Курс доллара равен 28,6 руб., ставка без риска для 35 дней по рублям 3,5%, по долларам 2% годовых. База 365 дней. Фактический форвардный курс доллара для 35 дней

		Экономика
		Решение задачи
		18 февраля 2021
		Выполнен, номер заказа №17399
		Прошла проверку преподавателем МГУ
		245 руб.

Курс доллара равен 28,6 руб., ставка без риска для 35 дней по рублям 3,5%, по долларам 2% годовых. База 365 дней. Фактический форвардный курс доллара для 35 дней равен 28,63 руб. Определить прибыль в долларах на момент начала арбитражной операции и перечислить действия арбитражера, если номинал контракта равен 1 млн. долл.

РЕШЕНИЕ

Форвардный курс определяется по формуле:  Где -спот-курс валюты – ставка без риска по национальной валюте – ставка без риска по котируемой валюте -срок контракта  – временная база В данном случае  Тогда форвардный курс составит:  руб. Перечислим действия арбитражера и рассчитаем прибыль к моменту начала операции 1. Так как расчетная цена доллара меньше фактической, то арбитражер покупает форвардный контракт на поставку долл. Через дней арбитражер должен будет купить  доллара 2. Для этого он занимает на дней доллары под %, заем составит:  долл. 3. Часть этих средств нужно конвертировать в рубли и разместить на рублевый депозит для покупки долларов по истечении срока контракта. Определим необходимую для конвертации сумму  Таким образом, из занятых долл конвертируется  долл, остальные остаются у арбитражера в качестве прибыли:  долл. Сумма в  руб. размещается на рублевый депозит 4. Зарывается рублевый депозит, размер депозита составляет руб. 5. На полученную сумму покупаются доллары  долл и отдается долг кредитору , уплачивая при этом по спот-курсу  руб. 3. Рубли размещаются на -дневный депозит под %. 4. Через дней рублевый депозит закрывается, по нему арбитражер получает руб. 5. Данная сумма конвертируется по форвардному курсу  долл. 6. Необходимо отдать занятые под % доллары: