Кредиты Банка России коммерческим банкам
Содержание:
Введение
Согласно существующим подходам формирования и развития экономических отношений в Российской Федерации, Банк России является основополагающим органом денежно-кредитного регулирования. Его деятельность четко регламентируется законодательством, в основе которого лежит Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Согласно данному закону в качестве основных инструментов и методов денежно-кредитной политики Центрального банка можно обозначить: процентные ставки по операциям Банка России, обязательные резервные требования, операции на открытом рынке, рефинансирование кредитных организаций, валютные интервенции, установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения, эмиссия облигаций от своего имени и другие, определенные Банком России.
Безусловно, применение каждого из перечисленных инструментов реализации денежно-кредитной политики имеет сильное влияние на состояние экономики в Российской Федерации и только одновременное их использование в необходимом в зависимости от ситуации объеме позволит достичь наиболее эффективных результатов на экономической арене в целом. Однако, по мнению специалистов, в современных условиях применение некоторых инструментов для стран с развитой и развивающейся экономикой являются основополагающим аспектом. Одним из них является рефинансирование.
Согласно статье 40 вышеупомянутого федерального закона под рефинансированием следует понимать кредитование Банком России кредитных организаций, в форме и порядке установленном Банком России на определенных условиях. В экономической литературе единого описания данного понятия нет. Классическое определение рефинансирования – погашение заемного капитала, посредством получения новых займов, ссуд или кредитов.
В соответствии с Федеральным законом от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации» Банк России в целях обеспечения стабильности банковского сектора является кредитором последней инстанции для кредитных институтов, организуя систему такого рефинансирования, которое позволяет банкам обеспечивать необходимый уровень ликвидности при минимальных запасах высоколиквидных средств. Оно является одним из главных источников денежного предложения и используется в целях компенсации изъятий ликвидности, в том числе в процессе валютных интервенций. За последние годы его использование способствовало стабилизации валютного курса и предотвращения нестабильности, в сложившихся геополитических и рыночных условиях.
Цель работы – выделить перспективы развития операций кредитования Банка России.
Для достижения поставленной цели необходимо определить ряд задач:
- рассмотреть правовой статус Банка России;
- изучить взаимоотношения коммерческих банков с Банком России;
- определить виды и назначение кредитов Банка России;
- проанализировать объемы операций кредитования Банка России;
- провести анализ и структура кредитного портфеля Банка России;
- определить перспективы развития операций кредитования Банка России.
Объект исследования – Банк России.
Предмет исследования – процесс кредитования Банком России коммерческих банков.
Теоретическую и методологическую основу исследования составляют научные работы российских авторов в сфере банковского дела.
ГЛАВА 1. Роль Банка России в предоставлении кредитов коммерческим банкам
1.1. Правовой статус Банка России
Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно–правовой статус Центрального банка Российской Федерации, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции – защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации определяются также Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.
В соответствии со статьей 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы [5].
Ключевым элементом правового статуса Центрального банка Российской Федерации является принцип независимости, который проявляется прежде всего в том, что Банк России выступает как особый публично–правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Независимость статуса Банка России отражена в статье 75 Конституции Российской Федерации, а также в статьях 1 и 2 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Нормотворческие полномочия Банка России предполагают его исключительные права по изданию нормативных актов, обязательных для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц, по вопросам, отнесенным к его компетенции Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами. Банк России в соответствии с Конституцией Российской Федерации не обладает правом законодательной инициативы, однако его участие в законодательном процессе, помимо издания собственных правовых актов, обеспечивается также и тем, что проекты федеральных законов, а также нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, должны направляться за заключением в Банк России [20].
Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом. Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах [8].
Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные организации принимают на себя такие обязательства.
В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации, которая назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России (по представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России (по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом РФ); направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном банковском совете Банка России в рамках своей квоты, а также рассматривает основные направления единой государственной денежно–кредитной политики и годовой отчет Банка России и принимает по ним решения. На основании предложения Национального банковского совета Банка России Государственная Дума вправе принять решение о проверке Счетной палатой РФ финансово–хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений. Кроме того, Государственная дума проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его представителей, а также заслушивает доклады Председателя Банка России о деятельности Банка России при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно–кредитной политики.
1.2. Взаимоотношения коммерческих банков с Банком России
Функции общего регулирования каждого коммерческого банка в рамках единой денежно–кредитной системы возложены на ЦБ РФ. Это регулирование призвано содействовать обеспечению [11]:
- устойчивости работы и укреплению финансового положения коммерческого банка;
- ориентации и стимулированию деятельности банка в области кредитования на выполнение приоритетных задач развития экономики и повышения благосостояния общества;
- научной организации денежного обращения в народном хозяйстве.
При этом со стороны ЦБ РФ используются в первую очередь экономические методы управления и только при их исчерпании (в отдельных случаях) административные. Организация взаимоотношений ЦБ РФ с коммерческими банками и методы регулирования деятельности последних предусмотрены соответствующим банковским законодательством. Так, с учетом складывающейся ситуации в экономике ЦБ РФ регулирует деятельность коммерческих банков посредством использования такого комплекта экономических методов, как:
- изменение норм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в ЦБ РФ;
- изменение объема кредитов, предоставляемых ЦБ РФ коммерческим банкам, а также процентных ставок по кредитам;
- проведение операций с ценными бумагами и с иностранной валютой [8].
ЦБ РФ, изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращении. Так, например, уменьшение нормы обязательных резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные ими кредитные ресурсы, т.е. увеличить кредитные вложения в народное хозяйство. Однако следует учитывать, что такая п олитика ведет к р осту денежн ой массы в обращении и в усл овиях спада пр оизв одства вызывает инфляци онные пр оцессы.
В с о ответствии с мир ов ой банк овск ой практик ой н орма обязательных резерв ов м ожет дифференцир оваться в зависим ости от вида, величины и ср ока вклад ов и деп озит ов. В частн ости, п о бесср очным вкладам, к огда клиент м ожет в люб ое время изъять св ои денежные средства, или п о вкладам с незначительными ср оками хранения и в б ольших суммах в озм ожн ости к оммерческ ог о банка п о вып олнению св оих обязательств перед клиентами снижаются, п оск ольку кредиты, пред оставляемые за счет ресурс ов, обычн о имеют б олее пр од олжительный ср ок в озврата. П оэт ому резервируемая часть таких вклад ов д олжна быть выше, чем вклад ов с длительными ср оками хранения.
На величину н орм обязательных резерв ов влияют также ур овень развития банк овск ой системы, с ост ояние эк он омики в цел ом. Так, в странах с развит ой банк овск ой систем ой, функци онирующей в усл овиях стабильн ой эк он омики, н ормы обязательных резерв ов устанавливаются на отн осительн о длительн ое время и существенн о ниже, чем например, сейчас в Р оссийск ой Федерации, где идет ф ормир ование кредитн ой системы рын очн ог о типа [18].
Экономические отношения между ЦБ РФ и коммерческими банками и регулирование деятельности последних могут возникать и осуществляться в результате предоставления в распоряжение этих банков централизованных кредитных ресурсов для целей последующего предоставления ссуд хозяйственным организациям. Так, когда кредитные ресурсы отдельных коммерческих банков, мобилизованные ими на местах, недостаточны, а возможности получения кредитов у других коммерческих банков исчерпаны, ЦБ РФ может предоставлять таким банкам ссуду на условиях кредитного договора. Эти меры были призваны ограничить объем кредитных вложений коммерческих банков в народное хозяйство и соответственно денежную массу в обращении, противодействовать развитию инфляции в экономике. Однако в дальнейшем выдержать такую жесткую рестрикционную политику не удалось [12].
К этому ряду экономических мер по регулированию деятельности коммерческих банков относятся операции ЦБ РФ на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой. Так, в частности, ЦБ РФ, продавая коммерческим банкам государственные ценные бумаги и свободно конвертируемую валюту, ограничивает кредитную экспансию коммерческих банков, снижает денежную массу в обращении, ослабляя тем самым давление платежных средств на товарный рынок, и повышает курс рубля.
Рассматривая все вышеуказанные методы регулирования деятельности коммерческих банков, следует сказать о том, что они могут быть в достаточной степени эффективны только в случае проведения государством согласованной денежно–кредитной и финансовой политики.
Наряду с экономическими методами, посредством которых ЦБ РФ регулирует деятельность коммерческих банков, им могут использоваться в этой области и административные методы. Так, в частности, при крайне неблагоприятном состоянии денежного обращения, наличии активных инфляционных процессов в экономике ЦБ РФ в целях улучшения положения в этой области может проводить более жесткие мероприятия, носящие административный характер, посредством ограничения объема кредитных вложений коммерческих банков, установления предельных размеров и процентных ставок по выдаваемым ими кредитам.
При нарушении коммерческими банками банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных недостатках в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров (пайщиков), вкладчиков, клиентов, ЦБ РФ может применять к ним самые жесткие меры административные воздействия, вплоть до ликвидации банков [10].
Очевидно, что использование административного воздействия со стороны ЦБ РФ по отношению к коммерческим банкам не должно носить систематического характера, а применяться в порядке исключительно вынужденных мер.
1.3. Виды и назначение кредитов Банка России
Банк Р оссии пред оставляет кредитным организациям следующие виды кредит ов:
- внутридневные кредиты - кредиты, пред оставляемые при кредит овании осн овн ог о счета кредитн ой организации, т о есть при осуществлении Банк ом Р оссии платежей с указанн ог о счета несм отря на отсутствие денежных средств;
- кредиты овернайт – заемные средства, пред оставляемые Центральным банк ом для кредитн ой организации в к онце дня в сумме неп огашенн ог о внутридневн ог о кредита путем зачисления суммы кредита на с о ответствующий осн овн ой счет - к орресп ондентский счет (субсчет) кредитн ой организации;
- л омбардные кредиты – обеспечиваются зал ог ом ценных бумаг из Л омбардн ог о списка Банка Р оссии и пред оставляются кредитн ой организации на осн овании заявления путем зачисления денежных средств на к орресп ондентский счет или субсчет кредитн ой организации, открытый в Банке Р оссии либ о в ММВБ;
- кредиты, обеспеченные нерын очными активами или п оручительствами, к от орые также пред оставляются на счет, открытый в Центральн ом банке на осн ове заявления, отличаясь от л омбардных ф орм ой обеспечения.
П од операци онным днем п онимается пери од времени, в течение к от ор ог о Банк ом Р оссии вып олняются пр оцедуры приема к исп олнению, отзыва, в озврата (аннулир ования) и исп олнения расп оряжений в платежн ой системе Банка Р оссии.
Инструменты рефинансир ования, исп ользуемые Центральными банками стран, п ост оянн о расширяются и с овершенствуются. В наст оящее время к ним м ожн о отнести: кредиты, выдаваемые Центральными банками коммерческим банкам и краткосрочные двусторонние сделки на валютном и фондовом рынках (операция СВОП и операция РЕПО). Первый из них используется коммерческими банками чаще и предполагает предоставление им заемных средств посредством кредитов, которые можно разделить на три группы в зависимости от используемого обеспечения и механизма заключения кредитных сделок, что наглядно показано на рисунке 1.
Рисунок 1. – Группы кредитов ЦБ РФ по виду залогового обеспечения.
Каждый из перечисленных вид ов кредит ования к оммерческих банк ов регламентируется к онкретным н ормативным д окумент ом и имеет св ои усл овия пред оставления, к к от орым отн осятся: ср оки, пр оцентная ставка, сп ос об обеспечения.
Глава 2. Анализ кредитного портфеля Банка России
2.1. Объемы операций кредитования Банка России
Объемы операций кредитования Банка России представлены в таблице 1.
Таблица 1.
Объемы операций кредитования Банка России, в млн руб. [20]
Год |
Объем внут ридневных кредитов |
Объем кредитов овернайт |
Объем ломбардных кредитов |
Объем кредитов, обеспеченных активами или поручительствами |
2007 |
13499628,10 |
133275,90 |
24154,50 |
32764,50 |
2008 |
17324352,75 |
230236,14 |
212677,64 |
445526,20 |
2009 |
22832687,50 |
311423,60 |
308848,50 |
2419364,70 |
2010 |
28359579,54 |
229939,62 |
74992,98 |
334556,95 |
2011 |
38189240,89 |
208961,12 |
112742,68 |
431310,64 |
2012 |
52673666,64 |
172283,56 |
211227,47 |
1520368,91 |
2013 |
57773132,34 |
146482,55 |
224889,78 |
1904104,42 |
2014 |
60742863,41 |
203873,31 |
113255,62 |
12144805,21 |
2015 |
53120325,69 |
180898,63 |
238627,10 |
9902992,10 |
2016 |
49600167,79 |
214539,01 |
84726,00 |
10542692,92 |
2017 |
55263028,86 |
166258,45 |
122,11 |
2369825,64 |
2018 |
49501866,96 |
219026,16 |
1768,00 |
8894876,11 |
Темп роста, % |
366,7 |
164,3 |
7,3 |
27147,9 |
Исходя из данных, полученных в таблице 1, можно сказать, что объем операций кредитования Банком России стабильно увеличивается. Причем наибольшая доля из них приходится на внутридневные кредиты (рисунок 2).
Рисунок 2. – Структура операций кредитования Банка России, в процентах. [20]
За последние 11 лет объем предоставленных внутридневных кредитов увеличился почти в 3,7 раза и составил 49501866,96 млн руб. в 2018 году (рисунок 3).
Рисунок 3. – Динамика объема внутридневных кредитов за 2007-2018 гг. [6]
По показателям предоставленных кредитов овернайт, а также ломбардных кредитов тенденция нестабильна. Кредиты овернайт составляют всего 0,44 % и в динамике увеличились на 64,3 %, составив в 2018 г. 219026,16 млн. руб. (рисунок 4).
Рисунок 4. – Динамика объема кредитов овернайт за 2007-2018 гг. [12]
Ломбардные кредиты составили еще меньшую долю – всего 0,29 %, уменьшившись в динамике на 92,7 %, в 2018 г. сумма составила всего 1768,00 млн. руб. (рисунок 5).
Рисунок 5. – Динамика объема ломбардных кредитов за 2007-2018 гг. [12]
Стоит отметить увеличение объема предоставленных кредитов, обеспеченных активами или поручительствами (за 2007-2018 гг. их объем увеличился в более чем 271 раз и на конец 2018 года составил 8894876,11 млн. руб.) (рисунок 6).
Рисунок 6. – Динамика объема кредитов, обеспеченных активами или поручительствами за 2007-2018 гг. [17]
В 2013-2017 гг. наблюдается значительный скачок в динамике объема кредитов, обеспеченных активами или поручительствами – сначала значительный рост в 2014 г., а потом значительное сокращение в 2017 г.
Л омбардные кредиты занимают меньшую д олю в структуре операций рефинансир ования и их с ов окупная сумма имеет тенденцию к уменьшению, чт о г ов орит о меньшей в остреб ованн ости так ог о вида кредит ования на р оссийск ом банк овск ом рынке.
Таким образом, анализ объемов операций кредитования Банка России показал, что объем операций кредитования Банком России стабильно увеличивается. Причем наибольшая доля из них приходится на внутридневные кредиты. За последние 11 лет объем предоставленных внутридневных кредитов увеличился почти в 3,7 раза. По показателям предоставленных кредитов овернайт, а также ломбардных кредитов тенденция нестабильна. Кредиты овернайт составляют всего 0,44 % и в динамике увеличились на 64,3 %. Ломбардные кредиты составили еще меньшую долю – всего 0,29 %, уменьшившись в динамике на 92,7 %. Стоит отметить увеличение объема предоставленных кредитов, обеспеченных активами или поручительствами.
2.2. Анализ и структура кредитного портфеля Банка России
Структура кредитного портфеля Банка России представлена в таблице 2.
Таблица 2.
Структура кредитного портфеля Банка России, в млрд руб. [20]
Год |
Внут ридневные кредиты |
Кредиты овернайт |
Ломбардные кредиты |
Кредиты, обеспеченные активами |
Кредитный портфель |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
2007 |
13499,63 |
133,28 |
24,15 |
32,76 |
13689,82 |
Доля, % |
98,61 |
0,97 |
0,18 |
0,24 |
100 |
2008 |
17324,35 |
230,24 |
212,68 |
445,53 |
18212,79 |
Доля, % |
95,12 |
1,26 |
1,17 |
2,45 |
100 |
2009 |
22832,69 |
311,42 |
308,85 |
2419,37 |
25872,32 |
Доля, % |
88,25 |
1,20 |
1,19 |
9,35 |
100 |
2010 |
28359,58 |
229,94 |
74,99 |
334,56 |
28999,07 |
Доля, % |
97,79 |
0,79 |
0,26 |
1,15 |
100 |
2011 |
38189,24 |
208,96 |
112,74 |
431,31 |
38942,26 |
Доля, % |
98,07 |
0,54 |
0,29 |
1,11 |
100 |
2012 |
52673,67 |
172,28 |
211,23 |
1520,37 |
54577,55 |
Доля, % |
96,51 |
0,32 |
0,39 |
2,79 |
100 |
2013 |
57773,13 |
146,48 |
224,89 |
1904,10 |
60048,61 |
Доля, % |
96,21 |
0,24 |
0,37 |
3,17 |
100 |
2014 |
60742,86 |
203,87 |
113,26 |
12144,81 |
73204,8 |
Доля, % |
82,98 |
0,28 |
0,15 |
16,59 |
100 |
2015 |
53120,33 |
180,90 |
238,63 |
9902,99 |
63442,84 |
Доля, % |
83,73 |
0,29 |
0,38 |
15,61 |
100 |
2016 |
49600,17 |
214,54 |
84,73 |
10542,69 |
60442,13 |
Доля, % |
82,06 |
0,35 |
0,14 |
17,44 |
100 |
2017 |
55263,03 |
166,26 |
0,12 |
2369,83 |
57799,24 |
Доля, % |
95,61 |
0,29 |
0,00 |
4,10 |
100 |
2018 |
49501,87 |
219,03 |
1,77 |
8894,88 |
58617,54 |
Доля, % |
84,45 |
0,37 |
0,00 |
15,17 |
100 |
Сумма |
498880,55 |
2417,20 |
1608,03 |
50943,19 |
553848,97 |
Структура, % |
90,08 |
0,44 |
0,29 |
9,20 |
100 |
В структуре кредитного портфеля за 2007-2018 гг. наибольшая доля приходится на внутридневные кредиты – 90,08 %. Ломбардные кредиты составляют наименьший удельный вес – 0,29 %. Кредиты овернайт также не пользуются спросом – 0,44 %.
Следует отметить, что на протяжении 2007-2018 гг. внутридневные кредиты всегда занимали наибольшую долю, однако, удельный вес таких кредитов в портфеле Банка России постепенно сокращался (с 98,61 % в 2007 г. до 84,45 % в 2018 г.). Это произошло в результате роста доли кредитов, обеспеченных активами – с 0,24 % в 2007 г. до 15,17 % в 2018 г.
Наиболее привлекательными кредитами для кредитных организаций Российской Федерации в целом являлись внутридневные кредиты, объем которых составил 49501,87 млрд. руб. в 2018 г. согласно методологии расчета Центрального банка РФ. Объем предоставленных кредитов «овернайт» составил 219,03 млрд. руб. Объем предоставленных ломбардных кредитов составил 1,77 млрд. руб.
Из приведенной общероссийской статистики можно сделать вывод, что существует спрос только на те инструменты рефинансирования, за которые банки Центральному банку РФ не платят (внутридневные кредиты). Иногда (в 1 % случаев, если судить по сумме) использование данного инструмента приводит к наличию на конец дня неоплаченного кредита, который автоматически превращается в кредит «овернайт». Плата за него в настоящее время на 3 процентных пункта выше, чем за использование ломбардного кредита. Значит, можно сделать вывод, что банки неправильно планируют свою ликвидность в конце рабочего дня, что приводит к использованию более «дорогого» инструмента.
Использование ломбардных кредитов в банковской сфере примерно в 27967 раз менее востребовано, чем внутридневных кредитов. Это говорит о том, что кредитование на срок более одного дня для банков в принципе невыгодно. Значит, или банки не испытывают потребности в ликвидности, или она слишком дорого стоит. При этом следует отметить, что Банк России искажает статистику по выданным внутридневным кредитам, суммируя каждый выданный в течение дня кредит. Получается, что сумма выданных кредитов в течение дня больше, чем лимит кредитования кредитной организации. Следует считать сумму выданного кредита только в пределах лимита кредитования, чтобы не завышать статистических данных.
Таким образом, в структуре кредитного портфеля за 2007-2018 гг. наибольшая доля приходится на внутридневные кредиты – 90,08 %. Ломбардные кредиты составляют наименьший удельный вес – 0,29 %. Кредиты овернайт также не пользуются спросом – 0,44 %. Следует отметить, что на протяжении 2007-2018 гг. внутридневные кредиты всегда занимали наибольшую долю, однако, удельный вес таких кредитов в портфеле Банка России постепенно сокращался. Это произошло в результате роста доли кредитов, обеспеченных активами.
2.3. Перспективы развития операций кредитования Банка России
В наст оящее время мн огие эксперты утверждают, чт о система рефинансир ования к оммерческих банк ов Центральным банк ом Р оссии далека от идеала и существенн о отстает в развитии от евр опейск ог о ур овня. П о мнению банк овск ог о с о общества, эт о один из самых слабых звеньев р оссийск ой банк овск ой системы, сдерживающий развитие кредитных организаций. При эт ом аналитики п олагают, чт о исп ольз ование средств Центральн ог о банка, как м онетарн ог о органа является наиб олее эффективным инструмент ом с т очки зрения п оиска в озм ожных путей расширения банк овских актив ов. Так ой выв од сф ормир ован исх одя из т ог о, чт о вклад ов населения как финанс ов ог о ресурса нед остат очн о, ин остранн ое финансир ование сп ос обн о привести к кредитн ой зависим ости, а частный бизнес не нах одит банк овский бизнес эффективным инструмент ом инвестир ования св оих средств [5].
Для т ог о чт обы п ол ожение дел изменил ось и система рефинансир ования к оммерческих банк ов Центральным банк ом Р оссии перешла на н овый ур овень не обх одим о решить ряд существующих пр облем, к числу к от орых м ожн о отнести ориентацию системы рефинансир ования к оммерческих банк ов на крупные систем о образующие банки и отсутствие в озм ожн ости перераспределения ресурс ов через межбанк овский рын ок в р оссийских усл овиях. Исх одя из эт ог о п оступающие в банк овскую систему ликвидные ресурсы не д ох одят д о п отенциальн о нуждающихся в них заемщиках, оседая в крупнейших банках, к от орые минимизируют с обственные в озм ожные риски в озникн овения дефицита ликвидн ости и страхуются от п отенциальных кредитных риск ов св оих к оллег [6].
Пр облем ой являются и минимальные, к ор откие ср оки пред оставляемых ссуд к оммерческим банкам Центральным банк ом Р оссийск ой Федерации, чт о обусл овлен о к онцептуальным п одх од ом к сведении к минимуму кредитных риск ов Банка Р оссии. Их наиб ольшая д оля выдается централиз ованн о на пери од д о семи дней, исх одя из чег о, п олученные денежные средства исп ользуются в св оем б ольшинстве на п окрытие кратк оср очных финанс овых трудн остей, связанных с нед остат очным ур овнем п оказателя текущей ликвидн ости. Ср очн ость выдаваемых Центральным Банк ом кредит ов, к от орая пр одикт ована текущими усл овиями пред оставления ссуд, не пред оставляет в озм ожн ость к оммерческим банкам применять инструмент рефинансир ования с целью трансф ормации отн осительн о кратк оср очных и м обильных пассив ов в среднеср очные активы, п онижения цены на среднеср очные кредитные ресурсы.
Исх одя из перечисленных нед остатк ов, стан овится ясн о, чт о актуальн ость пере осмысления п одх од ов к применению зарубежн ог о опыта в в опр осах пр оцесса рефинансир ования к оммерческих банк ов Банк ом Р оссии с учет ом наци ональн ой специфики набирает об ор оты. С огласн о осн овным направлениям един ой г осударственн ой денежн о-кредитн ой п олитики на 2018 г од и пери од 2019 и 2020 г од ов (утв. Банк ом Р оссии) существенных изменений в применении механизм ов и сп ос об ов осуществления рефинансир ования к оммерческих банк ов ждать не прих одится. однак о ст оит отметить, чт о Банк Р оссии стремится п овышать техн ол огичн ость и уд обств о исп ольз ования банками инструмент ов денежн о-кредитн ой п олитики, в т ом числе рефинансир ования.
Целью Банка Р оссии является с оздание в течение ближайших лет един ог о механизма рефинансир ования (кредит ования) Банк ом Р оссии кредитных организаций и обеспечение люб ой финанс ов о стабильн ой кредитн ой организации в озм ожн ости п олучать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на ср ок д о 1 г ода п од люб ой вид обеспечения, вх одящий в «единый пул обеспечения». Предп олагается, чт о в рамках указанн ог о един ог о механизма рефинансир ования банки - п отенциальные заемщики будут заключать с Банк ом Р оссии «рам очные» с оглашения, с одержащие общие усл овия кредит ования, и предварительн о пред оставлять в Банк Р оссии (бл окир овать) имуществ о в целях дальнейшег о п олучения кредит ов Банка Р оссии п од зал ог (бл окир овку) указанн ог о имущества.
Следует отметить, чт о ЦБ РФ предусматривается с оздание «Един ог о пула обеспечения», к от орый будет включать в себя рын очные и нерын очные активы. Осн овн ой целью с оздания так ог о пула является в озм ожн ость финанс ов о–стабильн ой кредитн ой организации п олучать все виды кредит ов п од люб ой вид обеспечения, к от орые будут вх одит в данный пул (ценные бумаги из Л омбардн ог о списка ЦБ РФ; векселя и права треб ования п о кредитным д ог ов орам; з ол от о; ин ое имуществ о и иные виды актив ов).
В качестве целей не обх одим о отметить следующие:
- унификация пр оцедуры пред оставления кредит ов Банка Р оссии, пред оставляемых в рамках н ормативных д окумент ов;
- обеспечение максимальн ой д оступн ости кредит ов Банка Р оссии всем финанс ов о уст ойчивым кредитным организациям;
- исп ольз ование б олее раци ональн ог о механизма отб ора предмет ов зал ога п о кредитам Банка Р оссии;
- снижение част оты труд оемк ой пр оцедуры переф ормир ования обеспечения п о кредитам Банка Р оссии при изменении ст оим ости отдельных актив ов, нах одящихся в зал оге п о кредиту Банка Р оссии;
- обеспечение б ольшей юридическ ой защиты кредитных сдел ок для Банка Р оссии и приближение к междунар одн ой банк овск ой практике рефинансир ования банк ов.
При эт ом между к оммерческими организациями и ЦБ РФ предп олагается заключать с оглашения, чт о п озв олит определять общие усл овия пред оставления кредит ов Банка Р оссии при исп ольз овании дифференцир ованн ог о п одх ода к устан овлению пр оцентных став ок п о ним в зависим ости от качества обеспечения.
Первый этап с оздания един ог о механизма рефинансир ования включает в себя унификацию инструмент ов рефинансир ования п од обеспечение, с ост оящие из рын очных и нерын очных актив ов. Вт ор ой этап п одразумевает п од с об ой ф ормир ование «Един ог о пула обеспечения».
С оздание так ог о пула – одна из при оритетных задач Банка Р оссии, так как он п ослужит осн ов ой для управления ликвидн остью в стране через шир окую сеть организаций, п олучающих финансир ование от ЦБ РФ (рисун ок 7).
Рисунок 7. – Первый и второй этапы создания Банком России «единого пула обеспечения».
Исх одя из данн ой схемы, целес о образн о перечислить преимущества данн ог о н ов овведения. Так, перех од к един ому механизму рефинансир ования Банк ом Р оссии кредитных организаций п озв олит люб ой финанс ов о уст ойчив ой р оссийск ой кредитн ой организации п олучить кредит Центральн ог о банка РФ, обеспеченный активами, вх одящими в пул обеспечения. Кр оме т ог о, «Единый пул обеспечения» п озв олит кредитным организациям при п олучении рефинансир ования в Банке Р оссии б олее эффективн о управлять св оим п ортфелем ценных бумаг. Банк ом Р оссии будет пр од олжена п олитика расширения реестра актив ов, исп ользуемые в качестве обеспечения п о кредитам.
Вместе с тем, перех од к так ому зал ог ов ому пулу п отребует в первую очередь изменение зак он одательн ой базы и н ормативн о-прав овых акт ов Банка Р оссии. В о-вт орых, разраб отка и устан овление вид ов, фиксир ованных ср ок ов и усл овий кредит ов, единых треб ований к банкам-заемщикам и един ог о генеральн ог о кредитн ог о д ог ов ора. В-третьих, с овершенств ование пр ограммн ог о обеспечения и разраб отки н овых авт оматизир ованных систем, алг оритма и мет одики пред оставления таких кредит ов.
Заключение
Статьей 75 К онституции Р оссийск ой Федерации устан овлен ос обый к онституци онн о–прав ов ой статус Центральн ог о банка Р оссийск ой Федерации, определен о ег о исключительн ое прав о на осуществление денежн ой эмиссии (часть 1) и в качестве осн овн ой функции – защита и обеспечение уст ойчив ости рубля (часть 2). Статус, цели деятельн ости, функции и п олн ом очия Центральн ог о банка Р оссийск ой Федерации определяются также Федеральным зак он ом « о Центральн ом банке Р оссийск ой Федерации (Банке Р оссии)» и другими федеральными зак онами.
Функции общег о регулир ования кажд ог о к оммерческ ог о банка в рамках един ой денежн о–кредитн ой системы в озл ожены на ЦБ РФ. Эт о регулир ование призван о с одейств овать обеспечению: уст ойчив ости раб оты и укреплению финанс ов ог о п ол ожения к оммерческ ог о банка; ориентации и стимулир ованию деятельн ости банка в области кредит ования на вып олнение при оритетных задач развития эк он омики и п овышения благ ос ост ояния общества; научн ой организации денежн ог о обращения в нар одн ом х озяйстве.
Банк Р оссии пред оставляет кредитным организациям следующие виды кредит ов: внутридневные кредиты - кредиты, пред оставляемые при кредит овании осн овн ог о счета кредитн ой организации, т о есть при осуществлении Банк ом Р оссии платежей с указанн ог о счета несм отря на отсутствие денежных средств; кредиты овернайт - кредиты, пред оставляемые путем зачисления на осн овн ой счет денежных средств в сумме зад олженн ости п о внутридневн ому кредиту на к онец операци онн ог о дня; кредиты, пред оставляемые на осн овании заявлений на п олучение кредита Банка Р оссии или на осн овании заяв ок на участие в кредитн ом аукци оне. Кредиты, кр оме кредит ов овернайт, пред оставляемые п од зал ог ценных бумаг, именуются л омбардными кредитами.
Объем операций кредитования Банком России стабильно увеличивается. Причем наибольшая доля из них приходится на внутридневные кредиты. За последние 11 лет объем предоставленных внутридневных кредитов увеличился почти в 3,7 раза и составил 49501866,96 млн руб. в 2018 году. По показателям предоставленных кредитов овернайт, а также ломбардных кредитов тенденция нестабильна. Кредиты овернайт составляют всего 0,44 % и в динамике увеличились на 64,3 %, составив в 2018 г. 219026,16 млн. руб. Ломбардные кредиты составили еще меньшую долю – всего 0,29 %, уменьшившись в динамике на 92,7 %, в 2018 г. сумма составила всего 1768,00 млн. руб. Стоит отметить увеличение объема предоставленных кредитов, обеспеченных активами или поручительствами (за 2007-2018 гг. их объем увеличился в более чем 271 раз и на конец 2018 года составил 8894876,11 млн. руб.). В 2013-2017 гг. наблюдается значительный скачок в динамике объема кредитов, обеспеченных активами или поручительствами – сначала значительный рост в 2014 г., а потом значительное сокращение в 2017 г. Ломбардные кредиты занимают меньшую долю в структуре операций рефинансирования и их совокупная сумма имеет тенденцию к уменьшению, что говорит о меньшей востребованности такого вида кредитования на российском банковском рынке.
В структуре кредитного портфеля за 2007-2018 гг. наибольшая доля приходится на внутридневные кредиты – 90,08 %. Ломбардные кредиты составляют наименьший удельный вес – 0,29 %. Кредиты овернайт также не пользуются спросом – 0,44 %. Следует отметить, что на протяжении 2007-2018 гг. внутридневные кредиты всегда занимали наибольшую долю, однако, удельный вес таких кредитов в портфеле Банка России постепенно сокращался (с 98,61 % в 2007 г. до 84,45 % в 2018 г.). Это произошло в результате роста доли кредитов, обеспеченных активами – с 0,24 % в 2007 г. до 15,17 % в 2018 г.
В наст оящее время мн огие эксперты утверждают, чт о система рефинансир ования к оммерческих банк ов Центральным банк ом Р оссии далека от идеала и существенн о отстает в развитии от евр опейск ог о ур овня. Целью Банка Р оссии является с оздание в течение ближайших лет един ог о механизма рефинансир ования (кредит ования) Банк ом Р оссии кредитных организаций и обеспечение люб ой финанс ов о стабильн ой кредитн ой организации в озм ожн ости п олучать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на ср ок д о 1 г ода п од люб ой вид обеспечения, вх одящий в «единый пул обеспечения». С оздание так ог о пула – одна из при оритетных задач Банка Р оссии, так как он п ослужит осн ов ой для управления ликвидн остью в стране через шир окую сеть организаций, п олучающих финансир ование от ЦБ РФ.
Список использованных источников
- Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями). – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://base.garant.ru/12127405/, (дата обращения 04.11.2019).
- Балабанов А. Банки и банковское дело: Учебник для ВУЗов. – СПб.: Питер, 2017. – 326 с.
- Белоглазова Г. Н. Деньги, кредит, банки. Учебник. – М.: Высшее образование, 2019. – 288 с.
- Виды кредитов Банка России и условия кредитования // Официальный сайт Центрального банка РФ. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/DKP/instruments_dkp/other_operations/ secured_loans/#2-1, (дата обращения 04.11.2019).
- Жуков Е. Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. – М.: Вузовский учебник, 2019. – 287 с.
- Жукова А. Г. Рефинансирование кредитных организаций как инструмент денежно-кредитной политики Банка России // Вестник Ленинградского государственного университета им. А. С. Пушкина. – 2019. – № 1. – С.155-165.
- Ильина Л. И. Перспективы развития системы рефинансирования коммерческих банков // Финансы и кредит. – 2018. – № 6. – С. 25-30.
- Казанцева Л. В. Шпаргалка по банковскому делу. – М.: Окей–книга, 2016. – 312 с.
- Кроливецкая Л. П. Банковское дело в вопросах и ответах: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2017. – 278 с.
- Лаврушин О. И. Банковский менеджмент. Учебник. – М.: Кнорус, 2017. – 315 с.
- Лаврушин О. И. Банковское дело. Учебник. – М.: Кнорус, 2018. – 222 с.
- Лопатина О. А. Инновационные инструменты денежно-кредитной политики Банка России // Вопросы региональной экономики. – 2019. – № 2. – С. 111-118.
- Мамонова И. Д. Банковские операции: Учебное пособие для среднего профессионального образования. – М.: Кнорус, 2019. – 210 с.
- Мещеряков Г. Ю. Банковские операции на рынке ссудного капитала. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 278 с.
- Печникова А. В. Банковские операции. – М.: Инфра, 2017. – 336 с.
- Потапова, С. В. Проблемы ликвидности коммерческих банков в современных условиях // Наука и общество. – 2018. – № 6. – С. 175-181.
- Ракчеев Р. А. Рефинансирование банковского сектора в системе факторов макроэкономической динамики // Вестник Таганрогского института управления и экономики. – 2019. – № 1. – С. 29-38.
- Родичева В. Б. Перспективы развития действующей системы рефинансирования Центрального банка Российской Федерации // Инновационное развитие экономики. – 2017. – № 6. – С. 245-261.
- Родичева, В. Б. Тенденции развития системы рефинансирования Центрального банка Российской Федерации (Банка России) // Фундаментальные исследования. – 2018. – № 11. – С. 2489-2494.
- Справочно: объемы операций кредитования Банка России // Официальный сайт ЦБ РФ. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/s/statistics/instr_dkp/credit/cred_01.xls, (дата обращения 04.12.2019).
- Челноков В. А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Учебник для ВУЗов. – М.: Высшая школа, 2018. – 196 с.
- Шевцова А. А. Деятельность Центрального банка РФ в современных условиях // Экономические науки. URL: https://sibac.info/archive/economy/5(53).pdf (дата обращения: 03.12.2019).
- Шевчук Д. А. Банковские операции. – Ростов–на–Дону: Феникс, 2017. – 312 с.
- Процессы принятия решений в организации на примере предприятия «Центрофорс»
- Особенности политики мотивации персонала организаций бюджетной сферы на примере МКУ «Управление по делам ГО, ЧС и ОПБ»
- Организационная культура как источник конкурентных преимуществ фирмы (на примере салона красоты «Тера»)
- Понятие и классификация функций государства
- Формирование компетентностного портрета руководителя производственного предприятия
- Формы государственного устройства. Анализ форм государственного устройства
- Управление запасами (Анализ движения материальных ресурсов компании)
- Юридическая ответственность. Понятие, основные признаки, принципы и виды юридической ответственности
- Профессиональный клуб как объект управления (на примере АО ФК «Зенит»)
- Модульное программирование
- Основы программирования на языке HTML с примерами использования
- Банковская система России