Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

«Оборотные активы предприятия»

Содержание:

Введение

Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия».

В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, эффективность управления оборотными средствами являются важным критерием для успешной деятельности предприятия.

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры – необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современной этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место занимает управление оборотными средствами, т. к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Изложенные обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы дипломного исследования.

Цель работы – обосновать мероприятия по повышению эффективности управления оборотными средствами организации.

Для достижения главной цели курсового исследования необходимо решить следующие задачи.

рассмотреть теоретические аспекты формирования оборотных средств;
провести анализ состава, структуры и динамики оборотных средств организации;
провести анализ эффективности использования оборотных средств организации;
предложить направления совершенствования управления оборотными средствами организации.

Объектом исследования являются оборотные средства ресторана «Bon Voyage». Предметом исследования являются направления повышения эффективности использования оборотных средств предприятия.

Методическую базу курсового исследования составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; анализ рядов динамики; монографический, расчетно-конструктивный, метод экспертных оценок и другие методы.

Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, информация из периодической печати, учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента.

Результаты курсового исследования могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижение их размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать достижению социально значимого эффекта.

Курсовая работа структурно состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка используемых источников.

1. Теоретические основы анализа оборотных средств организации

1.1 Состав и структура оборотных средств организации

Оборотные средства предприятий – совокупность денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды обращения на предприятии с целью обеспечения непрерывности и ритмичности процесса производства и реализации продукции.^[1]

Именно в обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и реализации продукции и заключается основное назначение оборотного капитала предприятия. По функциональному назначению или роли в процессе производства и обращения оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды обращения.^[2]

Оборотный капитал имеет структуру, представленную на рисунке 1.

Оборотные средства

Оборотные производственные фонды

Фонды обращения

Производственные запасы материальных ресурсов

Незавершенное производство

Неоплаченная отгруженная продукция

Денежные средства на расчетных счетах

Готовая продукция на складе

Расходы будущих периодов

Рис. 1. Структура оборотных средств организации

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями.^[3] Как уже отмечалось, оборотные средства делятся на производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды – часть производственных фондов, которые участвуют в одном производственном процессе, сразу переносят свою стоимость на себестоимость продукции и требуют своего возмещения к каждому последующему производственному циклу (сырье, комплектующие и.т. п.)

Производственные запасы – запасы на складе предприятия сырья, материалов, для обеспечения непрерывного производственного процесса.
Незавершенное производство – стоимость незаконченной продукции, находящейся в цехах предприятия на разных этапах производственного процесса.
Расходы будущих периодов – затраты, которые имеют место на предприятии в настоящее время, но списываться на себестоимость продукции будут позднее (например, подготовка нового производства, предоплата аренды основных фондов, организационные расходы и.т. п.).

Фонды обращения – сумма денежных средств предприятия, вложенная в процесс реализации продукции и необходимая для обслуживания этого процесса. К фондам обращения относятся:

готовая продукция на складе предприятия (находится на складе предприятия в ожидании реализации);
отгруженная, но не оплаченная потребителем продукция (включает продукцию, проданную в кредит и продукцию, срок оплаты которой просрочен, рост последней составляющей отгруженных товаров отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как требует вовлечения в оборот дополнительных средств);
свободные денежные средства предприятия на расчетном счете и средства в незаконченных расчетах (например, авансовые выплаты предприятия поставщикам, по заработной плате и т.п.)

Элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс. Движение средств, взятое как постоянный процесс повторения и возобновления, называется оборотом средств, а сами средства, участвующие в нем – оборотными.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов, незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Находясь в постоянном движении, оборотный капитал совершает непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства. В процессе движения оборотных средств выделяются три стадии:^[4]

Заготовительная (складская) стадия – происходит формирование производственных запасов, которые используются с целью производства определенных товаров. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.
Производственная стадия – происходит процесс производства и создания готовой продукции (образование незавершенного производства и выпуск готовой продукции).
Реализация – реализация готовой продукции и получение денежных средств на расчетный счет предприятия.

Постоянное повторение всех стадий этого процесса называется кругооборотом оборотных средств предприятия. Длительность одного оборота – период времени, в течение которого оборотные средства проходят эти три стадии:

1. «Деньги → Производственные запасы».

2. «Производственные запасы → Незавершенное производство → Готовая продукция»

«Готовая продукция → Деньги».

В составе оборотных средств можно выделить по степени их ликвидности (скорости превращения в наличные деньги) быстрореализуемые (высоколиквидные) и медленно реализуемые (низколиквидные) средства или активы.^[5] Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются денежные средства в кассе или на расчетном счете. К быстрореализуемым активам относятся также краткосрочные финансовые вложения, реальная дебиторская задолженность, товары, приобретенные с целью перепродажи.

Медленно реализуемыми оборотными средствами являются незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала.

Организация оборотных средств, необходимая для их эффективного использования, включает:^[6]

Определение состава и структуры оборотных средств.
Установление потребности в оборотных средствах.
Выявление источников формирования оборотных средств.
Распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:

отраслевые особенности производства и характер деятельности;
сложность производственного цикла и его длительность;
стоимость запасов и их роль в производственном процессе;
условия поставки и ее ритмичность;
порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом.

1.2 Источники формирования оборотных средств организации

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.^[7]

Собственные средства предприятия используют, как правило, для формирования запасов.

Свои собственные средства, сосредоточенные в разделе III пассива баланса «капитал и резервы», предприятия используют для формирования как внеоборотных, так и оборотных активов. Сумма собственных средств, направляемых в оборотные активы, называется чистым оборотным капиталом и определяется следующим образом:

ЧОК=ПIII+ПIv-АI, (1)

где

ЧОК – чистый оборотный капитал,

П III – «Капитал и резервы», т.е. собственные средства предприятий, 490 ст. баланса;

П-IV – «Долгосрочные обязательства»,590 ст. баланса;

АI – «Внеоборотные активы»,190 ст. баланса.

Роль чистого оборотного капитала для предприятия очевидна: без собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) ни одно предприятие работать не может, ни фактически, ни юридически.

Низкий уровень чистого оборотного капитала – это главная причина банкротства предприятий.

Наряду с чистым оборотным капиталом при формировании оборотных средств, предприятие использует и другие источники.

Оптимизация структуры источников оборотных средств способствует повышению эффективности их использования, росту финансовых результатов предприятия.

Заемные средства представляются предприятиям на определенный срок, после чего они подлежат возврату.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяется временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Кредит как источник оборотных средств может выполнять разные роли.

Он может быть:

дополнительные источники при недостатке собственных средств;
источником покрытия непостоянной части оборотных активов;
финансовым рычагом, повышающим рентабельность собственных средств

Кредиторская задолженность является привлеченным источником оборотных средств, поскольку деньги, не уплаченные кредиторам, остаются в обороте предприятия и являются источником его текущей деятельности.

Но кредиторская задолженность неоднородна, и соответственно каждая часть выполняет свою роль. Непосредственно кредиторы – это неплатежи поставщикам, подрядчикам, бюджетам по оплате труда и другие, возникающие, как правило, из-за отсутствия средств.

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

В настоящее время структура источников формирования оборотных средств большинства предприятий не отвечает современным требованиям.

Существует три проблемы, без решения которых российская экономика не способна выйти из кризиса.^[8]

Первая проблема – недостаток собственных средств у предприятий. Для ее решения необходим комплекс мер, который позволил бы предприятиям заработать свои оборотные средства. Среди этих мер налоговая, кредитно-денежная, таможенная, амортизационная политика и др.

Вторая проблема – дороговизна кредита для предприятий и незаинтересованность в нем коммерческих банков, отсутствие условий для развития коммерческого кредита и нормального вексельного обращения. В первую очередь здесь необходимо снижение учетной ставки Центрального банка, нормализация деятельности коммерческих банков.

Третья проблема – большие взаимные неплатежи предприятий друг другу. Помимо того, что большая задолженность не позволяет предприятиям нормально работать и даже просто выживать, предприятие несет громадные расходы, связанные с обслуживанием этой задолженности, через большое число посреднических фирм, из-за применения бартера, зачетов. Государство из-за этого недополучает большие суммы налогов.

2. Оценка эффективности управления оборотными средствами в ресторане «Bon Voyage»

2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ресторана «Bon Voyage»

Кафе-ресторан Bon Voyage предлагает своим посетителям окунуться в настоящий праздник гурмана. Большой выбор горячих блюд, вкуснейшие десерты и легкие закуски перед едой, вино и другие напитки — все это едва ли сможет оставить кого-то равнодушным.

Bon Voyage предлагает отметить самые главные события в своей жизни по адресу: Саратов, ул. Аткарская, 31. По желанию заказчика повара приготовят блюда кавказской, европейской, русской кухни. Тут же возможно подключиться к WIFI, заказать бизнес-ланч, оставить свой автомобиль на парковке, исполнить любимую композицию в караоке. Еда здесь вкусная и недорогая.

Кафе-ресторан «Bon Voyage» можно найти недалеко с Привокзальной площадью, на пересечению улиц Московской и Аткарской, в Кировском районе Саратова. Для гостей заведения имеется два банкетных зала, на 15 и 40 мест соответственно, VIP-зал, а также барная зона. «

«Bon Voyage» предлагает посетителям широчайшее меню европейской, русской и кавказской кухонь — более 400 блюд, по очень демократичным ценам. Также, кафе предлагает своим гостям бизнес-ланчи в обеденные часы. Для любителей спорта «Bon Voyage» регулярно проводит телетрансляции важнейших спортивных событий. В кафе есть караоке в праздничные и выходные дни БЕСПЛАТНО.

Проанализируем состояние материальных ресурсов ресторана «Bon Voyage» в 2015 – 2016 годы.

Таблица 2.1. – Анализ динамики и структуры реализации ресторана «Bon Voyage» в 2015 – 2016 годы

Ассортимент	2015 год		2016 год		Абсолютное изменение	Темп роста, %
Ассортимент	Тыс руб	Удельный вес, %	Тыс руб	Удельный вес, %	Абсолютное изменение	Темп роста, %
Первые блюда	181 735	43,9	195 091	44,1	+13 356	107,35
Вторые блюда	116 741	28,2	124 310	28,1	+7 569	106,48
Третьи блюда	67 064	16,2	72 551	16,4	+5 487	108,18
Прочее	48 436	11,7	50 432	11,4	+1 996	104,12
ИТОГО	413 976	100	442 384	100	+28 408	106,86

В таблице 2.1 приведенные данные показывают, что объем реализации увеличился на 6,86%, что в стоимостном выражении составило 28 408 тыс руб., при этом наибольшую динамику показывают такие товарные группы как первые блюда (их прирост составил 13 356 тыс руб или в динамике 7,35%), вторые блюда (в сумме 7 569 тыс руб или в относительном выражении на 6,48%).

Важным элементом является оценка финансовых ресурсов ресторана «Bon Voyage» в 2015 – 2016 годы.

Таблица 2.2. – Анализ состава и структуры совокупного капитала ресторана «Bon Voyage» в 2015 – 2016 годы

Показатели	2015 год		2016 год		Темп роста, %
Показатели	Тыс руб	Удельный вес, %	Тыс руб	Удельный вес, %	Темп роста, %
Собственный капитал	16 012	12,57	19 656	14,9	122,75
Заемный капитал	43 682	34,3	42 970	32,6	98,37
Привлеченный капитал	67 672	53,13	69 176	52,5	102,22
ИТОГО	127 366	100	131 802	100	103,48

Структура совокупного капитала существенно изменилась, как показывает таблица 2.2, при этом положительным моментом является прирост удельного веса собственных источников финансирования на 2,33%, с 12,57% в 2015 году до 14,9% в 2016 году. В то же время немного уменьшился удельный вес привлеченного капитала, сокращение составило 0,63% до отметки в 52,5% на конец 2016 года.

Таблица 2.3. – Анализ показателей ликвидности ресторана «Bon Voyage» в 2015 – 2016 годы

Показатель	Норматив	2015 год	2016 год	Темп роста, %
Коэффициент текущей ликвидности	1 – 1,5	0,99	1,03	104
Коэффициент быстрой ликвидности	0,5 – 1	1,02	1,01	99
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,35	0,36	0,4	122,2

Предоставленные данные характеризуют увеличение уровня ликвидности компании в 2015 – 2016 годы, что способствует улучшению платежеспособности ресторана.

В то же время положительной стороной является то, что фактические значения ликвидности незначительно превосходят нормативы, это означает покрытие имеющимися финансовыми ресурсами величины обязательств.

Таблица 2.4. – Показатели финансовой устойчивости ресторана «Bon Voyage» в 2015 – 2016 годы

Показатель	Норматив	2015 год	2016 год	Темп роста, %
Коэффициент концентрации собственного капитала	≥0,5	0,13	0,15	115,38
Коэффициент финансовой зависимости	≤1,2	1,15	1,17	101,74
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	≤0,5	0,87	0,85	97,7
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	≤0,5	6,7	5,67	84,63
Коэффициент маневренности собственного капитала	≥0,5	(0,19)	0,12	-
Коэффициент обеспеченности по кредитам	По плану	-	-	-
Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	≤0,1	0,098	0,054	55,1
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	≤0,5	0,017	0,008	47,06
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников	≥0,6	8,55	21,27	248,77

Рассчитанные коэффициенты, характеризующие в таблице 2.4 финансовую устойчивость, показывают следующее:

- за анализируемый период несущественно вырос удельный вес собственных источников финансирования на 2%, с 13% до 15%, что является положительной тенденцией;

- коэффициент соотношения заемного и собственного капитала сократился на 1,03 балла, с 6,7 до 5,67, что характеризует значительное улучшение структуры капитала.

Необходимо отметить незначительное увеличение коэффициентов, что в общих чертах определяет тенденцию к перспективному улучшению финансового состояния ресторана.

2.2 Оценка эффективности использования оборотных средств ресторана «Bon Voyage»

Проанализируем показатели оборачиваемости оборотных средств ресторана «Bon Voyage» за 2015 – 2016 годы.

Таблица 2.5. – Показатели деловой активности ресторана «Bon Voyage» в 2015 – 2016 годы

Показатель	2015 год	2016 год	Темп роста, %
Оборачиваемость средств в расчетах, оборотов	109,05	55,78	51,15
Оборачиваемость средств в расчетах, дней	3,3	6,45	195,45
Оборачиваемость запасов, оборотов	-	-	-
Оборачиваемость запасов, дней	-	-	-
Оборачиваемость кредиторской задолженности, оборотов	6,12	6,4	104,58
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней	58,82	56,25	95,63
Продолжительность операционного цикла	3,3	6,45	195,45
Продолжительность финансового цикла	62,12	62,7	100,93
Оборачиваемость собственного капитала	25,85	22,5	87,04
Оборачиваемость мобильных активов	3,82	3,86	100,52
Оборачиваемость совокупного капитала	3,25	3,35	103,07
Оборачиваемость готовой продукции, оборотов	-	-	-
Оборачиваемость готовой продукции, дней	-	-	-

Расчеты показывают существенное ухудшение показателей деловой активности, что способствует более низкой отдаче вложенных финансовых ресурсов и ведет к снижению рентабельности оборота.

Увеличение продолжительности оборота каждого вида оборотных активов привело к увеличению операционного и финансового циклов на 95,45% и 0,93% соответственно.

Таблица 2.6. – Показатели рентабельности деятельности ресторана «Bon Voyage» 2015 – 2016 годы

Показатель	2015 год	2016 год	Абсолютное изменение, +/-
Рентабельность капитала (инвестиций)
Рентабельность совокупного капитала, %	2,1	2,76	+0,66
Рентабельность собственного капитала, %	16,77	18,54	+1,77
Рентабельность основных средств, %	14,12	21,13	+7,01
Рентабельность продаж
Валовая рентабельность продаж, %	4,97	4,83	-0,14
Операционная рентабельность продаж, %	1,42	1,6	+0,18
Чистая рентабельность продукции, %	0,65	0,82	+0,17
Рентабельность производства
Рентабельность операционной деятельности, %	1,48	1,68	+0,2
Рентабельность обычной деятельности, %	5,03	4,9	-0,13
Чистая рентабельность деятельности, %	0,68	0,87	+0,19

Оценка показателей рентабельности показывают существенное улучшение финансовых результатов деятельности ресторана «Bon Voyage», что вызвано значительным ростом чистой прибыли (прирост составил 958 тыс руб., то есть с 2 686 тыс руб до 3 644 тыс руб), это привело к увеличению прибыльности по большинству видов рентабельности.

Проанализируем факторы, влияющие на рентабельность собственного капитала, для чего используем формулу (2.1):

Рск = (ЧП/В) * (В/А) * (А/СК) (2.1)

где Рск – рентабельность собственного капитала, %

ЧП – чистая прибыль, тыс руб

В – выручка от реализации, тыс руб

А – сумма баланса компании, тыс руб

СК – собственный капитал компании, тыс руб

Определим уровень рентабельности собственного капитала в таблице 2.7.

Таблица 2.7. - Показатели рентабельности собственного капитала

Показатель	Условное обозначение	Значение показателя		Изменение за период
Показатель	Условное обозначение	2015 год	2016 год	Изменение за период
Капитал, тыс руб, всего	А	123 876	131 802	+7 926
Собственный капитал, тыс руб	СК	12 198	19 656	+7 458
Чистый доход, тыс руб	ЧД	392 528	442 384	+49 856
Чистая прибыль, тыс руб	ЧП	2 358	3 644	+1 286
Рентабельность чистого дохода	Рчд	0,6	0,8	+0,2
Оборотность активов	Коб	3,168	3,356	+0,188
Финансовый леверидж	Кфл	10,155	6,705	-3,45
Рентабельность собственного капитала	Рск	19,3	18	-1,3

Как показывают расчеты, проведенные в таблице 2.7, за анализируемый период рентабельность собственного капитала сократилась на 1,3%.

Таблица 2.8. - Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Факторы			Рентабельность собственного капитала	Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности
Рентабельность чистого дохода	Коэффициент оборачиваемости активов	Коэффициент финансового левериджа	Рентабельность собственного капитала	Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности
0,6	3,168	10,155	19,3	-
0,8	3,168	10,155	25,7	+6,4
0,8	3,356	10,155	27,2	+1,5
0,8	3,356	6,705	18	-9,2
Всего факторов				-1,3

Итак, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период рентабельность собственного капитала сократилась на 1,3%, при этом на данное изменение оказали влияние следующие факторы:

- прирост рентабельности выручки на 0,2% явилось определяющим позитивным фактором, что привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 6,4%;

- сокращение уровня финансового рычага на 3,45 балла создал предпосылку для снижения рентабельности собственного капитала на 9,2%, данный фактор – основной негативный, приведший к снижению доходности собственного капитала;

- в то же время за счет прироста оборачиваемости капитала на 0,188 раза рентабельность собственного капитала выросла на 1,5%.

2.3 Мероприятия, направленные на повышение эффективности управления оборотными активами ресторана «Bon Voyage»

С целью повышения эффективности управления оборотными активами администрации ресторана можно предложить внедрение системы бюджетов, что позволит контролировать расходы, величину запасов, а также расширить ассортимент реализуемых блюд и повысить выручку.

Ресторан планирует производить на рынок пирожные, торты и печенье. Вся продукция предприятия отвечает установленным требованиям стандарта, выделяется среди аналогичных производителей умеренной ценой на свою продукцию, высоким качеством. С каждым годом спрос на продукцию растет, что приводит к увеличению оборота производства. Все материалы для производства предприятие закупает у отечественных сельскохозяйственных предприятий. В производстве используется новейшая технология, современная техника и персонал высокой квалификации.

Таблица 2.9. - Плановый объем продаж

Товар	Цена за килограмм	Плановый объем продаж, кг
Пирожные	150	12 000
Торты	350	6 500
Печенье	150	11 000

Запас готовой продукции не планируется, так как является быстропортящейся.

Таблица 2.10. - Прямые затраты на единицу продукции

Товар	Прямые материальные затраты						Прямые затраты на оплату труда, час
Товар	Яйцо, штук	Мука, кг	Сахар, кг	Масло, кг	Фрукты, кг	Молоко сгущенное, л	Изготовление крема	Выпечка	Формование
Пирожные	0,2	0,08	0,05	0,01	-	0,03	0,5	1	1
Торты	2	0,3	0,2	0,2	0,1	0,2	1,5	1	1
Печенье	1	0,8	0,3	0,2	-	0,1	0,5	1	1

Таблица 2.11. - Стоимость материалов

Материал	Цена, руб
Яйцо, десяток	70
Мука	80
Сахар	100
Масло	120
Фрукты	120
Молоко сгущенное	150

Таблица 2.12. - Часовая тарифная ставка

Операция	Ставка, руб
Изготовление крема	30
Выпечка	30
Формование	30

Таблица 2.13. - Прочие расходы

Расходы	Общепроизводственные	Сбыт	Административные
Переменные	3 руб за 1 час	1% от продаж	1% от продаж
Постоянные	100 000 руб	100 000 руб	50 000 руб

Таблица 2.14. - Бюджет продаж

Товар	Цена за единицу, руб	Объем продаж, кг	Доход от продаж
Пирожные	150	12 000	1 800 000
Торты	350	6 500	2 275 000
Печенье, кг	150	11 000	1 650 000
ИТОГО	-	-	5 725 000

Таблица 2.15. - Бюджет производства

Товар	Объем продаж, кг	Запас на конец года	Объем производства, кг
Пирожные	12 000	-	12 000
Торты	6 500	-	6 500
Печенье, кг	11 000	-	11 000
ИТОГО	-	-	-

Таблица 2.16. - Бюджет использования материалов

Товар	Яйцо		Мука		Сахар		Масло		Фрукты		Молоко сгущенное		Всего затрат, руб
Товар	Штук	Руб	Кг	Руб	Кг	Руб	Кг	Руб	Кг	Руб	Л	Руб	Всего затрат, руб
Пирожные	2 400	16 800	960	76800	600	60000	120	14400	-	-	360	54000	222000
Торты	13 000	91 000	1950	156000	1300	130000	1300	156000	650	78000	1300	195000	806000
Печенье, кг	11 000	77 000	8800	704000	3300	330000	2200	264000	-	-	1100	165000	1540000
ИТОГО	26 400	184800	11710	936800	5200	520000	3620	434400	650	78000	2760	414000	2568000

Таблица 2.17. - Бюджет прямых затрат труда

Товар	Приготовление крема		Выпечка		Формование изделия		Итого
Товар	Час	Руб	Час	Руб	Час	Руб	Час	Руб
Пирожные	6 000	180 000	12 000	360 000	12 000	360 000	30 000	900 000
Торты	9 750	292 500	6 500	195 000	6 500	195 000	22 750	682 500
Печенье, кг	5 500	165 000	11 000	330 000	11 000	330 000	27 500	825 000
ИТОГО	21 250	637 500	29 500	885 000	29 500	885 000	80 250	2 407 500

Таблица 2.18. - Бюджет общепроизводственных затрат

Затраты	Расчет	Сумма, руб
Переменные	0,3 * 802 500	240 750
Постоянные		100 000
Итого		340 750

Таблица 2.19. - Бюджет себестоимости изготовленной продукции

Показатель	Пирожные	Торты	Печенье	Итого
Материалы	222 000	806 000	1 540 000	2 568 000
Затраты на оплату труда	900 000	682 500	825 000	2 407 500
Общепроизводственные затраты	135 500	93 250	112 000	340 750
Себестоимость произведенной продукции	1 257 500	1 581 750	2 477 000	5 316 250
Себестоимость единицы продукции	105	243,5	225	-

Таблица 2.20. - Бюджет расходов на сбыт и административные расходы

Затраты	На сбыт	Административные
Переменные	57 250	57 250
Постоянные	100 000	50 000
ИТОГО	157 250	107 250

Таблица 2.21. - Бюджетный отчет о прибыли

Показатель	Сумма, руб
Выручка	5 725 000
Себестоимость реализованной продукции	5 316 250
Валовая прибыль	408 750
Расходы на сбыт	157 250
Административные расходы	107 250
Операционная прибыль	144 250

Итак, предлагаемая система бюджетирования показывает, что выпуск кондитерских изделий обеспечит прирост прибыли в сумме 144,25 тыс руб.

Другим положительным моментом является возможное увеличение выручки на 5 725 тыс руб., что существенно улучшит показатели оборачиваемости оборотных средств и, соответственно, показатели рентабельности.

Также прирост выручки приведет к увеличению денежной наличности, а это, в свою очередь, будет способствовать улучшению ликвидности.

Заключение

Итак, одним из важнейших элементов производства являются оборотные активы. Оборотные средства - активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций.

Анализ показателей выручки на примере ресторана «Bon Voyage» позволяет сделать следующие выводы:

- объем реализации увеличился на 6,86%, что в стоимостном выражении составило 28 408 тыс руб., при этом наибольшую динамику показывают такие товарные группы как первые блюда (их прирост составил 13 356 тыс руб или в динамике 7,35%), вторые блюда (в сумме 7 569 тыс руб или в относительном выражении на 6,48%);

- структура совокупного капитала существенно изменилась, при этом положительным моментом является прирост удельного веса собственных источников финансирования на 2,33%, с 12,57% в 2015 году до 14,9% в 2016 году. В то же время немного уменьшился удельный вес привлеченного капитала, сокращение составило 0,63% до отметки в 52,5% на конец 2016 года;

- предоставленные данные характеризуют увеличение уровня ликвидности компании в 2015 – 2016 годы, что способствует улучшению платежеспособности ресторана. В то же время положительной стороной является то, что фактические значения ликвидности незначительно превосходят нормативы, это означает покрытие имеющимися финансовыми ресурсами величины обязательств;

- расчеты показывают существенное ухудшение показателей деловой активности, что способствует более низкой отдаче вложенных финансовых ресурсов и ведет к снижению рентабельности оборота. Увеличение продолжительности оборота каждого вида оборотных активов привело к увеличению операционного и финансового циклов на 95,45% и 0,93% соответственно.

Предлагаемая система бюджетирования показывает, что выпуск кондитерских изделий обеспечит прирост прибыли в сумме 144,25 тыс руб.

Список литературы

Гражданский Кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ // Справочная система «Консультант Плюс»
Налоговый кодекс РФ. Часть 1 от 31.07.1998 г. №146-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 01.07.2005 №78-ФЗ) // Справочная система «Консультант Плюс».
Налоговый кодекс РФ. Часть 2 от 05.08.2000 г. №117-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 22.07.2005 №118-ФЗ) // Справочная система «Консультант Плюс».
Абрютина М.С. Современные подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности компании // Финансовый менеджмент – №6 – 2016. – с. 21.
Алексеев С.В. Использование ситуационного подхода в управлении финансами компании // Финансовый менеджмент. – №3. – 2016 – с. 18.
Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 248 с.
Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практическое пособие / отв. Ред. Г.А. Александров. – М.: Издательство БЕК, 2016. – 544 с.
Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА М, 2016. – 432 с.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 416 с.
Барулин С.В. Самофинансирование предприятий в условиях рыночной экономики // Финансы. – 2016. – №3 – с. 15–3–15.
Белов М.С. Доходы будущих периодов: достоверности отчетности скажем «нет»? // Финансовый менеджмент – №1. – 2016. – с. 11.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: пер. с англ. – М.: 2016.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – М.: Ника-Центр, 2015.
Бурцев В.В. Комплексный анализ формирования ассортиментных программ // Финансовый менеджмент – №4. – 2016. – с. 12.
Бухонова С.М., Дорошенко Ю, А., Трунова Е.В. Применение систем показателей функционирования предприятий в целях управления // Экономический анализ – 2016. – №9 (24) – с. 10–21.
Бясов К.Т. Формирование инвестиционной стратегии корпорации // Финансовый менеджмент – №1. – 2016. – с. 12.
Виханский О.Н., Наумов А.Г. Менеджмент. – М.: ИНФРА – М, 2016.
Гинзбург А.И. Экономический анализ – СПб.: Питер, 2016. – 480 с.
Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы – 2016. – №6.
Горюнов Е.В. К проблеме количественных оценок в экономическом анализе финансового состояния // Экономический анализ – 2016. – №10 (25) – с. 52–53.
Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. – 2016. – №4 – с. 15.
Грузинов В.П. Экономика предприятия. – М.: Высшая школа. – 2016. - 230 с.
Дайле А. Практика контролинга: пер. с нем. / Под ред. М.Л. Лукашевича, Е.Н. Тихоненковой. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 336 с.
Ефремов В.С. Организации, бизнес-системы и стратегическое планирование // Менеджмент в России и за рубежом. – 2016. – №2 – с. 3–26.
Замков О.О., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике. – М.: ДИС, 2016.
Заров К.Г. Операционный левередж как универсальный инструмент принятия управленческих решений // Финансовый менеджмент – №1. – 2016. – с. 14.
Илышева Н.Н., Крылов С.Н. Анализ финансовой привлекательности и антикризисное управление финансовыми ресурсами организации // Экономический анализ. – 2015. – №7 – с. 16–24.
Клейнер Г. Управление корпоративными предприятиями в переходной экономике // Вопросы экономики. – 2016. – №8. – с. 66 -70.
Ковалев В.В. Анализ средств предприятий и их использование // Бухгалтерский учет. – 2016. – №10 – с. 10–15.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2016. -768 с.
Ковалев В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2016.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2016. – 424 с.
Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ. / Под ред. С.Дж. Брауна, – М.: 2016.
Липсиц И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. – М.: 2016.
Лумпов Н.А. Формула прибыли и её применение при распределении постоянных расходов // Финансовый менеджмент – №5. – 2016. – с. 14.
Мальцев А.С., Горбатова Л.В. Оптимизационные методы управления ликвидностью компании // Финансовый менеджмент. – №3. – 2016 – с. 21.
Овчинникова Т.И., Падалкин В.Н., Булгакова И.Н., Козлова О.А. Дискриминантная модель интегральной оценки финансового состояния предприятия // Финансовый менеджмент – №5. – 2016. – с. 19.
Основы менеджмента. Учебное пособие для вузов. / Радугин А.А. – М.: Центр, 2016.
Патласов О.Ю., Сергиенко О.В. Применение моделей и критериев Альтмана в анализе финансового положения предприятий // Финансовый менеджмент – №6 – 2016. – с. 15.
Радионов Р.А. Оперативный контроль фактического состояния запасов // Финансовый менеджмент – №1. – 2016. – с. 12.
Радионов Р.А. Экономические механизмы, обеспечивающие ускорение оборачиваемости средств, вложенных в запасы предприятия // Финансовый менеджмент – №4. – 2016. – с. 12.
Райзберг Б.А., Фатхутдинов Р.А. Управление экономикой. Учебник. – М.: ЗАО «Бизнес-школа ИНТЕЛ-СИНТЕЗ», 2016. – 784 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М. – 2016. – 688 с.
Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия: анализ и планирование. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Дело, 2016. – 376 с.
Семенов С.К. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности структурного подразделения фирмы // Экономический анализ – 2015. – №10 (25) – с. 46–51.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Перспектива, 2016.
Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Дело, 2016. – 360 с.
Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 609 с.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранников, А.А. Володин и др. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2015.
Финансы и финансовое управление: Учебное пособие для вузов / Под. Ред. П.П. Табурчака, А.Р. Маматказина. – СПб. Химия, 2016. – 321 с.
Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 447 с.
Финансы. Учебник. Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: 2016.
Хотинская Г.И. Капитализация как фактор укрепления финансовой устойчивости компании // Финансовый менеджмент – №4. – 2016. – с. 14.
Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия // Финансы – 2016. – №2.
Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе. – М.: ЮНИТИ, 2016.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М. 2016.
Шубина Т.В. Распределение прибыли в акционерном обществе // Финансовый менеджмент – №2. – 2016. – с. 10.
Шукаев А.И. Оптимизационные методы финансового управления ростом производства // Финансовый менеджмент – №5. – 2016. – с. 17.
Шукаев А.И. Оптимизация запасов на российских предприятиях // Финансовый менеджмент – №2. – 2016. – с. 11.
Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. – М.: ЮРИСТЪ, 2016. – 584 с.
Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2016. – 527 с.

Основы менеджмента. Учебное пособие для вузов. / Радугин А.А. – М.: Центр, 2015. ↑
Финансы организаций: учебно-практическое пособие/Под ред. Н.В. Лаврухиной, Л.П. Казанцевой, 2014. ↑
Экономика предприятия (фирмы): Учебник/Под ред. О.И. Волкова – М.: ИНФРА-М, 2014. ↑
Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. ↑
Мальцев А.С., Горбатова Л.В. Оптимизационные методы управления ликвидностью компании // Финансовый менеджмент. - №3. - 2016. ↑
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М. – 2015. ↑
Финансы организаций: учебно-практическое пособие/Под. ред. Н.В. Лаврухиной, Л.П. Казанцевой, 2002. ↑
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – М.: Ника-Центр, 2008. ↑