Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Понятие денежной системы, генезис ее названия

Содержание:

Введение

Проблемы организации денежного обращения в настоящее время приобретают особое значение для экономики любой страны. Связано это с тем, что основные показатели денежного обращения оказывают непосредственное влияние на характер и объем инвестиционного спроса, объем производства, уровень занятости, темпы роста цен, определяют общую тенденцию развития экономики, темпы экономического роста, положение страны в мировой экономической системе.

Одной из ключевых проблем в данной сфере функционирования национальной экономики является проблема упорядочения денежного обращения, которое возможно только в рамках денежной системы. Зародившись еще в XV – XVI вв. денежные системы прошли длительный период эволюции прежде чем приобрели современные черты. Однако и современные денежные системы не являются совершенными, что доказал мировой финансовый кризис 2008-2009 г. Необходимость повышения устойчивости современных денежных систем во многом определила актуальность рассматриваемой темы и необходимость изучения ее исторических аспектов.

Необходимо отметить, что исторические аспекты организации денежного обращения и функционирования денежных систем достаточно полно освещены в экономической литературе. В то же время неустойчивость современных денежных систем в условиях глобализации экономики требует более детального изучения как тенденций их развития, так и проблем, возникающих на современном этапе функционирования, что требует более глубокого изучения рассматриваемой темы.

Объектом исследования, проведенного в данной работе, является сущность, структура и основные этапы развития денежных систем. Предметом исследования является структура и проблемы развития денежной системы РФ.

Объект и предмет исследования определили цель курсовой работы, которая заключается в следующем: проанализировать сущность и тенденции развития денежной системы, выявить особенности ее функционирования на современном этапе.

Исходя из данной цели, в работе были поставлены и решены следующие задачи:

1. Раскрыть понятие денежной системы, проанализировать ее структуру и дать характеристику ее основных элементов;

2. Провести анализ основных этапов эволюции денежной системы, проследить генезис ее названия, выявить отличительные черты денежных систем различных типов;

3. Определить особенности структуры денежной системы РФ, оценить ее текущее состояние и перспективы развития.

Теоретическую основу исследования, проведенного в данной работе, составили монографии, учебники и учебные пособия таких авторов, как Е.Ф. Жуков, С.П. Иванова, Е.И. Кузнецова, В.И. Тарасов, В.Н. Никитин, Л.Н. Рябинина и других.

Методологическую основу курсовой работы составили методы системного анализа, сравнения, приемы сводки и группировки, статистические приемы анализа временных рядов.

Цели и задачи курсовой работы обусловили следующую ее структуру. Работа состоит из трех глав. В первой главе раскрыта сущность денежной системы, проанализированы ее основные составляющие. Во второй главе рассмотрены основные этапы эволюции денежной системы, генезис ее названия. В третьей главе раскрыты особенности денежной системы РФ. Выводы по результатам исследования сформулированы в заключении. Отдельные положения работы дополнены материалами приложений. Библиографическое описание работ, сформировавших теоретическую базу исследования, содержатся в списке использованных источников.

Глава 1 Сущность, структура и особенности управления денежной системой страны

1.1 Понятие денежной системы страны

В настоящее время деньги являются неотъемлемым элементом хозяйственной жизни общества. Они выступают посредником в обмене, являются выражением меновой стоимости товаров, с их помощью осуществляются платежи между различными хозяйствующими субъектами, в денежной форме формируются сбережения населения и организаций, они используются при осуществлении международных расчетов по экспортно – импортным операциям между странами, в денежной форме осуществляется перелив капитала.

Первые деньги, а значит их движение появились задолго до возникновения первых государств. В каждом регионе в качестве денег использовался тот товар, который пользовался наибольшим спросом, и поэтому этот товар приобретал в общественном сознании наибольшую ценность, становясь посредником в товарообмене и эквивалентом стоимости других товаров, выполняя при этом денежные функции. На ранних этапах товарообмена использовались преимущественно товарные деньги, в качестве которых выступали скот, меха, раковины, кораллы, орудия труда, зерно и т.д. В дальнейшем роль денег стали выполнять драгоценные металлы, среди которых особая роль отводилась золоту и серебру, которые стали выполнять роль всеобщего эквивалента. С возникновением государства, оно берет на себя не только изготовление и выпуск денег в обращение, но и саму организацию денежного обращения, устанавливая законодательно порядок движения денег в экономике, и формируя тем самым, определенную денежную систему.

Первые денежные системы стали формироваться в XVI-XVII вв., что было обусловлено следующими причинами:

1. Необходимость формирования единого национального рынка, что требовало упорядочения и централизации денежного обращения;

2. Необходимость обеспечения постоянства стоимости денежной единицы;

3. Необходимость повышения эластичности денежного обращения, обеспечения его способности расширяться и сужаться в соответствии с потребностями хозяйственного оборота.

Современные денежные системы по определению Л.Н. Рябининой представляют собой регулируемое общегосударственными законами единое для всей страны устройство движения денег [14, с. 272]. Из данного определения следует, что денежные системы складывались исторически и закреплялись национальным законодательством той страны, в которой проходило их формирование. В связи с этим для денежных систем отдельных стран характерно наличие определенных особенностей с точки зрения состава элементов денежного обращения и регулирующих его законодательных норм. В то же время существуют характерные черты определенных денежных систем, которые с одной стороны определяются особенностями исторического этапа их развития, а с другой стороны – их типом.

Денежная система может успешно функционировать лишь при сохранении неразрывной связи между деньгами и экономическими процессами, поэтому денежная система должна быстро реагировать на изменения, происходящие в сфере производства и обращения товаров. Данное обстоятельство определяет необходимость постоянного управления денежной системой. Данное управление должно базироваться на системе принципов, основными из которых, по мнению С.П. Ивановой, являются [6, с.38]:

Централизованное управление национальной денежной системой;
Прогнозное планирование денежного оборота;
Устойчивость и эластичность денежного оборота;
Кредитный характер денежной эмиссии;
Обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот;
Предоставление правительству денежных средств в порядке кредитования;
Комплексное использование инструментов денежно – кредитного регулирования;
Надзор и контроль за денежным оборотом;
Функционирование исключительно национальной валюты на территории страны.

Необходимость соблюдения данных принципов во многом определяет структуру денежной системы, анализ которой проведен в следующем параграфе курсовой работы

1.2 Структура денежной системы страны и характеристика ее основных элементов

Денежная система, как и любая другая система, представляет собой совокупность элементов, активно взаимодействующих между собой. Элементы денежной системы – это отдельный, законодательно введенный государством характерный и устойчивый для данной денежной системы страны, признак []. Все элементы денежной системы тесно взаимосвязаны между собой и образуют единую систему движения наличных и безналичных денег.

Традиционно большинство авторов в составе денежной системы страны выделяют следующие ее основные элементы [11, с. 64]:

Наименование денежной единицы и масштаб цен;
Образцы денежных билетов и монет;
Характер денежной эмиссии;
Структурное строение наличной денежной массы;
Правила выполнения безналичных расчетов;
Режим текущих расчетов;
Виды валют;
Режим валютного курса;
Порядок денежно – кредитного регулирования устойчивости денежных единиц и соответственно, экономики страны.

В условиях современного денежного обращения структура денежной системы была несколько модифицирована. Состав элементов современной денежной системы страны показан в Приложении А. Как видно из данного приложения, в составе современных денежных систем отсутствуют такие элементы, как например, валютный металл, масштаб цен, что явилось следствием их эволюционного развития. В то же время среди элементов современной денежной системы можно выделить и такие, в которых находит свое отражение изменившаяся сущность денег и те их свойства, которые были не характерны для ранних денежных систем. К ним относятся те элементы, которые определяют необходимость вмешательство государства в процесс организации денежного обращения. Это прежде всего характер денежной эмиссии, денежно – кредитное регулирование, режим валютного курса и т.д.

Дадим характеристику основных элементов денежной системы, которые были рассмотрены выше.

Общим для ранних и современных денежных систем является такой ее элемент, как наименование денежной единицы. Данный элемент определяется рядом факторов, имеющих преимущественно исторические корни. По мнению В.И. Тарасова, в качестве этих факторов можно рассматривать [16, с. 74]:

Вид монетарного металла, из которого изготавливались денежные единицы;
Весовое содержание монетарного металла в одной денежной единице;
Название географического места, где впервые были найдены слитки или монеты при раскопках;
Изображение, которое чеканилось на монетах;
Название денежных единиц страны – завоевателя, закрепившееся в порабощенной стране.

Как элемент денежной системы денежная единица служит для соизмерения и выражения цен товаров, обеспечивая тем самым выполнение таких денежных функций, как мера стоимости и средство обращения.

В условиях обращения современных кредитных денег важное значение приобретает также такой элемент денежной системы, как образцы денежных билетов и монет. Они устанавливаются законодательством страны и в каждой стране имеют существенные различия, которые отражают природно – географические или экономико – политические особенности их развития, что и позволяет идентифицировать денежные единицы различных стран. Образцы денежных билетов и монет в разных странах различаются по номиналу, имеют разную покупательную способность. Кроме того структурное строение денежной массы разных стран также различно и зависит от потребности товарооборота и уровня цен в каждой стране. В связи с этим количество денежных билетов и монет в разных странах также различно.

С рассмотренным выше элементом связан также и такой элемент денежной системы, как характер денежной эмиссии. Денежная эмиссия представляет собой выпуск нового количества денег, при котором общая денежная масса в стране возрастает [4, с. 92]. Она осуществляется в рамках определенной эмиссионной системы, которая включает в себя два основных элемента: эмиссионный центр и эмиссионное законодательство. В настоящее время более распространены эмиссионные системы с одним эмиссионным центром, роль которого выполняет Центральный Банк страны, обладающий правом монопольного выпуска денежных знаков. В ряде случаев в стране может быть создано два эмиссионных центра. Это происходит тогда, когда помимо центрального банка, который выпускает банковские билеты (банкноты) в процессе денежной эмиссии участвует также министерство финансов (казначейство), которое выпускает казначейские билеты. Характер денежной эмиссии, осуществляемый центральным банком и казначейством страны различен. Так, денежная масса, создаваемая центральным банком, имеет кредитный характер, в то время как денежная эмиссия, осуществляемая казначейством, носит фидуциарный характер, так как выпуск денег осуществляется для покрытия расходов государственного бюджета и не связан с приростом товарной массой.

В качестве самостоятельного элемента современной денежной системы можно также рассматривать структурное строение денежной массы. Оно представляет собой соотношение между различными денежными агрегатами. Денежные агрегаты – это специальная группировка ликвидных активов, которые служат альтернативными измерителями денежной массы [4, с.101]. В зависимости от степени ликвидности покупательных и платежных средств, которые образуют денежную массу выделяют различные денежные агрегаты, состав которых показан в таблице 1.

Таблица 1 – Состав денежных агрегатов [4, с. 102]

Состав денежных агрегатов в странах с развитой рыночной экономикой	Состав денежных агрегатов в РФ
М₀ = Наличные деньги у населения + Остатки наличных денег в кассах юридических лиц
М₁ = М₀ + вклады до востребования + Другие чековые вклады	М₁ = М₀ + средства юридических лиц на расчетных, текущих и специальных счетах в банках + Вклады до востребования физических лиц в коммерческих банках
М₂ = М₁ + мелкие срочные вклады (до 100 тыс. дол.) + Бесчековые сберегательные счета + Однодневные соглашения об обратном выкупе	М₂ = М₁ + срочные вклады (депозиты) населения в коммерческих банках + срочные вклады юридических лиц в коммерческих банках
М₃ = М₂ + крупные срочные вклады + срочные соглашения об обратном выкупе	М₃ = М₂ + Сертификаты коммерческих банков + Облигации свободно обращающихся займов
L = М₃ + Коммерческие бумаги, казначейские векселя, сберегательные облигации

Таким образом, структура денежной массы может рассматриваться как соотношение наличных и безналичных денег.

Одним из важнейших элементов современных денежных систем в настоящее время является денежно – кредитное регулирование. Это объясняется тем, что в условиях современных денежных систем деньги не имеют собственной стоимости и обладают только покупательной способностью. Поэтому денежно – кредитное регулирование касается прежде всего регулирования покупательной способности как национальной денежной единицы, так и номинальной денежной массы, режим текущих счетов хозяйствующих субъектов, правила осуществления безналичных расчетов, порядок обмена национальной валюты на иностранную, режим валютного курса. Таким образом, денежно – кредитное регулирование охватывает все стороны денежных отношений хозяйствующих субъектов и обеспечивает контроль над объемом денежной массы прежде всего посредством использования таких инструментов, как операции Центрального банка на открытом рынке, изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательного резервирования.

Из всего сказанного выше следует, что денежная система может прежде всего рассматриваться как способ упорядочения и регулирования денежного обращения в стране. В силу сложности структуры денежной системы, она выступает объектом специального регулирования со стороны государства, причем механизм регулирования заложен в самой системе, что необходимо для ее адаптивности и приведения в соответствие с потребностями хозяйственного оборота в деньгах, как наличных, так и безналичных.

Глава 2 Основные этапы эволюции денежной системы и генезис ее названия

2.1 Денежные системы, основанные на обращении металлических денег, их виды и особенности развития

Современная денежная система в своем развитии прошла несколько эволюционных этапов, каждый из которых соответствует определенному типу денежных систем. Под типом денежной системы в экономической литературе понимается такое устройство денежного оборота и обращения в стране, которое законодательно закреплено государством и определяется природой и сущностью используемых в системе денег [14, с. 281]. Конкретный тип денежной системы определяется прежде всего тем, в каком виде (товар или знаки стоимости) функционируют деньги. В соответствии с данным критерием можно выделить два основных типа денежных систем: систему металлических денег и систему современных кредитных денег, каждая из которых в свою очередь может быть представлена в нескольких разновидностях (Приложение Б). Раскроем особенности основных типов денежных систем.

Денежная система металлического обращения основана на действительных деньгах, которые выполняли пять основных функций: средства обращения, меры стоимости, средства платежа и накопления, функцию мировых денег. Необходимо отметить, что системам металлических денег предшествовала товарная денежная система, которая появилась на ранних этапах развития товарного хозяйства и роль эквивалента в которой выполняли товары. Причиной перехода к металлическому обращению стали свойства металлов, которые делали их более пригодными для выполнения основных денежных функций. К числу этих особенностей В.М. Никитин относит [7, с. 48]:

Однородность по качеству;
Делимость;
Портативность;
Сохраняемость;
Редкость, сложность добычи и переработки

В зависимости от того, денежные знаки из одного или двух металлов находятся в обращении, различают денежную систему биметаллизма и монометаллизма.

Биметаллизм как разновидность металлического типа денежной системы появился еще в средние века, а в эпоху первоначального накопления капитала был доминирующей денежной системой в США и в большинстве стран Европы. Она характеризовалась тем, что в нем роль всеобщего эквивалента выполняют два металла: золото и серебро, платежная сила которых устанавливалась законом и была неограниченной.

Система биметаллизма реализовывалась в двух основных типах: система параллельной валюты и система двойной валюты. При системе параллельной валюты официальное соотношение между золотом и серебром не устанавливалось. Поэтому золотые и серебряные монеты принимались к уплате по рыночной стоимости золота и серебра. При системе двойной валюты такое соотношение, напротив, устанавливалось и находилось в основе определения объема выпуска золотых и серебряных монет. Как отмечает В.И. Тарасов, такое соотношение в разных странах было различным. Так, в США в начале XIX в. Законодательно установленное соотношение между золотом и серебром было 1:16, а в странах Европы 1: 15,6 [16, с.114].

Анализ основных типов денежных систем биметаллизма позволяет сделать вывод о том, что они имели ряд недостатков и противоречили как закону стоимости, так и самой природе действительных денег, в соответствии с которыми в условиях рынка может быть использован только один всеобщий эквивалент. Эти недостатки биметаллизма способствовали переходу большинства стран к монометаллизму. Главная особенность системы монометаллизма заключалась в том, что роль всеобщего эквивалента в ней выполнял один денежный металл – либо серебро, либо золото, хотя чаще всего приоритет отдавался последнему. При этом наличие одного денежного металла не отменяло возможности использования денег из другого металла, который однако, не выполнял роли всеобщего эквивалента. Такой тип денежной системы назывался «хромающим» типом монометаллической денежной системы».

При монометаллизме во внутреннем обращении стран могли находится, наряду с золотыми или серебряными монетами, и банкноты, которые были либо свободно-обмениваемыми на металл по номиналу, либо ограниченно-обмениваемыми на металл (центральным банкам других стран на слитки), либо вообще не обмениваемыми на металл, а только выступали как его представитель.

Все сказанное выше позволяет четко выделить три типа денежной системы монометаллизма:

Систему золотомонетного стандарта;
Систему золотодолларового стандарта;
Систему золотослиткового стандарта.

Определим особенности каждого из них.

В условиях золотомонетного стандарта осуществлялась свободная чеканка золотых монет, которое предоставлялось в неограниченном количестве любыми лицами, в том числе и иностранцами. При этом чеканка монет осуществлялась при неизменном золотом содержании национальной денежной единицы. Для золотомонетного стандарта также характерным является свободный ввоз и вывоз золота из страны, что обеспечивало автоматическое регулирование валютного курса, который при таких условиях, мог отклоняться от валютного паритета только в пределах стоимости двойной пересылки золота из одной страны в другую, которые получили название золотых точек.

В рассмотренном виде система золотого стандарта просуществовала в США, России и большинстве европейских государств вплоть до Первой мировой войны. Однако высокие военные расходы и необходимость восстановления экономики в послевоенный период привели к обесцениванию денег и переполнению ими каналов денежного обращения. Также в результате Первой мировой войны произошло перераспределение мировых запасов золота. Все это стало причинами денежных реформ, которые привели к восстановлению золотого стандарта, но в урезанном виде — в виде золотослиткового и золотодевизного стандартов.

Золотослитковый и золотодевизный стандарты отличались от золотомонетного стандарта тем, что в них не было восстановлено ни обращение золотых монет, ни их чеканка, ни свободный ввоз и вывоз золота из страны. В обращении находились бумажные деньги (банкноты), которые могли размениваться на золото. Во внутреннем денежном обороте золото уже не выполняло основных денежных функций, и в частности не выступало в качестве средства обращения и платежа.

При этом каждый из указанных типов монометаллической денежной системы характеризовался рядом особенностей. Так, золотослитковый стандарт предусматривал обмен банкнот на золото, но при условии их предъявления лишь на крупные суммы, соответствовавшие стоимости золотых слитков. Например, в Англии вес обмениваемого золота составлял не менее 400 тройских унций, представлявших собой слиток весом в 12,4 кг, что, соответственно, требовало 1700 фунтов стерлингов банкнотами. Во Франции для обмена банкнот на золото (слиток в 12,7 кг) требовалось, соответственно, 215 тыс. Франков [16, с. 116].

Особенность золотодевизного стандарта заключалась в том, что банкноты обменивались не непосредственно на золото, а на девизы – функции которых выполняли наиболее устойчивые национальные валюты: английский фунт стерлингов и американский доллар. Это привело к тому, что золото и внутри стран, и между ними еще существовало как деньги, которые выполняли только функцию сокровищ, а все остальные денежные функции выполняли бумажные деньги, которые выступали как полноправные представители золота.

Роль национальных валют, выполнявших функцию девизов, в период действия золотодевизного стандарта значительно укрепилась. В то же время он был связан с целым рядом негативных последствий как для стран, имевших валютную гегемонию (Англия, США), так и для зависимых стран. Это объясняется тем, что возможность накопления девизных валют у зависимых стран означала, что последние могут предъявить накопленные ими запасы этих валют соответствующей стране и истребовать часть ее золотого запаса. Также необходимо отметить, что ни в условиях золотослиткового, ни в условиях золотодевизного стандарта потребность хозяйственного оборота в деньгах не могла быть в полной мере удовлетворена, так рост золотодобычи не поспевал за ростом товарной массы, не позволял в полной мере обслуживать мелкий денежный оборот, характеризовался низкой эластичностью.

Из всего сказанного выше следует, что в целом системы металлических денег сыграли ключевую роль в развитии денежного обращения и мировой экономики в целом. Они способствовали развитию рыночных отношений, развитию производства, кредита и кредитных систем во всех странах, а также росту международной торговли. Однако в силу перечисленных выше их недостатков, системы металлических денег к середине ХХ века полностью утратили свое значение.

2.2 Современные денежные системы и особенности их организации

Недостатки металлических денежных систем с одной стороны, и необходимость более полного удовлетворения потребностей хозяйственного оборота с другой стороны обусловили переход к новым денежным системам – системам бумажно – денежного и банкнотного типов. Развитие данных систем стало следствием демонетизации золота, которая проявилась в изъятии из обращения не только золота, но и его полноправных представителей – банкнот. В связи с этим в современных денежных системах находятся денежные билеты, не имеющие собственной стоимости и требующие денежно – кредитного регулирования устойчивости их покупательной способности.

Денежные системы, возникшие во второй половине ХХ века реализуются в двух основных типах: кредитные и фидуциарные. В условиях кредитной системы основной функцией денег является функция средства платежа, а их главная особенность заключается в том, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями хозяйственного оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Кредит, как правило, выдается под обеспечение, которыми служат определенные виды запасов, а погашение кредита при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств с действительной потребностью оборота в деньгах. Эта особенность является наиболее важным преимуществом кредитных денежных систем. Среди других отличительных характеристик кредитных денежных систем В.Е. Леонтьев, Н.П. Радковская выделяют следующие [11, с. 81]:

независимость центрального банка от правительства в сфере денежно-кредитного регулирования;
эмиссия денег центральным банком страны, не используемая для покрытия дефицита государственного бюджета;
отсутствие эмиссии денежных билетов и монет казначейством страны;
эмиссия безналичных (депозитных) денег коммерческими банками страны в виде предоставляемых банками ссуд, зачисляемых на текущие счета клиентов в банках;
наличие тенденции к увеличению доли безналичного оборота (в связи с развитием новых платежных кредитных инструментов) за счет снижения доли наличной его части;
возможность инфляции;
наличие денежно – кредитного регулирования экономики через регулирование денежной массы

Преимущества современной кредитной денежной системы обусловили возможность использования в ее пределах различных видов денег, структура которых и характеристика основных из них представлена в Приложении В.

Фидуциарные денежные системы по определению В.В. Иванова, Б.И. Соколова представляют собой такие денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства [8, с. 91]. Другие авторы (В.Е. Леонтьев, Н.П. Радковская) рассматривают фидуциарные денежные системы, как системы бюджетного типа, выделяя в качестве основных следующие их черты [11, с. 84]:

Наличие зависимости центрального банка от правительства в сфере денежно – кредитного регулирования;
Наличие финансирования центральным банком финансирования дефицита государственного бюджета за счет эмиссии денежных билетов и монет;
Наличие эмиссии казначейских денежных билетов государственным казначейством;
Наличие инфляции;
Наличие государственного регулирования в ущерб денежно – кредитному регулированию экономики;
Наличие жестких валютных ограничений в стране

Сравнительный анализ кредитных и фидуциарных денежных систем позволяет сделать вывод о том, что в условиях рыночной экономики первые являются более предпочтительными, так как обеспечивают более высокую стабильность денежного обращения, позволяют контролировать темпы роста цен и обеспечивают возможность использования различных видов денег, как наличных, так и безналичных, что значительно упрощает механизм осуществления расчетов всеми субъектами экономики.

Глава 3 Денежная система Российской Федерации

3.1 Основные элементы денежной системы РФ

Денежная система Российской Федерации – это форма организации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Ее основными элементами являются: денежная единица, масштаб цен, виды денег, эмиссионная система и механизм денежно – кредитного регулирования. Рассмотрим каждый из этих элементов.

В соответствии с Законно «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» официальной денежной единицей страны является рубль, состоящий из 100 копеек. Введение на территории России других денежных единиц и денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношением между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается [1].

Основными видами денежных единиц, находящихся в обращении в РФ являются банкноты и монеты. Они являются единственным законным платежным средством на территории страны, а их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону. Как банкноты, так и монеты принимаются при осуществлении всех видов платежей по их нарицательной стоимости, зачисляются на вклады, используются при осуществлении взаимных расчетов и переводов.

Вторым элементом денежной системы является масштаб цен. За время существования Советского союза масштаб цен неоднократно менялся. В результате денежной реформы 1922—1924 гг. 1 рубль содержал 0,77 г золота, в 1950 г. — 0,222 г. С января 1961 г. масштаб цен был изменен, золотое содержание рубля было увеличено и стало составлять по закону 0,987 г. Россия отменила официально установленное золотое содержание рубля в 1992 г., став членом МВФ.

В качестве самостоятельного элемента денежной системы РФ также необходимо рассматривать ее эмиссионный механизм. Исключительное право осуществлять эмиссию наличных денег закреплено за Центральным Банком РФ. Решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет принимается Советом Директоров Банка. Им же утверждаются номиналы и образцы новых денежных знаков. Функция организации налично – денежного обращения в РФ также возложена на Центральный Банк. В соответствии с Федеральным Законом «О Центральном Банке РФ» эта функция включает в себя [1]:

Прогнозирование и организацию производства, перевозку и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;
Установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
Установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение;
Определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Что касается механизма безналичной денежной эмиссии, то ключевую роль в нем выполняют коммерческие банки. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении кредита, напротив, происходит изъятие денег из обращения. Роль Центрального Банка РФ в процессе безналичной денежной эмиссии заключается в том, что он устанавливает правила, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов и соблюдения принципов их организации. Центральный Банк РФ также выполняет регулирующие функции, обеспечивающие контроль над объемом денежной массы, находящейся в обращении.

Так как современная денежная система РФ – это система кредитного типа, ключевое значение в ней приобретает такой инструмент, как денежно – кредитное регулирование, которое осуществляется с целью стабилизации денежного обращения. Основными целями денежно – кредитного регулирования Центрального Банка РФ являются [1]:

Достижение финансовой стабилизации;
Поддержание темпов инфляции на минимально возможном уровне;
Сохранение стабильного обменного курса национальной валюты;
Обеспечение устойчивости платежного баланса страны

В соответствии с Федеральным Законом «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» для достижения данной цели Центральным Банком в процессе реализации денежно – кредитной политики могут использоваться следующие инструменты:

Процентные ставки по операциям Банка России;
Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
Операции на открытом рынке;
Рефинансирование кредитных организаций;
Валютные интервенции;
Установление ориентиров роста денежной массы;
Прямые количественные ограничения;
Эмиссия облигаций Банка России.

Таким образом, анализ основных элементов денежной системы Российской Федерации позволяет рассматривать ее как систему кредитного типа, основанную на одновременном обращении различных форм наличных и безналичных денег. Ключевую роль в обеспечении функционирования современной денежной системы РФ выполняет Центральный Банк, который с одной стороны выступает как центральное звено эмиссионного механизма, а с другой стороны выполняет основные регулирующие функции, направленные на стабилизацию денежной системы и денежного обращения в РФ.

3.2Характеристика структуры денежной массы России

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т.п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т.е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные деньги в обращении. Так, на конец года в денежной массе наличные деньги занимали 37%, средства на расчетных счетах предприятий и организаций - 31%, вклады и депозиты - 32%.

Определяющими факторами роста денежной массы по-прежнему были кредиты банковской системы экономике и Правительству.

На сегодняшний день главной особенностью денежной массы в России является то, что около 50% ее составляет доллар и другая иностранная валюта. А сохраняющаяся высокая степень интеграции иностранной валюты во всю денежно-кредитную систему страны приводит к использованию валютного курса в качестве критерия хозяйственной деятельности и средства тезаврации даже населением и предприятиями, далекими от внешнего рынка. Все это негативно влияет на нашу денежную единицу - рубль, значительно ослабляет его позиции по сравнению с другими денежными единицами.

Участие Центрального банка РФ в формировании денежной массы характеризуется объемом и динамикой денежной базы и источников ее формирования.

В России состав денежной массы состоит из следующих агрегатов. Банк России определяет такие категории.

Денежная база - наличные деньги в обращении, в том числе в нефинансовом секторе и в кассах кредитных организаций + сумма обязательных резервов коммерческих банков в Банке России + средства кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России.

Денежная база (узкая) - наличные деньги (М₀) + остатки наличности в кассах кредитных организаций + остатки кредитных организаций на счетах обязательных резервов в Банке России.

Денежная масса России

Агрегат	Состав денежного агрегата
М₀	Наличные деньги в обращении, кроме денег в кассах кредитных учреждений.
М₁	М₀ + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, на счетах местных бюджетов, бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, средства Госстраха, вклады до востребования в коммерческих банках и в Сбербанке России.
М₂	М₁ + срочные вклады в коммерческих банках и в Сбербанке России.
М₃	М₂ + депозитные и сберегательные сертификаты и облигации государственных займов.

Денежная база (широкая) - денежная база узкая + остатки средств кредитных организаций на корреспондентских, депозитных и других счетах в Банке России + вложения кредитных организаций в облигации Банка России.

Резервные деньги - денежная база широкая + депозиты до востребования организаций, обслуживающихся в Банке России.

В РФ в качестве основного денежного агрегата, используемого при расчете текущих макроэкономических показателей, используется агрегат М₂. Именно он выбран в качестве промежуточной цели денежно-кредитной политики¹. Такой же позиции относительно агрегата М₂ придерживаются США, Франция и Япония.

Сравнительно недавно в России для характеристики величины денежной массы стал применяться показатель М₂Х, в состав которого помимо величины М₂ включаются также все виды депозитов в иностранной валюте. Обычно этот агрегат используется для целей денежно-кредитного регулирования в странах, где иностранная валюта рассматривается как актив в функции средства накопления, например, при таком явлении, как долларизация национальной экономки. В настоящее время официальная российская статистика регулярно публикует лишь показатели М₀ (наличные деньги) и М₂ (наличные и безналичные деньги). Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации.

С учетом национальных особенностей денежно-кредитной системы набор агрегатных показателей различен по своему составу, однако отчетливая тенденция к универсализации финансовых рынков и инструментов в последние десятилетия привела к тому, что денежные агрегаты постепенно начинают терять свою национальную окраску.

При международных сопоставлениях развитые и развивающиеся страны пользуются статистическими данными МВФ, который рассчитывает общий для всех показатель М₁ (наличные деньги и все виды чековых вкладов) и более широкий показатель "квазиденьги", куда включаются срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке.

Таким образом:

Квазиденьги = М₂ - М₁.

В моем дальнейшем изложении основное внимание будет уделяться агрегатам М₁, М₂ и М₃. Самую ликвидную часть денежной массы представляют банкноты и монеты, которые находятся в обращении вне банковской системы, те есть наличность в обращении (С = М₀), а также бессрочные вклады (или вклады до востребования) небанков в кредитных институтах (D) в нашем дальнейшем анализе будем называть денежным агрегатом M₁:

M₁ = С + D

Агрегат М₁отличает высокой ликвидностью и охватывают больший, чем денежная база, сектор денежных потоков в экономике. Этот агрегат может выбираться в качестве объекта денежно-кредитного регулирования в экономике со значительным удельным весом налично-денежного обращения и низким удельным весом срочных вкладов, а также в условиях, когда экономика попадает в так называемую ликвидную ловушку и не реагирует на изменение процентной ставки.

Добавление к М₁ срочных вкладов (Т), даст менее ликвидный денежный агрегат M₂:

M₂= С + D + T

Агрегат М₂используется в качестве основного объекта денежно-кредитного регулирования в странах с финансовыми рынками, поведение субъектов в которых зависит от уровня процентных ставок.

Добавление к агрегату М₂ сберегательных вкладов (S), даст еще менее ликвидный денежный агрегат M₃:

M₃= С + D + T + S

Предложение денег создается денежными эмитентами, то есть эмиссионным (центральным) и коммерческими банками.

Часто под деньгами понимают лишь деньги центрального банка, а также бессрочные (или текущие) вклады в коммерческих банках, т.е. агрегат М₁. В США, в стране с самой развитой в мире денежной массой, до 1987 г. было принято считать, что именно М₁ в наибольшей степени соответствует определению денег как средства обращения. Агрегат М₁ часто называют также деньгами в узком определении.

Однако спрос на М₁ является довольно нестабильным, и поэтому американские и западно-европейские центральные банки сегодня обращают больше внимания на поведение М₂, чем на М₁. Россия также последовала в этой области примеру западных стран. Агрегат

Заключение

Анализ сущности и структуры мировых денежных систем, генезиса ее названия, а также особенностей денежной системы РФ позволяет сформулировать в заключении курсовой работы следующие выводы:

1. Денежная система представляет собой регулируемое общегосударственными законами единое для всей страны устройство движения денег. Появление и развитие денежных систем – это исторический процесс, который был обусловлен необходимостью упорядочения денежного обращения вследствие развития международной торговли, необходимости обеспечения постоянства стоимости национальных денежных единиц, повышения эластичности денежного предложения. Как и любая другая система, денежная система страны нуждается во внешнем управлении, которое основано на ряде принципов и обеспечивает не только устойчивость ее функционирования, но и сбалансированность всей национальной экономики.

2. Как и любая другая система, денежная система страны состоит из ряда элементов, которые представляют собой отдельный, законодательно введенный государством характерный и устойчивый для данной денежной системы страны, признак. Основными элементами современных денежных систем являются наименование денежной единицы и ее составляющих, образцы денежных знаков, эмиссионная система, структура денежной массы, система денежно – кредитного регулирования.

3. Современная денежная система в своем развитии прошла несколько эволюционных этапов, каждый из которых соответствует определенному типу денежных систем, каждый из которых представляет собой определенное устройство денежного оборота и обращения в стране, законодательно закрепленное государством и определяемое природой и сущностью используемых в системе денег. В зависимости от преобладающей формы денег, выделяют два основных типа денежных систем: денежные системы, основанные на обращении металлических денег и современные бумажно – кредитные денежные системы. Особенность систем первого типа состоит в том, что в обращении находятся металлические деньги, которые обладают собственной внутренней стоимостью. Данный тип денежной системы представлен двумя основными видами: система биметаллизма и система монометаллизма, каждая из которых представлена отдельными разновидностями. Значение данных типов денежных систем в мировой экономике было достаточно велико, так как они способствовали развитию рыночных отношений, производства, кредита, международной торговли. В то же время данным типам денежной систем был свойственен ряд существенных недостатков, которые проявились в их неспособности полностью удовлетворить потребность хозяйственного оборота в деньгах так рост золотодобычи не поспевал за ростом товарной массы, в полной мере обслуживать мелкий денежный оборот, низкой эластичности.

4. Современные денежные системы основаны на демонетизации золота и расширении границ бумажного денежного обращения. Они реализуются в двух основных типах: кредитные и фидуциарные денежные системы. Основное отличие между ними состоит в том, что если в условиях кредитной денежной системы центральный банк независим от правительства при осуществлении денежно – кредитного регулирования, эмиссия денег осуществляется только центральным банком и не используется для покрытия бюджетного дефицита, в условиях фидуциарных денежных систем эти признаки не проявляются, а сама система носит бюджетный характер. В связи с этим в условиях рыночной экономики приоритет отдается преимущественно кредитным денежным системам.

5. Современная денежная система РФ – это система кредитного типа, основными элементами которой являются денежная единица, масштаб цен, виды денег, эмиссионная система и механизм денежно – кредитного регулирования. Она основана на одновременном обращении различных форм наличных и безналичных денег. Ключевую роль в обеспечении ее функционирования выполняет Центральный Банк, который с одной стороны выступает как центральное звено эмиссионного механизма, а с другой стороны выполняет основные регулирующие функции, направленные на стабилизацию денежной системы и денежного обращения в РФ.

6. Анализ показателей, характеризующих результаты функционирования денежно системы РФ позволяет сделать вывод о сохранении в ней кризисных явлений, что проявилось в увеличении объема денежной массы при одновременном снижении ликвидности денежных агрегатов, в росте неиспользованных резервов коммерческих банков. К числу основных проблем денежной системы РФ могут быть также отнесены относительно низкая степень конвертируемости российского рубля, сохранение высоких в сравнении со странами с развитой рыночной экономикой темпов инфляции. Решению данных проблем может способствовать комплекс мер в области совершенствования банковского и кредитного законодательства, денежно – кредитного и валютного регулирования. Реализация данных мер должна носить комплексный характер, что обеспечит ее положительное влияние не только на денежную систему РФ, но и на экономику страны в целом.

Список использованных источников

Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)//Собрание законодательства РФ", 15.07.2002, N 28, ст. 2790
Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 03.07.2016)"О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)//Собрание законодательства РФ", 05.02.1996, N 6, ст. 492
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов. Одобрено Советом директоров банка России 28.10.2014. [электронный ресурс]. – режим доступа: http://www.cbr.ru
Галицкая СВ. Деньги. Кредит. Финансы: Учебник. — М.: Эксмо, 2015. — 496 с.
Горина, Т.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – М.: Инфра – М, 2015. – 244 с.
Иванова, С.П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – М.: Дашков и К, 2016. – 204 с.
Леонтьев, В.Е. Финансы, деньги, кредит и банки: Учебное пособие. – СПб.: Знание, 2013. – 384 с.
Деньги, кредит, банки: Учебное пособие/ Под ред. В.М. Никитина. – М.: Инфра – М, 2016. – 220 с.
Деньги. Кредит. Банки: Учебник/ Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, Проспект, 2013. – 426 с.
Деньги. Кредит. Банки: Учебник/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печников и др. Под ред. Е.Ф. Жукова. – 2-е изд. перераб и доп. – М.: Юнити – Дана, 2015. – 600 с.
Кузнецова, Е.И. Деньги, кредит, банки: Учебник. – М.: Юнити – Дана, 2015 . – 568 с.
Показатели наличного денежного обращения [электронный ресурс]. – режим доступа: www.cbr.ru
Показатели деятельности кредитных организаций [электронный ресурс]. – режим доступа: www.cbr.ru
Рябинина, Л.Н. Деньги и кредит. – К.: Центр учебной литературы, 2016.–602 с.
Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в 2016 году. Отчет Банка России. [электронный ресурс]. – режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics
Тарасов, В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – Мн.: Миссанта, 2016 – 512 с.

Приложение 1

Рисунок .1 – Состав элементов современной денежной системы

Понятие денеж­ной системы, гене­зис ее названия