Привлечение капитала - различия, концепция и инвестиционный климат

Содержание:

 Не все организации могут инвестировать имеющиеся средства в свое развитие и могут использовать для этой цели заемный или долговой капитал.стандарт определяет, что капитал включает в себя следующее.

• Капитал, который финансируется за счет долга;
• Капитал, который учитывается на балансе организации как собственный капитал.

Долговой капитал больше не выделяется как отдельное подразделение, но внутренние и внешние элементы включаются в капитал. Они формируются за счет взносов учредителей, нераспределенной прибыли, наличия прочих основных средств, дополнительных резервов. Привлеченный капитал формируется при привлечении первого капитала, конвертировании заемных средств и становлении их собственностью. Кроме того, привлеченный капитал формируется с учетом других внутренних элементов.

Привлечение средств осуществляется различными способами, включая традиционное привлечение средств на фондовых биржах. Важным моментом при введении капитальных вложений является осуществление эмиссии ценных бумаг.

Различие между задолженностью и заемным капиталом

Долговой капитал характеризуется узкой направленностью. Они также отличаются друг от друга с точки зрения рентабельности. Заемные средства должны быть возвращены, но по определенной процентной ставке. Существует возможность заимствования под выплату годовых процентов. Заемные средства соотносятся с погашением средств и заемного капитала: Разница между инвестициями представляет собой чистую прибыль и проценты на выручку. В чрезвычайных ситуациях и при определенных обстоятельствах невозможно вернуть эти средства их владельцу. Повышение стоимости капитала может быть как краткосрочным, так и долгосрочным.

Концепция капитала и его мобилизации

Капитал включает в себя запас экономических активов в денежной форме и реальные капитальные активы, накопленные за счет сбережений, которые вовлечены в хозяйственный процесс их владельцами.

Капитал может выступать в качестве инвестиционного ресурса и фактора производства, который используется для получения дохода. В то же время функционирование капитала связано с временным фактором, риском и ликвидностью.

Привлечение капитала (инвестиций) является важнейшим звеном в эффективном функционировании мировой экономики, которое создает благоприятный инвестиционный климат в государстве.

Капитал, полученный из внешних источников, характерен для части, которая может быть сформирована вне предприятия. Это может быть акционерный и долговой капитал.

Привлеченный капитал делится на:

• Краткосрочный капитал (на срок до одного года),
• Долгосрочный капитал (на более длительный период).

Факторы привлечения капитала в нашу страну:

• Ускорить экономический и технологический прогресс;
• Совершенствование и модернизация производственного оборудования;
• Освоить передовые методы организации производства;
• Создавать рабочие места, обучать персонал в соответствии с требованиями рыночной экономики.

Позитивные факторы привлечения капитала в Российской Федерации:

• Дешевизна и изобилие природных ресурсов;
• Размер внутреннего рынка;
• Высокий уровень базового образования персонала;
• Дешевый труд;
• Низкая конкуренция среди российских производителей;
• Возможность получать большие прибыли.

Различие между долговым и акционерным капиталом

Долговой капитал считается более широкой категорией, чем заемный капитал. Заемный капитал включает в себя все элементы долгового капитала, но дополнительно включает в себя:

• Взнос в дополнительный капитал,
• взнос в уставный капитал,
• С другой стороны, капитал, полученный в результате эмиссии акций, также включается в общий капитал.

Еще одной отличительной чертой является срок окупаемости инвестиций.

Долговой капитал, в отличие от долга, может предоставляться на бессрочной основе и требует выплаты инвестору прибыли (например, процентов, выплаты дивидендов или долей прибыли). На практике эти средства не возвращаются их владельцам. Например, акции инвестора могут потерять стоимость или компания, в которую инвестор вложил деньги, может обанкротиться.

В дополнение к долговому капиталу сумма привлеченного капитала включает также средства, полученные от выпуска ценных бумаг (акций или облигаций), доли в уставном капитале, целевые государственные субсидии (в том числе бюджетные).

Инвестиционный климат

Инвестиционный климат включает в себя совокупность политических, финансовых, экономических и правовых условий, которые преобладают в данной стране и определяют эффективность инвестиций, качество бизнес-среды и вероятность возникновения рисков при капитальных вложениях.

При привлечении капитала учитываются 2 основных фактора:

• Степень риска,
• рентабельность инвестиционного проекта.

Готовность инвесторов вкладывать капитал в экономику той или иной страны зависит от инвестиционного климата в ней. В настоящее время транснациональные компании, осуществляющие прямые инвестиции, оценивают условия для инвестиций за рубежом по определенным критериям и на основе многосторонней оценки национального инвестиционного климата.

Основные критерии отбора рынка:

• Наличие ресурсов,
• Вместимость,
• политическая стабильность страны,
• развитие инфраструктуры,
• расходы на обучение и рабочую силу,
• местоположение и т.д.