865227	-714318
±ЕС	-760600	-1615740	-836112	-855140	779628
±ЕМ	-588610	-1459565	-687361	-870955	772204
±Еa	-388310	-1259480	-501476	-871170	758004
S	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)	-	-

Финансовое состояние общества на конец периода кризисное (на грани банкротства Z > Ec+K_T+Kt), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 836112 тыс.руб., собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 687361 тыс.руб. и общей величины основных источников формирования запасов 501476 тыс.руб.

Далее рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости общества.

Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств

Ко=ЕС/Z

Ко(2015)=-31216/557394=-0.056

Ко(2016)=-36944/1422621=-0.026

Ко(2017)=20942/708303=0.0296

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

К_З/С=ЗК/ИС

К_З/С(2015)=972260/100808=9.6447

К_З/С(2016)=1665177/242376=6.8702

К_З/С(2017)=1034294/124297=8.3212

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

К_А=ИС/В

К_А(2015)=100808/1073068=0.0939

К_А(2016)=242376/1907553=0.1271

К_А(2017)=124297/1158591=0.1073

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

К_М/И=М/F

К_М/И(2015)=769242/303826=2.5319

К_М/И(2016)=1606549/301004=5.3373

К_М/И(2017)=918764/239827=3.8309

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

K_M=СОС2/Капитал и резервы

K_M(2015)=-31216/100808=-0.3097

K_M(2016)=-36944/242376=-0.1524

K_M(2017)=20942/124297=0.1685

Индекс постоянного актива

К_П=FИММ/ИС

К_П(2015)=303826/100808=3.0139

К_П(2016)=301004/242376=1.2419

К_П(2017)=239827/124297=1.9295

Коэффициент реальной стоимости имущества

К_Р=(СОС+ZС+ZН) / В

К_Р(2015)=(263826+0+0)/1073068=0.2459

К_Р(2016)=(256264+0+0)/1907553=0.1343

К_Р(2017)=(230107+0+0)/1158591=0.1986

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

К_Д=KТ/(ИС+KТ)

К_Д(2015)=171990/(100808+171990)=0.6305

К_Д(2016)=156175/(242376+156175)=0.3919

К_Д(2017)=148751/(124297+148751)=0.5448

Коэффициент финансовой устойчивости

К_у=(ИС+KТ)/В

К_у(2015)=(100808+171990)/1073068=0.2542

К_у(2016)=(242376+156175)/1907553=0.2089

К_у(2017)=(124297+148751)/1158591=0.2357

Коэффициент концентрации заемного капитала

К_к=ЗК/В

К_к(2015)=972260/1073068=0.9061

К_к(2016)=1665177/1907553=0.8729

К_к(2017)=1034294/1158591=0.8927

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

K_OC=ИС/OA

K_OC(2015)=-31216/769242=0.131

K_OC(2016)=-36944/1606549=0.1509

K_OC(2017)=20942/918764=0.1353

Результаты занесем в таблицу 2.12.

Полученные результаты позволяют увидеть, что общество зависит от внешнего финансирования, коэффициент автономии общества составил 0.1073 (доля собственных средств составляет лишь 10.7%), что свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении. Данный коэффициент снизился одновременно с увеличением соотношения заемных и собственных средств, что значит снижение финансовой независимости общества.

К_ОС составил 0.1353, т.е. 13.5% собственных средств общества направлено на пополнение оборотных активов.

Таблица 2.12

Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Значение			Изменение		Нормативное ограничение
	2015	2016	2017	2016	2017
Ко	-0.056	-0.026	0.0296	0.03	0.0556	более 1.
КЗ/С	9.6447	6.8702	8.3212	-2.775	1.451	меньше 1;
КА	0.0939	0.1271	0.1073	0.0332	-0.0198	0.5 и более
КМ/И	2.5319	5.3373	3.8309	2.805	-1.506	1 и более
КМ	-0.3097	-0.1524	0.1685	0.157	0.321	0.2-0.5;
КП	3.0139	1.2419	1.9295	-1.772	0.688	менее 1
КР	0.2459	0.1343	0.1986	-0.112	0.0643
КД	0.6305	0.3919	0.5448	-0.239	0.153
Ку	0.2542	0.2089	0.2357	-0.0453	0.0268	0.8-0.9
Кк	0.9061	0.8729	0.8927	-0.0332	0.0198	0.5 и менее
КОС	0.131	0.1509	0.1353	0.0199	-0.0156	0.1 и более

К_о ниже нормативного значения, т.е. общество зависит от заемных средств при формировании оборотных активов.

K_M повысился с -0.1524 до 0.1685, что говорит о повышении мобильности собственных средств организации и повышении свободы в маневрировании этими средствами.

К_П говорит о высокой доле основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Далее проведем анализ отчета о финансовых результатах, отразим результаты в таблице 2.13.

Основной доход общество получает за счет выручки от продаж. В отчетном году она составила 867073 тыс.руб. Валовая прибыль составила 139279 тыс.руб. Выручка от реализации общества снизилась на 252936 тыс.руб. или на 22.58%, а себестоимость - на 361658 тыс.руб. или на 33.2%. Темп роста выручки ниже темпа роста себестоимости, что говорит о не эффективном использовании финансовых и трудовых ресурсов. Выручка увеличилась больше, чем себестоимость, возросла валовая прибыль общества на 108722 тыс.руб. или на 355.8%. Прибыль до налогообложения выросла на 47569 тыс.руб. или на 305.13%. На 13.33% снизилась доля себестоимости в выручке от реализации, что говорит о снижение затратоемкости продукции.

Таблица 2.13

Оценка структуры отчета о прибылях и убытках, тыс.руб.

Показатели	Стоимостная оценка			Темп роста, %	Удельный вес, %
	2016	2017	Изменение (+,–)		2016	2017	Изменение (+,–)
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка	1120009	867073	-252936	77.42	100	100	0
Себестоимость продаж	1089452	727794	-361658	66.8	97.27	83.94	-13.33
Валовая прибыль	30557	139279	108722	455.8	2.73	16.06	13.33
Прибыль (убыток) от продаж	30557	139279	108722	455.8	2.73	16.06	13.33
Проценты к получению	2	55	53	2750	0	0.01	0.01
Проценты к уплате	6040	42226	36186	699.11	0.54	4.87	4.33
Прочие доходы	49169	10901	-38268	22.17	4.39	1.26	-3.13
Прочие расходы	58098	44850	-13248	77.2	5.19	5.17	-0.02
Прибыль (убыток) до налогообложения	15590	63159	47569	405.13	1.39	7.28	5.89
Отложенные налоговые активы	4185	36	-4149	0.86	0.37	0	-0.37
Отложенные налоговые обязательства	93	12576	12483	13522.58	0.01	1.45	1.44
Текущий налог на прибыль	122	1993	1871	1633.61	0.01	0.23	0.22
Чистая прибыль (убыток)	7266	44133	36867	607.39	0.65	5.09	4.44

Увеличилась доля валовой и налогооблагаемой прибыли в выручке – это положительный факт. Увеличение доли чистой прибыли в выручке говорит о том, что эффективность в целом всей деятельности общества увеличилась.

2.3. Анализ движения денежных средств

Отразим поступления и платежи за 2016 год в таблице 2.14.

Структура за 2016 год говорит о том, что бизнес достаточно успешен. В поступлениях преобладает текущая деятельность (99.59%), в платежах 98.58% - доля текущей деятельности. Структура за 2017 также говорит о том, что бизнес достаточно успешен.

Таблица 2.14

Поступления и платежи за 2016-2017 года

Показатели	Сумма	В том числе
		По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности
1	2	3	4	5
Поступления и платежи за 2016 год
Поступления, тыс.руб.	2214080	2205038	9042	0
Поступления, %	100	99.59	0.41	0
Платежи, тыс.руб.	2207823	2176393	11430	20000
Платежи, %	100	98.58	0.52	0.91
Сальдо, тыс.руб.	51033	28645	2388	20000
Поступления и платежи за 2017 год
Поступления, тыс.руб.	1574163	1574146	17	0
Поступления, %	100	100	0	0
Платежи, тыс.руб.	1575722	1532927	8595	34200
Платежи, %	100	97.28	0.55	2.17
Сальдо, тыс.руб.	83997	41219	8578	34200

В поступлениях преобладает текущая деятельность (100%), в платежах 97.28% - доля текущей деятельности. Далее проведем горизонтальный, вертикальный и факторный анализ поступлений, результаты отразим в таблице 2.15.

Таблица 2.15

Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ поступлений

Показатели	Предыдущий год		Отчетный год		Изменения за год		Доля фактора в изменении, %
	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	2177895	98.37	1562566	99.26	-615329	-28.25	96.16
Выручка от продажи объектов основных средств и иных вне оборотных активов:	9042	0.41	17	0	-9025	-99.81	1.41
Прочие поступления	27143	1.23	11580	0.74	-15563	-57.34	2.43
Итого поступлений	2214080	100	1574163	100	-639917	-28.9	100

Таблица 2.16

Расход денежных средств по текущей деятельности

Показатели	Предыдущий год		Отчетный год		Изменения за год		Доля фактора в изменении, %
	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	Темп прироста%
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	1724491	78.11	1197031	75.97	-527460	-30.59	83.45
Оплата труда	186024	8.43	141639	8.99	-44385	-23.86	7.02
Выплата дивидендов, процентов	20000	0.91	34200	2.17	14200	71	-2.25
Расчёты по налогам и сборам и платежи во внебюджетные фонды	863	0.04	1066	0.07	203	23.52	-0.03
Приобретение объектов основных средств	11430	0.52	8295	0.53	-3135	-27.43	0.5
Погашение займов и кредитов	20000	0.91	34200	2.17	14200	71	-2.25
Прочие расходы	245015	11.1	159291	10.11	-85724	-34.99	13.56
Итого платежи	2207823	100	1575722	100	-632101	-28.63	100

Факторный анализ приростов поступлений и платежей фиксирует отрицательные тенденции. Далее проведем анализ показателей движения денежных средств прямым методом (Таблица 2.17).

Значение положительного денежного потока в 2017 году снизилась по сравнению с прошлым на 639917 тыс. руб., темп прироста составил 71.1%. Сумма отрицательного денежного потока сократилась на 632101 тыс. руб., или на 29.57%.

Наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2017 составила 1574146 тыс. руб., что на 630892 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году. Удельный вес в общем объеме поступлений составил 1574146 тыс. руб., что на 630892 тыс. руб. меньше чем в 2016 году.

Таблица 2.17

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.		Структура, %		Изменения
	2016	2017	2016	2017	тыс.руб.	в %	Темп роста
1. Остаток денежных средств на начало периода	0	0
2. Поступление денежных средств - всего, в т.ч.:	2214080	1574163	100	100	-639917	0	71.1
- текущей	2205038	1574146	99.59	100	-630892	0.41	71.39
- инвестиционной	9042	17	0.41	0	-9025	-0.41	0.19
- финансовой	0	0	0	0	0	0	-
3. Расходование денежных средств - всего, в т.ч.:	2207823	1575722	100	100	-632101	0	71.37
- текущей	2176393	1532927	98.58	97.28	-643466	-1.3	70.43
- инвестиционной	11430	8595	0.52	0.55	-2835	0.03	75.2
- финансовой	20000	34200	0.91	2.17	14200	1.26	171
4. Остаток денежных средств на конец года	0	0			0		-
5. Чистый денежный поток:	6257	1559	100	100	-4698	0	24.92
- текущей	28645	41219	457.81	2643.94	12574	2186.13	143.9
- инвестиционной	2388	8578	38.17	550.22	6190	512.05	359.21
- финансовой	20000	34200	319.64	2193.71	14200	1874.07	171

Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности говорит о превышении притока над оттоком на сумму 41219 тыс. руб. (1574146 – 1532927). Это положительный факт, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств.

2.4.Совершенствование аналитической и системы управления финансами в АО «Домострой»

Предложение по использованию процедур экономического анализа в системе бухгалтерского учета АО «Домостроитель»

В АО «Домостроитель» отсутствует отдел, который непосредственно занимается анализом, что естественно не может не являться минусом в организационной структуре.

Место современного экономического анализа в системе управления организацией отражено на рисунке 2.4.1. Из него следует, что современный экономический анализ выступает не только основной составляющей любой из функций управления (прогнозирования и бизнес-планирования, учета, отчетности и контроля, стимулирования, оценки условий хозяйствования и др.), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне и его перспективного развития.

Рис. 2.4.1 Взаимодействие элементов системы управления организацией

В недалеком прошлом за осуществлением функций тактического и стратегического планирования крупные предприятия были вынуждены обращаться в рейтинговые агентства, предоставляя финансовую отчетность, на базе которой проводился анализ и дальнейшее планирование. В среднем и малом бизнесе эти функции выполняли специальные отделы, увеличивая штат организаций.

Сегодня наблюдается прорыв в технологической сфере: массовая компьютеризация, стремительное, скачкообразное развитие инфор­мационных технологий, высокое быстродействие вычислительной техники, ее легкодоступность и простота в использовании, повышение профессиональных навыков работы с ней, великое множество возможностей и программного обеспечения, совершенствующих и упрощающих процесс как ведения учета и анализа, так и управления организацией в целом.

В связи с вышеуказанным, высвобождаются силы работников бухгалтерских служб, они получают доступ к качественной по скорости и структуре информационной базе. Функции анализа и планирования становятся все более доступными самим организациям во внутреннем управлении. Они естественным образом локализуются в службе, аккумулирующей информацию о фактах хозяйственной деятельности, т.е. в учетных отделах, в бухгалтерии. Таким образом, функционал персонала бухгалтерских служб трансформируется. Сегодня изменился сам подход к бухгалтерскому делу. Теперь бухгалтер – не просто работник, фиксирующий факты хозяйственной деятельности и отслеживающий правильное оформление их документацией, а специалист, принимающий активное участие в обеспечении управления организацией, беря на себя функцию подготовки обширного информационного блока.

В результате происходит интеграция бухгалтерской службы, ана­литических и плановых отделов. Этот процесс влечет за собой необ­ходимость универсализации персонала, потребность в качественно новых квалифицированных профессионалах, обладающих компетенциями в области не только учета, но и планирования и анализа.

Подобный симбиоз работникам бухгалтерии раньше не было свойст­венен. Таким специалистом становится бухгалтер-аналитик, к про­фессиональным навыкам которого в числе прочих относится владение методами оперативного учета, финансового анализа, финансового планирования.

В условиях автоматизации информационного пространства глобальной экономики бухгалтерское дело стремительно развивается. В перечень должностных полномочий бухгалтера-аналитика постепенно включаются функции, направленные на управление эффективностью бизнес-модели организации: планирование расходов, преобразование затрат и управление расходами, внешняя отчетность, финансовый контроль, оценка капиталовложений, решения о продуктах и ценах, менеджмент проекта, нормативное соответствие, распределение ресурсов, управление рисками, стратегический налоговый контроль, управление финансами.

Наряду с этим в последние годы значительно изменились действовавшие ранее правила официальной регламентации организации бухгалтерского учета и финансовой отчетности. На смену ранее дей­ствовавшим инструкциям в области бухгалтерского учета, обязательным к исполнению, пришли основополагающие подходы, базовые понятия и принципы. Они изложены в положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ) и методических рекомендациях к ним. В результате рассмотрение более детальных правил и определение порядка организации учета все более возлагается непосредственно на самих хозяйствующих субъектов, что осложняет весь процесс бухгалтерского дела.

При отсутствии детальных и ясных предписаний главный бухгалтер зачастую сталкивается с ситуациями, которые подробно не отражаются в документах нормативного регулирования бухгалтерского учета. И в таких случаях он вынужден принять свое собственное решение о порядке отражения того или иного возникшего факта хозяйственной деятельности, основываясь на своем профессионализме, профессиональном суждении.

Совмещая вышеперечисленные функции планирования, учета, составления отчетности, контроля и анализа, бухгалтеры-аналитики используют наиболее подходящие исходные данные, анализ которых позволит повысить качество принимаемых решений и тем самым улучшить показатели работы компании и обеспечить развитие бизнес-модели организации, функционирующей в условиях не только микро-, но и макросреды.

Многие управленческие решения в современном бухгалтерском деле принимаются по результатам анализа данных внешней финансовой отчетности организации.

Выбор оптимального варианта действий невозможен без подготовки полноценной информационной базы. При принятии решений на основе исключительно внешних отчетных данных и, зачастую, интуиции руководителей велик риск выбора менее оптимального курса развития, что может привести как к низким финансовым результатам организации, так даже и к ее банкротству.

В этих условиях не только экономический анализ, но и собственно учет приобретают направленность в будущее. Определяющими качественными характеристиками учетной информации сегодня становятся ее оперативность и углубленный аналитический подход к ее обработке и последующему всестороннему анализу. Все виды анализа в современном бухгалтерском деле имеют направленность на подготовку обоснованной информации для принятия как краткосрочных (тактических), так и долгосрочных (стратегических) управленческих решений.

Активно развиваются финансовые рынки, потенциальных получателей аналитической информации стало значительно больше. В условиях функционирования крупных компаний, котирующих акции на биржах, невозможно обойтись без анализа их финансовой отчетности. Качество подготовки информации влияет на цену ресурсов, которые потенциальные инвесторы смогут вложить в компанию. Обосновать целесообразность подобных вложений призван обеспечивать инвестиционный анализ.

Наряду с этим в условиях конкурентной среды организации вынуждены проводить анализ:

• наружной и внутренней среды;
• конкурентной борьбы;
• основных причин удачи (неудачи);
• составления ранца стратегий;
• стратегических намерений и подконтрольных признаков работы;
• цепочки ценностей;
• стратегического позиционирования;
• затратообразующих факторов и т.д.

Таким образом, единый и неделимый ранее экономический анализ преобразовался в настоящее время в совокупность различных его видов.

Для достижения поставленных целей и задач АО «Домостроитель» должно принимать во внимание показатели всех уровней анализа.

Макроанализ посвящен изучению крупномасштабных экономических явлений и процессов на уровне экономики страны, ее регионов, отраслей хозяйственной деятельности. Объектами изучения являются сводные, агрегированные показатели – национальное богатство, валовой внутренний продукт, национальный доход, суммарные государственные и частные инвестиции, количество денег в обращении и т.п. Также объектами макроанализа становятся средние и обобщающие динамические показатели, такие как средняя заработная плата, средние доходы, уровень инфляции, темпы роста основных экономических показателей.

Анализ не только учетных данных, но и анализ экономической ситуации на макроуровне, статистический анализ, анализ деятельности конкурентов (бенчмаркинг, англ. Benchmarking) с целью улучшения собственной работы выходят на первый план всей системы бухгалтерского дела.

Таким образом, внедрение в систему АО «Домостроитель» современного экономического анализа, который призван выявлять ценности бизнеса, будет, несомненно, способствовать развитию бизнес-модели АО «Домостроитель».

Управление дебиторской задолженностью является частью общей системы финансового управления хозяйствующего субъекта, которая направлена на расширение объема реализации продукции, работ или услуг заключающаяся в обеспечении оптимизации общего размера задолженности.

Основной целью управления дебиторской задолженностью предприятия является оптимизация структуры задолженности и ее размера, а также стимулирование объема реализации.

Существует несколько основных этапов управления дебиторской задолженностью предприятия:

• проведение анализа задолженности покупателей и заказчиков предприятия;
• формирование системы кредитной политики в отношении покупателей;
• установление стандартов оценки покупателей и дифференциация условий кредита;
• построение эффективных систем контроля над своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

С помощью анализа дебиторской задолженности можно:

• исследовать ее динамику, состав, причины и сроки образования;
• установить сумму нормальной и просроченной задолженности.

Результаты такого анализа можно использовать в процессе разработки отдельных параметров кредитной и финансовой политики предприятия.

Формирование кредитной политики предприятия в отношении своих покупателей и заказчиков, может повысить эффективность вложений в дебиторскую задолженность, увеличить объемы продаж (прибыли от продаж).

К основным приемам управления дебиторской задолженностью можно отнести:

• учетную работу по расчетам с дебиторами предприятия;
• работу с текущей просроченной задолженностью предприятия;
• проведение анализа, а также ранжирования дебиторской задолженности;
• осуществление претензионной работы по просроченной дебиторской задолженности.

Максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери можно несколькими способами:

• выставление счетов покупателям и заказчикам;
• оценка финансово-экономического положения клиентов;
• перепродажа прав на взыскание дебиторской задолженности и прочие;
• факторинговые операции, то есть услуги, которые связаны с предоставлением отсрочки платежа;
• составление платежного календаря, который является планом распределения денежных потоков и составляется в целях обеспечения непрерывного процесса всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Платежный календарь охватывает период от одного до трех месяцев, в нем отражается плановое поступление денежных средств, в том числе и от дебиторов и плановое расходование денежных средств.

Таким образом, к основным методам управления дебиторской задолженностью можно отнести такие как: учет расчетов с дебиторами, постоянная работа с текущей просроченной дебиторской задолженностью; анализ дебиторской задолженности; работа по претензиям по просроченной дебиторской задолженности.

Важное значение в управлении дебиторской задолженностью имеет составление платежного календаря, а также осуществление факторинговых операций

Экономическая стабильность общества связана с движением денежных средств, и соответственно с управлением этим потоком.

Для прогнозирования потоков, управления прибыльностью просто необходим такой инструмент как бюджет движения денежных средств.

Составление Бюджета движения денежных средств с нуля – достаточно трудоемкий процесс, так как требуется обработать большой массив информации о предстоящих доходах и расходах. Для того, что бы данный процесс сделать менее трудоемким, в данной работе хотелось бы предложить АО «Домостроитель» использовать Линейку «WA Финансист». Выбор данной программы был обусловлен тем, что АО «Домостроитель» уже использует в своей работе 1 «С», но только как базовую программу, а именно это предложение увеличит эффективность не только бухгалтерского учета денежных средств, но и внутреннего контроля денежных средств, что не мало важно. Остановимся подробно на описании выбранной системы. Линейка «WA Финансист» разработана одной из компаний группы «WiseAdvice» − «Автоматизация на базе 1С» (www.intelis-it.ru). В 2003 − 2010 годах группа компаний «WiseAdvice» называлась «Интелис». Компания «WiseAdvice: Автоматизация 1С» является одним из ведущих покупателем фирмы «1С», среди сертифицированных по Норильскгазпрому ISO9001:2008. Внедрение модуля «Управление денежными средствами» (УДС) линейки «WA Финансист» позволит в автоматизированной форме:

• вести бюджеты движения денежных средств;
• вести графики платежей по договорам;
• составлять заявки на денежные средства;
• проводить интеграцию с системами «клиент-банк»;
• выгружать данные в 1С;
• составлять разнообразные аналитические отчеты;
• использовать дополнительные возможности.

Структурно модуль представлен в приложении.

Так как АО «Домостроитель» использует программное обеспечение 1 «С», то способность модуля к выгрузке данных в 1С дает возможность в 1С БП 8 и 1С УПП 8 выгружать справочники (контрагенты, договоры и пр.), а также предварительно разнесенные выписки по банку и кассовые документы.

Использование разнообразных аналитических отчетов позволит АО «Домостроитель» составлять:

• отчет о движении денежных средств (ОДДС, cashflow 101);
• исполнение БДДС;
• ведомость по денежным средствам;
• остатки денежных средств (диаграмма);
• резервы денежных средств;
• планируемые поступления и списания денежных средств;

Так же возможно использование Excel-подобного конструктора отчетов. Если АО «Домостроитель» не хватит основных отчетов, то есть возможность строить любые дополнительные отчеты привычным способом и в удобной форме, абсолютно без программирования. Дополнительными возможностями для АО «Домостроитель» могут являться:

1. гибкое разграничение прав доступа к данным;
2. удобная система оповещений в системе и по электронной почте;
3. система назначения заместителей;
4. механизм обмена дополнительной информацией по любым документам и их согласованию.

Заключение

В соответствии с поставленной целью во введении, данная работа структурно состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников. В процессе написания работы были решены все поставленные во введении задачи. 

Общество характеризуется следующими основными показателями: валюта баланса: 1158591 тыс. руб., остаточная стоимость основных средств: 230107 тыс. руб., выручка: 867073 тыс. руб., чистая прибыль: 78199 тыс. руб.

Предприятие отличается кризисным уровнем финансовой устойчивости и достаточно рискованной стратегией финансирования, использующей в качестве основного источника кредиторскую задолженность. Предприятие является нетто-заемщиком. Формальные показатели финансовой устойчивости имеют не стабильные значения. Тенденция этих показателей носит негативную динамику. Формальные показатели ликвидности находятся на среднем уровне. На протяжении анализируемого периода предприятие не увеличивало уставный капитал, собственный капитал существенно уменьшился.

Общая оценка собственного капитала заключается в том, что собственный капитал составляет менее половины в структуре финансирования, величина чистых активов вполне достаточна и обеспечивает организации весьма высокую степень свободы в принятии решений, которые связаны с ее величиной.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей показал, что в целом задолженности характеризуются крайне низкой оборачиваемостью, а, следовательно, низким качеством.

В связи с проведенным анализом и полученными выводами в работе был предложен ряд мероприятий. В качестве первого было предложение по использованию процедур экономического анализа в системе бухгалтерского учета АО «Домостроитель». В качестве второго было предложение по формированию системы управления дебиторской задолженностью. Также было предложено использование бюджета денежных средств в АО «Домостроитель» как инструмента за движением денежных потоков

Список использованных источников

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402 от 06.12.2011г.
2. Приказ Минфина России №66н от 20.07.10 «О формах бухгалтерской отчетности».
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) (утверждено приказом Минфина России от 06.07.99 № 43н).
4. Абдукаримов И. Т. Финансово-экономический анализ хоз. деят. коммер. организаций (анализ дел. актив.): Учеб. пос. / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2015. - 320 с.
5. Абдукаримов И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / Абдукаримов И. Т., Беспалов М. В. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 214 с.
6. Беспалов М. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих предприятий: Учебное пособие / М.В. Беспалов, И.Т. Абдукаримов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 192 с.
7. Вахрушина М.А., Бухгалтерское дело: Учебник/ 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 376 с.
8. Горохова В. В. Методические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности организации в современных условиях развития общества // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2013. – Т. 4. – С. 81–85
9. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. Пособие. М.: ИНФРА-М, 2016. - 279с.
10. Калинина Т.В., к.э.н., доцент, «Расчет показателей финансового состояния организации с учетом новых форм финансовой отчетности» http://edu.rgazu.ru/file.php/1/vestnik_rgazu/data/20140519155152/010.pdf
11. Каримова Р. А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности / Р. А. Каримова // Молодой ученый. – 2015. – №10. – С. 690-692.
12. Колмыкова Е. С. Соотношение понятий «платежеспособность» и «ликвидность» // Молодой ученый. – 2014. – №3. – С. 458-460. 
13. Крайнова К. А., Кулина Е. А., Сатушкина В. С. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия в условиях кризиса // Молодой ученый. – 2015. – №11.3. – С. 46-50.
14. Некрылова Н.В., Понукалин А.В., Кузнецова Т.Е., Петрова Л.А.. Анализ финансового состояния коммерческой организации: учеб. – метод. пособие /– Пенза: Изд-во ПГУ, 2017. – 100 с

Нурмагомедова А. Н. Особенности методики анализа отчета о финансовых результатах [Текст] // Инновационная экономика: материалы II междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2015 г.). – Казань: Бук, 2015. – С. 69-72

Пласкова Н.С. «Финансовый анализ деятельности организации»: Учебник - М.:Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 368 с.

1. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2–е изд., перераб. и доп. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2015– 456 с.
2. Толпегина О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. В 2 частях. Часть 1. - М.: Юрайт, 2016. - 364 c
3. Толпегина О. А., Толпегина Н. А. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник и практикум для академического бакалавриата» – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2015. – 693 с. – Серия : Бакалавр. Академический курс.
4. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций/ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2016. – 208 с.
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2012
6. Режим доступа: http://www.glavbukh.ru.
7. Режим доступа: htpp:// www.minfin.ru
8. Документация АО «Домостроитель»

Приложение № 1

Форма № 1

Бухгалтерский баланс

Форма № 1

код

2015 нач./ кон.

2016 нач./ кон.

2017 нач./ кон.

Все суммы указаны в тысячах рублей

БАЛАНС (актив)	1600	40439 38881	38881 37907	37907 34976
БАЛАНС (пассив)	1700	40439 38881	38881 37907	37907 34976

Внеоборотные активы

Нематериальные активы	1110	9 0	0 0	0 0
Результаты исследований и разработок	1120	0 0	0 0	0 0
Нематериальные поисковые активы	1130	0 0	0 0	0 0
Материальные поисковые активы	1140	0 0	0 0	0 0
Основные средства	1150	29672 28886	28886 27699	27699 26665
Доходные вложения в материальные ценности	1160	0 0	0 0	0 0
Финансовые вложения	1170	0 0	0 0	0 0
Отложенные налоговые активы	1180	0 0	0 0	0 0
Прочие внеоборотные активы	1190	0 0	0 0	0 0
Итого внеоборотных активов	1100	29681 28886	28886 27699	27699 26665

Продолжение Форма № 1

Оборотные активы

Запасы	1210	433 1604	1604 1170	1170 131
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	0 0	0 0	0 0
Дебиторская задолженность	1230	2323 1478	1478 969	969 1097
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	0 0	0 0	0 400
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	8002 6913	6913 8069	8069 6683
Прочие оборотные активы	1260	0 0	0 0	0 0
Итого оборотных активов	1200	10758 9995	9995 10208	10208 8311

Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	1915 1915	1915 1915	1915 1915
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	0 0	0 0	0 0
Переоценка внеоборотных активов	1340	0 0	0 0	0 0
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	0 0	0 0	0 0
Резервный капитал	1360	0 0	0 0	0 0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	33933 33473	33473 33944	33944 31154
ИТОГО капитал	1300	35848 35388	35388 35859	35859 33069

Продолжение Форма № 1

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные заемные средства	1410	2700 1500	1500 300	300 0
Отложенные налоговые обязательства	1420	0 0	0 0	0 0
Оценочные обязательства	1430	0 0	0 0	0 0
Прочие долгосрочные обязательства	1450	0 0	0 0	0 0
ИТОГО долгосрочных обязательств	1400	2700 1500	1500 300	300 0

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные заемные обязательства	1510	0 0	0 0	0 0
Краткосрочная кредиторская задолженность	1520	1891 1993	1993 1748	1748 1907
Доходы будущих периодов	1530	0 0	0 0	0 0
Оценочные обязательства	1540	0 0	0 0	0 0
Прочие краткосрочные обязательства	1550	0 0	0 0	0 0
ИТОГО краткосрочных обязательств	1500	1891 1993	1993 1748	1748 1907

Форма № 2

Отчет о финансовых результатах

Все суммы указаны в тысячах рублей

Форма № 2

код

2015 нач./ кон.

2016 нач./ кон.

2017 нач./ кон.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка	2110	47732 44765	44765 47383	47383 46941
Себестоимость продаж	2120	18111 16726	16726 19887	19887 20974
Валовая прибыль (убыток)	2100	29621 28039	28039 27496	27496 25967
Коммерческие расходы	2210	0 0	0 0	0 0
Управленческие расходы	2220	0 0	0 0	0 0
Прибыль (убыток) от продаж	2200	29621 28039	28039 27496	27496 25967

Прочие доходы и расходы

Доходы от участия в других организациях	2310	0 0	0 0	0 0
Проценты к получению	2320	0 4	4 0	0 0
Проценты к уплате	2330	560 359	359 159	159 8
Прочие доходы	2340	445 246	246 3	3 613
Прочие расходы	2350	1324 512	512 381	381 606
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	28182 27418	27418 26959	26959 25966
Текущий налог на прибыль	2410	2238 2045	2045 1965	1965 1779
Постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	0 0	0 0	0 0
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	0 0	0 0	0 0
Изменение отложенных налоговых активов	2450	0 0	0 0	0 0
Прочее	2460	0 0	0 0	0 0
Чистая прибыль (убыток)	2400	25944 25373	25373 24994	24994 24187

Совокупный финансовый результат

Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)	2510	0 0	0 0	0 0
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520	0 0	0 0	0 0
Совокупный финансовый результат периода	2500	25944 25373	25373 24994	24994 24187

1. Общий показатель ликвидности ↑

2. Коэффициент абсолютной ликвидности ↑

3. Коэффициент срочной ликвидности ↑

4. Коэффициент текущей ликвидности ↑