Определить риск и доходность портфеля, состоящего из акций компаний ZXC, XCV, CVB, если известно, что доходности акций этих компаний соответственно равны

		Экономика
		Решение задачи
		18 февраля 2021
		Выполнен, номер заказа №17133
		Прошла проверку преподавателем МГУ
		245 руб.

Определить риск и доходность портфеля, состоящего из акций компаний ZXC, XCV, CVB, если известно, что доходности акций этих компаний соответственно равны: 12,5%, 14,1%, 16,6%, а доли акций в портфеле ZXC – 25%, XCV – 45%, CVB – 30%. Ковариационная матрица имеет вид:  0,025 0,034 0,09 0,045 0,037 0,058 2 Менеджер решил сформировать ещё два портфеля: а) ZXC – 45%%, XCV – 10%, CVB – 45%. б) ZXC – 22%, XCV – 33%, CVB – 45%. Какой из трёх портфелей Вы рекомендовали бы менеджеру? Ответ обоснуйте.

РЕШЕНИЕ

Решим задачу в матричной форме. Доли активов Доходности:  Матрица ковариаций (ее элементы симметричны относительно главной диагонали)  Доходность портфеля: Риск портфеля:  Рассчитаем риск и доходность портфеля для других вариантов его формирования  Наилучший портфель обладает минимальным риском и максимальной доходностью. В данном случае доходность портфелей отличается незначительно, поэтому стоит выбрать портфель с минимальным риском, т.е.  вариант.