Определите более выгодный вариант вложения средств в ценные бумаги, если имеются следующие данные: коэффициент β для акций компании А составляет 0,8; а для акций компании Б – 0,6; общерыночная доходно

		Экономика
		Решение задачи
		18 февраля 2021
		Выполнен, номер заказа №17094
		Прошла проверку преподавателем МГУ
		245 руб.

Определите более выгодный вариант вложения средств в ценные бумаги, если имеются следующие данные: коэффициент β для акций компании А составляет 0,8; а для акций компании Б – 0,6; общерыночная доходность – 12%, доходность по вложения с нулевым риском – 10%. Доходность и вероятность их получения по данным бумагам: Компания А Компания Б Доходност ь, % Вероятност ь Доходност ь, % Вероятност ь 6 0,1 6 0,1 8 0,2 7 0,2 9 0,3 10 0,3 12 0,2 15 0,2 14 0,1 16 0,1 15 0,1 17 0,1 Ответ обоснуйте.

РЕШЕНИЕ Требуемая доходность в соответствии с моделью САРМ вычисляется по формуле: - ожидаемый доход на конкретную ценную бумагу при условии равновесия рынка; Rf - ставка дохода на безрисковую ценную бумагу, которые являются важнейшим элементом фондового рынка. примером гарантированных ценных бумаг с фиксированным доходом являются, например, государственные облигации. Rm - среднерыночная доходность - коэффициент акции – это мера рыночного риска акции. Для компании  Для компании  Исходя из представленных вероятностей доходности можно рассчитать среднюю доходность акцийвероятность акция Определим риск (стандартное отклонение) Коэффициент вариации: Таким образом, согласно модели САРМ вложения в акцию А более выгодные, а согласно средней доходности более выгодной является акция В, но при этом у нее более высокий риск. В данном случае нельзя дать однозначного ответа о более доходном вложении