Анализ структуры долгосрочных инвестиций и источников финансирования. Цель работы: на практическом примере получить навыки

		Экономика
		Решение задачи
		18 февраля 2021
		Выполнен, номер заказа №17064
		Прошла проверку преподавателем МГУ
		245 руб.

Раздел I.

Инвестиционная деятельность и проблемы финансирования.

Тема 1. Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности.

Практическое задание 1. Анализ структуры долгосрочных инвестиций и источников финансирования. Цель работы: на практическом примере получить навыки анализа инвестиционной деятельности предприятия для определения направлений инвестиционных вложений и их изменений, источников финансирования и их изменений, а также факторов, влияющих на изменение инвестиционной деятельности. Задание.

Анализ начинают с оценки динамики объема и структуры капитальных вложений в сметных ценах по основным направлениям воспроизводства основных фондов. Таблица 1 -Динамика объема и структуры капитальных вложений в основные фонды (ОФ) Направление инвестиций На начало отчетного периода (года) На конец отчетного периода (года) Темпы роста, %тыс. руб.% тыс. руб.% Замена  Реконструкция  Модернизация  Новое строительство Приобретение и установка ОФ в соответствии с законодательством Прочие капитальные вложения Итого капитальных вложений Согласно табл. общий объем капитальных вложений на предприятии снизился на  тыс. руб., или на 34,73%. В наибольшей степени снижение инвестиций произошло по новому строительству (на 5078 тыс. руб., или на 38460,42%) и по объему оборудования, используемого для безопасности, охраны окружающей среды и здоровья (на 3272 тыс. руб., или на 72,36%). Объем заменяемых основных фондов сокращен на 5317 тыс. руб., или 47,55 %. В связи с недостатком финансирования предприятие решило увеличить объем инвестиций в реконструкцию и модернизацию основных фондов соответственно на 6,10% и 56,90%. Важным моментом инвестиционного анализа является оценка динамики средств но составу в структуре капитальных вложений. Таблица 2 -Динамика средств по составу и структуре источников финансирования  Как можно видеть из табл. 2, источники финансирования долгосрочных инвестиций уменьшились против прошлого года на 475 тыс. руб. или на 21.05%, за счет снижения источников заемных средств на 349 тыс. руб., или на 56.2%, в том числе кредитов банков –на 471тыс. руб., или на 75.85%. Привлечение в отчетном году средств других предприятий увеличило сумму заемных средств на 122тыс. руб. Собственные средства, направленные на финансирование долгосрочных инвестиций, уменьшились по сравнению с предыдущем годом на 126тыс. руб., или на 7.7%, в результате снижения прибыли, направляемой на финансирование инвестиций, на 182тыс. руб., или на 25.63%. Положительным фактом является изменение структуры источников долгосрочного инвестирования в сторону увеличения удельного веса собственных средств на 12.25% при одновременном снижении доли привлеченных средств. В отчетном году 84.74% объема долгосрочных инвестиций составляли собственные средства предприятия (табл.2 и 3). Далее предстоит определить влияние следующих факторов на величину инвестиций: • объема продукции, работ, услуг; • уровня налоговых платежей в бюджет;• доли прибыли, направляемой на финансирование долгосрочных инвестиций;• структуры источников собственных средств финансирования; • объема привлеченных средств. Влияние факторов на изменение величины источников финансирования инвестиционных проектов оценивают по формуле, используя данные таблицы:    Используя индексный метод, можно с помощью этих показателей считать влияние отдельных факторов на величину источников финансирования долгосрочных инвестиций. Таблица 4 -Расчет влияния факторов на величину источников финансирования долгосрочных инвестиций   Результаты анализа показывают, что в наибольшей степени на уменьшение величины источников финансирования долгосрочных инвестиций повлияло снижение уровня накопления предприятия на 654тыс. руб. Под влиянием снижения доли заемных средств величина источников финансирования уменьшилась на 301тыс. руб. Снижение объема реализованной продукции, работ, услуг и уровня чистой прибыли привело к уменьшению величины финансирования капитальных вложений соответственно на 141 тыс. руб. и 15 тыс. руб.Положительное влияние на величину финансирования долгосрочных инвестиций оказало повышение рентабельности продукции, работ, услуг и изменение структуры источников собственных средств, способствовавшее увеличению доли амортизации основных фондов. Повышение рентабельности продукции (работ, услуг) и увеличение доли амортизации в источниках собственных средств привело к приросту источников финансирования долгосрочных инвестиций соответственно на 232 тыс. руб. и 405 тыс. руб