Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Теоретические основы развития Международного валютного фонда)

Содержание:

Введение

В мире есть организация, которая следит за финансами государств - Международный валютный фонд (ладе – МВФ). Он контролирует бюджеты других, выдаёт кредиты и советует правительствам.

За более чем 60-летнюю историю МВФ прошел путь от второстепенного кредитора до организации, определяющей экономическую политику большинства развивающихся стран и стран с переходной экономикой. На протяжении почти семи лет с 1992 г. – года вступления России в МВФ – российская экономическая политика подчинялась требованиям МВФ, который являлся в то время главным кредитором страны

Актуальность изучения данной темы имеет большое значение в современной экономике любой страны мира. МВФ входит в систему Объединенных наций в качестве специализированного учреждения.

Объектом исследования является деятельность МВФ.

Предметом исследования являются взаимоотношения МВФ с разными странами и их результаты.

Цель курсовой работы состоит в комплексном анализе цели, функций и особенностей деятельности МВФ.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих основных задач курсовой работы:

- изучить историю развития, структура задачи, и функции Международного валютного фонда;

- раскрыть роль и значение Международного валютного фонда;

- рассмотреть финансовую деятельность Международного валютного фонда;

- проанализировать взаимодействие России с Международным валютным фондом в условиях глобализации;

- определить перспективы развития Международного валютного фонда.

Методологическую основу курсовой работы составляют всеобщефилосовский диалектический метод познания, предполагающий объективный, всесторонний анализ фактического материала. Из числа общенаучных методов прежде всего используется системно-функциональный метод и целый ряд из числа общенаучных методов эмпирического-теоретического уровней, из частнонаучных- формально-юридический, сравнительно-правовой, проблемно-теоретический и др.

Информационной основой курсовой работы. Автором изучены учебная литература, монографии, материалы конференций, диссертации, научные статьи исследователей, которые в своих научных трудах касались вышеобозначенной проблематики.

Теоретическая и практическая значимость курсовой работы в том, что ее положения развивают и конкретизируют проблемы в деятельности МВФ.

Структурно курсовая работа состоит из введения, трёх глав, заключения и списка использованных источников.

Во введении курсовой работы обозначены объект, предмет, цель, задачи, теоретико-методологическая, нормативная основа и значимость курсовой работы.

В первой главе курсовой работы изучены теоретические основы развития Международного валютного фонда.

Во второй главе курсовой работы проведен анализ деятельности Международного валютного фонда на современном этапе.

В третьей главе курсовой работы рассмотрены перспективы развития Международного валютного фонда.

В заключении обобщены результаты курсовой работы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА

1.1. История развития, структура задачи, и функции Международного валютного фонда

Международный валютный фонд или МВФ - глобальная спец организация ООН со штаб-квартирой в Вашингтоне, США. Она следит за стабильностью финансовой системы мира. В МВФ входят 189 стран-членов и трудятся больше 2 500 сотрудников из 148 стран^[1].

Идея фонда родилась в 1944 году на конференции ООН. Тогда 44 страны проголосовали за его создание, потому что не хотели повторения Великой депрессии. Они подписали Бреттон-Вудское соглашение, согласно которому к доллару США привязывались мировые валюты, а сам доллар - к золоту^[2].

МВФ учредили 27 декабря 1945 года, но работать он начал с марта 1947 года. Фонд помогал странам пережить последствия Второй мировой войны и выдавал краткосрочные кредиты для поддержания платёжного баланса. Первым заёмщиком стала Франция.

В 1971 году «золотовалютный стандарт» отменили: президент США Ричард Никсон объявил о его временной приостановке. Предыдущее десятилетие курс доллара к золоту считался завышенным, а война во Вьетнаме и рост цен на нефть зафиксировали крах системы. Через пять лет подписали новый документ - Ямайские соглашения о свободной торговле валютой: курс валюты не фиксируется, а формируется на основе спроса и предложения. Эти правила действуют до сих пор^[3].

В истории МВФ было два периода быстрого роста государств-членов: присоединение африканских стран в 60-е и во время распада СССР и Восточной Европы. С 1989 до 1991 год количество стран в МВФ увеличилось с 152 до 172. Роль фонда возросла, потому что он регулировал переход вновь образованных государств от плановой экономики к рыночной и предоставлял займы в обмен на преобразования. Грузию, Молдову, Украину и Армению фонд кредитует до сих пор - на конец 2018 года общий заём для этих стран равнялся 12 млрд. долларов США^[4].

Ипотечный кризис США 2008 года вновь укрепил влияние МВФ. Фонд пересмотрел принципы кредитования членов и ввёл новые правила финансовой поддержки, которая в некоторых случаях может превышать ранее установленные лимиты. Общий объём денег на кредиты вырос до 750 млрд. долларов, потому что ведущие страны-члены МВФ готовы финансировать фонд за счёт собственных средств^[5].

Возглавляет фонд директор-распорядитель Кристин Лагард и её четыре заместителя. Они подчиняются Совету управляющих, который состоит из представителей стран-членов. Обычно это сотрудник Минфина или Центробанка страны, поэтому Россию в МВФ представляет министр финансов Антон Силуанов и председатель Банка РФ Эльвира Набиуллина. Совет собирается ежегодно на совместном совещании МВФ и Всемирного банка^[6]. 

Операционную деятельность ведёт исполнительный совет, который также возглавляет Кристин Лагард. В него входят 24 исполнительных директора, представители стран-членов. У восьми стран собственные директора: США, Великобритания, Саудовская Аравия, Япония, Китай, Германия, Франция и Россия. Остальные страны объединены в группы, каждая под руководством одного директора. Исполнительный директор от России - Алексей Можин, его заместитель - Лев Палей. 

Фонд делится по территориальному и функциональному принципам. В состав входят департаменты по территориям: Европейский, Африки, Стран Западного полушария и другие; и департаменты по направлениям: финансовый, бюджетный, исследовательский, статистики и др. 

Главное для МВФ - сохранить стабильность валютных курсов и рост международной торговли. Основными функциями фонд считает: рекомендации государствам по вопросам развития экономики, кредитование, техподдержку и подготовку кадров^[7].

МВФ сосредоточен на глобализации - всемирной унификации стран. Чтобы сохранять экономическое равновесие в мире, страны должны стать похожими друг на друга, независимо от культуры, истории и религии. В прошлом году фонд отметил чрезмерный дисбаланс в мировой экономике, поэтому он рекомендует странам с дефицитом бюджета, США и Великобритании, поощрять сбережения и конкурентоспособность. Странам с профицитом бюджета, Германии, Японии, Швеции и Сингапуру, стимулировать инвестиции и конкуренцию^[8].

Деятельность МВФ сосредоточена на трех основных функциях^[9].

- Предоставление государствам-членам рекомендаций относительно принятия мер политики для достижения макроэкономической стабильности, ускорения экономического роста и уменьшения бедности.

- Предоставление финансирования государствам-членам, чтобы помочь им в решении проблем платежного баланса, включая ситуации нехватки иностранной валюты, возникающие, когда их внешние платежи превышают их поступления в иностранной валюте.

- Предложение технической помощи и подготовки кадров, по просьбе государств-членов, чтобы помочь им в накоплении опыта и знаний и развитии институтов, необходимых для проведения обоснованной экономической политики^[10].

К важнейшим целям МВФ, который осуществляет контроль над международной валютной системой для обеспечения ее эффективного функционирования, относятся содействие стабильности валютных курсов и процессу расширения и сбалансированного роста международной торговли^[11].

Миссия МВФ дает странам (и их гражданам) возможность покупать товары и услуги друг у друга, что крайне важно для достижения устойчивого экономического роста и повышения уровня жизни. Все страны-члены МВФ представлены в Исполнительном совете, который обсуждает национальные, региональные и глобальные последствия экономической политики каждого государства-члена и утверждает кредиты Фонда для оказания государствам-членам содействия в решении временных проблем платежного баланса, а также для развития потенциала^[12].

Таким образом, МВФ - глобальная организация, насчитывающая 189 государств-членов и созданная для содействия благополучию мировой экономики. МВФ стремится способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере, обеспечивать финансовую стабильность, содействовать международной торговле, высокой занятости, устойчивому экономическому росту и сокращению бедности во всем мире.

Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне, округ Колумбия.

1.2. Роль и значение Международного валютного фонда

Политика и вообще деятельность МВФ в отношении развивающихся стран очень часто подвергаются критике^[13]. Суть его заключается в следующем: выполнение рекомендаций и условий направлено на то, чтобы связать его с международными финансовыми потоками, а не на повышение независимости, стабильности и развития национальной экономики государства^[14].

Реформа международной финансовой архитектуры и, прежде всего, системы управления, квоты и голоса, изменения в денежно - кредитная политика развитых стран и ее влияние на мировую экономику в целом, повышение роли стран с формирующимся рынком, реформа финансового регулирования - это есть основные вопросы, обсуждаемые на регулярных ежегодных заседаниях Совета директоров МВФ и заседаний Международного валютно - финансового комитета (МВФК)^[15].

На сегодняшний день МВФ получил статус главного национального регулирующего органа по международному кредитованию, координатора межгосударственных кредитных потоков, авторитетного центра международного кредитования и гаранта платежеспособности стран - заемщиков^[16]. Деятельность МВФ направлена в основном на недолговременных макроэкономических кризисах. В отличие от Всемирного банка, который предоставляет кредиты бедным странам, МВФ оказывает экономическую помощь любой из его стран - членов. Большая часть помощи, оказывается из - за отсутствия иностранной валюты для покрытия финансовых обязательств государства. В то же время он начинает играть важную роль в реализации решений «семерки» ведущих западных государств. Это также становится основным критерием формирующейся системы регулирования мировой экономики, международной координации, координации национальной макроэкономической политики^[17].

Поскольку МВФ в настоящее время испытывает изменения в аппарате управления, существует много дискуссий о целях, задачах и функциях МВФ. Критики, в том числе члены комиссии Мельцера, утверждают, что МВФ имеет слишком большое влияние и слишком широк по своему охвату. Как МВФ пытается управлять экономической деятельностью более 50 стран^[18]. В большинстве случаев это буквально навязывает программы, которые должны быть реализованы в течение длительного периода времени. Даже после того, как кризис в стране прошел. Он также отметил, что основной целью МВФ будет восстановление доверия инвесторов путем оказания помощи странам в управлении финансами. Он также отказался от практики навязывания радикальных экономических реформ в качестве платы за предоставление кредитов из Фонда. Потому что это идет вразрез с новыми целями.

И важная цель МВФ - поделиться своими функциями с другим финансовым институтом - Всемирным банком. В то время, когда Россия была частью МВФ, она привлекала средства из фонда для поддержания стабильности финансовой системы на общую сумму около 14,7 млрд. СДР. В январе 2015 года Россия досрочно погасила свой долг перед МВФ, получив статус кредитора МВФ. Соответственно, Совет директоров МВФ включил Россию в План финансовых операций Фонда^[19].

На сегодняшний день невозможно представить развитие мировой экономики без международных регулирующих институтов, таких как Всемирная торговая организация, Международный Валютный Фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Организация экономического сотрудничества и развития, Международная организация труда и т.д. Особая роль в этом ряду принадлежит Международному Валютному Фонду (МВФ), деятельность которого направлена на содействие международной финансовой стабильности государств и сотрудничеству в валютно-финансовой сфере. Учредителями организации являются 189 государств-членов, представленные в Исполнительном Совете^[20]. Для каждого участника МВФ устанавливается квота, которая определяет максимальный размер его финансового обязательства, его число голосов и доступ к финансированию от фонда. Расчетной единицей МВФ является СДР (Специальные права заимствования)^[21].

Известно, что МВФ предоставляет кредиты за счет перекредитования тех ресурсов, которые ему удается получить от финансовых институтов отдельных стран - членов^[22]. В десятку стран, имеющих наибольшие взносы, входят: США (17.46% от общего объема СДР), Япония, Китай, ФРГ, Франция, Великобритания, Италия, Индия и Российская Федерация. Значительная часть средств поступает из Федеральной резервной системы США^[23].

Начиная с 1945 г., МВФ предоставляла кредиты тем развивающимся странам, экономика которых требовала значительной финансовой поддержки. Мексика, Бразилия, Венесуэла, Филиппины, Таиланд, Индонезия, Южная Корея, Аргентина, Греция, Турция и другие получали кредиты не под временный «разрыв» экономического баланса, а на его поддержание^[24].

Поскольку кредит выдавался на жёстких условиях, то это заведомо ухудшало кризисную ситуацию. Вследствие чего, страны- заёмщики вынуждены были выплачивать кредит и решать параллельно возникавшие социально-политические проблемы. При этом они продолжали брать транши, «влезая» в долговую яму. Внешнее вмешательство чаще не способствовало росту экономики, а лишь усугубляло негативную ситуацию в стране.

Например, кредит, полученный Грецией, резко ухудшил её экономическое состояние, привёл к массовым уличным беспорядкам, а также смене правительства, поскольку условия выдачи кредита были слишком жёсткими^[25]. Руанда обеспечивала себя за счёт продаж кофе. Однако МВФ предоставили кредит с условием отказа от сельскохозяйственного самообеспечения^[26]. Произошло ухудшение экономики и инфляция. Также негативные последствия в экономике ощутили на себе такие страны, как Аргентина, Сомали, Эквадор, Мексика, Югославия и Бразилия^[27].

Таким образом, причинами постоянной критики МВФ со стороны различных ученых и политиков являются проамериканский характер действий МВФ и неэффективность его рекомендаций по выходу из кризисной ситуации. Система международных кредитных отношений оценивается учеными и политиками разных стран по - разному. Но важную роль МВФ играл в регулировании денежных отношений на протяжении всего его существования. В связи с Бреттон - Вудским соглашением Фонд поставил перед собой задачу упорядочения обменных курсов, то есть регулирования и поддержания валютных паритетов участвующих стран. Деятельность Фонда также сопровождалась крупными финансовыми и политическими скандалами. Поэтому цели и задачи МВФ часто менялись. Они все еще находятся в процессе переосмысления и реформирования.

Если ранее МВФ оказывал помощь странам, которые временно оказались в кризисной ситуации, то в нынешних реалиях, кредиты выдаются странам на жестких условиях, что вынуждает страны брать следующие транши. Действуя в интересах крупных стран, МВФ, по нашему мнению, фактически стали инструментом экономической экспансии стран- заёмщиков.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

2.1. Финансовая деятельность Международного валютного фонда

Бюджет МВФ формируется из разных источников. Главный - взносы государств-членов, т.н. «квоты». Квота для каждого государства своя. Она рассчитывается по формуле, в которой учтён вес страны в мировой экономике. Квота - право и обязанность одновременно. Она определяет сумму ежегодного взноса, максимальный объём кредитования и количество голосов^[28].

Формула расчёта квоты^[29]:

0,50 * ВВП + 0,30 * финансовая открытость + 0,15 * экономическая изменчивость + 0,05 * международные резервы.

Общий объём квот на 189 стран - 477 млрд. СДР или 686 млрд. долларов США. СДР или специальные права заимствования - собственная расчётная единица МВФ, которая действует с 1969 года. Курс СДР считается ежедневно в полдень по Лондону. Он привязан к корзине валют, которая пересматривается раз в пять лет. С 2016 года в корзину входят доллар США, евро, фунт стерлингов, иена и юань.

Квота определяет процент голосов. Всем выдают одинаковое базовое количество голосов. За каждые 100 тысяч СДР государство получает ещё один голос. Страна обладает правом вето, если у неё более 15% от общего количества голосов. Единственный член с правом вето - США с более 17% голосов^[30].

Квоты - первая линия поддержки заимствований в МВФ. Чтобы у фонда хватило денег на кредиты, он подписывает многосторонние и двусторонние соглашения со странами. Они гарантируют МВФ доступ ещё к 182 млрд. СДР и 316 млрд. СДР соответственно^[31]. 

Рис. 2.1. Доли расходов на основные виды деятельности МВФ, 2018 финансовый год^[32]

МВФ даёт деньги странам не на конкретные проекты, а на восстановление платёжного баланса. Если страна не может рассчитаться с соседними государствами за товары и услуги, её поддержит МВФ^[33]. Также фонд помогает странам в кризисе стабилизировать экономику и добиться роста. МВФ выдаёт кредиты по рыночным ставкам. Однако для развивающихся стран ставки ниже - вплоть до нулевых^[34].

На середину 2019 года МВФ окажет финансовую помощь 75 странам на общую сумму 61 млрд. СДР или 85 млрд. долларов США^[35].

Рис. 2.2. Двадцатка стран с максимальными кредитами от МВФ, млн. СДР^[36]

Перед выдачей кредита МВФ оценивает Центробанк страны, чтобы определить, сможет ли он рассчитаться в срок. В прошлом году фонд оценил почти 100 Центробанков мира, а 60 из них регулярно мониторит. Вот на что смотрят эксперты:

1. как проводиться внешний и внутренний аудит Центробанка;
2. какая структура Центробанка;
3. зависит ли от органов власти; как формируется финансовая отчётность;
4. какой контроль за бизнес-процессами внутри банка^[37].

На 30 апреля 2018 года только два заёмщика имеют просрочку по кредиту свыше шести месяцев. Это Сомали - 239 млн. СДР и Судан - 966 млн. СДР. Общий долг - 1,2 млрд. СДР или 1,6 млрд. долларов^[38]. 

Таким образом, МВФ - организация, которая контролирует мировые финансы. Она основана на членстве и включает 75% всех государств в мире. Голоса распределяются между странами по весу в мировой экономике. Больше всего голосов у США - они единственные, кто имеет право вето. Фонд кредитования МВФ - 750 млрд. долларов США. На середину 2019 года МВФ планирует предоставить кредиты 75 странам на общую сумму 85 млрд. долларов США. Вместе с кредитом фонд даёт рекомендации по изменении экономики и политики заёмщика. Если рекомендации не выполняются, транши прекращаются.

2.2. Взаимодействие России с Международным валютным фондом в условиях глобализации

Взаимодействие России с Международным валютных фондам (МВФ) началось в период активных экономических трансформаций при переходе от административно-командной к рыночной экономике в конце прошлого столетия^[39]. В тот период сотрудничество с МВФ стало важным стимулом рыночных реформ и интеграции страны в мировую экономику. За последние несколько десятилетий формат сотрудничества трансформируется, что обусловлено рядом причин эндогенного и экзогенного характера^[40].

Непосредственно МВФ был организатором и стимулом финансовых преобразований в Российской Федерации 1990-х гг. Собственно эти преобразования исполнили важнейшую роль в налаживании интернациональных финансово-экономических взаимосвязей нашего государства и стали главным каналом передачи мирового опыта в образовании рыночных механизмов. Присоединение Российской Федерации к МВФ в 1992 г. предоставило стране возможность привлекать средства фонда в целях проведения экономических преобразований, а также финансирования дефицита бюджета и платежного баланса. Первые восемь лет своего членства в МВФ Россия являлась реципиентом средств фонда^[41]. Такие средства выделялись в форме специальных программ финансово-экономической помощи на определенных условиях, которые включали в себя обеспечение макроэкономической стабилизации (в том числе сокращение дефицита бюджета, снижение уровня инфляции, ужесточение денежно-кредитной политики и др.), а также проведение структурных реформ, таких как приватизация предприятий, либерализация внешнеэкономической деятельности, введение рыночного ценообразования и пр.^[42].

Длительный период времени, особенно в период до середины 1998 года, МВФ оказывал огромное влияние на отечественную экономику, по этой причине особенно важным считается получение уроков партнерства с этой международной организацией, формирование политики в отношении Фонда и моделирование последующих направлений сотрудничества^[43].

Одновременное проведение Россией курса на внешнеэкономическую открытость считается объективной потребностью, и реализоваться оно обязано с учетом предоставления финансовой защищенности и соблюдения государственных интересов нашего государства. Процедура финансовых реформ и интеграции Российской Федерации в систему интернациональной экономики начался с нарастающего партнерства с рядом международных финансовых организаций, и прежде всего, с МВФ^[44].

Деятельность МВФ в России до последнего периода являлась наиболее приоритетным курсом деятельности Фонда, т.к. его достижения заключаются в преобразовании экономик стран развивающегося и переходного типа, и в главную очередь под эти реформы подходила Россия, непосредственно устанавливалась целесообразность его существования^[45].

Существование в МВФ налагает на Россию и прочие государства обязанность осуществлять условия, отмеченные в Статьях соглашения МВФ. Интеграция в мировое хозяйство в первую очередь требует от государств соблюдения законов, которые стабилизируют интернациональные валютно-экономические взаимоотношения.

Во-первых, долгом государств - членов МВФ считается предотвращение денежных ограничений, сохранение конвертируемости государственной денежной единицы в сфере современных международных денежных операций, а также считается неучастие государств в дискриминационных валютных договорах. Впрочем, установление конвертируемости валют не является заблаговременным требованием вступления государства в МВФ^[46].

Во-вторых, государства-члены не обязаны приходить к теории множественности валютных курсов. В соответствии с данным требованием, Россия установила с июля 1992 г. единый рыночный курс рубля по отношению к доллару и иным заграничным денежным единицам.

В-третьих, непременным обстоятельством членства Российской Федерации и иных государств в МВФ считается формирование их информационной открытости. Страны-члены обязаны постоянно предоставлять Фонду статистические данные о собственной экономике, платежном балансе, золотовалютных запасах и т. п^[47].

Что касается кредитов, в таком случае кредиты МВФ Российской Федерации обусловлены выполнением ряда политико-финансовых соглашений, которые присутствуют в разрабатываемых ими вместе с Фондом программах макроэкономической стабилизации и структурных преобразований. Поскольку кредиты МВФ России и других стран СНГ считаются зачастую составляющей частью интернациональных пакетов финансовой поддержки, то Фонд, формируя собственные условия к данным государствам, почти выступает в качестве проводника политики Запада в целом, в первую очередь ведущих государств «Большой семерки»^[48].

Важным превосходством кредитов МВФ, общедоступных для Российской Федерации в первой середине 90-х гг., существовала их невысокая стоимость согласно сопоставлению с рыночными ресурсами. Как известно, кредитные средства Фонда почти полностью заключаются из взносов стран-участниц, в следствии которых выдвигаются бюджетные ассигнования, то есть деньги налогоплательщиков^[49].

Вступление России в МВФ способствовало форсированию её интеграции в глобальную экономику и валютную систему. Почти сразу же после вхождения возникла подготовка к внедрению ограничений конвертации рубля. Первоначально была внедрена внутренняя обратимость, после - унифицирован курс валюты. Включение ограничений обратимости рубля с 1 июня 1996 г. и последующие меры по либерализации некоторых процедур интернационального движения капиталов существенно увеличили вовлеченность Российской Федерации в мировое хозяйство и мировую валютно-финансовую систему^[50].

Между тем инициатива придания рублю статуса мировой резервной валюты не была поддержана МВФ. В частности, представители МВФ отмечали, что сложность использования рубля в качестве резервной валюты, как и других валют развивающихся стран, состоит «в небольшой эмиссии по сравнению с традиционными эмитентами резервных валют», и выражали сомнения, что такие страны смогут «удовлетворить огромный существующий спрос»^[51].

Участие в МВФ позволило Российской Федерации принимать участие в решении важнейших мировых проблем. При вхождении в Фонд Россия приобрела возможность иметь собственного представителя в Директорате МВФ и в таких важных структурах как Международный валютно-финансовый совет МВФ и Комитет развития МВФ - МБРР. В рамках данных институтов формируются соглашения, затрагивающие основы функционирования международный валютно-экономической концепции, системы официальной и частной помощи развитию, а также принимаются меры по стабилизации интернациональных экономических рынков и предотвращения мировых валютно-финансовых кризисов^[52].

Вместе с тем участие России практически сближается только к текущему рассмотрению проблем без возможности воздействовать на установление постановлений. Объем квоты гарантирует ей в целом только 2,8% голосов, в то время как решение более значимых проблем потребует 85% и невозможно без согласия государств, располагающих совокупно 15% голосов^[53]. В роли таких центров выступают США, ЕС и «Группа-24», объединяющая формирующиеся государства (таблица 2.1).

Таблица 2.1

Квоты России, других стран СНГ и стран Балтии в МВФ в 2008-2010 гг.

Страна	Квоты		Голоса
	После реформы 2008г.	После реформы 2010г.	После реформы 2008г.	После реформы 2010г.
США	17,7	17,4	16,7	16,5
Япония	6,6	6,5	6,2	6,1
Германия	6,1	5,6	5,8	5,3
Франция	4,5	4,2	4,3	4
Великобритания	4,5	4,2	4,3	4
Китай	4	6,4	3,8	6,1
Италия	3,3	3,2	3,2	3
Саудовская Аравия	2,9	2,1	2,8	2
Канада	2,7	2,3	2,6	2,2
Россия	2,5	2,7	2,4	2,6
Индия	2,4	2,7	2,3	2,6

Составлено автором на основе данных^[54].

Обращение Российской Федерации к пересмотру квот и голосов в МВФ был определен ещё и тем, что в следствии второго раунда специфического пересмотра квот, состоявшегося в 2008 г., она оказалась в числе государств, квота которых в капитале МВФ снизилась - с 2,8% до 2,49%^[55].

Сотрудничество России с МВФ в 1990-е годы внесло существенный вклад в выполнение рыночных реформ в государстве, вторжение в Российскую Федерацию современного всемирного опыта в сфере макроэкономической, бюджетной и денежно-кредитной политики. Советы МВФ в большой степени заложили базу устойчивого финансового развития России в 2000-е года^[56].

С другой стороны, постановления властей об ограничении бюджетного дефицита, приватизации больших фирм, укреплении экономического сектора время от времени подвергаются критике отнюдь не только лишь со стороны оппозиции, однако и изнутри самого правительства.

Основными задачами российской финансовой политики в посткризисный период 2010-2012 гг. были модернизация и формирование инноваций. Однако задача модернизации экономики, предполагающая преодоление сырьевой направленности экспорта РФ и отставания в научно-технической области, потребует выполнения такой политики, которая гарантировала бы в долговременной перспективе среднегодовые темпы экономического роста больше 4,5-5%^[57].

Но в настоящее время сдерживающее воздействие на увеличение российской экономики оказывают проявления новейших, однако различных по степени интенсивности предкризисных тенденций, сопряженных с негативным формированием ситуации на внешних рынках. В течение 2011-2012 гг. отслеживалась крайне низкая динамика увеличения отечественного сырьевого экспорта (металлов, химической продукции и продукции лесного комплекса)^[58].

К началу 2013 г. в российской экономике сложились последующие негативные тенденции МВФ и России в меняющемся мире^[59]:

1. вхождение экономики в очередную фазу торможения темпов повышения;
2. значительное затормаживание в сентябре - декабре 2012 г. инвестиций (в декабре, согласно предварительным анализам, замечен упадок на 0,7%; за год инвестиции увеличились на 6,7% согласно сравнению с 8,3% в 2011 г.);
3. стагнация государственного потребления, а, кроме того внешнего спроса (в силу текущей динамики международный экономики);
4. понижение темпов роста импорта во II-IV кв. 2012 г. (физический рост товарного ввоза собрал только 4,3%), что указывает о снижении финансовой активности;
5. недостаток помощи со стороны экспорта экономическому росту (рост за год 1,8%). Замечается понижение экспортных цен на отдельные типы продукта (экспортные цены в долларовом выражении возросли в среднем на 1% согласно сравнению с увеличением на 23 и 30% в 2010-2011 гг.).

К началу 2013 г. потребность жителей так и осталась одним из важных условий, поддерживающих увеличение российской экономики (розничный товарооборот возрос на 5,9% по отношению к 2011 г.)^[60].

В настоящее время Россия сталкивается с множеством проблем в мировой экономической системе, в том числе эти проблемы связаны с МВФ. Наиболее важной проблемой на сегодняшний день является распределение квот и голосов внутри фонда. МВФ необходимо пересмотреть состав участников и значимость их участия в Фонде. Расстановка на мировой политической арене давно поменялась, в данный момент времени главенствующую роль играют развивающиеся страны, они вносят огромный вклад в благосостояние Мирового валютного фонда^[61]. С 1990 г. доля развивающихся стран и стран с формирующимися рынками в мировом ВВП существенно возросла: с 36,1% в 1990 г. до 58,1% в 2017 г. В период 2008-2009 гг., когда всё мировое сообщество охватил глобальный экономический кризис, многие государства выступали против сложившейся системы финансового регулирования. Неэффективность МВФ была связана с главенствующей позицией стран «Большой семерки» в принятии наиболее важных решений, в то время как формирующиеся экономики практически не оказывали влияние на политику фонда. Такая ситуация не отражала происходящих изменений в мировой экономике^[62].

В задачи МВФ также входит прогнозирование экономических процессов. В октябре аналитическая служба МВФ выступила с докладом о прогнозируемых темпах роста экономики России. Фонд ожидает от российской экономки роста в 2019 году уже на 1,8%^[63]. Во многом изменение прогноза на 2019 год связано с ростом цен на энергоносители, следует из пояснений фонда. Нигерия, Казахстан, Россия и Саудовская Аравия входят в число экспортеров нефти, которые выиграют от повышения цен на нефть в 2019 году^[64]. Также в ноябре 2018 года МВФ заявил, что темпы роста ВВП России в 2019 году составят 1,8% против 1,5% по июльскому прогнозу - благодаря ценам на нефть и повышению внутреннего спроса. Но прогноз роста экономики страны на 2018 год остался прежним - 1,7%. Общая точка зрения МВФ на российскую финансовую сферу перспективная^[65]. «В России в последние годы был достигнут значительный прогресс в поддержании финансовой стабильности. Он включает закрытие слабых банков, реализацию запланированных реформ, принятие мер по сокращению зависимости от доллара и увеличение рисков по необеспеченным потребительским и ипотечным займам», - говорится в отчете^[66].

Таким образом, охарактеризовать роль участия Российской Федерации в Фонде возможно, подчеркнув ряд ключевых факторов. Так, вступление России в МВФ содействовало ускорению её интеграции в мировую экономику и глобальную финансовую систему. Членство в Фонде позволило России не только получать кредиты и техническую поддержку, но и обеспечило более глубокую, быструю и успешную интеграцию в мировое хозяйство: получить доступ на мировые рынки товаров услуг и факторов производства, либерализовать внешнеторговые отношения, а также обеспечить гарантированный доступ инвестиций в экономику и упорядочить рыночные отношения.

Определенно, вступление России в МВФ способствовало увеличение скорости её интеграции в мировую экономическую и валютную системы. Также, Фонд помог РФ реструктуризировать внешний долг перед Парижским и Лондонским клубами кредиторов. Но с другой стороны огромное количество рецептов МВФ были абсолютно не готовы принимать во внимание реалии нашей страны. Фонд часто не учитывает индивидуальные и неповторимые особенности РФ, а действует строгим теоретическим моделям, которые просто невозможно применить к часто изменяющейся экономике России.

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА

МВФ играет ведущую роль в международной валютно-финансовой системе. В настоящее время мировая экономика характеризуется рядом структурных сдвигов, и их сочетание ведет к росту напряженности и рисков^[67].

Во-первых, ведущая роль одной или двух основных резервных валют означает, что изменения в одной экономике могут оказывать существенное воздействие на другие, ограничивая выбор мер внутренней политики.

В-вторых, по мере того как страны становятся более экономически взаимосвязанными, проявления волатильности потоков капитала превращаются в постоянный элемент экономического ландшафта.

В-третьих, МВФ проделана большая работа по вопросам финансового сектора, особенно финансовых организаций и распространения риска, но в то же время значительную роль стали играть небанковские финансовые организации, и это необходимо принимать во внимание.

Фонд должен наблюдать за развитием экономик стран-членов и не допускать возникновения дисбалансов в различных регионах мира, особенно нарастания финансовых дисбалансов^[68].

Необходимо обеспечить интеграцию стран с формирующимся рынком в международную валютно-финансовую систему с целью достижения ими более высокого уровня жизни^[69]. Для многих стран- членов важно развивать и углублять финансовую систему, особенно в периоды повышенной волатильности на рынках. Процесс сближения потребует от некоторых стран с формирующимся рынком сохранять в течение некоторого времени небольшие дефициты счета текущих операций и использовать притоки капитала для финансирования этих дефицитов. Следовательно, необходимо, чтобы притоки были более стабильными на протяжении длительного времени, и следует принять решение, как обеспечить их безопасность. В данном случае, возможно проведение макропруденциальной политики, которая нацелена на достижение стабильности в экономике в целом^[70].

Развитие МВФ будет также включать обеспечение действенной глобальной системы финансовой защиты. Эта система защиты, или система кредитования, должна реагировать на три потребности в мировой экономике: стимулировать проведение более взвешенной политики, финансировать осуществление корректировок достаточно высокими темпами и обеспечить страхование для «невинных свидетелей», которые могут пострадать от происходящих изменений. Другой уровень системы защиты - региональные механизмы финансирования, такие как Чиангмайская инициатива, и МВФ необходимо искать пути более тесного взаимодействия с ними^[71].

Дальнейшее развитие МВФ включает три направления^[72]:

1. Повышение безопасности потоков капитала состоит из нескольких этапов.
2. В рамках укрепления мировой системы финансовой защиты МВФ подготовит обзорный документ, который будет учтен для последующих обсуждений квот. В рамках этого направления Фонд планирует рассмотреть достаточность системы защиты всех категорий государств-членов во время кризисов.

В рамках пересмотра квот с января 2018 г. вступили в силу реформы, завершившие 14-й общий пересмотр квот. Данный пакет реформ обеспечил беспрецедентное стопроцентное увеличение совокупных квот и существенное перебалансирование долей квот, что позволило более точно отражать меняющиеся относительные веса государств-членов МВФ в мировой экономике. В результате квоты каждого из государств-членов МВФ увеличились в совокупности до 477 млрд. СДР (приблизительно 659 млрд. долл.) с приблизительно 238,5 млрд. СДР (примерно 329 млрд. долл.)^[73].

1. В связи с добавлением китайского юаня в корзину СДР государства- члены Фонда нуждаются в анализе вопросов более широкого использования СДР в международной валютно-финансовой системе, чем и займется Фонд в ближайшее время.

В последние десятилетия вопрос реформирования мировой валютной системы активно обсуждается различными учеными и предлагаются различные варианты, в том числе^[74]:

• возвращение системы золотого стандарта;
• введение нового валютного эквивалента;
• создание поливалютной системы;
• создание мультивалютной системы;
• создание новой резервной валюты и замена ею доллара;
• переход к двухуровневой системе.

Наиболее перспективным, по мнению некоторых экономистов представляется многовалютный стандарт как базовый принцип новой мировой валютной системы^[75]. Его предпосылкой явилось создание в 1960-1970 гг. мировых финансово-экономических центров (Япония, Западная Европа, США), что привело к изменению соотношения сил между ними, а также появлению новых региональных центров и их валют^[76].

Истоки идеи многовалютного стандарта появились в период создания Ямайской валютной системы, когда вместо резервных валют была введена категория свободно используемые валюты. К таким валютам относили не только доллар или фунт стерлингов, но и прочие валюты, используемые при определении средневзвешенного курса СДР (например, евро и японская иена).

Отметим, что концепция СДР оказалась не жизнеспособной. Однако ее идеи имеют перспективный характер, соответствующий тенденциям многоцентризма и регионализма в условиях глобализации мировой экономики^[77].

Новый многовалютный стандарт должен соблюдать преемственность и четко определить базовый принцип новой системы. В данном случае имеется в виду состав валют и критерии их выбора. Подтверждением качества и устойчивости мировых денег является способность эффективно выполнять три функции мировых денег, к которым относятся: интернациональная мера стоимости; международное средство платежа и резервов; индикатор конкурентоспособности и признания на мировом финансовом рынке.

Необходимо введение системы глобального регулирования за финансовыми рынками, и, как следствие, корректировка современной архитектуры международной финансовой системы. Реформирование мировой валютной системы должно вестись по следующим направлениям^[78]:

• реформирование глобального регулирования финансовых рынков и всей финансовой системой, в том числе регулирование рынка деривативов и свопов^[79];
• формирование глобальной резервной системы, являющейся эмитентом глобальной резервной валюты, следовательно, необходимо разработать механизм выпуска этой валюты, определить эмитента, объемы и условия выпуска;
• необходима реформа институциональных структур, которые занимаются вопросами регулирования долговых обязательств стран мира;
• создание инновационных структур управления рисками в развивающихся странах и странах с переходной экономикой, и создание в этой связи инновационных финансовых инструментов^[80].

Вопрос формирования наднациональной валюты обсуждается уже давно. Еще Дж. М. Кейнсом в 1943 г. было предложено заменить золотые деньги на банкоры (кредитные деньги) и использовать их в качестве валюты Международного клирингового союза. Однако на конференции в г. Бреттон- Вудс было отвергнуто данное предложение, в силу противоречия господству доллара в мировом сообществе. Впоследствии, в условиях краха Бреттон- Вудской системы эта идея вновь получила право на существование. В начале 90-х гг. Дж. Сорос выдвинул предложение создать международную валюту, которая была бы обеспечена буферными запасами нефти^[81].

Данная тенденция обусловлена тем, что наднациональная валюта в большей степени соответствует условиям глобализации мировой экономики, когда возрастают денежные потоки, обслуживающие международное движение товаров, услуг, капиталов, рабочей силы. Все это способствует приданию стабильности МВС^[82].

Возможность эффективного функционирования данного механизма связана с осуществлением наднациональным центральным банком эмиссии интернациональной валюты, учитывая интересы всего мирового сообщества и предъявляя одинаковые условия ко всем странам-членам данного института. Напомним, что политика МВФ использует дифференцированный подход к странам, в зависимости от того, пользуются они кредитами или нет.

Для разработки концепции наднациональной валюты необходимо учитывать опыт операционной техники эмиссии и функционирования СДР и ЭКЮ как международных счетных валютных единиц, расчеты в которых проводятся в электронной форме путем безналичных перечислений^[83].

Что касается вопроса возрождения роли СДР, считаем это нецелесообразным, поскольку данная международная валютная единица показала свою нежизнеспособной в качестве прообраза наднациональной валюты. СДР не получила признания на мировых рынках как интернациональный масштаб соизмерения цен, международное платежное и резервное средство, а в связи с отсутствием рыночного спроса их доля в международной валютной ликвидности составляет всего 0,4 %, а в мировых валютных резервах - 1,2 %. Таким образом, цель, поставленная в Уставе МВФ, не реализована и СДР не стали главным платежным резервным средством^[84].

В условиях современного глобального финансового кризиса были обнаружены недостатки Европейской валютной системы. Экономическая политика, проводимая Евросоюзом, создает равные условия для всех стран- членов на территории еврозоны. На внутренних рынках устранены многие тарифные и количественные ограничения, запрещена налоговая дискриминация в отношении товаров, произведенных странами ЕС. При этом конкурентоспособность товаропроизводителей государств-членов еврозоны значительно различается^[85]. Страны с более низким уровнем развития не имеют возможности создавать дополнительные конкурентные преимущества для своих производителей путем валютного регулирования (в частности, за счет девальвации национальных валют)^[86].

Несовершенство механизмов финансового регулирования перераспределило капитал внутри еврозоны в страны с более высоким уровнем экономического развития задолженности. Обеспечение стабильности евро возможно только при устранении существующих дисбалансов в национальных экономиках стран-членов валютного союза^[87].

Следует признать, что в ближайшее время перехода на новую мировую денежную единицу не произойдет, поскольку многие страны имеют существенные резервы, а также инвестиции, номинированные в долларах и других резервных валютах. Отказ от использования существующих валют может привести к серьезным финансовым потерям. Однако уже сейчас могут быть созданы новые наднациональные структуры, действующие вне МВФ. Уже сейчас можно внедрять новую условную денежную единицу и использовать ее в качестве средства платежа и сбережения наряду с действующими международными валютами. Данные мероприятия создадут альтернативу МФВ и станут предпосылкой дальнейшего реформирования Ямайской валютной системы^[88].

В рамках построения новой финансовой архитектуры необходимо предпринять следующие шаги^[89]:

• разработать новые правила деятельности ведущих мировых рейтинговых агентств и установить контроль над ними;
• увеличить легитимность имеющихся финансовых институтов;
• укрепить мировую финансовую систему за счет создания мировых финансовых центров и множества резервных валют;
• совершенствовать систему управления рисками на основе «гармонизированной системы международных и национальных стандартов в деятельности участников финансовых рынков»;
• создать многополярную систему управления международными организациями;
• сформировать новый центр силы объединением усилий России и Китая, присоединение к ним стран ШОС, создание своей валютно-финансовой системы, создание региональной банковской системы^[90], собственных рейтинговых агентств, введение единой региональной валюты;
• сохранить свободный выбор любого режима валютного курса, что соответствует принципам по-слекризисного развития мировой экономики, основанным на либерализме и на межгосударственном регулировании;
• закрепить в многовалютном стандарте использование золота в качестве международного резервного актива и определить принципы регулирования операций с золотом центральных банков, чтобы исключить резкие колебания его цены с учетом уроков современного кризиса. Что, однако, не означает возврат к золотомонетному стандарту^[91].

Вопрос реформирования МВС в условиях кризиса и посткризисного развития, стоит достаточно остро и определенные шаги в данном направлении осуществляются^[92]. Однако при дальнейшем реформировании целесообразно учитывать исторический опыт при проведении валютных реформ, сложность и длительность процедуры согласования вопросов, связанных с суверенитетом и различными интересами стран мирового сообщества^[93].

Таким образом, подводя итог дальнейшего развития МВФ необходимо отметить, что в программу дальнейшей работы Фонда включены три направления: повышение безопасности потоков капитала; укрепление мировой системы финансовой защиты; увеличение роли СДР.

Заключение

Подводя итог проведенному исследованию, можно сформулировать следующие основные выводы и положения.

МВФ - глобальная организация, насчитывающая 189 государств-членов и созданная для содействия благополучию мировой экономики. МВФ стремится способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере, обеспечивать финансовую стабильность, содействовать международной торговле, высокой занятости, устойчивому экономическому росту и сокращению бедности во всем мире.

Причинами постоянной критики МВФ со стороны различных ученых и политиков являются проамериканский характер действий МВФ и неэффективность его рекомендаций по выходу из кризисной ситуации. Система международных кредитных отношений оценивается учеными и политиками разных стран по - разному. Но важную роль МВФ играл в регулировании денежных отношений на протяжении всего его существования. В связи с Бреттон - Вудским соглашением Фонд поставил перед собой задачу упорядочения обменных курсов, то есть регулирования и поддержания валютных паритетов участвующих стран. Деятельность Фонда также сопровождалась крупными финансовыми и политическими скандалами. Поэтому цели и задачи МВФ часто менялись. Они все еще находятся в процессе переосмысления и реформирования.

Если ранее МВФ оказывал помощь странам, которые временно оказались в кризисной ситуации, то в нынешних реалиях, кредиты выдаются странам на жестких условиях, что вынуждает страны брать следующие транши. Действуя в интересах крупных стран, МВФ, по нашему мнению, фактически стали инструментом экономической экспансии стран- заёмщиков.

МВФ - организация, которая контролирует мировые финансы. Она основана на членстве и включает 75% всех государств в мире. Голоса распределяются между странами по весу в мировой экономике. Больше всего голосов у США - они единственные, кто имеет право вето. Фонд кредитования МВФ - 750 млрд. долларов США. На середину 2019 года МВФ планирует предоставить кредиты 75 странам на общую сумму 85 млрд. долларов США. Вместе с кредитом фонд даёт рекомендации по изменении экономики и политики заёмщика. Если рекомендации не выполняются, транши прекращаются.

Охарактеризовать роль участия Российской Федерации в Фонде возможно, подчеркнув ряд ключевых факторов. Так, вступление России в МВФ содействовало ускорению её интеграции в мировую экономику и глобальную финансовую систему. Членство в Фонде позволило России не только получать кредиты и техническую поддержку, но и обеспечило более глубокую, быструю и успешную интеграцию в мировое хозяйство: получить доступ на мировые рынки товаров услуг и факторов производства, либерализовать внешнеторговые отношения, а также обеспечить гарантированный доступ инвестиций в экономику и упорядочить рыночные отношения.

Вопрос реформирования МВС в условиях кризиса и посткризисного развития, стоит достаточно остро и определенные шаги в данном направлении осуществляются. Однако при дальнейшем реформировании целесообразно учитывать исторический опыт при проведении валютных реформ, сложность и длительность процедуры согласования вопросов, связанных с суверенитетом и различными интересами стран мирового сообщества.

В программу дальнейшей работы Фонда включены три направления: повышение безопасности потоков капитала; укрепление мировой системы финансовой защиты; увеличение роли СДР.

Список использованной литературы

1. Беляков И.А. Последние реформы Международного валютного фонда // В сборнике: Проблемы и современные тенденции экономического развития Сборник научных трудов. - Москва, 2018. - С. 13-15.
2. Бичева Е.Е., Бычуткина А. Участие России в МВФ, проблемы и перспективы развития // Аллея науки. - 2018. Т. 6. - № 10 (26). - С. 277-280.
3. Богатырев В.Д., Курилова А.А., Кирюшкина А.Н. Международные финансово-кредитные институты // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных конференций ГНИИ Нацразвитие Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер Ответственный за выпуск Л.А. Павлов. - СПб, 2019. - С. 93-95.
4. Боровик С.В., Луценко М.Е. МВФ как инструмент экономической экспансии // В сборнике: Развитие интеллектуально-творческого потенциала молодежи: из прошлого в современность Материалы I Международной научно-практической конференции. под общей редакцией С.В. Беспаловой. - Донецк, 2018. - С. 87-88.
5. Ватутина К.Д. Особенности взаимодействия России с Международным валютным фондом в условиях глобализации // В сборнике: Формирование финансово-экономических механизмов хозяйствования в условиях информационной экономики Сборник научных трудов III Международной научно-практической конференции. К 100-летию Крымского федерального университета имени В.И. Вернадского. Научный редактор С.П. Кирильчук. - 2018. - С. 30-32.
6. Гаджимурадова Л.А. Роль и значение Международного валютного фонда в экономическом развитии стран // В сборнике: Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2019. - С. 64-66.
7. Годовой отчет МВФ 2018 // https://www.imf.org/external/pubs/ft/ar/2018/eng/assets/pdf/imf-annual-report-2018-ru.pdf (дата обращения: 11.04.2019).
8. Егоров А.В. Международная финансовая инфраструктура: учебное пособие. – М.: Линор, 2009. – С.77.
9. Зеленова А.В., Левина А.А. Проблемы взаимоотношений России и МВФ // В сборнике: Университетская наука - региону Материалы VI ежегодной научно-практической конференции преподавателей, студентов и молодых ученых Северо-Кавказского федерального университета. Под редакцией Л.И. Ушвицкого, А.В. Савцовой. - 2018. - С. 29-31.
10. Корень А.В., Пустоваров А.А. Проблемы и перспективы развития мировой валютной системы // Азимут научных исследований: экономика и управление. - 2018. Т. 7. - № 1 (22). - С. 138-141.
11. Лекарева И.С. Международный валютный фонд и его роль в мировой финансовой системе в ситуации современного кризиса // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. - 2018. - № 1 (60). - С. 69-72.
12. Мамбетова Ф.Э. Международный валютный фонд в системе международных экономических отношений // В сборнике: Современные проблемы науки и образования: вопросы теории и практики сборник статей международной научно-практической конференции НИЦ ПНК. - 2018. - С. 145-151.
13. МВФ и его роль в мировой экономике [Электронный ресурс]. URL: www.refinances.ru/money/imf/m/.../1.2.html (дата обращения - 01.04.209 г.).
14. Международный валютный фонд [Электронный ресурс] URL: http://www.imf.org/external/Russian/index.htm.
15. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения : учебник для вузов ; кол. авт. под ред. Л.Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2013. – С.207.
16. Международный Валютный Фонд. МВФ и Россия [Электронный ресурс]. URL: http://www.cig- bc.ru/library/74190/104568/ (дата обращения - 01.04.2019 г.)
17. Международные экономические организации: учебное пособие / З. О. Адаманова, И. А. Иваненко-Симферополь: ООО «Издательство «Научный Мир», 2015.- С.155.
18. Официальный сайт Международного Валютного Фонда [Электронный ресурс].
19. Пакова О.Н. Риски на российском финансовом рынке в условиях глобализации // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. - 2017. - № 2(59). - С. 92-95.
20. Пакова О.Н. Современные реалии и перспективы развития взаимоотношений России и ведущих финансово-кредитных институтов ООН / О.Н. Пакова, З.Р. Ярыкова, М.Р.-О. Байрамов, К.Г. Битлев // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2017. - № 9(69).Том 7. - С. 27–31.
21. Перевозная К.В. Трансформация деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Современные проблемы и перспективы развития экономики и права Сборник научных трудов по материалам XV Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов, и молодых ученых. - 2018. - С. 385-389.
22. Писоцкая С.С., Сушкова И.И. Особенности деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Финансово-аналитические аспекты развития национальной экономики сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции молодых ученых. - 2018. - С. 174-178.
23. Прокофьева Р.В., Шленкин А.А. Принципы создания и функционирования Международного валютного фонда // В сборнике: Актуальные проблемы правового и экономического знания: теория и практика Материалы международной научно-практической конференции. В 2-х томах. Ответственный редактор И.П. Подмарко. - 2018. - С. 179-186.
24. Ребрина Т.Г., Глушак О.В. Роль Международного валютного фонда в современном мире // Экономика и предпринимательство. - 2017. - № 3-2 (80). - С. 255-257.
25. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72.
26. Рыбасова М.В. Современные особенности экономики России и пути ее развития // В сборнике: Россия: от стагнации к развитию (региональные, федеральные, международные проблемы) сборник материалов XII Международной научно-практической конференции. - 2017. - С. 78.
27. Рындина И.В., Овчинников В.Б. Особенности деятельности Международного валютного фонда // Экономика и социум. - 2017. - № 5-2 (36). - С. 21-25.
28. Севоян Г.Т. Возникновение и цели создания Международного валютного фонда // Вестник магистратуры. - 2017. - № 6-1 (69). - С. 48-49.
29. Столбова Е.Д. Характеристика современной деятельности международного валютного фонда и международного банка реконструкции и развития // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2017. Т. 2. - № 3. - С. 12-16.
30. Халимбекова А.М., Шахбанова А.М., Вагабова Д.С. Цели, задачи и роль международного валютного фонда в мире и в России // В сборнике: Современный взгляд на будущее науки сборник статей международной научно-практической конференции: в 3 частях. - 2017. - С. 25-27.
31. Чувахина Л.Г. Международный валютный фонд как инструмент политики США // Известия Тульского государственного университета. 2015. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnyy-valyutnyy-fond-kak-instrument-politiki- ssha. (дата обращения 10.04.2019).
32. Юрина Е.В., Самарина В.П. Основные направления реформы международной валютной системы // Территория науки. - 2017. - № 3. - С. 160-164.

1. Гаджимурадова Л.А. Роль и значение Международного валютного фонда в экономическом развитии стран // В сборнике: Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2019. - С. 64-66. ↑

2. Севоян Г.Т. Возникновение и цели создания Международного валютного фонда // Вестник магистратуры. - 2017. - № 6-1 (69). - С. 48-49. ↑

3. Егоров А.В. Международная финансовая инфраструктура : учебное пособие. – М. : Линор, 2009. – С.77. ↑

4. Писоцкая С.С., Сушкова И.И. Особенности деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Финансово-аналитические аспекты развития национальной экономики сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции молодых ученых. - 2018. - С. 174-178. ↑

5. Прокофьева Р.В., Шленкин А.А. Принципы создания и функционирования Международного валютного фонда // В сборнике: Актуальные проблемы правового и экономического знания: теория и практика Материалы международной научно-практической конференции. В 2-х томах. Ответственный редактор И.П. Подмарко. - 2018. - С. 179-186. ↑

6. Гаджимурадова Л.А. Роль и значение Международного валютного фонда в экономическом развитии стран // В сборнике: Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2019. - С. 64-66. ↑

7. Лекарева И.С. Международный валютный фонд и его роль в мировой финансовой системе в ситуации современного кризиса // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. - 2018. - № 1 (60). - С. 69-72. ↑

8. Рындина И.В., Овчинников В.Б. Особенности деятельности Международного валютного фонда // Экономика и социум. - 2017. - № 5-2 (36). - С. 21-25. ↑

9. Годовой отчет МВФ 2018 // https://www.imf.org/external/pubs/ft/ar/2018/eng/assets/pdf/imf-annual-report-2018-ru.pdf (дата обращения: 11.04.2019). ↑

10. Рындина И.В., Овчинников В.Б. Особенности деятельности Международного валютного фонда // Экономика и социум. - 2017. - № 5-2 (36). - С. 21-25. ↑

11. Писоцкая С.С., Сушкова И.И. Особенности деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Финансово-аналитические аспекты развития национальной экономики сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции молодых ученых. - 2018. - С. 174-178. ↑

12. Богатырев В.Д., Курилова А.А., Кирюшкина А.Н. Международные финансово-кредитные институты // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных конференций ГНИИ Нацразвитие Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер Ответственный за выпуск Л.А. Павлов. - СПб, 2019. - С. 93-95. ↑

13. Лекарева И.С. Международный валютный фонд и его роль в мировой финансовой системе в ситуации современного кризиса // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. - 2018. - № 1 (60). - С. 69-72. ↑

14. Гаджимурадова Л.А. Роль и значение Международного валютного фонда в экономическом развитии стран // В сборнике: Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2019. - С. 64-66. ↑

15. Ребрина Т.Г., Глушак О.В. Роль Международного валютного фонда в современном мире // Экономика и предпринимательство. - 2017. - № 3-2 (80). - С. 255-257. ↑

16. Лекарева И.С. Международный валютный фонд и его роль в мировой финансовой системе в ситуации современного кризиса // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. - 2018. - № 1 (60). - С. 69-72. ↑

17. Писоцкая С.С., Сушкова И.И. Особенности деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Финансово-аналитические аспекты развития национальной экономики сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции молодых ученых. - 2018. - С. 174-178. ↑

18. Рындина И.В., Овчинников В.Б. Особенности деятельности Международного валютного фонда // Экономика и социум. - 2017. - № 5-2 (36). - С. 21-25. ↑

19. Гаджимурадова Л.А. Роль и значение Международного валютного фонда в экономическом развитии стран // В сборнике: Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2019. - С. 64-66. ↑

20. Международный валютный фонд [Электронный ресурс] URL: http://www.imf.org/external/Russian/index.htm. ↑

21. Лекарева И.С. Международный валютный фонд и его роль в мировой финансовой системе в ситуации современного кризиса // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. - 2018. - № 1 (60). - С. 69-72. ↑

22. Чувахина Л.Г. Международный валютный фонд как инструмент политики США // Известия Тульского государственного университета. 2015. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnyy-valyutnyy-fond-kak-instrument-politiki- ssha. (дата обращения 10.04.2019). ↑

23. Богатырев В.Д., Курилова А.А., Кирюшкина А.Н. Международные финансово-кредитные институты // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных конференций ГНИИ "Нацразвитие" Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер Ответственный за выпуск Л.А. Павлов. - СПб, 2019. - С. 93-95. ↑

24. Гаджимурадова Л.А. Роль и значение Международного валютного фонда в экономическом развитии стран // В сборнике: Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2019. - С. 64-66. ↑

25. Писоцкая С.С., Сушкова И.И. Особенности деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Финансово-аналитические аспекты развития национальной экономики сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции молодых ученых. - 2018. - С. 174-178. ↑

26. Лекарева И.С. Международный валютный фонд и его роль в мировой финансовой системе в ситуации современного кризиса // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. - 2018. - № 1 (60). - С. 69-72. ↑

27. Боровик С.В., Луценко М.Е. МВФ как инструмент экономической экспансии // В сборнике: Развитие интеллектуально-творческого потенциала молодежи: из прошлого в современность Материалы I Международной научно-практической конференции. под общей редакцией С.В. Беспаловой. - Донецк, 2018. - С. 87-88. ↑

28. Мамбетова Ф.Э. Международный валютный фонд в системе международных экономических отношений // В сборнике: Современные проблемы науки и образования: вопросы теории и практики сборник статей международной научно-практической конференции НИЦ ПНК. - 2018. - С. 145-151. ↑

29. Лекарева И.С. Международный валютный фонд и его роль в мировой финансовой системе в ситуации современного кризиса // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. - 2018. - № 1 (60). - С. 69-72. ↑

30. Гаджимурадова Л.А. Роль и значение Международного валютного фонда в экономическом развитии стран // В сборнике: Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2019. - С. 64-66. ↑

31. Мамбетова Ф.Э. Международный валютный фонд в системе международных экономических отношений // В сборнике: Современные проблемы науки и образования: вопросы теории и практики сборник статей международной научно-практической конференции НИЦ ПНК. - 2018. - С. 145-151. ↑

32. Годовой отчет МВФ 2018 // https://www.imf.org/external/pubs/ft/ar/2018/eng/assets/pdf/imf-annual-report-2018-ru.pdf (дата обращения: 11.04.2019). ↑

33. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

34. Писоцкая С.С., Сушкова И.И. Особенности деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Финансово-аналитические аспекты развития национальной экономики сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции молодых ученых. - 2018. - С. 174-178. ↑

35. Мамбетова Ф.Э. Международный валютный фонд в системе международных экономических отношений // В сборнике: Современные проблемы науки и образования: вопросы теории и практики сборник статей международной научно-практической конференции НИЦ ПНК. - 2018. - С. 145-151. ↑

36. Годовой отчет МВФ 2018 // https://www.imf.org/external/pubs/ft/ar/2018/eng/assets/pdf/imf-annual-report-2018-ru.pdf (дата обращения: 11.04.2019). ↑

37. Богатырев В.Д., Курилова А.А., Кирюшкина А.Н. Международные финансово-кредитные институты // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных конференций ГНИИ "Нацразвитие" Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер Ответственный за выпуск Л.А. Павлов. - СПб, 2019. - С. 93-95. ↑

38. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

39. Лекарева И.С. Международный валютный фонд и его роль в мировой финансовой системе в ситуации современного кризиса // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. - 2018. - № 1 (60). - С. 69-72. ↑

40. Халимбекова А.М., Шахбанова А.М., Вагабова Д.С. Цели, задачи и роль международного валютного фонда в мире и в России // В сборнике: Современный взгляд на будущее науки  сборник статей международной научно-практической конференции: в 3 частях. - 2017. - С. 25-27. ↑

41. Бичева Е.Е., Бычуткина А. Участие России в МВФ, проблемы и перспективы развития // Аллея науки. - 2018. Т. 6. - № 10 (26). - С. 277-280. ↑

42. Гаджимурадова Л.А. Роль и значение Международного валютного фонда в экономическом развитии стран // В сборнике: Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2019. - С. 64-66. ↑

43. Писоцкая С.С., Сушкова И.И. Особенности деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Финансово-аналитические аспекты развития национальной экономики сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции молодых ученых. - 2018. - С. 174-178. ↑

44. Международные экономические организации: учебное пособие / З. О. Адаманова, И. А. Иваненко-Симферополь: ООО «Издательство «Научный Мир», 2015.- С.155. ↑

45. Ватутина К.Д. Особенности взаимодействия России с Международным валютным фондом в условиях глобализации // В сборнике: Формирование финансово-экономических механизмов хозяйствования в условиях информационной экономики Сборник научных трудов III Международной научно-практической конференции. К 100-летию Крымского федерального университета имени В.И. Вернадского. Научный редактор С.П. Кирильчук. - 2018. - С. 30-32. ↑

46. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

47. Зеленова А.В., Левина А.А. Проблемы взаимоотношений России и МВФ // В сборнике: Университетская наука - региону Материалы VI ежегодной научно-практической конференции преподавателей, студентов и молодых ученых Северо-Кавказского федерального университета. Под редакцией Л.И. Ушвицкого, А.В. Савцовой. - 2018. - С. 29-31. ↑

48. Рындина И.В., Овчинников В.Б. Особенности деятельности Международного валютного фонда // Экономика и социум. - 2017. - № 5-2 (36). - С. 21-25. ↑

49. Богатырев В.Д., Курилова А.А., Кирюшкина А.Н. Международные финансово-кредитные институты // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных конференций ГНИИ "Нацразвитие" Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер Ответственный за выпуск Л.А. Павлов. - СПб, 2019. - С. 93-95. ↑

50. Пакова О.Н. Риски на российском финансовом рынке в условиях глобализации // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. - 2017. - № 2(59). - С. 92-95. ↑

51. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

52. Гаджимурадова Л.А. Роль и значение Международного валютного фонда в экономическом развитии стран // В сборнике: Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2019. - С. 64-66. ↑

53. Писоцкая С.С., Сушкова И.И. Особенности деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Финансово-аналитические аспекты развития национальной экономики сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции молодых ученых. - 2018. - С. 174-178. ↑

54. Международный Валютный Фонд. МВФ и Россия [Электронный ресурс]. URL: http://www.cig- bc.ru/library/74190/104568/ (дата обращения - 01.04.2019 г.) ↑

55. Пакова О.Н. Современные реалии и перспективы развития взаимоотношений России и ведущих финансово-кредитных институтов ООН / О.Н. Пакова, З.Р. Ярыкова, М.Р.-О. Байрамов, К.Г. Битлев // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2017. - № 9(69).Том 7. - С. 27–31. ↑

56. Богатырев В.Д., Курилова А.А., Кирюшкина А.Н. Международные финансово-кредитные институты // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных конференций ГНИИ "Нацразвитие" Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер Ответственный за выпуск Л.А. Павлов. - СПб, 2019. - С. 93-95. ↑

57. Бичева Е.Е., Бычуткина А. Участие России в МВФ, проблемы и перспективы развития // Аллея науки. - 2018. Т. 6. - № 10 (26). - С. 277-280. ↑

58. Бичева Е.Е., Бычуткина А. Участие России в МВФ, проблемы и перспективы развития // Аллея науки. - 2018. Т. 6. - № 10 (26). - С. 277-280. ↑

59. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

60. МВФ и его роль в мировой экономике [Электронный ресурс]. URL: www.refinances.ru/money/imf/m/.../1.2.html (дата обращения - 01.04.209 г.). ↑

61. Бичева Е.Е., Бычуткина А. Участие России в МВФ, проблемы и перспективы развития // Аллея науки. - 2018. Т. 6. - № 10 (26). - С. 277-280. ↑

62. Рыбасова М.В. Современные особенности экономики России и пути ее развития // В сборнике: Россия: от стагнации к развитию (региональные, федеральные, международные проблемы) сборник материалов XII Международной научно-практической конференции. - 2017. - С. 78. ↑

63. Богатырев В.Д., Курилова А.А., Кирюшкина А.Н. Международные финансово-кредитные институты // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных конференций ГНИИ "Нацразвитие" Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер Ответственный за выпуск Л.А. Павлов. - СПб, 2019. - С. 93-95. ↑

64. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

65. Бичева Е.Е., Бычуткина А. Участие России в МВФ, проблемы и перспективы развития // Аллея науки. - 2018. Т. 6. - № 10 (26). - С. 277-280. ↑

66. Официальный сайт Международного Валютного Фонда [Электронный ресурс]. ↑

67. Корень А.В., Пустоваров А.А. Проблемы и перспективы развития мировой валютной системы // Азимут научных исследований: экономика и управление. - 2018. Т. 7. - № 1 (22). - С. 138-141. ↑

68. Писоцкая С.С., Сушкова И.И. Особенности деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Финансово-аналитические аспекты развития национальной экономики сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции молодых ученых. - 2018. - С. 174-178. ↑

69. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

70. Богатырев В.Д., Курилова А.А., Кирюшкина А.Н. Международные финансово-кредитные институты // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных конференций ГНИИ "Нацразвитие" Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер Ответственный за выпуск Л.А. Павлов. - СПб, 2019. - С. 93-95. ↑

71. Рындина И.В., Овчинников В.Б. Особенности деятельности Международного валютного фонда // Экономика и социум. - 2017. - № 5-2 (36). - С. 21-25. ↑

72. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

73. Годовой отчет МВФ 2018 // https://www.imf.org/external/pubs/ft/ar/2018/eng/assets/pdf/imf-annual-report-2018-ru.pdf (дата обращения: 11.04.2019). ↑

74. .Международные валютно-кредитные и финансовые отношения : учебник для вузов ; кол. авт. под ред. Л.Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2013. – С.207. ↑

75. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

76. Богатырев В.Д., Курилова А.А., Кирюшкина А.Н. Международные финансово-кредитные институты // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных конференций ГНИИ "Нацразвитие" Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер Ответственный за выпуск Л.А. Павлов. - СПб, 2019. - С. 93-95. ↑

77. Гаджимурадова Л.А. Роль и значение Международного валютного фонда в экономическом развитии стран // В сборнике: Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2019. - С. 64-66. ↑

78. Столбова Е.Д. Характеристика современной деятельности международного валютного фонда и международного банка реконструкции и развития // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2017. Т. 2. - № 3. - С. 12-16. ↑

79. Бичева Е.Е., Бычуткина А. Участие России в МВФ, проблемы и перспективы развития // Аллея науки. - 2018. Т. 6. - № 10 (26). - С. 277-280. ↑

80. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

81. Писоцкая С.С., Сушкова И.И. Особенности деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Финансово-аналитические аспекты развития национальной экономики сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции молодых ученых. - 2018. - С. 174-178. ↑

82. Юрина Е.В., Самарина В.П. Основные направления реформы международной валютной системы // Территория науки. - 2017. - № 3. - С. 160-164. ↑

83. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

84. Богатырев В.Д., Курилова А.А., Кирюшкина А.Н. Международные финансово-кредитные институты // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных конференций ГНИИ Нацразвитие Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер Ответственный за выпуск Л.А. Павлов. - СПб, 2019. - С. 93-95. ↑

85. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

86. Гаджимурадова Л.А. Роль и значение Международного валютного фонда в экономическом развитии стран // В сборнике: Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2019. - С. 64-66. ↑

87. Беляков И.А. Последние реформы Международного валютного фонда // В сборнике: Проблемы и современные тенденции экономического развития Сборник научных трудов. - Москва, 2018. - С. 13-15. ↑

88. Перевозная К.В. Трансформация деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Современные проблемы и перспективы развития экономики и права Сборник научных трудов по материалам XV Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов, и молодых ученых. - 2018. - С. 385-389. ↑

89. Писоцкая С.С., Сушкова И.И. Особенности деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Финансово-аналитические аспекты развития национальной экономики сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции молодых ученых. - 2018. - С. 174-178. ↑

90. Романко Л.В. Деятельность МВФ и перспективы его реформирования // В сборнике: Университетские чтения – 2018 Материалы научно-методических чтений ПГУ. - 2018. - С. 68-72. ↑

91. Лекарева И.С. Международный валютный фонд и его роль в мировой финансовой системе в ситуации современного кризиса // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. - 2018. - № 1 (60). - С. 69-72. ↑

92. Перевозная К.В. Трансформация деятельности Международного валютного фонда // В сборнике: Современные проблемы и перспективы развития экономики и права Сборник научных трудов по материалам XV Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов, и молодых ученых. - 2018. - С. 385-389. ↑

93. Беляков И.А. Последние реформы Международного валютного фонда // В сборнике: Проблемы и современные тенденции экономического развития Сборник научных трудов. - Москва, 2018. - С. 13-15. ↑