Эволюция мировой валютной системы

Содержание:

Введение

Валютные отношения представляют собой достаточно изученную сферу мировой экономики. Такие правоотношения, как известно, являются частью системы денежных отношений, которые имеют связь с измерением стоимости материальных и других ценностей, которые являются предметом разного вида гражданско-правовых сделок, в том числе в сфере внешнеэкономической деятельности. В условиях полной либерализации трансграничных банковских операций между нерезидентами и резидентами валютные отношения опосредуют движение всей системы экономических межгосударственных отношений, а также оборот всех типов капитала. Именно по этой причине механизм валютного контроля и валютного регулирования должен функционировать так, чтобы обеспечивать наличие инструментов влияния на субъекты валютных отношений с целью обеспечения устойчивости платёжного баланса государства и эффективного использования с точки зрения развития экономики привлекаемых инвестиционных ресурсов.

Слабая теоретическая проработанность вопросов, которые связаны с использованием валютных отношений, привела к отсутствию среди специалистов единого подхода к толкованию финансовой категории «валютное регулирование». Например, некоторые специалисты считают, что валютное регулирование работает в контролирующем режиме, к примеру, при политике курсообразования. Другие ученые сужают область этих понятий, понимая под валютным мониторингом «комплекс мер (административных, законодательных и организационных), которые направлены на установление порядка проведения валютных банковских операций с валютными ценностями и включение государства в мировой рынок валюты» или «деятельность государства, которая направлена на регламентирование расчётов и порядка совершения сделок с валютными ценностями» и считая валютными ограничениями мероприятия, которые лимитируют, затрудняют или делают невозможными совершение текущих международных платежей.

Поэтому рассматриваемая тема является актуальной.

Целью курсовой работы является изучение эволюции мировой валютной системы.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить ряд задач, таких как:

• рассмотреть опыт применения валютного регулирования и валютного контроля в различных странах;
• охарактеризовать особенности становления модели валютного контроля и валютного регулирования в РФ на основе мировой валютной системы.

Объектом исследования является мировая валютная система, предметом – особенности функционирования ее субъектов в рамках валютных правоотношений.

Степень научной разработанности проблем валютного контроля определяется высокой практической значимостью и востребованностью таких исследований.

В исследованиях российских экономистов большая значимость уделена анализу используемых и использовавшихся методов валютного контроля. В большинстве трудов без ответа остается вопрос оценки долговременной динамики совершенствования методов валютного контроля и эволюции системы валютного регулирования в зависимости от состояния отечественной экономики, разработка способов предотвращения валютных кризисов.

Также в исследованиях российских экономистов недостаточное внимание уделено оценке эффективности современной системы валютного контроля и валютного регулирования на уровне агентов валютного контроля и соответствия системы мониторинга валютных операций международным стандартам.

На сегодняшний день не решено несколько теоретических спорных моментов. Например, в экономической литературе на сегодняшний день нет общепризнанного подхода к определению таких ключевых понятий, как "валютное ограничение", "валютное регулирование" и "валютный контроль", несмотря на их регулярное использование в нормативно-правовой базе и в экономической литературе.

Рассмотрению проблем в области валютного регулирования посвящены труды В. Акопова, Л. Абалкина, Д. Дерезовского, С. Борисова, Ю. Константинова, А. Емелина, С. Моисеева, Л. Красавиной, Б. Носко, А. Навого, В. Слепова, И. Платоновой, А. Суэтина, Д. Смыслова, Н. Щеголевой, А. Шмыревой и других специалистов.

Как зарубежные, так и отечественные экономисты уделяют большую значимость проблемам использования контроля валютных потоков, при этом особенное значение придают исследованию принципов его организации, а также разработке действенного механизма реализации валютного регулирования.

В процессе исследования автором были исследованы труды таких зарубежных экономистов, как К. Хабермайера, А. Арийоши, И. Эткер-Роба, Б. Лоренса, Д. Грина, Дж. Ивана Каналлес-Криленко, Й. А. Шумпетера, П. Исарда и др.

Зарубежные научные труды в валютной среде, в первую очередь, направлены на проблемы валютного регулирования, которое рассматривается в качестве временной меры по преодолению финансовых валютных кризисов в условиях ограниченного действия рычагов кредитно-денежной политики, подлежит отмене при достижении относительной стабилизации экономики. При этом недостаточное внимание уделяется особенностям и принципам функционирования валютного регулирования, а также значению, которое валютный контроль имеет в условиях глобализации экономики мирового масштаба.

Глава 1. Опыт становления мировой валютной системы в различных странах

Мировой опыт свидетельствует, что почти все страны прибегали к использованию ограничений валюты в части международного движения капиталов и платежей. Впервые система ограничений валюты, которые были направлены на стабилизацию национальных валют, была введена во время Первой мировой войны в Австро-Венгрии, Германии и некоторых других государствах.

Рассмотрим более подробно эволюцию мировой валютной системы и проблемы международных валютных отношений на современном этапе. В ходе своего развития мировая валютная система прошла следующие этапы:

1 этап — Парижская валютная система (1867 г.);

2 этап — Генуэзская валютная система (1922 г.);

3 этап — Бреттон-Вудская валютная система (1944 г.);

4 этап — Ямайская валютная система (1976 г.).8 С 1979 г. мировая валютная система трансформировалась в совокупность региональных валютных систем, которые основаны на конкуренции друг с другом на мировом рынке капиталов.

Создание мировой валютной системы произошло в середине ХIХ в., когда в 1867 году в Париже на конференции было заключено межгосударственное соглашение о признании золота единственными и основными мировыми деньгами. Следствием этого явилась Франко-прусская война, которая продолжалась с 1870 по 1871 гг.

Парижская валютная система закрепила переход от серебряного стандарта французского франка к золотому стандарту — золотому монометаллизму. Это было связано с победой Германии над своим должником Францией и созданием Второго Германского рейха. Франции, после падения Парижской коммуны и империи Наполеона I, пришлось заплатить Германии контрибуцию в пересчете на золотой стандарт, после чего золотая германская марка заняла третье место после фунта стерлингов и доллара США и стала ведущей европейской и мировой валютой.

Ключевыми принципами Парижской валютной системы являлись:

1. Золотомонетный стандарт;

2. Обязательное золотое содержание валют, исходя из которого устанавливался их золотой паритет. Паритет монет различных государств на мировых рынках определялся простым весовым соотношением золота, которое в них содержалось;

3. Режим свободно плавающих курсов, которые зависят от изменений рыночного предложения и спроса, но в пределах золотых точек.

Золотой стандарт использовался для выравнивания валютного курса, платежного баланса стран, обслуживал международные расчеты. Такой механизм был достаточно эффективен. Страны с отрицательным сальдо платежного баланса проводили дефляционную политику и препятствовали оттоку золота за границу. В течение почти 100 лет до Первой мировой войны только доллар США и австрийский талер были девальвированы; золотое содержание фунта стерлингов и французского франка оставалось неизменным с 1815 по 1914 гг. Великобритании удалось поддерживать неизменным курс фунта стерлингов еще и благодаря тому, что он являлся резервной валютой.

Следует отметить, что регулирующий эффект золотомонетного стандарта переставал действовать в периоды экономических кризисов. Так было в 1825, 1836-1839, 1847, 1857, 1885 гг. и др. С конца ХIХ века появилась тенденция снижения золотого содержания в денежной массе большинства стран. В США, Франции, Великобритании оно уменьшилось с 28 % в 1872 г. до 10 % в 1913 г., а в официальных резервах — с 94 % в 1880 г. до 80 % в 1913 г.

Кризис Парижской валютной системы, начавшийся в 1913 году, особо обострился в период Первой мировой войны (1914-1918 гг.). Его причинами были: огромные военные расходы, часто финансируемые за счет золота, и увеличившиеся объемы эмиссии кредитных денег.

В результате кризиса мировая валютная система была переведена на новые принципы организации, которые были оформлены официально на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 году.

Страны, которые победили в Первой мировой войне, — США, Франция и Великобритания — получили для экономики и валют своих стран большие преимущества.

Мировой валютно-финансовый центр переместился из Западной Европы в США. Это объяснялось тем, что США не принимали активного участия в военных действиях, а следовательно, не столкнулись с экономическими проблемами, вызванными военными расходами. Доля экспорта США в мировой торговле стала расти, увеличился и экспорт капитала, что позволило стране превратиться из должника в кредитора и крупного владельца мировых золотых запасов. Чистый приток золота в эту страну с 1914 по 1921 гг. составил 2,3 млрд долл. Золотые запасы капиталистических стран, сосредоточенные в США, увеличились с 23 % в 1914 г. до 46 % в 1924 г. Курс доллара США, основанного на золотомонетном стандарте, повысился на 10 %.

Если при Парижской валютной системе только золото выполняло функцию мировых денег, то при Генуэзской системе национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежных средств. В этих условиях встал вопрос о резервной валюте, на статус которой претендовали фунт стерлингов и доллар США. Америка развернула валютную войну с фунтом стерлингов за гегемонию доллара на мировом валютном рынке, которую она выиграла только после Второй мировой войны.

Искусственное поддержание золотого стандарта приводило не к стабилизации, а к оттоку золота из страны. С этим столкнулись, в первую очередь, слаборазвитые государства, после, с 1931 года — Германия, Великобритания, Австрия, в 1933 году — США, а в 1936 году и Франция.

В развитии валютного кризиса можно выделить пять этапов:

— Первый этап (1929-1930 гг.). Экономический спад в развитых странах мира повлек за собой снижение спроса на сырье, основными поставщиками которого были аграрные и колониальные страны. Упавшие на 50-70 % цены на сырье вызвали дефицит платежных балансов этих стран, который не мог быть покрыт их валютными резервами. Все это вызвало снижение курсов валют в Австралии и Аргентине на 25-54 %, в Мексике — на 80 %.

— Второй этап (первая половина 1931 года). Германия и Австрия столкнулись с проблемой оттока иностранных капиталов, что привело к банкротству банков и уменьшению золотого запаса этих стран. Германия, связанная обязательствами по международным государственным кредитам, прекратила платежи по внешним долгам, ввела валютные ограничения, прекратила обмен марки на золото и заморозила ее курс на уровне 1924 года.

— Третий этап (вторая половина 1931 г. — 1932 г.). Резкое сокращение экспорта товаров из Великобритании ухудшило состояние ее платежного баланса и уменьшило золотые резервы. Это привело к отмене золотого стандарта, прекращению обмена фунтов стерлингов на золотые слитки и снижению его курса на 30,5 %. Для улучшения экономической ситуации Великобритания в 1931 г. создает стерлинговый валютный блок, куда входят страны Британского содружества наций, кроме Канады и Ньюфаундленда, Греция, Дания, Египет, Ирак, Иран, Норвегия, Португалия, Сянган (Гонконг), Швеция, Финляндия, Япония. Девальвация фунта стерлингов приводит также к девальвации национальных валют стран валютного блока. Однако, Великобритания выигрывает от девальвации национальной валюты путем использования валютного демпинга, который проводили английские экспортеры. Снижению курса фунта стерлингов и повышению объема экспорта способствовало также создание Великобританией в июне 1932 г. валютного стабилизационного фонда. Правда, из-за всех этих действий развернулась валютная война с США и Францией.

— Четвертый этап (1933-1935 гг.). Великая депрессия в апреле 1933 г. резко ударила по американской экономике. Снижение цен вызвало массовые банкротства предприятий, затем банков. Когда 40 % банков страны стали банкротами, нарушилась денежно-кредитная система страны. Доллары перестали обмениваться на золотые монеты, в результате чего, в США был отменен золотомонетный стандарт.

— Пятый этап (1936 г.). В валютном кризисе оказалась Франция, отменившая на своей территории золотой стандарт в октябре 1936 года. До этого момента она предпринимала попытки к его сохранению. Мировой экономический кризис коснулся Франции позже, и к 1932 г. она сумела накопить серьезный золотой запас в размере 83 млрд франц. фр. (по сравнению с 29 млрд франц. фр. в 1929 г.). В июне 1933 г. Франция создала золотой блок, куда вошли такие государства, как Бельгия, Италия, Нидерланды, Польша, Чехословакия, Швейцария, искусственно поддерживавшие золотое содержание своих валют. Золотой блок начал распадаться в 1935 г. и прекратил существование в октябре 1936 года с отменой золотого стандарта во Франции. 1 октября 1936 г. в стране был прекращен обмен банкнот на золотые слитки, франк девальвирован на 25 %. Франция не смогла справиться с падением своей национальной валюты, в отличие от США и Великобритании, поскольку возможностей валютного демпинга у нее практически не было из-за длительной торговой и валютной войны, объявленной ей еще в 1931 году.

Анализ развития валютного кризиса, затронувшего Генуэзскую валютную систему, показал, что попытки создать новые условия и принципы организации международных расчетов предпринимались неоднократно. Тем не менее, новая валютная система, пришедшая на смену старой, была создана и официально оформлена только в 1944 г., поскольку ранее этому помешала начавшаяся в 1939 году Вторая мировая война, существенно изменившая все мировые экономические пропорции.

Третья мировая валютная система была оформлена соглашением, принятым на международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в июле 1944 года в Бреттон-Вудсе (США).

Бреттон-Вудская система утвердила долларовый стандарт. Доллар стал основной платежной единицей, применяемой в международных расчетах, единственной валютой, частично конвертируемой в золото, валютой интервенций и резервных активов. Правительство США взяло на себя обязательство поддерживать постоянную цену на золото, а всю долларовую наличность обменивать на золото по первому требованию стран-участниц Бреттон-Вудской системы. Фунт стерлингов рассматривался в качестве резервной общемировой валюты.

По мере укрепления позиций Западной Европы и Японии, их экономическая и валютная зависимость от США ослабевала, а противоречия Бреттон-Вудской валютной системы усиливались.

Кризис Бреттон-Вудской валютной системы начался в 1967 г. и длился 9 лет, до января 1976 года. Начало кризиса было спровоцировано замедлением экономического роста в ведущих мировых державах, а его углубление — мировыми экономическими кризисами, повторявшимися в 1969-1970 гг., 1974-1975 гг.

Все эти факторы привели к постепенному распаду Бреттон-Вудской валютной системы, и с 1973 г. ряд экономически развитых стран перешли к плавающим курсам своих валют.

Валютный кризис 1967-1975 гг. протекал в семь этапов:

— Первый этап (1967 г.). Ухудшение экономического положения Великобритании приводит фунт стерлингов к девальвации. Его золотое содержание и курс снижены на 14,3 %. Страны-партнеры Великобритании (в общей сложности 25 государств) также вынуждены понизить курсы своих валют.

— Второй этап (январь — март 1968 г.). Хронический дефицит платежного баланса США и накопление критической массы «горячих» долларов приводят к тому, что владельцы долларов продают их в обмен на золото. Объем сделок на лондонском рынке увеличивается, а цена золота повышается до 41 долл. при официальном курсе 35 долл. за унцию. Франция, накопив 4,704 млрд долл., меняет их на 4,2 тыс. т. золота и становится вторым после США государством по уровню золотых резервов.

— Третий этап (май 1968 г. — август 1969 г.). Экономическая стабильность, достигнутая ФРГ, породила ожидания ревальвации марки. На валютном рынке начинаются валютные спекуляции по снижению курса французского франка и повышению курса немецкой марки на фоне политического давления ФРГ на Францию. Отток капиталов из Франции сокращает ее золотовалютные резервы практически в 3 раза — с 6,6 млрд долл. в мае 1968 г. до 2,6 млрд долл. в августе 1969 г. Снижению курса франка не помогли валютные интервенции Банка Франции.

— Четвертый этап (октябрь 1969 г. — ноябрь 1971 г.). ФРГ проводит ревальвацию национальной валюты 24 октября 1969 г. и вводит золотую марку. «Горячие» доллары покидают страну, пополняют валютные резервы стран-партнеров и покрывают дефицит их платежных балансов. После этого мировой валютный рынок стабилизируется до ноября 1971 года.

— Пятый этап (декабрь 1971 г. — май 1972 г.). Мировой экономический кризис 1969-1970 гг. привел к депрессии американскую экономику. В связи с этим растет инфляция, падает покупательная способность доллара, увеличивается дефицит торгового баланса. Краткосрочная внешняя задолженность США в 1971 г. составляет 64,3 млрд долл. и превышает золотой запас в 6,3 раза, который к тому времени упал до 10,2 млрд долл.

— Шестой этап (1972 г.). В 1972 г. валютный кризис захватил вторую резервную валюту — фунт стерлингов. Это было второе серьезное его потрясение после 1967 года. Летом 1972 г. был объявлен переход к плавающему курсу фунта, после чего произошла его девальвация на 6-8 %. Для компенсации ущерба держателям стерлинговых авуаров Великобритания вводит валютные оговорки: сначала долларовую, а затем мультивалютную. Для сокращения оттока капитала за границу принимаются валютные ограничения. Фунт стерлингов фактически прекращает выполнять функцию резервной валюты.

— Седьмой этап (1973-1975 гг.). В этот период произошли трансформация мировой валютной системы и фактическое выделение из нее валютной зоны европейских стран.

12 февраля 1973 г. проводятся вторая девальвация доллара на 10 % и повышение официальной цены золота на 11,1 % (с 38 до 42,22 долл.), что ведет к массовым продажам доллара и временному закрытию торгов на ведущих валютных площадках мира (со 2 по 19 марта 1973 г.).

С марта 1973 г. шесть европейских стран отменили пределы согласованных колебаний курсов своих валют по отношению к доллару и другим валютам, что свидетельствовало об обособлении европейской валютной зоны от мировой валютной системы.

В конце 1973 г. увеличение цен на нефть вызвало дефицит платежных балансов государств Западной Европы и Японии, что привело к уменьшению курсов их валют и увеличению курса доллара, потому что обеспеченность США энергоресурсами была лучше. Увеличение курса доллара было временным, поскольку мировую экономику потряс еще один глобальный экономический кризис — в 1974-1975 гг.

В январе 1976 г. была предпринята четвертая попытка создать мировую валютную систему. Новая система была оформлена соглашением государств-членов МВФ в Кингстоне (Ямайка).

Ямайская валютная система явилась более гибкой по отношению к постоянно изменяющейся мировой экономике и расстановке политических сил. СДР представляют собой международную расчетную единицу.

СДР были введены Международным валютным фондом по проекту О. Эммингера. Соглашение об их создании было подписано государствами-членами МВФ в 1967 году. Изменение Устава МВФ, которое связано с их выпуском, вступило в силу 28 июля 1969 года. Первый выпуск СДР был осуществлен в 1970 году.

Изначально, с 1970 г. по июнь 1974 г., курс СДР был установлен по отношению к золоту и был равен 0,888671 г. С 1 июля 1974 г. золотое содержание СДР было отменено, и курс стал определяться на базе средневзвешенного курса главных мировых валют. С 1974 по 1980 гг. в валютную корзину входили валюты 16 стран, с 1981 по 1998 гг. — 5, с 1999 года, в связи с введением в безналичной форме евро, корзина стала формироваться из 4 валют. В течение каждых пяти лет соотношение валют в ней подлежало пересмотру. МВФ и центральные банки государств-членов МВФ производят ежедневно котировку СДР к доллару США.

СДР используют в безналичном порядке в виде записи в бухгалтерских книгах по счетам государств-участниц системы СДР, МВФ и некоторых международных организаций. Счет в СДР, который зависит от взноса государства в капитал МВФ, предоставляет ей право заимствования в МВФ свободно конвертируемой валюты. СДР может быть использовано для формирования валютных резервов государства, покрытия дефицита платежного баланса, для операций на мировом рынке ссудных капиталов.

Следует отметить, что за всю свою историю СДР так и не стали главным платежным инструментом и резервным средством, а сфера их применения ограничивается операциями МВФ. Такое положение объясняется наличием как минимум двух проблем, которые до сих пор не решены.

Европейская интеграция в сфере валютных отношений началась еще после Второй мировой войны. Соглашение о многосторонних валютных компенсациях было подписано между правительствами Италии, Бельгии, Люксембурга, Нидерландов, Франции, а с 1947 г. к нему присоединились западные оккупационные зоны Германии. С 1950 по 1958 гг. на основании многостороннего валютного клиринга существовал Европейский платежный союз.

Первый этап. В марте 1957 года шесть стран — Франция, ФРГ, Бельгия, Италия, Люксембург, Нидерланды — подписали Римский договор, в соответствии с которым с 1 января 1958 года они объединились в Европейское экономическое сообщество (ЕЭС).

Римский договор содержал положения о постепенном устранении ограничений в торговле, общей политике в области транспорта и сельского хозяйства, создании таможенного союза, достижении равновесия в платежных балансах стран, договоренность о сотрудничестве правительств и центральных банков, поддержании курсов валют.

В 1969 году Совет министров ЕЭС одобрил предложение Франции о согласовании экономической политики между странами-членами ЕЭС и обязал их проводить предварительные консультации в случае, если изменения экономической политики страны затрагивают интересы других членов. На конференции ЕЭС, проходившей в декабре 1969 г. в Гааге, Совету министров Сообщества была поручена разработка плана поэтапного формирования экономического и валютного союза. В марте 1970 г. был создан комитет для подготовки проекта этого плана, возглавляемый Пьером Вернером — представителем Люксембурга. Центральные банки стран-членов ЕЭС создали специальный фонд для поддержки платежных балансов на период перехода к единой экономической и валютной политике.

Второй этап формирования европейской валютной системы был начат с утверждения в марте 1971 г. плана поэтапного создания валютного и экономического союза, который рассчитывался на 10 лет — до 1980 года. По имени председателя комитета первый план создания европейской валютной системы был назван «План Вернера», он предусматривал переход к валютному и экономическому союзу в три этапа.

На первом этапе (1971-1974 гг.) планировались сужение пределов колебаний валютных курсов от ±1,2 % до 0, введение полной взаимной конвертируемости валют, унификация валютной политики. На втором этапе (1975— 1976 гг.) предполагалось завершение этих мероприятий. На третьем этапе (1977-1979 гг.) предусматривалось формирование наднациональных органов управления ЕЭС с передачей им некоторых полномочий от национальных правительств, объединение центральных банков ЕЭС, создание единой бюджетной системы и в конечном итоге переход к единой европейской валюте.

В марте 1979 г. была сформирована Европейская валютная система, основное назначение которой, как и прежде, заключалось в укреплении европейского политического, экономического и валютного союза и усилении позиций Западной Европы в мировой экономике.

На третьем этапе создания европейской валютной системы с 1979 по 1991 гг. в ЕЭС вступили еще три члена: Испания, Греция, Португалия. Конвенцию об ассоциации с ЕЭС подписали 66 страны Африки, Тихоокеанского и Карибского бассейнов (Ломейская конвенция 1984 и 1989 гг.). В 1979 г. единую валюту ЭКЮ ввели 9 стран, с 1981 г. — Греция, в 1989 г. — Португалия и Испания.

В настоящее время важной чертой является активное международное сотрудничество в области валютного контроля и валютного регулирования, которое происходит как на мировом уровне (Международный валютный фонд), так и на региональном уровне (Европейский валютный союз)^[1].

Зарубежный опыт регулирования валютных банковских операций говорит о том, что усовершенствование национальных валютных законодательств в большинстве государств протекало в условиях усиления международных связей, активного развития и создания международных валютно-финансовых институтов. С повышением масштабов международной торговли увеличивалось и значение мировых валютных рынков. Однако их развитие осуществлялось волнообразно, и каждая новая волна изменяла место и роль валютного контроля в системе мирового хозяйства, а также динамику, структуру и объем валютных потоков между государствами^[2].

Можно выделить три режима национального валютного регулирования в зависимости от степени государственного вмешательства (см. табл. 1.1).

Таблица 1.1 - Режимы национального валютного регулирования^[3].

Валютная монополия государства	государства Наличие системы ограничений валюты при проведении определенных банковских операций	Отсутствие ограничений валюты
национальная денежная единица не подлежит конвертации и является замкнутой валютой	национальная денежная единица имеет тенденцию к выходу за пределы внутреннего денежного рынка и становится ограниченно конвертируемой	национальная денежная единица выходит на мировой рынок валюты и становится свободно конвертируемой

Источник: составлено автором

На данном этапе для большинства развивающихся государств и государств с переходной экономикой является характерным наличие ограничений валюты. Так, в настоящее время в 75 государствах-членах МВФ установлено законодательное требование обязательной продажи экспортной валютной выручки, из которых в 42 государств установлено обязательство для экспортеров о продаже 100% валютной выручки, а в 33 – есть требование частичной продажи валютной выручки, которое варьируется от 80% до 25%. Наиболее крупными представителями в рассматриваемом перечне выступают Китай, Индия и Бразилия ^[4].

В Китае установлено строгое требование 100% продажи валютной выручки. Только уполномоченным национальным предприятиям дозволено оставлять в собственном распоряжении 15% объема внешнеторгового оборота предыдущего года. Необходимо отметить, что данные жесткие требования не тормозят экономическое развитие Китая.

Требование обязательной продажи валютной выручки в Бразилии объясняют высокая стоимость обслуживания внешнего долга и необходимость восстановления уровня золотовалютных резервов.

Правительство Индии разрешает экспортерам оставлять в собственном распоряжении не более 50% валютной выручки и зачислять их на валютные счета в индийских банках. Только у предприятий, которые полностью ориентированы на экспорт, и предприятий, которые производят программное обеспечение и электронные компоненты, есть право оставлять до 70% валютной выручки.

Следовательно, как свидетельствует международный опыт, ограничения валюты могут быть рассмотрены как целесообразные даже необходимые меры при наличии определенных экономических условий. Особенное значение отведено применению валютного контроля и ограничений валюты в государствах, экономика которых проходит через стадию рыночной трансформации, поскольку рыночные инструменты валютного регулирования в данных государствах находятся еще только на этапе формирования. В этих государствах политические и экономические условия нестабильны, что вызывает у экспортеров желание не возвращать валютные средства в государство, а оставлять их за рубежом. Это оказывает отрицательное воздействие на экономику государства в целом, в том числе может привести к дефициту платежного баланса, резкому увеличению спроса на национальную валюту на внутреннем валютном рынке, падению стоимости национальной валютной единицы. Поэтому государству необходимо устанавливать такие ограничения валюты, которые бы помогли воспрепятствовать оттоку капиталов из государства. К ним можно отнести: законодательно установленные сроки возвращения в государство выручки от экспортных банковских операций, а также товаров (услуг, работ) по импорту при условии предварительной оплаты, ограничения на вывоз валютных ценностей гражданами, запрет на проведение расчетов в иностранной валюте на территории государства. Следовательно, ограничения валюты в период рыночной трансформации экономики выступают в виде объективной необходимости и применяются с целью защиты национальной экономики государства и регулирования платежного баланса.

В настоящее время большинство промышленно развитых государств мира имеют свободно конвертируемую валюту и свободно функционирующие валютные рынки. Но для того, чтобы добиться этой цели, в свое время они проводили также политику твердых ограничений валюты в отношении текущих валютных банковских операций и банковских операций, которые связаны с движением капитала. Большинство государств Западной Европы применяли ограничения валюты в той или иной форме до 80-х гг. В США ограничения валюты были отменены раньше. На сегодня регулирование движения капитала в рассматриваемых государствах осуществляется с помощью рыночного механизма и инструментов денежной кредитной политики^[5].

Административным методом обеспечения соблюдения норм и правил регулирования валютных отношений является валютный контроль. Как свидетельствует мировой опыт, валютные отношения и внутренний рынок валюты успешно развиваются при активном участии государства и эффективном контроле уполномоченных органов за валютными операциями^[6].

Задача валютного контроля состоит в защите экономики государства от резких колебаний денежной кредитной системы и снижении валютных резервов, которые связаны с движением капитала, а также в обеспечении национальной безопасности. Необходимо отметить, что даже в случае формальной отмены валютного контроля, как правило, в государстве осуществляется статистическое наблюдение за процессами, которые происходят при движении капиталов, при этом используют механизмы валютного контроля (Япония, Германия)^[7].

Соответственно, механизм валютного контроля и регулирования в промышленно развитых государствах исторически формировался с учетом специфических условий развития каждого из этих государств. Он активно использовался абсолютным большинством стран в критические для их экономики периоды с целью защиты финансовой самостоятельности, увеличения стабильности денежной системы, укрепления курса национальной валютной единицы, мобилизации валютных ресурсов.

В соответствии с особенностями развития различных государств на определенном этапе, валютный контроль явился одним из важных элементов экономической политики стран, которые обеспечивают стабильность и поэтапность рыночных реформ, сохранение валютных ресурсов государства на этапе сложного переходного периода.

Глава 2. Становление модели валютного контроля и валютного регулирования в РФ

В ходе развития мировой экономики были сформированы валютные системы, которые, сменяя друг друга, сохраняли в себе главные принципы функционирования мировой валютной системы, такие как:

— конвертируемость иностранных валют;

— основополагающее значение золота;

— использование плавающих режимов валютных курсов^[8].

Процесс развития, становления и изменения валютных систем является закономерным, потому что он отражает развитие экономики, которое требует более совершенных, новых форм валютного регулирования, которые могут с наименьшими затратами и оперативно решать появляющиеся проблемы.

Мировой опыт развития системы валютного контроля и валютного регулирования лежит в основе валютной системы РФ.

Развитие валютного контроля и валютного регулирования в РФ прошло несколько стадий, на каждой из которых проявлялись закономерности, которые присущи мировой валютной системе, а также особенности, которые обусловлены такими факторами, как:

— частичная конвертируемость российского рубля, которая не позволяет использовать его в международных расчётах как полноценное средство;

— значительная территориальная протяжённость, которая осложняет процесс валютного контроля и валютного регулирования;

— неразвитость рыночных механизмов, которые обеспечивают сбалансированное функционирование экономики;

— политическая нестабильность в государстве, которая осложняет процесс регулирования внутреннего рынка валюты и влияет на динамику внешнеторговых банковских операций^[9].

Новую стадию валютного регулирования в РФ («жёсткое администрирование валютных банковских операций») открыл Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» в ноябре 1992 г.; он продлился более десяти лет до июня 2004 г. Главными чертами этой стадии являлись:

— нормативное закрепление обязанностей и прав нерезидентов и резидентов, которые осуществляли в России валютные банковские операции, а также должностных лиц агентов и органов валютного контроля (Центральный банк РФ стал преемником Государственного банка СССР как органа валютного контроля);

— определение мер ответственности резидентов, в том числе уполномоченных банков, и нерезидентов за нарушение валютного законодательства.

Сформированные в тот период времени правила проведения валютных банковских операций основывались на принципе «запрещено всё, помимо разрешённого»^[10].

Для этой стадии развития валютного контроля и валютного регулирования также были характерными перечисленные ранее методы, а именно:

— использование инструмента обязательной продажи Центробанку части экспортной валютной выручки;

— наделение кредитных организаций функциями валютного контроля за поступлением в Россию валютной выручки от экспорта товаров и обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары^[11].

Следовательно, воздействие государства на динамику и состояние валютного сегмента экономики через механизм валютного контроля и валютного регулирования должно основываться на следующих базовых принципах:

— экономико-ориентированный подход к регулированию трансграничных валютных банковских операций;

— исключение конфликта интересов между агентами (органами) валютного контроля и участниками ВЭД^[12].

Заключение

В целом следует заключить, что для большинства государств мира является характерным обширное использование разных ограничений валюты и даже государственной монополии в валютной сфере.

Главная концепция изменения концептуального подхода к организации валютного контроля и валютного регулирования состоят в следующем: для регулирования трансграничных валютных банковских операций движения капитала должны быть заложены принципы выявления и их оценки на входе в государство и контроля и мониторинга на выходе из государства.

Список использованной литературы

1. Бегг Д. Вопросы развития валютной политики ЕВС // Вопросы экономики. 2014. № 1.
2. Богатова И.Э. Влияние европейского долгового кризиса на рынок валюты России через трансграничное движение капитала // Пробл. прогнозирования. - 2014. – N 5. - С.93-99.
3. Верхов В.А. Воздействие евро на банковскую систему европейских стран // Бухгалтерия и банки. 2013. № 1.
4. Золотухина Т. Интеграционные процессы в Европе: внедрение единой валюты // Вопросы экономики. 2013. № 9.
5. Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов/ под редакцией Л. Н. Красавиной. - 4-е изд., перераб. и доп. -М. : Издательство Юрайт, 2014. - 543 с.
6. Михайлов Д. Евро и формирование единого рынка финансово-банковских услуг в Европе // МЭ и МО. 2014. № 11.
7. Соловьев Э.Г. Мировая экономика и международные отношения в начале XXI века: актуальные проблемы глазами молодых ученых: (материалы конференции). - ИМЭМО РАН, 2014.
8. Шемятенков В.Г. Евро: две стороны одной монеты. М.: Экономика, 2013.

1. Уайт У. Европейский валютный союз и евро: воздействие на европейскую банковскую систему // Проблемы теории и практики управления. 2013. № 5. ↑

2. Бегг Д., Вопросы развития валютной политики ЕВС // Вопросы экономики. 2014. № 1. ↑

3. Капустин М.Г. Единая денежная единица евро: проблемы и прогнозы. Мн.: НТЦ «АПИ». 2013. ↑

4. Верхов В.А. Воздействие евро на банковскую систему европейских стран // Бухгалтерия и банки. 2013. № 1. ↑

5. Золотухина Т. Интеграционные процессы в Европе: внедрение единой валюты // Вопросы экономики. 2013. № 9. ↑

6. Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. М., 2013. ↑

7. Шемятенков В.Г. Евро: две стороны одной монеты. М.: Экономика, 2013. ↑

8. Лизелотт Сурен. Валютные банковские операции: основы теории и практики. - М.: Дело, 2011. ↑

9. Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы // Деньги и кредит. - 2016. - N 3. - С.66-70. ↑

10. Федеральный Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 г., № 173-ФЗ. ↑

11. Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов/ под редакцией Л. Н. Красавиной. - 4-е изд., перераб. и доп. -М. : Издательство Юрайт, 2014. - 543 с. ↑

12. Данные по интервенциям Банка России на внутреннем валютном рынке. [Электронный ресурс] URL: http://www.cbr.ru/hd_base/default.aspx?prtid=valint (дата обращения 20.04.2017). ↑