Оборотные активы предприятия

Содержание:

Введение

Для осуществления любой предприниматель­ской деятельности необходимо обладать ресурсами, то есть иметь различные средства, с помощью которых можно производить материальные блага и услуги. Это, прежде всего производственные здания, оборудова­ние, сырье, транспорт. В экономической практике их называют капиталом.

Каждый из «элементов» капитала имеет свои осо­бенности, главным из которых является срок его служ­бы. Производственные здания служат 50-60 лет, обо­рудование 5-6 лет, а сырье - в течение одного произ­водственного процесса. Эти различия являются крите­рием деления капитала на «основной» и «оборотный».

Та часть капитала, которая полностью участвует в процессе производства, но по частям переносит свою стоимость на производимые продукты, называется основным капиталом. Перенесенная часть стоимости, после реализации товара, возвращается в денежной форме к ее собственнику, образуя «амортизационный фонд», который используется для замены износивше­гося оборудования новым.

Та часть капитала, которая потребляется полно­стью и переносит в течение одного производственного процесса всю свою стоимость на производимые про­дукты, называется оборотным капиталом. При этом сырье и материалы утрачивают свою материально-вещественную форму (например, древесина превра­щается в мебель, а электроэнергия, различные виды топлива вообще «исчезают»).

В России основной и оборотный капитал называют­ся «основными» и «оборотными» фондами.

Для основных фондов характерна сохраняемость вещной формы в ходе производственного процесса в течение длительного времени. Законодательно установлено, что такой срок считается продолжительностью более одного года. Именно с этим обстоятельством и связано название данной группы имущества, поскольку оно изнашивается медленно и оборот его зримо как бы не наблюдается.

Цель курсовой работы – рассмотреть теоретические и практические аспекты управления оборотным капиталом, как способа повышения эффективности деятельности организации на примере ООО «СТД «Палыч».

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

- определить экономическую сущность оборотного капитала предприятия;

• провести анализ управления оборотным капиталом на конкретном предприятии нашего города;
• определить проблемы управления оборотным капиталом на предприятии ООО «СТД «Палыч» и пути их решения.

Объект исследования – ООО «СТД «Палыч».

Предмет исследования - управление оборотным капиталом предприятия.

Глава 1 Теоретические основы политики управления оборотными активами на предприятии

1.1Оборотные активы предприятия: понятие, сущность, источники формирования

Оборотные активы (текущие активы) - это средства, инвестируемые организацией в текущие операции в течение каждого цикла производства.

Оборотные активы является одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность его использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования [8, С.65].

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на оборотные фонды и фонды обращения (табл. 1.1).

Таблица 1.1 - Оборотные средства

Оборотные фонды	Фонды обращения
Производственные запасы Незавершенное производство Расходы будущих периодов	Готовая продукция Дебиторская задолженность Денежные средства

Материальным носителем оборотных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения [7, С.45].

В процессе работы предприятия, оборотные средства последовательно проходят четыре стадии, сменяющие друг друга и составляющие операционный цикл предприятия.

1 стадия. Оборотные активы используются для приобретения сырья и материалов.

2 стадия. Во время производственного процесса, сырье превращается в конечную продукцию, готовую к реализации.

3 стадия. Реализованная продукция трансформируется в краткосрочную дебиторскую задолженность (т.е. факта оплаты в наличной или безналичной форме еще не было).

4 стадия. Краткосрочная дебиторская задолженность инкассируется в денежные средства, которые компания вновь готова потратить на приобретение сырья и материалов.

Структура оборотных средств определяется соотношением отдельных их элементов и отражает специфику операционного цикла, а также то, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет краткосрочных кредитов.

Элементы оборотных средств (оборотных активов) непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотных активов при этом постоянно находится в сфере производства (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, готовая продукция на складе), другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.п.). Элементный состав оборотных активов представлен на рисунке 1.1.

Оборотные активы подлежат классификации по видам и способам их образования.

По видам оборотные активы можно классифицировать следующим образом [33, С.169]:

1. Запасы сырья, материалы и полуфабрикаты, то есть то, что обеспечивает непрерывный процесс производства на предприятии.
2. Запасы произведенной, готовой продукции, то есть уже лежащая на складе продукция, готовая к реализации, а также объем продукции завершенной частично (требуется указать коэффициент или процент степени завершения).
3. Текущая дебиторская задолженность, то есть сумма задолженности в пользу предприятия за поставленные товары или услуги, выданные авансы и т.д.
4. Денежные активы, т.е. остатки денежных средств в национальной или иностранной валюте (во всех формах), а также краткосрочные финансовые вложения, которые можно рассматривать в качестве дополнительного дохода от размещения свободных средств - спекулятивный остаток денежных средств.
5. Прочие виды оборотных активов.

Оборотный капитал предприятия

Оборотный капитал в сфере производства (оборотные фонды)

Оборотный капитал в сфере обращения (фонды обращения)

Производственные

запасы

Незавершенное производство

Полуфабрикаты собственного изготовления

Расходы будущих периодов

Остатки готовой продукции

Отгруженная продукция

Денежные средства на р/с

Дебиторская задолженность

Другие оборотные средства

Нормируемые

оборотные средства

Ненормируемые

оборотные средства

Рисунок 1.1. - Элементный состав оборотных активов предприятия

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Все источники формирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Собственные оборотные активы формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Обычно величина собственного капитала определяется как разность между собственными средствами и внеоборотными активами. Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными активами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственный оборотные активы находится в режиме постоянного пользования.

Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая - бесплатная (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес - плане (стратегия финансирования).

В разных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяются соотношения (нормативы). В России применяются соотношение 50 / 50, в США - 60 / 40, а в Японии - 30 / 70 [10, С.88].

Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы:

1. Материальные оборотные средства в запасах (Е^З). Сюда входят следующие статьи из раздела II актива баланса: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы.
2. Дебиторская задолженность (Е^ДЗ). В состав дебиторской задолженности включаются следующие статьи из раздела II актива баланса: товары отгруженные, расчеты с дебиторами (за товары и услуги, по векселям полученным, с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям, с прочими дебиторами), авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, прочие оборотные активы.
3. Денежные средства (Е^Д). В состав денежных средств включаются следующие статьи из раздела II актива баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
4. Общая сумма оборота капитала (Е).

Е = Е^З + Е^ДЗ + Е^Д (1.1)

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации - выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотными активами предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах [10, С.91].

Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности представлены в табл. 1.2.

Таблица 1.2

Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса
1. Наиболее ликвидные	1.1. Денежные средства: - касса; - расчетный счет; - валютный счет; - прочие денежные средства. 1.2. Краткосрочные финансовые вложения
2. Быстро реализуемые активы	2.1. Товары отгруженные. 2.2. Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги по векселям полученным с дочерними предприятиями с бюджетом с персоналом по прочим операциям с прочими дебиторами 2.3. Прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы	3.1. Запасы.

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

1.2 Особенности политики управления оборотными активами

Основная задача в управлении оборотными активами - определение его оптимальной величины и оптимальной структуры по стадиям круговорота уровня ликвидности и источникам формирования для непрерывного и целенаправленного выполнения своих функций.

Оборотные активы формируется за счет собственных источников финансирования и заемных средств.

При формировании оборотных активов целесообразно руководствоваться следующим правилом: постоянную составляющую оборотных активов компании следует обеспечивать за счет собственных средств, временную часть активов - за счет средств заемных.

В теории финансового менеджмента можно найти три основных стратегии формирования оборотных активов:

1. Консервативный подход.

Как следует из названия предполагает не только полную обеспеченность оборотными активами в любой момент времени, но и создание значительных резервов на случай непредвиденных ситуаций. Данный подход обеспечивает максимальную защиту бизнеса.

При консервативном варианте постоянная часть оборотных активов и часть временная покрывается за счет собственных источников, а временная часть - на заемные средства.

Данный вариант имеет как плюсы, так и минусы.

Плюсы: простота привлечения средств; предприятие имеет высокий уровень устойчивости и низкий уровень возможного банкротства; предприятие получает относительно большую величину частой прибыли.

Минусы: ограниченные возможности экономического роста; предприятие имеет меньшие возможности для реагирования на изменение рыночной конъюнктуры.

1. Умеренный подход.

Выражается в полном обеспечении всех потребностей в оборотных активах и создании нормального уровня страховых резервов.

1. Агрессивный подход.

В условиях стабильного бизнеса и, что очень важно, предсказуемого ближайшего будущего, агрессивный подход предполагает минимизацию всех резервов оборотных активов. В отсутствии сбоев, такой подход дает максимальную эффективность их использования, но и риски очень высоки.

Плюсы: при хорошем кредитном состоянии предприятие не ограничено в возможностях для развития; более гибко может реагировать на изменения рынка.

Минусы: предприятие зависит от кредиторов; низкий уровень финансовой устойчивости и высокий уровень потенциального банкротства.

Любые активы должны генерировать прибыль предприятия. Это же утверждение относится и к оборотным активам при их использовании в операционном цикле. Временный излишек денежных средств следует направить на формирование портфеля краткосрочных финансовых инвестиций.

Использование отдельных видов оборотных активов имеет определенные особенности. В связи с этим в организации разрабатывается соответствующая политика управления такими основными видами активов, как: запасы товарно - материальных ценностей; дебиторская задолженность; денежные средства.

Таким образом, политика управления оборотными активами предоставляет собой часть финансовой стратегии организации, направленной на формирование достаточного объема и состава оборотных активов, а также оптимизацию структуры источников их финансирования.

ГЛАВА 2. Анализ управления ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ООО «Палыч»

2.1. Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Строительный торговый дом «Палыч» создано в соответствии с Федеральным законом от 08.02.98г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество зарегистрировано 16 марта 2006 г. Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы №15 по Санкт-Петербургу за основным государственным регистрационным номером 1067847545655.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Строительный торговый дом «Палыч».

Сокращенное наименование на русском языке: ООО «СТД «Палыч».

Местонахождение общества: Россия, 192102, г.Санкт-Петербург, ул.Салова, дом 46, лит.В.

Основной целью ООО «СТД «Палыч» является получение прибыли и удовлетворение общественных потребностей в товарах, услугах и работах, производимых, предоставляемых и осуществляемых Обществом.

Предметами деятельности ООО «СТД «Палыч». являются:

- оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием;

- оптовая торговля изделиями из керамики и стекла, обоями, чистящими средствами;

- оптовая торговля скобяными изделиями, ручными инструментами, водопроводным и отопительным оборудованием;

- торгово-закупочная деятельность (оптовая, розничная, комиссионная) товарами народного потребления. Производственного, бытового, хозяйственного назначения, в том числе: сельзозпродукцией, черными, цветными и драгоценными металлами; пищевыми продуктами, алкогольными напитками, пивом, табачными изделиями, запасными частями для автомобилей;

- производство и реализация товаров народного потребления и промышленных изделий различного назначения;

- погрузочно-разгрузочная деятельность на внутреннем водном транспорте, в морских портах и железнодорожном транспорте;

- иные виды деятельности, не запрещенные законодательством, направленные на достижение уставных целей.

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости долей его участников. Уставный капитал Общества определяет минимальный размер его имущества. Гарантирующего интересы его кредиторов, и составляет 10 000 (десять тысяч) рублей. [7, с.2-3]

2.2. Финансовый анализ состояния предприятия

Анализ финансового состояния позволяет выявить уже существующие, и только наметившиеся проблемы и привлечь к ним внимание руководства предприятия. Для начала проведем анализ имущественного положения предприятия, для этого данные вертикального анализа по укрупненной номенклатуре статей сведем в табл. 2.1.

Согласно таблице 2.1, имущество ООО «СТД «Палыч» составляют внеоборотные и оборотные активы. За рассматриваемый период наибольший удельный вес в структуре имущества ООО «Палыч» занимают оборотные средства – 93,82процентов в 2015 году, 91,76процентов в 2016 году, 89,83процентов в 2017 году. Снижение удельного веса оборотных средств предприятия в 2017 году было связано со снижением суммы НДС, финансовых вложений, прочих оборотных активов.

Таблица 2.1

Вертикальный анализ укрупненного баланса ООО «Палыч»

за 2015-2017 гг. [6]

Актив баланса	2015 год		2016 год		2017 год
	сумма	процентов к итогу	сумма	процентов к итогу	сумма	процентов к итогу
I.Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) - итого	58234	6,18	110111	8,24	148345	10,17
II.Мобильные (оборотные) средства
в том числе:
1.Запасы и затраты	403715	42,83	667209	49,92	764112	52,37
2.НДС	10991	1,17	7815	0,58	9059	0,62
2. Дебиторская задолженность	334755	35,51	486917	36,43	456931	31,32
3.Финансовые вложения	62170	6,60	8703	0,65	1867	0,13
3.Денежные средства	58365	6,19	46763	3,50	66963	4,59
4. Прочие оборотные активы	14364	1,52	8912	0,67	11836	0,81
Итого	884360	93,82	1226319	91,76	1310768	89,83
Всего	942594	100,00	1336430	100,00	1459113	100,00

Так, за 2015-2017 гг. стоимость НДС предприятия снизилась на 17,58процентов, или на 1932 тыс.руб. Сумма финансовых вложений предприятия за изучаемый период снизилась на 60303 тыс.руб., или на 96,99процентов, и на конец 2017 года составила 1867 тыс.руб. Такая ситуация может означать лишь то, что предприятие ведет не совсем эффективную денежную политику.

Что касается дебиторской задолженности, то ее сумма за 2015-2017 гг. возросла на 122176 тыс.руб., или на 36,49 процентов, что характеризуется как положительная тенденция, и является дополнительным резервом укрепления платежеспособности предприятия. В общем, стоимость оборотных средств предприятия за 2015-2017 гг. возросла на 516519 тыс.руб., или на 54,79процентов.

Данные горизонтального анализа по укрупненной номенклатуре статей сведем в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Горизонтальный анализ укрупненного баланса ООО «Палыч»

за 2015-2017 гг. [6]

Статья	2015 год, тыс. руб.	2016 год		2017 год
		тыс. руб.	уд. вес, процентов	тыс. руб.	уд. вес, процентов
1	2	3	4	5	6
Актив
I. Внеоборотные средства
Основные средства	57251	106653	186,29	112972	197,33
Прочие внеоборотные активы	983	3458	351,78	35373	3598,47
Итого по разделу I	58234	110111	189,08	148345	254,74
II.Оборотные активы
Запасы	403715	667209	165,27	764112	189,27
НДС	10991	7815	71,10	9059	82,42
Дебиторская задолженность	334755	486917	145,45	456931	136,50
Финансовые вложения	62170	8703	14,00	1867	3,00
Денежные средства и их эквиваленты	58365	46763	80,12	66963	114,73
Прочие оборотные активы	14364	8912	62,04	11836	82,40
Итого по разделу II	884360	1226319	138,67	1310768	148,22
Всего активов	942594	1336430	141,78	1459113	154,80
Пассив
III. Собственный капитал

Окончание таблицы 2.2

1	2	3	4	5	6
Уставный капитал	10	10	100,00	10	100,00
Нераспределенная прибыль	446448	511027	114,47	513444	115,01
Итого по разделу III	446458	511037	114,46	513454	115,01
IV, V. Привлеченный (заемный) капитал
Долгосрочные пассивы	0	2539	-	4807	-
Краткосрочные пассивы	496136	822854	165,85	940852	189,64
Всего пассивов	942594	1336430	141,78	1459113	154,80

Согласно таблице 2.2, в 2015-2016 гг. наибольшие изменения в структуре баланса предприятия в сторону увеличения коснулись прочих внеоборотных активов (темп роста на 351,78процентов), запасы (рост на 165,27процентов), основные средства (темп роста 186,29процентов). В 2015-2017гг. – основных средств на 197,33процентов, прочих внеоборотных активов на 3598,47процентов, дебиторской задолженности на 136,50процентов, денежных средств на 114,73процентов, краткосрочных пассивов на 189,64процентов.

Таблица 2.3

Показатели ликвидности ООО «Палыч» за 2015-2017 гг. [6]

Показатели	Алгоритм расчета по форме 1	Норма тивное значение	2015 год	2016 год	2017 год
Коэффициент текущей ликвидности	(Оборотные активы-Долгосрочная дебиторская задолженность-Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал)/Краткосрочные обязательства	от 1,5 до 2,5	1,78	1,49	1,39
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)	более 0,2	0,24	0,07	0,07
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/Краткосрочные пассивы - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов	более 0,8	0,92	0,66	0,56

Согласно таблице 2.3 коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия к концу 2017 года снизился и составил 1,39. Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств. Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5. То есть значения показателя коэффициента текущей ликвидности за 2016-2017 год находятся на уровне ниже нормативного.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2017 года снизилось и составило 0,07.

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена за пять дней.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко - и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Значение показателя коэффициента быстрой ликвидности на конец 2017 года снизилось и составило 0,56.

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8, что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. Для повышения уровня критической ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

На рисунке 2.1 представим динамику показателей ликвидности ООО «Палыч» за 2015-2017 гг.

Рис. 2.1. Показатели ликвидности ООО «Палыч» за 2015-2017 гг.

Согласно рисунку 2.1, значения показателей коэффициента текущей ликвидности и быстрой ликвидности имеют тенденцию к снижению.

Снижение коэффициента текущей ликвидности на 01.01.2018г. перекликаются с причинами спада чистого оборотного капитала, ведь природа у этих показателей едина.

Значение показателя быстрой ликвидности также снизилось.

Определим тип финансовой устойчивости для нашей организации.

Таблица 2.4

Тип финансовой устойчивости ООО «Палыч» [6]

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	Темп роста, процентов		Темп прироста, процентов
				2016г. к 2015г.	2017г. к 2016г.	2016г. к 2015г.	2017г. к 2016г.
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	388224	400926	365109	103,27	91,07	103,27	91,07
Запасы	403715	667209	764112	165,27	114,52	165,27	114,52
Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0	-	-	-	-
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СД)	388224	400926	365109	103,27	91,07	103,27	91,07
краткосрочные кредиты и займы	0	164004	120000	-	73,17	-	73,17
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)	388224	564930	485109	145,52	85,87	145,52	85,87
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов (∆СОС)	-15491	-266283	-399003	х	х	х	х
излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (∆СД)	-15491	-266283	-399003	х	х	х	х
излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов и затрат (∆ОИ)	-15491	-102279	-279003	х	х	х	х

Данные таблицы 2.4 показывают, что предприятие относится к кризисному финансовому состоянию, поскольку

∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ < 0.

В использовании оборотных средств важнейшим принципом для предприятия должно быть ресурсосбережение. Речь идет, в первую очередь, об обеспечении экономного расходования материальных ресурсов. Это достигается снижением материалоемкости единицы продукции, использованием совершенной техники и технологии, сокращением потерь в производственном процессе. Чем больше овеществленного труда используется в производственной деятельности предприятия, тем значительнее роль ресурсосбережения в достижении экономических успехов предприятия.

В таблице 2.5 приведены основные показатели рентабельности ООО «Палыч».

Таблица 2.5

Динамика показателей рентабельности ООО «Палыч» за 2016 - 2017 гг., процентов

Показатель	2016г.	2017г.
Исходные данные для расчета, тыс.р.
1. Прибыль (убыток) от продаж	38110	160955
2. Прибыль (убыток) до налогообложения	157137	284857
3.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	124581	222416
4.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	9740728	12978523
5.Полная себестоимость	8328881	10876136
6.Среднегодовая стоимость имущества	1139512	1397772
7.Среднегодовая стоимость собственного капитала	478748	512245,5
Показатели рентабельности, процентов
1.Рентабельность активов	10,93	15,91
2.Рентабельность собственного капитала	26,02	43,42
3.Рентабельность продаж	1,28	1,71
4.Рентабельность основной деятельности	0,46	1,48

Анализ коэффициента рентабельности активов показывает, что его состояние улучшилось. В 2016 году организация на 1р. своих активов получало 10,93 р. прибыли, а в 2017 году организация на 1 р. своих активов получало 15,91 р. прибыли. Из этого следует, что организация эффективно управляет своими активами.

При анализе коэффициентов рентабельности собственного капитала следует, что в течение периода значение этого показателя улучшилось. Это было связано с ростом суммы собственного капитала организации (рост нераспределенной прибыли).

Рентабельность собственного капитала составила в 2016 г. – 26,02, в 2017г. – 43,42. Увеличение говорит о том, что собственный капитал используется более эффективно.

Значение показателя рентабельности продаж также имеет тенденцию к росту. Так, на конец 2016 года значение составило 1,28процентов, а на конец 2017г. – 1,71 рубля, то есть организация стала получать больше прибыли с каждого проданного товара, что было связано с ростом прибыли от продаж. Рост показателя может быть вызвано увеличением спроса на продукцию.

Значение рентабельности основной деятельности имеет тенденцию к росту. Таким образом, достижение высоких результатов работы ООО «Палыч» предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Прибыль рассматриваемой организации может возрасти в результате увеличения производства продукции, повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью, снижения себестоимости продукции, роста оптовых цен, при повышении качества выпускаемой продукции.

2.3. Анализ оборотного капитала предприятия

Анализ оборотных активов занимает важное место в анализе финансового состояния предприятия, поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование коммерческой организации.

Анализ оборотных активов начинается с изучения их объема, состава, структуры и динамики. Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

От состояния оборотных активов во многом зависит финансовое состояние предприятия. Поэтому необходимо тщательно проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов.

Таблица 2.6

Анализ состава и динамики оборотных активов ООО «Палыч»

за 2015-2017 гг. [6]

Актив баланса	2015 год	2016 год	2017 год	Изменение (+,-)		Темп роста, процентов		Темп прироста, процентов
				2017 к 2016	2017 к 2015	2017 к 2016	2017 к 2015	2017 к 2016	2017 к 2015
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.Запасы и затраты	403715	667209	764112	96903	360397	114,52	189,27	14,52	89,27
2.НДС	10991	7815	9059	1244	-1932	115,92	82,42	15,92	-17,58
2. Дебиторская задолженность	334755	486917	456931	-29986	122176	93,84	136,50	-6,16	36,50
3.Финансовые вложения	62170	8703	1867	-6836	-60303	21,45	3,00	-78,55	-97,00
3.Денежные средства	58365	46763	66963	20200	8598	143,20	114,73	43,20	14,73
4. Прочие оборотные активы	14364	8912	11836	2924	-2528	132,81	82,40	32,81	-17,60
Итого оборотных средств	884360	1226319	1310768	84449	426408	106,89	148,22	6,89	48,22

Согласно таблице 2.6, в состав оборотных активов ООО «Палыч» входят запасы и затраты, НДС, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.

В 2017 году по сравнению с 2016 годом в составе оборотных активов произошли заметные изменения в увеличении стоимости запасов и затрат на 96903 тыс. руб., денежных средств – на 20200 тыс.руб. Темп роста запасов и затрат в 2016-2017гг. составил 114,52процентов, темп прироста – 14,52процентов.

Состояние производственных запасов оказывает большое влияние на финансовое состояние ООО «Палыч». В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Дебиторская задолженность снизилась на 29986 тыс. руб., это может свидетельствовать об улучшении финансовой ситуации на предприятии.

Денежные средства в 2016-2017 гг. возросли, сумма увеличения составила 20200 тыс. руб.

В 2015-2017гг. произошли следующие изменения:

- возросла стоимость запасов на 360397 тыс.руб.,

- возросла стоимость дебиторской задолженности на 122176 тыс.руб.,

- сумма денежных средств увеличилась на 8598 тыс.руб.

Для наглядности изменений состава оборотных средств ООО «Палыч» построим следующий график.

Работа с текущим счетом предприятия известна всем довольно давно. Кажется, нет ничего понятнее, чем управление счетом и кассой предприятия (тем более при нынешнем уровне развития банковских технологий). Но даже эта (всем понятная) система иногда дает сбои. Вспомните, сколько раз ваш бухгалтер (или кассир) забывал провести нужный платеж? А насколько часто отсутствует связь с банком (проблемы с интернетом или телефонной связью,  закончился срок действия электронных ключей и т. п.)? О возможных ошибках при заполнении платежных документов мы даже говорить не будем – с этим сталкивался каждый из нас. Конечно, всевозможные сбои в платах предприятия нельзя назвать катастрофой, но в этом случае теряется время и, очень часто, деньги компании. Современные технологии банковского обслуживания пришли на помощь металлоторговому бизнесу и позволили сделать процесс управления денежными ресурсами компании более понятным, предсказуемым и прозрачным. На сегодняшний день многие банки в Украине предоставляют услугу «сash management». Под ней подразумевается комплекс мер по эффективному управлению денежными средствами компании – с целью ускорения их оборачиваемости, минимизации потребностей бизнеса в оборотном капитале и сокращения связанных с этим расходов. Преимущества управления денежными средствами неоценимы не только для крупной компании, но и для небольшого или среднего по размерам предприятия. Вот некоторые из преимуществ, по достоинству оцененных в практике управления: централизация управленческого контроля над бизнесом повышает степень его контролируемости и прозрачности; сокращение административных расходов происходит за счет сокращения дублирующих функций на разных уровнях управления компании, а также сокращение «ручного труда» при обработке операций; сосредоточение временно свободных средств в едином центре способствует гибкому управлению ликвидностью компании, снижает потребность в оборотном капитале за счет эффективного использования существующих ресурсов и ускорения оборачиваемости денежных средств; предоставление оперативной и полной информации о финансовом состоянии компании помогает в принятии своевременных и правильных решений по управлению финансами; снижение риска злоупотреблений и неэффективного использования средств компании на различных уровнях управления. Для упрощения управлением денежных средств в рамках небольших компаний банки предлагают услуги автоматических платежей (так называемое договорное списание денежных средств). Договорное списание – это постоянно действующее распоряжение клиента банку списывать с его текущего счета заранее установленную сумму при наступлении заранее оговоренных обстоятельств. Договорное списание, как правило, подразумевает автоматическое: списание кредитной задолженности; погашение кредитов компании; осуществление регулярных расчетов компании (т. е. оплату аренды, коммунальных платежей, услуг связи, переводов на депозит или другие счета). Например, у вас имеется несколько счетов в разных банках, на одном из которых установлен лимит кредитования в форме овердрафта. Для уменьшения процентных выплат по овердрафту вы заинтересованы систематически переводить свободные остатки денежных средств на овердрафтовый счет. Облегчить эту процедуру можно, прописав условия договорного списания средств, – например, после 17-30 свободные остатки, превышающие сумму 10 тыс. грн, перечисляются на другой счет. Подобные услуги особенно востребованы на выходные и праздничные дни, когда банк начисляет проценты на сумму кредитной задолженности за каждый календарный день ее существования. Если в вашей компании внедрена система бюджетирования или календарного планирования затрат, то возможности договорного списания денежных средств возрастают. Такие систематические и регулярные платежи как аренда, связь, коммунальные услуги в данном случае можно проводить автоматически (без участия бухгалтера или кассира). Еще одна распространенная проблема касается компаний с развитой территориальной системой филиалов (как вариант – холдингов), часто сталкивающихся со сложностями централизованного управления финансовыми потоками. Главная проблема здесь заключается в том, что компании (или филиалы), входящие в холдинг, имеют расчетные счета в разных банках, в которых условия обслуживания, сроки проведения платежей и предоставления информации могут существенно различаться. По этой причине финансовая служба не имеет возможности в оперативном режиме получать всю необходимую информацию для оценки ликвидности каждого из подчиненных предприятий, а, следовательно – и группы в целом. Это, в свою очередь, значительно снижает эффективность использования оборотных активов холдинга. Для управления несколькими счетами предприятия (или счетами нескольких предприятий) банки предлагают услугу кеш-пуллинга. Это система управления несколькими счетами, открытыми в банке, остатки на которых аккумулируются на один счет (так называемый главный счет), или рассматриваются совместно для оптимизации получаемых (уплачиваемых) процентов и улучшения качества управления ликвидностью. На практике различают два вида кеш-пуллинга: Снижение спроса, дорогие заемные ресурсы, кризис ликвидности, банкротство партнеров – вот неполный список событий, которые заставили задуматься о механизмах более эффективного управления капиталом компании. Столкнувшись с последствиями кризиса, многие компании пришли к выводу, что оптимизация финансовых взаимоотношений внутри собственной структуры должна иметь первостепенное значение. Работа с текущим счетом предприятия известна всем довольно давно. Кажется, нет ничего понятнее, чем управление счетом и кассой предприятия (тем более при нынешнем уровне развития банковских технологий). Но даже эта (всем понятная) система иногда дает сбои. Вспомните, сколько раз ваш бухгалтер (или кассир) забывал провести нужный платеж? А насколько часто отсутствует связь с банком (проблемы с интернетом или телефонной связью,  закончился срок действия электронных ключей и т. п.)? О возможных ошибках при заполнении платежных документов мы даже говорить не будем – с этим сталкивался каждый из нас. Конечно, всевозможные сбои в платах предприятия нельзя назвать катастрофой, но в этом случае теряется время и, очень часто, деньги компании. Современные технологии банковского обслуживания пришли на помощь металлоторговому бизнесу и позволили сделать процесс управления денежными ресурсами компании более понятным, предсказуемым и прозрачным. На сегодняшний день многие банки в Украине предоставляют услугу «сash management». Под ней подразумевается комплекс мер по эффективному управлению денежными средствами компании – с целью ускорения их оборачиваемости, минимизации потребностей бизнеса в оборотном капитале и сокращения связанных с этим расходов. Преимущества управления денежными средствами неоценимы не только для крупной компании, но и для небольшого или среднего по размерам предприятия. Вот некоторые из преимуществ, по достоинству оцененных в практике управления: централизация управленческого контроля над бизнесом повышает степень его контролируемости и прозрачности; сокращение административных расходов происходит за счет сокращения дублирующих функций на разных уровнях управления компании, а также сокращение «ручного труда» при обработке операций; сосредоточение временно свободных средств в едином центре способствует гибкому управлению ликвидностью компании, снижает потребность в оборотном капитале за счет эффективного использования существующих ресурсов и ускорения оборачиваемости денежных средств; предоставление оперативной и полной информации о финансовом состоянии компании помогает в принятии своевременных и правильных решений по управлению финансами; снижение риска злоупотреблений и неэффективного использования средств компании на различных уровнях управления. Для упрощения управлением денежных средств в рамках небольших компаний банки предлагают услуги автоматических платежей (так называемое договорное списание денежных средств). Договорное списание – это постоянно действующее распоряжение клиента банку списывать с его текущего счета заранее установленную сумму при наступлении заранее оговоренных обстоятельств. Договорное списание, как правило, подразумевает автоматическое: списание кредитной задолженности; погашение кредитов компании; осуществление регулярных расчетов компании (т. е. оплату аренды, коммунальных платежей, услуг связи, переводов на депозит или другие счета). Например, у вас имеется несколько счетов в разных банках, на одном из которых установлен лимит кредитования в форме овердрафта. Для уменьшения процентных выплат по овердрафту вы заинтересованы систематически переводить свободные остатки денежных средств на овердрафтовый счет. Облегчить эту процедуру можно, прописав условия договорного списания средств, – например, после 17-30 свободные остатки, превышающие сумму 10 тыс. грн, перечисляются на другой счет.

Рис. 2.2. Состав и динамика оборотных активов ООО «Палыч» (тыс. руб.)

Согласно рисунку 2.2, наибольшую сумму в составе оборотных средств ООО «Палыч» занимают запасы и затраты, на втором месте – дебиторская задолженность.

Таким образом, проанализировав общий размер оборотных средств, их состав и изменения в отчетных периодах, перейдем к анализу их структуры.

Таблица 2.7

Состав и структура оборотных активов ООО «Палыч» за 2015-2017 гг.

Актив баланса	Сумма, тыс. руб.			Структура, процентов
	2015 год	2016 год	2017 год	2015 год	2016 год	2017 год
1	2	3	4	5	6	7
1.Запасы и затраты	403715	667209	764112	45,65	54,41	58,29
2.НДС	10991	7815	9059	1,24	0,64	0,69
2. Дебиторская задолженность	334755	486917	456931	37,85	39,71	34,86
3.Финансовые вложения	62170	8703	1867	7,03	0,71	0,14
3.Денежные средства	58365	46763	66963	6,60	3,81	5,11
4. Прочие оборотные активы	14364	8912	11836	1,62	0,73	0,90
Итого оборотных средств	884360	1226319	1310768	100	100	100

Как видно из таблицы 2.7, в течение изучаемого периода наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы и затраты – свыше 58,0процентов.

На конец 2017 года по сравнению с 2015 годом произошли следующие изменения в удельном весе состава оборотных активов:

- запасы и затраты возросли на 12,62 пункта, это свидетельствует о возрастании складирования готовой продукции на складах, и соответственно росте затрат на их хранение;

- дебиторская задолженность снизилась на 2,99 пункта, однако ее величина свидетельствует о больших сроках расчетов с покупателями и не эффективном управлении дебиторской задолженностью;

- денежные средства снизились на 0,72 пункта, однако абсолютная величина возросла, что свидетельствует о том, что предприятие эффективно управляет денежными средствами.

Следует отметить, что в 2015-2017гг. на предприятии наблюдался низкий удельный вес денежных средств, соответственно 6,60процентов, 3,81процентов и 5,11процентовпроцентов. В данном случае, уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10,0 процентов от суммы оборотного капитала - отрицательный момент в работе предприятия.

- покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

- в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

3. По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Поэтому важно в совершенстве овладеть приемами управления денежным оборотом и финансовыми ресурсами фирмы.

Чтобы денежные потоки работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять перечень предоставляемых услуг, что приведет к увеличению денежной наличности;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии – как основной стимул для производительности труда (например, замена оборудования);

- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

Основными резервами денежных средств ООО «СТД «Палыч» могут стать:

- ремонтный фонд;

- резерв на оплату отпусков;

- резерв на страхование имущества и коммерческих рисков предприятия;

- резерв по сомнительным долгам;

- резервный фонд предприятия.

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала, повысить производительность труда, увеличить объем производимой продукции, что приведет к увеличению денежной наличности;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии – как основной стимул для производительности труда;

- инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов, для чего необходимо улучшить инвестиционную деятельность;

- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

Таким образом, изучив состав и структуру оборотных средств ООО «Палыч» за 2015-2017 гг., можно заключить следующее:

- за изучаемый период наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают оборотные средства;

- увеличение удельного веса оборотных средств предприятия было связано с увеличением суммы запасов и затрат, дебиторской задолженности и денежных средств.

Далее, проведем анализ эффективности использования оборотных средств в ООО «Палыч».

Чистый оборотный капитал - разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. [19, с.70]

Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Важное аналитическое значение имеет рассмотрение темпов роста собственного оборотного капитала предприятия на фоне темпов инфляции.

Чистый оборотный капитал:

На 01.01.2016г.: 884360 тыс.руб.- 496136 тыс.руб.=388224 тыс.руб..

На 01.01.2017: 1226319 тыс.руб.-822854 тыс.руб.=403465тыс.руб..

На 01.01.2018: 1310768 тыс.руб.-940852 тыс.руб.=369916 тыс.руб..

В таблице 2.8 приведены показатели для анализа показателей оборачиваемости использования оборотных средств ООО «Палыч» за 2015-2017 гг.

Таблица 2.8

Динамика показателей оборачиваемости использования оборотных средств ООО «Палыч» за 2015-2017 гг.

Показатель	2016 год	2017 год
1	2	3
Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.	9740728	12978523
Среднегодовая величина активов	1139512	1397771,5
Оборачиваемость совокупного капитала	8,55	9,29
Среднегодовая стоимость оборотных активов	1055339,5	1268543,5
Оборачиваемость текущих активов	9,23	10,23
Средняя величина собственного капитала	478747,5	512245,5
Оборачиваемость собственного капитала	20,35	25,34
Среднегодовая стоимость запасов	535462	715660,5
Оборачиваемость материальных запасов	18,19	18,14
Среднегодовая величина дебиторской задолженности	410836	471924
Оборачиваемость дебиторской задолженности	23,71	27,50
Период оборота дебиторской задолженности, в днях	15,39	13,2721004
Среднегодовая величина кредиторской задолженности	725720	557919
Оборачиваемость кредиторской задолженности	13,42	23,26
Период оборота кредиторской задолженности	27,19	15,69
Средняя сумма денежных средств	52564	56863
Оборачиваемость денежных средств	185,31	228,24
Среднегодовая стоимость основных средств	81952	109812,5
Фондоотдача основных средств	118,86	118,19

К частным показателям оборачиваемости оборотных активов относятся показатели оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, запасов и дебиторской задолженности. Они характеризуют интенсивность использования перечисленных видов оборотных активов и могут рассчитываться как в разах, так и в днях.

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (краткосрочные финансовые вложения прибавляются к денежным средствам, поскольку являются своеобразным их резервом) в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота.

Согласно таблице оборачиваемость денежных средств в 2017 году составила 228 раз, что на 42 раза больше, чем в 2016 году.

Оборачиваемость запасов в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота. Оборачиваемость запасов в 2017 году составила 18,14 раза, что на 0,06 раза меньше, чем в 2016 году.

Для повышения эффективности управления запасами можно порекомендовать предприятию следующие мероприятия:

• вести непрерывный мониторинг состояния запасов, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;
• ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска неуплаты;
• предоставлять больше скидок при предоплате;
• непрерывно следить за оборачиваемостью запасов с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость;
• снизить длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность ее оборота.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2017 году составила 27 раз или 13 дней, что на 3,79 раза больше, или на 2,12 дней меньше, чем в 2016 году.

Общее уменьшение срока оборота дебиторской задолженности за рассматриваемый период хорошо характеризует деятельность предприятия. Предприятие эффективно управляет величиной дебиторской задолженности. В целом коэффициент имеет тенденцию к росту в пределах среднеотраслевого значения, что свидетельствует о небольших сроках расчетов с покупателями и эффективном управлении дебиторской задолженностью.

Снижение фондоотдачи в 2017 году свидетельствует о снижении использования основных фондов.

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ

Важной проблемой для ООО «СТД «Палыч» является обеспечение сохранности оборотных средств. Так, в процессе финансового планирования важно найти возможное наличие излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Если возникнет образование недостатка оборотных средств, то его можно восполнить за счет собственных и временно за счет заемных средств. Если соотношение обратное, возникает излишек собственных оборотных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

Организация оборотных средств ООО «СТД «Палыч» обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.

Эффективное управление запасами позволит снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть оборотного капитала, реинвестируя его в другие активы. Обеспечение этой эффективности может быть достигнуто за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.

Анализ системы контроля уровня запасов и специфики производства ООО «СТД «Палыч» выявил следующую проблему: негибкость системы управления запасов и как следствие этого увеличение затрат на обеспечение сохранности запасов сырья и материалов.

В ООО «СТД «Палыч» в целях повышения эффективности управления запасами можно порекомендовать следующие мероприятия:

• вести непрерывный мониторинг состояния запасов, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;
• предоставлять больше скидок при предоплате;
• ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска неуплаты;
• непрерывно следить за оборачиваемостью запасов с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость;
• снизить длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.

Также можно предложить организовать эффективную систему контроля за состоянием материальных запасов. Одним из возможных направлений организации данной системы является применение современных разработок в области управленческого учета, и в частности, компьютеризации учета прихода и расхода материалов. В настоящее время для отслеживания динамики движения материалов на предприятии необходимо проделать довольно трудоемкую задачу. При условии же компьютерного учета движения материалов можно практически мгновенно получать как подробную, так и обобщенную информацию об использовании или же наоборот, пролеживании какого либо материала.

Несмотря на значительные, порой непредсказуемые колебания факторов внешней среды необходимо иметь проработанную систему управления запасами если не по всем, то хотя бы по основным номенклатурным позициям материалов и комплектующих.

Для оптимального управления запасами предприятию необходимо:

- оценить общую потребность в материалах на планируемый период;

- периодически уточнять оптимальную партию заказа и момент заказа сырья;

- периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хранению.

- регулярно контролировать условия хранения запасов;

- иметь хорошую систему учета.

Какой бы метод управления запасами не выбрала ООО «СТД «Палыч», существуют минимальные требования, чтобы данная система просто была управляемой и обеспечила возможность реализовать различные методы планирования запасов. Такие требования касаются налаживания необходимой логистики операций, а также постановки управленческого учета. В этом плане в компании обязательно должны быть решены следующие задачи:

- уточнены объемные и временные параметры запасов, стоимости хранения единицы запаса;

- налажена система информационного мониторинга за состоянием запасов и непрерывного контроля нормируемых параметров;

- уточнены реальные стоимости и время выполнения заказов, налажен управленческий учет параметров выполнения заказов и контроль хода их прохождения;

- разработаны правила определения момента и объема заказа.

Мониторинг состояния запасов должен обеспечивать непрерывное сравнение нормативных параметров с фактическими, то есть работать как «следящая система». Определение соответствующих объемных, пространственных и временных параметров запасов позволит перейти к оптимизации размещения товаров на складе, а, следовательно, к минимизации затрат. А расчет нормативных характеристик запасов позволит после постановки бюджетирования перейти к оптимизации издержек, которые связаны с формированием и поддержанием запасов.

Разработка правил определения момента и объема заказа, определение приоритетов при пополнении запасов позволит получить относительно простые способы регулирования параметров заказа. Другим важным требованием к системе управления запасами является контроль за ходом выполнения заказов, который обеспечивает обратную связь для принятия персоналом фирмы эффективных решений по закупкам.

ООО «СТД «Палыч» можно предложить использовать статистические методы для моделирования спроса с учетом времени изготовления. Основными расчетными величинами здесь могут стать:

- страховой запас по каждой позиции, например, отклонений в периодичности и величине партий поставок от предусмотренных договором; возможных задержек материалов или товаров в пути; непредвиденного возрастания спроса;

- точка заказа определяет нижнюю границу запаса, при достижении которой необходимо организовать очередной заказ на пополнение запаса по данной товарной позиции.

Для определения этих величин используются классические методы логистического анализа.

На основании статистических данных выделяются ассортиментные группы, которые характеризуются различной значимостью в общем товарообороте (категории А,В,С) и различной степенью предсказуемостью поведения (X,Y,Z). И для них применяются соответствующие методы планирования, учета и контроля. Категория «А» включает ограниченное количество наиболее существенных в стоимостном отношении позиций, которые требуют тщательного планирования, учета и контроля.

Например, лесоматериалы, строительные материалы и санитарно-техническое оборудование. Они обеспечивают 80процентов объема продаж и занимают до 50процентов от оборота.

Товары категории «В» требуют обычного контроля и налаженного учета: изделия из керамики и стекла, обои, чистящие средства. Они обеспечивают 15процентов объема продаж и занимают от 50процентов до 80процентов от оборота.

Для категории «С» допустимы упрощенные методы планирования, учета и контроля, например, скобяные изделия, ручные инструменты, водопроводное и отопительное оборудование. Они обеспечивают 5процентов объема продаж и занимают от 80процентов до 100процентов от оборота.

Такое разбиение позволяет сосредоточиться на главном, а не мучиться, планируя позиции, которые составляют 0.001процентов оборота. Статистические методы регулирования параметров заказа хорошо работает при наличии массивов накопленных данных и стационарности процесса на достаточно длительном интервале времени.

Для анализируемого предприятия также можно эффективно использовать мате­риальные и энергетические ресурсы, что потребует организации экономии сырья, материалов и энергетических ресурсов, которые должны охватить все сферы деятельности ООО «СТД «Палыч». Основой для организации этой экономии является ориентированное на нее технологическое развитие предприятия, которое охватывает четыре комплексные задачи:

1. Экономия сырья, материалов и энергетических ресурсов, заложенная в процессе разработки изделий.

2. Экономия сырья и материалов посредством улучшения аппликации изделия.

3. Экономия сырья и материалов посредством усовершенст­вования технологического процесса.

4. Экономия сырья и материалов и энергетических ресурсов посредством осуществления исследований и разработок в областях использования сырья и материалов и энергетических ресурсов

- учет всех отходов производства;

- подготовку и обработку отходов производства (во взаимодействии с производственным выпуском готовой продукции);

- складирование отходов производства;

- использование отходов производства в качестве вто­ричного сырья.

Поскольку вторичное использование отходов производства предписано законом, то затраты, необходимые для осуществления этого мероприятия, тоже следует уменьшать. То же самое следует делать и с точки зрения предпринимательской этики.

С чисто экономической точки зрения нужно, чтобы затраты на учет и перепись отходов производства, на их подготовку и обработку, на складирование, хранение и возвращение отходов в качестве вторичного сырья, включая сюда и затраты на возможные технологические процессы по обработке отходов, должны быть одинаковой величины или ниже, чем затраты на приобретение и обработку первичного сырья и материалов.

Экономическое использование материальных ресурсов может оказать для данного предприятия решающее влияние на снижение издержек производства, себестоимости продукции, а следовательно повышение прибыльности и рентабельности работы предприятия. Доведение материальных запасов до реально необходимого и достаточного уровня способствует вы­свобождению оборотных средств, вовлечению дополнительных материальных ресурсов в производство, а тем самым и создает условия для выпуска дополнительного количества продукции

Второй аспект проблемы увеличения оборотных средств в ООО «СТД «Палыч» - совершенствование системы расчетов. Для ускорения расчетов, прежде всего, необходимо знать всех плательщиков - нужен реестр, включающий сведения о договорных суммах, сроках и других параметрах, связанных с поступлением платежей. При этом стоит учитывать, кто задержит платежи и на сколько, а кто и вовсе не заплатит.

Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до миниму­ма, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Для того, чтобы оптимизировать работу с дебиторами, можно порекомендовать выполнить следующие действия:

• структурирование дебиторов по срокам платежа. К примеру, могут быть выделены следующие группы дебиторов со сроком погашения: до 15 дней, от 15 до 20 дней. По каждой из групп нужно назначить ответственного (как правило, менеджера по продажам), контролирующего своевременность и полноту выполнения обязательств контрагентами. Целесообразно ввести бонусную схему мотивации менеджеров, привязанную к срокам погашения дебиторской задолженности, например 1процентов от объема денежных средств, поступивших в срок; 0,5процентов при поступлении денежных средств с задержкой один-два дня;
• работа с существующей дебиторской задолженностью должна строиться следующим образом. Начать нужно с инвентаризации дебиторов компании, то есть с уточнения размера дебиторской задолженности и сроков ее погашения по каждому контрагенту. Также на этапе инвентаризации проводится оценка вероятности возникновения безнадежной задолженности. Затем определяются методы воздействия на дебиторов в зависимости от состояния долга (время просрочки, размер);
• рассмотрение вариантов реализации дебиторской задолженности компании-фактору;
• разработка формализованных принципов оценки кредитоспособности клиентов. Можно порекомендовать считать покупателя кредитоспособным до тех пор, пока средства, поступающие от него за ранее отгруженную продукцию, покрывают себестоимость реализованного товара. Для вновь привлеченных клиентов оправдано использование в качестве основного условия поставки полной или частичной предоплаты;
• формирование шкалы скидок за досрочное погашение и прогнозирование роста потоков денежных средств. Прежде чем принимать новые условия расчетов с контрагентами, необходимо смоделировать ситуацию, построив бюджет движения денежных средств и бюджет доходов и расходов. Если получен оптимальный результат, новая схема расчетов утверждается приказом по предприятию.

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех способов:

- предоплата (товар оплачивается полностью или частично до передачи его продавцом);

- оплата за наличный расчет (товар оплачивается полностью в момент передачи товара, т. е. происхо­дит как бы обмен товара на деньги);

- оплата в кредит (товар оплачивается через определенное время после его передачи покупателю).

В рыночной эконо­мике именно последний способ является основным и осуществляется обычно в виде безналичных расчетов, основными формами которых являются платежное поручение, аккредитив, расчеты по инкассо и расчетный чек. Последняя схема наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупа­теля, однако именно она является основной в системе расчетов за поставлен­ную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа как раз и возникает дебитор­ская задолженность по товарным операциям как естественный элемент подоб­ной общепринятой системы расчетов.

Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, ООО «СТД «Палыч» должно определиться по следующим ключевым вопросам:

- срок предоставления кредита (чаще всего в компании существует несколь­ко типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты про­дукции);

- стандарты кредитоспособности (критерии, по которым поставщик опреде­ляет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда воз­можные варианты оплаты);

- система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существу­ет риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельст­вам; поэтому исходя из принципа осторожности необходимо заранее соз­давать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

- система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с поку­пателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности наруше­ний в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др.);

- система предоставляемых скидок (в рыночной экономике является обыч­ной практика предоставления скидок в случае оговоренного и достаточно короткого периода оплаты поставленной продукции).

Эффективная система установления взаимоотношений с покупателями ООО «СТД «Палыч» должна включать в себя:

- качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;

- четкую проце­дуру предъявления претензий;

- определение оптимальных условий кредитования;

- контроль за тем, как клиенты исполняют ус­ловия договоров.

ООО «СТД «Палыч» вынуждено организовывать некоторую систему контроля за исполнением покупате­лями платежной дисциплины. Эта система, называемая системой администриро­вания взаимоотношений с покупателями должна подразумевать:

- регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам пога­шения и др.;

- на­правление платежных документов по надлежащим адресам;

- аккуратное рас­смотрение запросов клиентов об условиях оплаты;

- минимизацию временных интервалов между моментами завер­шения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

- четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

Управление дебиторской задолженностью на предприятии предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности предприятия должны стать направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до миниму­ма, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех способов:

- предоплата (товар оплачивается полностью или частично до передачи его продавцом);

- оплата за наличный расчет (товар оплачивается полностью в момент передачи товара, т. е. происхо­дит как бы обмен товара на деньги);

- оплата в кредит (товар оплачивается через определенное время после его передачи покупателю).

Эффективная система установления взаимоотношений с покупателями под­разумевает:

- качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;

- определение оптимальных условий кредитования;

- четкую проце­дуру предъявления претензий;

- контроль за тем, как клиенты исполняют ус­ловия договоров.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодей­ствия с ними не исключаются всевозможные накладки, поэтому предприятие вынуждено организовывать некоторую систему контроля за исполнением покупате­лями платежной дисциплины. Эта система, называемая системой администриро­вания взаимоотношений с покупателями, подразумевает:

- регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам пога­шения и др.;

- минимизацию временных интервалов между моментами завер­шения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

- на­правление платежных документов по надлежащим адресам;

- аккуратное рас­смотрение запросов клиентов об условиях оплаты;

- четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью.

1. Постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.

2. Установить определенные условия кредитования дебиторов, например:

- покупатель получает скидку в 2процентов в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;

- покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

-   в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

3. По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

4.  Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Существование фирмы на рынке нереально без управления денежными потоками. Поэтому важно в совершенстве овладеть приемами управления денежным оборотом и финансовыми ресурсами фирмы.

Чтобы денежные потоки работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять перечень предоставляемых услуг, что приведет к увеличению денежной наличности;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии – как основной стимул для производительности труда (например, замена оборудования);

- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

Основными резервами денежных средств ООО «СТД «Палыч» могут стать:

• Фонд амортизационных отчислений основных средств;
• снижение норматива оборотных средств;
• ремонтный фонд;
• резерв на оплату отпусков;
• резерв на страхование имущества и коммерческих рисков предприятия;
• резерв по сомнительным долгам;
• резервный фонд предприятия.

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала, повысить производительность труда, увеличить объем производимой продукции, что приведет к увеличению денежной наличности;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии – как основной стимул для производительности труда;

- инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов, для чего необходимо улучшить инвестиционную деятельность;

- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

Ускорение привлечения денежных средств ООО «СТД «Палыч» в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;

- обеспечение частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;

- сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;

- ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности.

Замедление выплат денежных средств ООО «СТД «Палыч» в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет таких мероприятий, как:

- замена приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);

- увеличение по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита;

- реструктуризация портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:

- привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объемов собственного капитала;

- привлечения долгосрочных финансовых кредитов;

- продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;

- продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

За основу создания эффективной системы управления денежными потоками на предприятии может быть взята методика управления денежными потоками.

Процесс реализации данной методологии состоит из следующих этапов:

1. Планирование разработки системы управления денежными потоками.

2. Анализ денежных потоков в предшествующем периоде.

3. Оптимизации денежных потоков на основе полученных результатов.

4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов.

5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.

Также можно предложить ООО «СТД «Палыч» составлять план поступления и расходования денежных средств на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. План должен составляться по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.

В рамках данной курсовой работы подробнее остановимся на расчете эффективности предложенных мероприятий по уменьшению дебиторской задолженности предприятия.

Анализируя данные о структуре дебиторской задолженности, следует обратить внимание, что на конец 2017 года дебиторская задолженность покупателей достигла 456931 тыс. руб. Просроченная дебиторская задолженность составляет 114232 тыс. руб. Предлагаем предприятию подать исковое заявление в суд о взыскании долгов с покупателей, просрочивших сроки погашения платежей. Договором поставки предусмотрено, что за каждый день просрочки начисляется пеня в размере 0,1процентов от суммы долга.

Рассчитаем размер пени, возможную к взысканию с покупателей.

Пеня (30 дней просрочки) = 61750 тыс. руб. · 0,001 · 30 = 1852,5 тыс. руб.

Пеня (60 дней просрочки) = 33062 тыс. руб. · 0,001 · 60 = 1983,72 тыс. руб.

Пеня (90 дней просрочки) = 19420 тыс. руб. · 0,001 · 90 = 1747,8 тыс. руб.

Договором поставки также предусмотрены штрафы за нарушение хозяйственных договоров в размере 5процентов от суммы долга.

Рассчитаем размер штрафов, возможных к взысканию с покупателей.

Штраф = 114232 тыс. руб. · 0,05 = 5711,6 тыс. руб.

Учитывая, что некоторые должники могут находиться на стадии банкротства либо не иметь средств на расчетных счетах для погашения своего долга, предположим, что через суд будет погашено 60процентов задолженности. Следовательно, сумма дебиторской задолженности покупателей после проведения данных мероприятий будет равна:

ДЗ покупателей = 114232 тыс. руб. – 114232 тыс. руб. · 0,6 = 45692,8 тыс. руб.

Суммы полученных пени и штрафов будут соответственно равны:

Пеня = (1852,5 тыс. руб. + 1983,72 тыс. руб. + 1747,8 тыс. руб.) · 0,6 = 3350,41 тыс. руб.

Штраф = 5711,6 тыс. руб. · 0,6 = 3426,96 тыс. руб.

После проведения всех выше перечисленных мероприятий сумма дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов будет равна:

ДЗ = 342699тыс. руб. + 45692,8тыс. руб. = 388391,8 тыс. руб.

Общая сумма экономии средств за счет уменьшения дебиторской задолженности составит:

Э = 456931 тыс. руб. – 388391,8 тыс. руб. = 68 539,2 тыс. руб.

Таким образом, расчет эффективности предложенных мероприятий по уменьшению дебиторской задолженности предприятия показал, что общая сумма экономии средств за счет уменьшения дебиторской задолженности составит 68 539,2 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотные средства (оборотный капитал) – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.

Потребность в оборотных средствах определяется тремя главными статьями оборотных активов: товарными запасами, неизбежной дебиторской задолженностью, необходимыми денежными средствами и, кроме того, запасами малоценных и быстроизнашивающихся предметов (тара, упаковочные материалы, посуда), топлива и материалов, используемых в технологических процессах торговли и при транспортировке товаров.

На конец 2017 года по сравнению с 2015 годом произошли следующие изменения в удельном весе состава оборотных активов:

- запасы и затраты возросли на 12,62 пункта, это свидетельствует о возрастании складирования готовой продукции на складах, и соответственно росте затрат на их хранение;

- дебиторская задолженность снизилась на 2,99 пункта, однако ее величина свидетельствует о больших сроках расчетов с покупателями и не эффективном управлении дебиторской задолженностью;

- денежные средства снизились на 0,72 пункта, однако абсолютная величина возросла, что свидетельствует о том, что предприятие эффективно управляет денежными средствами.

Изучив состав и структуру оборотных средств ООО «Палыч» за 2015-2017 гг., можно заключить следующее:

- за изучаемый период наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают оборотные средства;

- увеличение удельного веса оборотных средств предприятия было связано с увеличением суммы запасов и затрат, дебиторской задолженности и денежных средств.

В целом, в ООО «СТД «Палыч» необходимо провести следующие мероприятия:

• управление запасами. В начале и в конце отчетного периода (изначально один месяц) необходимо провести глобальную инвентаризацию. Это позволит искоренить тривиальное воровство, которое принимает угрожающие масштабы в условиях невыплаты заработной платы. В результате удастся приблизительно оценить реальный расход сырья и материалов за период и составить первичную матрицу единичной стоимости типовых операций;
• работа с поставщиками. Необходимо отказаться от части прежних поставщиков сырья и материалов, которые по негласным договоренностям с предыдущим менеджментом поставляли сырье и материалы по завышенным ценам;
• управление денежными средствами. Необходимо разработать список наиболее приоритетных платежей, в который в порядке убывания значимости включены следующие статьи: электроэнергия; заработная плата; выплаты в бюджетные и внебюджетные фонды; ГСМ; материалы; другие затраты;

- работа с персоналом. Необходимо провести собрание с участием всего персонала, основная идея которых будет заключаться в том, что все трудности предприятия носят временный характер и в ближайшем будущем будут преодолены.

Основными предложениями по повышению эффективности использования оборотных средств ООО «СТД «Палыч» могут стать:

• вести непрерывный мониторинг состояния запасов, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;
• ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска неуплаты;
• предоставлять больше скидок при предоплате;
• непрерывно следить за оборачиваемостью запасов с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость;
• снизить длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса;

- своевременно проводить контроль за оборачиваемостью средств в расчетах;

- организовывать систему контроля за исполнением покупате­лями платежной дисциплины, то есть проводить регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам пога­шения и др.;

- постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

- установить определенные условия кредитования дебиторов;

- по возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями;

- расширять перечень предоставляемых услуг, что приведет к увеличению денежной наличности;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии – как основной стимул для производительности труда;

- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

- обеспечить частичную или полную предоплату за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч I и II. – М.: Норма, 2014.
2. О бухгалтерском учете: Федер. Закон Росс. Федерации № 402-ФЗ от 06.12.2016 г. // [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система КонсультантПлюс-2014. Режим доступа: http://www.consultant.ru
3. Приказ Минфина РФ от 13 января 2000 г. N 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями и дополнениями вступающими в силу с 01.01.2017г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система КонсультантПлюс-2014. Режим доступа: http://www.consultant.ru
4. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (с изм. и доп.) // Собр.законодательства Рос. Федерации. 2003. №31.
5. Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.94 №498 // Экономика и жизнь. 1998. №2.
6. Бухгалтерская отчетность ООО «Палыч» за 2018 год.
7. Устав общества с ограниченной ответственностью «Строительный торговый дом «Палыч» . Утвержден Общим собранием участников Протокол №310 от 07 июня 2015г. – г.Санкт-Петербург, 2015.
8. Андреева, С. Ю., Ялялиева, Т. В. Нормирование оборотных активов как средство управления оборотным капиталом предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. – № 9. – С. 36 – 39.
9. Басовский, Л. Е. Финансовый менеджмент / Л. Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 240с.
10. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент / И. А. Бланк. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2018. – 656 с.
11. Бочаров, В. В. Современный финансовый менеджмент / В. В.Бочаров. – СПб.: Питер, 2016. – 464 с.
12. Бригхэм, Ю. Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. под ред. Б. Е. Пенькова. – М.: РАГС-Экономика, 2016. – 815 с.
13. Волков, О.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / О.И.Волков. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 450с.
14. Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов / В.Я.Горфинкель. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – 562с.
15. Давыдова, Л. В., Ильминская, С. А. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия // Финансы и кредит. – 2018. – № 15. – С. 5 – 11.
16. Ефимова, О. В. Оборотные активы предприятий и их анализ / О. В. Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2017. - №9. – С.12.
17. Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия / Н.Л.Зайцев. - М.: ИНФРА-М, 2017. – 610с.
18. Ильин, А.И. Экономика предприятия: учебник / А.И.Ильин. – М.: Новое знание, 2017.
19. Карлик, А.Е., Шухгальтер, М.Л. Экономика предприятия: Учебник / А.Е.Карлик, М.Л. Шухгальтер. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 462с.
20. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 768 с.
21. Ковалев, В.В. Финансы / В.В.Ковалев. - М.: ТК Велби, 2016.
22. Кураков, Л.П., Кураков, В.Л. Словарь-справочник по экономике. М.: Гелиос АРВ, 2017.
23. Пелих, А.С. Экономика предприятия. Учебник. Ростов н/Д: «Феникс», 2016. – 345с.
24. Раицкий, К.А. Экономика организации (предприятия) / К.А. Раицкий. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2017. – 428с.
25. Романенко, И.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 420с.