Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Проблема поиска путей укрепления финансового состояния организации и оптимизации управления её финансовым и в целом совокупным конкурентоспособным потенциалом продолжает сохранять свою актуальность на протяжении всего периода перехода и развития рыночных отношений в российской экономике. Актуальность данного исследования обусловлена отсутствием единой методики комплексного экономического анализа и оценки финансового состояния и управления финансовым потенциалом организации.

При написании курсовой работы были использованы труды таких выдающихся экономистов и финансистов как: Баканов М.И., Бурмистрова Л.М., Гермалович Н.А., Донцова Л.В., Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и др. Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили положения, концепции и выводы, разработанные в трудах отечественных и зарубежных ученых.

Цель исследования – изучение методов анализа и оценки финансового состояния организации.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

1. Раскрыть процесс управления финансовым состоянием организации.
2. Определить сущность анализа как основного этапа управления финансовым состоянием
3. Раскрыть общую характеристику деятельности ООО «Сакура Моторс».
4. Провести анализ финансового состояния ООО «Сакура Моторс».
5. Выявить пути и методы повышения финансового состояния организации.

Объект исследования – ООО «Сакура Моторс».

Предмет исследования – управление финансовым состоянием ООО «Сакура Моторс».

При написании работы были использованы методы финансового анализа и синтеза, сравнения, дедукции и индукции.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введении обусловлена актуальность проведения анализа финансового состояния, степень разработанности в литературе, определены объект, предмет, цели и задачи написания курсовой работы.

В первой главе раскрыты теоретические основы управления финансовым состоянием организации и разработки её антикризисной программы.

Во второй главе дана характеристика ООО «Сакура Моторс», проведен анализ финансового состояния, отмечены проблемы и намечены мероприятия для антикризисной программы данного предприятия.

В заключении сделаны выводы по проделанной работе.

Список использованной литературы включает 15 источников: законодательные и нормативные акты, учебную литературу, публикации в периодической литературе, материалы из сети Интернет.

В работе приведено 2 приложения.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Процесс управления финансовым состоянием организации

Одна из главных задач управления финансовым состоянием предприятия состоит в том, чтобы превратить управление в конкретно-экономический инструмент обеспечения конкурентоспособности организации (4; с. 45).

Для управления финансовым состоянием предприятия нужен анализ финансового состояния.

Анализ финансового состояния необходим для получения объективной информации о платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости предприятия. Чаще всего он требуется высшему руководству организации для принятия управленческих решений. Кроме того, финансовое состояние оценивается банками при рассмотрении вопроса о возможном кредитовании предприятия.

Процесс оценки финансового состояния представлен на рисунке 1.

Рисунок 1 – Оценка финансового состояния (5; с.152)

Оценка финансового состояния организации производится по бухгалтерской отчётности с учетом тенденций к изменению в лучшую или худшую стороны, а также факторов, определяющих эти изменения. В ходе анализа рассматриваются отдельные показатели баланса, его структура, качество активов.

В настоящее время анализ финансового состояния организации в России проводится с использованием следующих нормативных документов.

1. Федеральный Закон РФ от 27 сентября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 13.07.2015)(1)
2. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. №367 «Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа»(2).

По своей сути финансовый анализ является способом накопления информации финансового характера, её трансформации, также использования имеющий целью: охарактеризовать текущее и будущее финансовое состояние предприятия; рассчитать возможные и оптимальные темпы развития компании с позиции финансового обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

Таким образом, задачами финансового анализа являются изучение причин улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия за анализируемый период, анализ качества финансового состояния и подготовка рекомендаций по повышению платежеспособности и устойчивости хозяйствующего субъекта.

1.2 Понятие и сущность антикризисной программы предприятия

Сутью антикризисной программы является своевременная профилактика банкротства организации. В случае вхождения предприятия в кризисное состояние при помощи антикризисной программы происходит его «лечение», т.е. вывод из кризиса. Суть антикризисной программы можно выразить так: (8; с. 57):

- кризисы можно не только предвидеть, но и вызывать;

- в некоторой степени кризисы можно либо ускорить, либо отодвинуть, либо предварить;

- к кризисам следует готовиться;

- существуют возможности смягчения кризиса;

- в кризисных условиях управление превращается в искусство. Оно требует специализированных подходов и знаний, а также опыта;

- существует (правда, в ограниченной степени) возможность управления кризисными процессами;

- управляя процессами выхода из кризиса, можно не только минимизировать последствия, но и ускорять их.

Антикризисная программа существенно отличается от обычных приёмов, форм и технологий управления предприятием.

Основной целью антикризисной программы является обеспечение стабильного положения на рынке, а также устойчивого финансового положения фирмы при всевозможных экономических, политических и социальных преобразованиях.

В её рамках применяются в основном те управленческие инструменты, которые в российских условиях наиболее эффективны в устранении временных финансовых затруднений и решении текущих проблем фирмы (10; с. 102).

Главное в антикризисной программе – ускоренная и действенная реакция на существенные изменения внешней среды на основе заранее разработанной тактики альтернативных вариантов, предусматривающих различные трансформации в этой сфере в зависимости от ситуации.

В основе антикризисной программы лежит процесс постоянных и последовательных инноваций во всех звеньях и областях действий предприятия.

Антикризисная программа направлена на то, что даже в сложной ситуации, в которой оказалось предприятие (например, на грани банкротства), можно было ввести в действие такие управленческие и финансовые механизмы, которые позволили бы выбраться из трудностей с наименьшими для предприятия потерями.

При составлении и реализации программы финансового оздоровления необходимо руководствоваться рядом принципов, которые представляют собой совокупность основных требований, предъявляемых к разработке и реализации программы (14; с. 215):

- разработка и реализация программы финансового оздоровления должны носить целевой характер;

- должен соблюдаться принцип адекватности, т.е. запланированные мероприятия должны быть максимально приближены к реальным финансовым и социально-экономическим условиям работы предприятия-должника;

- план должен разрабатываться на основе системного подхода;

- должен соблюдаться структурный принцип, т.е. в плане обязательно должны присутствовать не менее трёх обязательных разделов, которые характеризуют настоящее и будущее состояние предприятия, а также формулирует мероприятия по финансовому оздоровлению фирмы;

- план финансового оздоровления должен быть достаточно обоснован и достоверен, по изложению он должен быть ясным и логичным. Это содержательный принцип;

-Командный принцип разработки и реализации предполагает, что разработка и реализация плана должны осуществляться профессионалами совместно с руководством предприятия-должника. Именно такой союз может привести к финансовому оздоровлению предприятия.

Таким образом, антикризисная программа является системой мер, направленных на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющий устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы.

1.3 Анализ как основной этап управления финансовым состоянием предприятия

Одно из важнейших условий успешного управления финансами организации – проведение анализа его финансового состояния.

Под понятием анализ финансового состояния, как правило, понимают характеристику его конкурентоспособности (а конкурентоспособность характеризуют показатели платежеспособности и кредитоспособности), эффективности использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние организации определяет её конкурентоспособность (платежеспособность, кредитоспособность). Оно отражает все стороны деятельности организации, её конечные результаты, которые интересуют не только менеджеров и весь коллектив работников самой организации, но и её собственников, кредиторов и инвесторов, поставщиков и других деловых партнеров.

Финансовый анализ с практической точки зрения следует понимать как анализ эффективности операционной деятельности, способов привлечения капитала и инвестирования капитала для обеспечения поддержания уровня платежеспособности компании на приемлемом уровне, рентабельности деятельности и роста стоимости компании или её капитализации. Такое определение позволяет взаимоувязать финансовые показатели с факторами роста стоимости компании, выделить стратегические и оперативные аспекты финансового анализа.

Оперативные аспекты финансового анализа выражаются в контроле и анализе дебиторской, кредиторской задолженности, оперативном анализе показателей операционного и финансового циклов, контроле показателей оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов, а также анализе финансовых бюджетов и оценке их исполнения. Т.е. оперативные аспекты финансового анализа реализуются в процессе текущей финансовой работы, обеспечивающих непрерывный контроль реализации управленческих решений.

Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников (акционеров) организации, его деловых партнеров, налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения анализа, прогнозирования и диагностики финансового состояния организации и повышает их роль в системе управления финансовым потенциалом организации. Выставить верный диагноз предприятию, а именно определить, в каком состоянии оно находится в данное время и какие предпосылки у него есть к дальнейшему развитию, возможно с помощью методических подходов диагностирования. В настоящее время конкретных разработок диагностирования, которые было бы возможно применить для предприятий в нашей стране, нет. Это связано с рядом причин: нестабильная экономическая и политическая обстановка в стране, слабое финансовое состояние многих предприятий, сложность при разработке прогнозов, отсутствие высококвалифицированных специалистов-аналитиков. Под анализом финансового состояния предприятий понимают оценку этого состояния и направления изменения его в будущем на основе подробного анализа финансовых показателей за определенный период времени.

Финансовый менеджмент использует методологию финансового анализа для эффективного управления финансовым состоянием организации. Сравнительный анализ отечественной литературы показал, что наиболее полно вопрос о взаимосвязи экономического (финансового) анализа и управления финансовым состоянием организации разработан в трудах таких ученых, как Шеремет А.Д., Ковалев В.В., Савицкая Г.В. и др.

Как отмечает А.Д. Шеремет, «всякий непосредственно общественный или совместный труд, осуществляемый в сравнительно крупном масштабе, нуждается в большей или меньшей степени в управлении, которое устанавливает согласованность между индивидуальными работ­никами и выполняет общие функции, возникающие из движения всего производственного организма в отличие от движения его самостоятельных органов» (13; с. 92).

В.В. Ковалёв указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния (11.1; с. 222).

По мнению Савицкой Г.В., способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии (12; с. 411).

Анализ финансового состояния представляет собой накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

В ходе проведения анализа с помощью полученных результатов, которые станут основой для прогнозирования, можно определить, какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансово-экономическое состояние. Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента в организации, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой (7; с. 115).

Главная информационная база для проведения анализа финансового состояния – бухгалтерская отчётность, в первую очередь это баланс (ф. № 1), «Отчёт о финансовых результатах» (ф. № 2).

Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:

- предварительной (общей) оценки финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчётный период;

- анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

- анализа кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса;

- анализа оборачиваемости оборотных активов;

- анализа финансовых результатов предприятия;

- анализа потенциального банкротства предприятия.

Анализ финансовой деятельности как функция управления – это комплексное изучение финансового состояния предприятия с целью контроля и повышения его функционирования путем выявления и мобилизации имеющихся резервов (9; с. 103).

В настоящее время применяется обширная система аналитических показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, отражающих наличие и использование финансовых активов предприятия и способствующих их управлению.

На любом уровне управления финансовым состоянием возникает необходимость оценки платёжеспособности, которая характеризуется соотношением свободных денежных средств и их эквивалентов и краткосрочных обязательств, а также кредитоспособности, отражающей способность предприятия к погашению своих долгов и сохранению финансового равновесия; ликвидности, представляющей собой способность предприятия к погашению краткосрочных обязательств; ликвидности активов, то есть их способностью к превращению в денежные средства без потери стоимости.

Анализ финансового состояния фирмы включает блоки, представленные на рисунке 2 (13; с. 320).

Рисунок 2 - Основные блоки анализа финансового состояния предприятия

Анализ ликвидности проводится следующим образом (3; с.58):

Определяется ликвидность баланса - наличие на предприятии оборотных средств в размере, достаточном для погашения его краткосрочных обязательств.

Ликвидность активов (срок превращения их в денежную форму) должен соответствовать по времени сроку погашения соответствующих по времени обязательств.

А1 - наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных  средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих  расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

где

ДС – денежные средства

КФВ – Краткосрочные финансовые вложения

А2 - быстрореализуемые активы - это активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время;

А2 = КДЗ + ПОА, (2)

где

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность

ПОА – прочие оборотные активы

A3 - медленно реализуемые активы (наименее ликвидные активы);

А3 = З + НДС (3)

где

З – запасы;

НДС – налог на добавленную стоимость;

А4 - труднореализуемые активы - активы

А4 = ВОА + ДБЗ (4)

где

ВОА – внеоборотные активы;

ДБЗ – долгосрочная задолженность дебиторская;

П1 - наиболее срочные обязательства;

П1 = КЗ +ЗУВД, (5)

где

КЗ – кредиторская задолженность;

ЗУВД – задолженность участникам по выплате доходов

П2 - краткосрочные пассивы, т. е. краткосрочные заемные средства;

П2 = КЗС + ПКО , (6)

где

КЗС – краткосрочные заемные средства;

ПКО – прочие краткосрочные обязательства.

ПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;;

ПЗ = ДО + РПРП, (7)

где

ДО – долгосрочные обязательства;

РПРП – резервы предстоящих расходов и платежей.

П4 - постоянные пассивы.

П4 = СКО +ДБП, (8)

где

СКО – собственный капитал организации;

ДБП – доходы будущих периодов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполнены условия:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ П3; А4 ≤ П4.

К числу основных показателей ликвидности предприятия относятся следующие относительные показателя (6; с.145):

- Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности);

- Коэффициент быстрой ликвидности;

- Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) характеризует платежеспособность предприятия в течение трех месяцев. Чем выше его величина, тем больше шансов у предприятия, что оно может рассчитаться по своим долгам. Нормативное значение в пределах от 0,2 до 0,6.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К_АЛ = (ДС + КФВ)/КО, (9)

где

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности показывает отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности. Платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Иначе данный показатель характеризует перспективу платежеспособности предприятия в период от трех до шести месяцев, при условии своевременного инкассирования дебиторской задолженности. Нормативное соотношение обычно составляет от 0,7 до 1.

Для коэффициента быстрой (срочной) ликвидности предусмотрена следующая формула:

К_СЛ = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО, (10)

где

ДС – это денежные средства;

КФВ – краткосрочные  финансовые вложения;

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;

КО – краткосрочные обязательства.

Для общей оценки оборотных активов, предусмотрен коэффициент текущей ликвидности, который показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Нормативное значение коэффициента варьируется в пределах от 1 до 2. Излишне высокое значение может расцениваться как необоснованное или неэффективное замораживание оборотных средств.

Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

К_ТЛ = ОА / КО, (11)

где

ОА – оборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства.

Сутью анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям является сравнение запасов с источниками их формирования.

Таблица 1

Источники формирования запасов (15)

Показатель	Формула
1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	Зап+НДС
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	СК-ВА
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ)	СК+ДП-ВА
4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)	СК+ДП+ +ККЗ-ВА

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Таблица 2

Показатели обеспеченности запасов источниками формирования (15)

Показатель	Формула
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс)	СОС-ЗЗ
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт)	КФ-ЗЗ
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования Запасов и затрат (Фо)	ВИ-ЗЗ

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

Фс > 0; Фт > 0; Фо > 0

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

Фс < 0; Фт > 0; Фо > 0

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

Фс < 0; Фт < 0; Фо > 0

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности:

Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0

Следующим этапом анализа финансового состояния выступают:

Формула расчета показателя рентабельность затрат (7; с. 200):

, (12)

ROCS - рентабельность затрат (Return on Cost of Sales), %

NI - чистая прибыль (Net Income), руб

CS - себестоимость проданных товаров (Cost of Sales), руб

Формула расчета показателя рентабельность продаж:

, (13)

ROS - рентабельность продаж (Return on Sales), %

NI – прибыль от продаж, руб.

NS – себестоимость продаж, руб.

Формула расчета коэффициента рентабельность активов:

, (14)

ROA - рентабельность активов (Return on Assets), %;

NI - чистая прибыль (Net Income), рублей;

TA - сумма активов (Total Assets), рублей.

Формула расчета показателя рентабельности собственного капитала:

(15)

ROE - рентабельность собственного капитала (Return on Equity), %

NI - чистая прибыль (Net Income), руб

EC - собственный капитал (Equity Capital), руб

При анализе финансового состояния обязательным этапом является проведение оценки вероятности банкротства.

Для производственных предприятий (акции которых не котируются на бирже) используется 5-тифакторная Z-модель Альтмана:

Z-score = 0.717T1 + 0.847T2 + 3.107T3 + 0.42T4 + 0.998T5 (16)

где,

T1 = Рабочий капитал / Активы

T2 = Чистая прибыль / Активы

T3 = EBIT / Активы

T4 = Собственный капитал / Обязательства

T5 = Выручка / Активы

Интерпретация полученного результата:

- 1.23 и менее – "Красна" зона, существует вероятность банкротства предприятия;

- от 1.23 до 2.9 – "Серая" зона, пограничное состояние, вероятность банкротства не высока, но не исключается;

- 2.9 и более – "Зеленая" зона, низкая вероятность банкротства.

Таким образом, анализ финансового состояния является одним из важнейших слагаемых научно обоснованного планирования, регулирования, управления. А в современных рыночных отношениях он становится важнейшим фактором конкурентного преимущества.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «САКУРА МОТОРС»

2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Сакура Моторс»

Компания Сакура Моторс создана в 1995 году.

На сегодняшний день Сакура Моторс является одним из признанных лидеров на красноярском рынке не только контрактных запчастей, но и новых запчастей и сервисного обслуживания автомобилей.

Правобережный филиал компании в Красноярске находится по адресу ул. Вавилова, д. 1 г, работает с момента основания компании.

По статистике 2011 года ежедневно магазины и сервисный центр правобережного филиала обслуживают от 400 до 500 человек.

Левобережный филиал Сакура Моторс на Октябрьской, 12 (район Взлетка) вновь открыт после реконструкции в 2011 году.

Расширение торговых и сервисных площадей левобережного филиала продолжается. Запланировано ввести в эксплуатацию дополнительные складские и торговые площади. Существенно расширенная сервисная зона дооснащена самым современным диагностическим и ремонтным оборудованием. Функционирует современная и удобная автомойка.

Калининский филиал на ул. Калинина 60/2 открылся весной 2014 года.

На данный момент открыт магазин новых и контрактных автозапчастей, весной 2014 года была проведена реконструкция фасада здания и расширены торговые площади.

В марте 2014 года был открыт магазин новых автозапчастей на улице Свердловской 2б.

В магазине представлен большой выбор новых запчастей для японских и корейских автомобилей, расходные материалы, технические жидкости, моторные и трансмиссионные масла.

Организационная структура ООО «Сакура Моторс» представлена на рисунке 3.

		Директор
	Финансовый директор						Коммерческий директор
Главный бухгалтер			Нач.отдела продаж			Нач. отдела кадров			Технический отдел
Бухгалтерия			Отдел продаж			Отдел по управлению персоналом			Сервисный центр

Рисунок 3 - Организационная структура ООО «Сакура Моторс»

Таблица 3

Основные показатели деятельности Сакура Моторс за 2012 – 2014 гг.тыс.руб.

№	Показатель	2012 год	2013 год	2014 год	Абсолютное изменение, 2013 г. к 2012 г	Темп роста, % 2013 к 2012	Абсолютное изменение, 2014 г. к 2013 г	Темп роста, % 2014 к 2013
1	Выручка от реализации, тыс. руб.	258 400	363 303	690 800	104 903	140,6	327 497	190,1
2	Себестоимость реализации товаров, тыс. руб.	214 500	300 201	599 299	85 701	140,0	299 098	199,6
3	Валовая прибыль, тыс. руб.	43 900	63 102	91 501	19 202	143,7	28 399	145,0
4	Управленческие расходы, тыс. руб.	120	110	145	-10	91,7	35	131,8
5	Прибыль от продаж, тыс. руб.	43 655	62 860	91 223	19 205	143,9	28 363	145,1
6	Прочие доходы, тыс. руб.	233	520	350	287	223,2	-170	67,3
7	Прочие расходы, тыс. руб.	254	355	141	101	139,8	-214	39,7
8	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	43 634	63 025	91 432	19 391	144,4	28 407	145,1
9	Чистая прибыль, тыс. руб.	34 907	50 420	73 146	15 513	144,4	22 726	145,1
10	Уровень рентабельности %, стр.5/ стр.1	0,17	0,17	0,13	-	-	-0,04	76,5
11	Фонд оплаты труда, тыс. руб.	1 080	1 500	2 450	420	138,9	950	163,3
12	Среднесписочная численность	54	60	70	6	111,1	10	116,7
13	Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.	20	25	35	5	125,0	10	140,0

Представим основные показатели деятельности Сакура Моторс за 2012 – 2014 гг. в таблице 3 (приложения 1, 2).

Из проведённых расчётов в таблице 2 можно сделать следующие выводы.

Выручка от реализации увеличилась в 2013 году на 104 903 тыс. руб., а в 2014 году на 327 497 тыс. руб., что составит 140,6 и 190,1 % соответственно. Себестоимость выросла в 2013 году на 85 701 тыс. руб. что в процентном отношении составит 140,0 %. В 2014 году данный показатель составил увеличение на 299 098 тыс. руб. и на 199,6 %. Валовая прибыль увеличилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 19202 тыс. руб. и составит 143,7% от прошлогоднего показателя. Данное обстоятельство обусловлено значительным увеличением себестоимости и увеличением валовой выручки. В 2014 году валовая прибыль увеличилась на 28 399 тыс. руб. что составит 145,0 %.

Управленческие расходы уменьшились в 2013 году по сравнению с предыдущем на 10 тыс. руб. что составит 91,7 %, в 2014 году наблюдается увеличение данного показателя по сравнению с 2013 на 35 тыс. руб., что составит 131,8 %. Прибыль от продаж в 2013 году увеличилась на 19205 тыс. руб., что составит 143,9 %, в 2014 году прибыль от продаж также увеличилась по сравнению с 2013 годом на 28 363 тыс. руб. и составит 145,1 %.

Прочие доходы увеличились в 2013 году на 287 тыс. руб в 2014 году уменьшились на 170 тыс. руб. в процентном отношении это составит оответственно 223,2 и 67,3 %. Прочие расходы увеличились в 2013 году на 101 тыс. руб. и составят 139,8 %. В 2014 году уменьшились на 214 тыс. руб. то есть 39,7% предыдущего года. Чистая прибыль увеличилась в 2013 году на 15513 тыс. руб. и составит 144,4 %. В 2014 году увеличилась на 22 726 тыс. руб. это 145,1 %. Уровень рентабельности не изменился за 2013 год, но в 2014 году уменьшается на 0,04, то есть 76,5 от предыдущего 2013 года. Фонд оплаты труда увеличивается в 2013 году на 420 тыс. руб., что составит 138,9 %. В 2014 году идет также заметное увеличение данного показателя на 950 тыс. руб. и на 163,7% соответственно. Среднесписочная численность также увеличивается в динамике 3 лет и в 2013 году данный показатель имел увеличение на 6 чел. а именно на 111,1 %. В 2014 году данное увеличение составит 10 чел. и 116,7 %.

Показатель среднемесячной заработной платы также имеет тенденцию увеличения, в 2013 году это 5 тыс. руб. и 125,0%, а в 2014 году это уже 10 тыс. руб. и 140,0 %.

2.2 Оценка финансового состояния ООО «Сакура Моторс»

Смысл финансового анализа — в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского учёта и отчётности.

Проведём оценку финансового состояния по следующим этапам:

1. Горизонтальный анализ баланса
2. Анализ ликвидности и платёжеспособности организации
3. Анализ финансовой устойчивости
4. Анализ рентабельности организации
5. Оценка вероятности банкротства по 5-ти факторной модели Альтмана.

Итак, проведём горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Таблица 4

Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг. (тыс. руб.)(Error: Reference source not found)

Наименование статей	На начало 2013г.	На начало 2014г.	На начало 2015г.	Изменение, ± тыс. руб.
				2013г. - 2012г.	2014г. - 2013г.	2014г. - 2012г.
1	2	3	4	5 (3-2)	6 (4-3)	7 (4-2)
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	335	1500	2013	+1165	+512	+1677
Незавершенное строительство	68 733	161 000	161 565	+92 267	+565	+92 832
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	155	250	310	+95	+60	+155
1	2	3	4	5 (3-2)	6 (4-3)	7 (4-2)
Прочие внеоборотные активы	16	16	16	-	-	-
Итого по разделу I	69 239	162 766	163 903	+93 527	+1 137	+94 664
II. Оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Запасы	250	20 125	25 001	+19 875	+4 876	+24 751
НДС	729	686	562	-43	-124	-167
Дебиторская задолженность	24 775	51 245	21 025	+26 470	-30 220	-3 750
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	1 789	1 359	1 509	-430	+150	-280
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	27 543	73 415	48 097	+45 872	-25 318	+20 554
БАЛАНС	96 782	236 181	212 000	+139 399	-24 181	+115 218

Из проведенного горизонтального анализа актива баланса ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг. мы видим, что основные средства увеличились по сравнению с 2012 г. в 2013 году на 1165 тыс. руб.; в 2014 году на 512 тыс. руб., а в общей динамике за 3 года на 1677 тыс. руб.

Такая же динамика по незавершённому строительству в 2013 году данная статья увеличилась на 92267 тыс. руб., в 2014 году на 565 тыс. руб., а в динамике 3 лет на 92832 тыс. руб.

Отложенные налоговые активы также увеличились на 95 тыс. руб., в 2013 году и на 60 тыс. руб. в 2014 году. Прочие внеоборотные активы не изменились в течение 3 лет и равны 16 тыс. руб.

В конечном итоге внеоборотные активы в 2012 году увеличились на 93527 тыс. руб., в 2014 году на 1137 тыс. руб. В динамике 3 лет прошло общее увеличение внеоборотных активов на 94664 тыс. руб.

При анализе оборотных активов можно сделать следующий вывод: запасы увеличились в 2013 году на 19875 тыс. руб., в 2014 году также было увеличение данной статьи баланса на 4876 тыс. руб. как и в динамике 3 лет на 24751 тыс. руб.

Отрицательная динамика наблюдалась по статье НДС. В 2013 году было уменьшение на 43 тыс. руб. и в 2014 году на 124 тыс. руб. В общем НДС уменьшился на 167 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в 2013 году увеличилась на 26470 тыс. руб., но в 2014 году было уменьшение на 30220 тыс. руб. Общее уменьшение за 3 года было равно 3750 тыс. руб.

Денежные средства в 2013 году уменьшились на 430 тыс. руб. В 2014 году незначительное увеличение денежных средств на 150 тыс. руб. не изменило общее уменьшение за 3 года на 280 тыс. руб.

Итого: оборотные активы в 2013 году увеличились на 45872 тыс. руб., в 2014 году было уменьшение на 25318 тыс. руб. Общая тенденция была в сторону роста оборотных активов за 3 года на 20554 тыс. руб.

Проведем горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг. (табл. 5)

Из проведённого анализа пассива баланса ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг. (табл. 5) можно сделать вывод, что уставной фонд не изменился за 3 года.

Стремительно увеличивается прибыль предприятия в 2013 году на 15513 тыс. руб., в 2014 году на 22726 тыс. руб. и общая сумма увеличилась на 38239 тыс. руб.

Долгосрочных обязательств у предприятия нет.

Краткосрочные заемные средства имеют динамику увеличения в 2013 году на 45271 тыс. руб., в 2014 году на 5473 тыс. руб. Итого общее увеличение составит 50744 тыс. руб.

Таблица 5

Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг. (тыс. руб.)

Наименование статей	На начало 2013г.	На начало 2014г.	На начало 2015г.	Изменение, ± тыс. руб.
				2013г. — 2012г.	2014г. — 2013г.	2014г. — 2012г.
1	2	3	4	5 (3-2)	6 (4-3)	7 (4-2)
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	100	100	100	-	-	-
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	34907	50420	73146	+15513	+22726	+38239
Итого по разделу III	35007	50520	73246	+15513	+22726	+38239
IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
Заёмные средства	9512	54783	60256	+45271	+5473	+50744
Кредиторская задолженность	24930	761	852	-24169	+91	-24078
Доходы будущих периодов	27333	130117	77646	+102784	-52471	+50313
Итого по разделу V	61775	185661	138754	+123886	-46907	+76979
БАЛАНС	96782	236181	212000	+139399	-24181	+115218

Кредиторская задолженность только незначительно увеличилась в 2014 году на 91 тыс. руб. В 2013 году было уменьшена на 24169 тыс. руб. В общем данная динамика сохранилась и уменьшение за 3 года составило 24078 тыс. руб. Доходы будущих периодов в 2013 году были увеличены на 102784 тыс. руб., в чем выражена также положительная динамика, которая сохранилась в общей тенденции за 3 года на 50313 тыс. руб. Хотя в 2014 году было значительное уменьшение на 52471 тыс. руб.

Далее проведём анализ ликвидности и платёжеспособности организации рассчитав показатели согласно формул 1-8 и сгруппировав в табл. 6.

Таблица 6.

Группировка активов баланса ООО «Сакура Моторс» по степени ликвидности за 2012 год (14; с. 250)

Условие	Выполнение
А1 = 1789 ≥ П1 = 24930	Нет
А2 = 24775 ≥ П2 = 9512	Да
А3 = 979 ≥ П3 = -	Да
А4 = 69239 ≤ П4 = 62340	нет

На основании таблицы делаем взвод , что не выполняется первое условия (автоматически и четвертое). Это значит, что предприятие имело ликвидность отличную от абсолютной.

Таблица 7

Группировка активов баланса ООО «Сакура Моторс» по степени ликвидности за 2013 год (14; с. 250)

Условие	Выполнение
А1 = 1359 ≥ П1 = 761	Да
А2 = 51245 ≥ П2 = 54783	Нет
А3 = 20811 ≥ П3 = -	Да
А4 = 162766 ≤ П4 = 180697	Да

Не выполняется второе условие, ликвидность предприятия в 2013 году была также не абсолютной.

Таблица 8

Группировка активов баланса ООО «Сакура Моторс» по степени ликвидности за 2014 год

Условие	Выполнение
А1 = 1509 ≥ П1 = 852	Да
А2 = 21025 ≥ П2 = 60256	Нет
А3 = 25563 ≥ П3 = -	Да
А4 = 163903 ≤ П4 = 150892	нет

Не выполняется второе и четвертое условие, ликвидность предприятия в 2014 году была также не абсолютной.

К числу основных показателей ликвидности предприятия относятся следующие относительные показателя:

- Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности);

- Коэффициент быстрой ликвидности;

- Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитываем по формуле 9:

К_АЛ 2012 год = (1789 + 0)/61775 = 0,03

К_АЛ 2013 год = (1359 + 0)/185661 = 0,01

К_АЛ 2014 год = (1509 + 0)/138754 = 0,01

Коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже нормативного и за 3 года ухудшился на 0,02 пункта, за 3 года перспектив на улучшение нет.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности рассчитаем согласно формуле 10.

К_СЛ 2012 год = (1789 + 0 + 24775) / 61775 = 0,43

К_СЛ 2013 год = (1359 + 0 + 51245)/185661 = 0,28

К_СЛ 2014 год = (1509 + 0 + 21025)/138754 = 0,16

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности также имеет тенденцию к уменьшению к концу 2014 года и не соответствует нормативным значениям.

Для общей оценки оборотных активов, предусмотрен коэффициент текущей ликвидности, который рассчитаем по формуле 11.

К_ТЛ 2012 = 27543 / 61775 = 0,45

К_ТЛ 2013 = 73415 / 185661 = 0,40

К_ТЛ 2014 = 48097 / 138754 = 0,35

Динамика аналогична и другим показателям ликвидности.

Отобразим динамику на рис. 4.

Рисунок 4 – Динамика показателей ликвидности ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

Из данной диаграммы можно видеть, что все коэффициенты снижаются.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

Рассчитаем показатели источников формирования запасов в табл. 9

Таблица 9

Источники формирования запасов ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

Показатель	2012 год	2013 год	2014 год
1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	979	20811	25563
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-34 232	-112 246	-90 657
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ)	-34 232	-112 246	-90 657
4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)	-24 720	-57 463	-30 401
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс)	-35 211	-133 057	-116 220
6. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт)	-35 211	-133 057	-116220
7. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования Запасов и затрат (Фо)	-25699	-78274	-55964
Тип финансовой устойчивости	(0 , 0, 0) Кризисное финансовое состояние	(0 , 0, 0) Кризисное финансовое состояние	(0 , 0, 0) Кризисное финансовое состояние

Итак, из проведённого анализа финансовой устойчивости на протяжении 3 лет следует, что предприятие имело кризисное финансовое состояние.

Далее проведём анализ рентабельности предприятия.

Приведем данные для расчета рентабельности издержек в табл. 10 согласно формуле 12.

Таблица 10

Данные для расчета рентабельности издержек ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

№ пп	Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	34907	50420	73146
2	Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	214500	300201	599299
3	Рентабельность издержек (с.1/с.2 )*100%	16,27	16,80	12,21

Из данных таблицы расчёта видно что увеличился на 0,53 пункта в 2013 году а в 2014 году упал на 4,59 пункта. Видна тенденция ухудшения.

Приведем данные для расчета рентабельности продаж в табл. 11 согласно формуле 13.

Таблица 11

Данные для расчета рентабельности продаж ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

№ пп	Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
1	Прибыль от продаж, тыс. руб.	43655	62860	91223
2	Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	214500	300201	599299
3	Рентабельность продаж (с.1/с.2 )*100%	20,35	20,94	15,22

Рентабельность продаж также упала к концу 2014 года на 5,13 пункта.

Приведем данные для расчета рентабельности активов в табл. 12 согласно формуле 14.

Таблица 12

Данные для расчета рентабельности активов ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

№ пп	Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	34907	50420	73146
2	Сумма активов, тыс. руб.	96782	236181	212000
3	Рентабельность активов (с.1/с.2 )*100%	36,07	21,35	34,50

Приведем данные для расчета рентабельности собственного капитала в табл. 13 согласно формуле 15.

Таблица 13

Данные для расчета рентабельности собственного капитала ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

№ пп	Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	34907	50420	73146
2	Сума собственного капитала, тыс. руб.	35007	50520	73246
3	Рентабельность собственного капитала (с.1/с.2 )*100%	99,71	99,80	99,86

Построим график динамики показателей рентабельности на рис. 5 и проведем анализ.

Рисунок 5 – Динамика показателей рентабельности ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

Динамика показателя рентабельности активов не является положительной за 3 года. Данный показатель в 2012 году составил 36,07, в 2013 году 21,35 и в 2014 году 34,50 пункта. Данная динамика отрицательна и показывает, что предприятие эффективнее использует активы и деятельность его также эффективнее только в 2012 году, а в 2013 году состояние ухудшилось на 14,72 пункта, а в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 1,57 пункта.

Из динамики рентабельности собственного капитала можно сделать вывод о том, что она улучшилась в 2013 году. В 2012 году она была на уровне 99,71, в 2013 году на уровне 99,80, а в 2014 году на уровне 99,86 пункта, что лучше показателя 2012 года на 0,15 пункта. Данная динамика показывает, что эффективность использования собственного капитала улучшается и предприятие увеличивает сумму полученной прибыли на каждый рубль авансированного капитала, в 2012 году он составил минимальную величину за последние 3 года и с каждым годом увеличивается.Теперь проведем оценку вероятности банкротства ООО «Сакура Моторс» по 5-ти факторной модели Альтмана согласно формуле 16. Итак, проведем оценку в табл. 14.

Таблица 14

Расчета вероятности банкротства ООО «Сакура Моторс» за 3 года используя 5-тифакторную Z-модель Альтмана

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год
Рабочий капитал = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства	-34232	-112246	-90657
Активы	96782	236181	212000
Т1	-0,3537	-0,4753	-0,4276
Чистая прибыль	34907	50420	73146
Т2	0,3607	0,2135	0,3450
EBIT = стр.2300 "Прибыль (убыток) до налогообложения" + стр.2330 "Проценты к уплате"	43634	63025	91432
Т3	0,4508	0,2669	0,4313
Собственный капитал	35007	50520	73246
Обязательства	61775	185661	138754
Т4	0,5667	0,2721	0,5279
Выручка	258400	363303	690800
Т5	2,6699	1,5382	3,2585
Расчет по модели Альтмана	0.717*(-0,3537) + 0.847*0,3607 + 3.107*0,4508 + 0.42*0,5667 + 0.998*2,6699	0.717*(-0,4753) + 0.847*0,2135 + 3.107*0,2669 + 0.42*0,2721 + 0.998*1,5382	0.717*(-0,4276) + 0.847*0,3450 + 3.107*0,4313 + 0.42*0,5279 + 0.998*3,2585
Значение	4,3551	2,3187	4,7993
Интерпретация полученного результата	Зеленая зона	Серая зона	Зеленая зона

Из проведенных расчетов по оценке вероятности банкротства видно, что в 2012 году была низкая вероятность банкротства, в 2013 году- не высокая вероятность, а в 2014 году такая вероятность исключается, то есть также низкая.

Проведя анализ финансового состояния ООО «Сакура Моторс» за 3 года мы видим, что хоть и большинство показателей рассчитанных коэффициентов ухудшилось, вероятности банкротства нет.

2.3. Пути и методы улучшения финансового состояния организации

Пути повышения рентабельности предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед руководством любого предприятия.

Одним из методов повышения прибыльности и рентабельности компании, а также улучшения финансового состояния является снижение расходов, связанных с производством продукции, предоставления услуг.

Еще одним путем повышения прибыли и рентабельности компании может стать кадровая политика предприятия. В настоящее время многие предприниматели предпочитают нанимать высококвалифицированных специалистов, которые могут работать на нескольких должностях. Кроме того, различные компании применяют все более совершенные методы стимулирования труда, направляют своих работников на курсы переподготовки, а также проводят разные тренинги, обучения и т.д.

В последнее время, все чаще отечественные ,предприниматели стремятся ввести более совершенную механизацию труда, которая позволяет получить качественный продукт при небольших издержках.

Также пути улучшения финансового состояния подразумевают увеличение продаж готовой продукции, которое может быть достигнуто несколькими способами. В настоящее время все больше компаний уделяют повышенное вниманию маркетингу, что позволяет им не только выбирать товары и услуги, которые представляют интерес для потребителей, но и продвигать их на рынок.

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение оп­ределенного периода времени. Это одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

В условиях посткризисного развития экономики многие компании не в состоянии поддерживать финансовую устойчивость и платежеспособность на надлежащем уровне и оказываются в предкризисном и кризисном состоянии. В целях повышения финансовой устойчивости предприятий возможно применение ряда мероприятий для улучшения финансового состояния ООО «Сакура Моторс».

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять дебиторской задолженностью, следить за качеством и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии. Требуется ускорение оборачиваемости в динамике.

Кроме того, на предприятии возможно создание резерва по сомнительным долгам, по расчетам с другими организациями и гражда­нами за продукцию, товары, работы и услуги. Суммы создаваемых резервов будут относиться на финансовые результаты организации.

Еще одним способом повышения финансовой устойчивости для улучшения финансового состояния ООО «Сакура Моторс», прежде всего производственного, является увеличение рентабельности продукции за счет выпуска нового вида продукции или предоставлению новых видов услуг дополнительного характера (сопутствующих например).

Перед введением всех предложенных мероприятий оценивается эффективность их внедрения. Если устойчивость в результате применения мер растет и общее финансовое состояние улучшается, это говорит о допустимости проведения мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия. В противном случае меры, снижающие или не способствующие улучшению ситуации, должны быть отклонены.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Данное исследование посвящено, в основном, вопросам использования методов управления анализом финансового состояния для решения основных задач управления организацией, в частности, для разработки антикризисной программы. В качестве субъекта исследования выбрана организация ООО «Сакура Моторс».

Из проведённого анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что на протяжении 3 лет предприятие ООО «Сакура Моторс» имело кризисное финансовое состояние.

Из проведенных расчетов показателей рентабельности видно, что рентабельность издержек растет и в 2013 году уже данная величина составила 16,8 пункта от показателя 16,27 в 2012 году. В 2014 году данный показатель был на уровне 12,21 % ,а по отношению к 2012 году уменьшился на 4,06 пункта. Данная динамика показывает, что прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции в 2013 г. увеличивается и предприятие становится прибыльнее. В 2014 году данный показатель уменьшился и в сравнении с 2013 г. уменьшился на 4,59 пункта. Положительную динамику можно увидеть из показателя чистой прибыли и себестоимости продаж, так как они меняются в сторону улучшения в 2013 - 2014 гг.

Ситуация с рентабельностью продаж аналогична рентабельности издержек, динамика такая же.

Динамика показателя рентабельности активов также не очень положительная за 3 года. Данный показатель в 2012 году составил 36,07, в 2013 году 21,35 и в 2014 году 34,50 пункта. Данная динамика отрицательна и показывает, что предприятие эффективнее использует активы и деятельность его также эффективнее только в 2012 году, а в 2013 году состояние ухудшилось на 14,72 пункта, а в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 1,57 пункта.

Из динамики рентабельности собственного капитала можно сделать вывод о том, что она улучшилась в 2013 году. В 2012 году она была на уровне 99,71, в 2013 году на уровне 99,80, а в 2014 году на уровне 99,86 пункта, что лучше показателя 2012 года на 0,15 пункта. Данная динамика показывает, что эффективность использования собственного капитала улучшается, и предприятие увеличивает сумму полученной прибыли на каждый рубль авансированного капитала, а 2012 году он составил минимальную величину за последние 3 года и с каждым годом увеличивается.

Из проведенных расчетов по оценке вероятности банкротства видно, что в 2012 году была низкая вероятность банкротства, в 2013 году не высокая вероятность, а в 2014 году такая вероятность исключается, то есть также низкая.

Проведя анализ финансового состояния ООО «Сакура Моторс» за 3 года мы видим, что хоть и большинство показателей рассчитанных коэффициентов ухудшилось, вероятности банкротства нет.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять дебиторской задолженностью, следить за качеством и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.

Кроме того, в антикризисную программу на предприятии возможно включить создание резерва по сомнительным долгам, по расчетам с другими организациями и гражда­нами за продукцию, товары, работы и услуги.

Увеличение рентабельности продукции также возможно за счет выпуска нового вида продукции или предоставлению новых видов услуг дополнительного характера.

Отметим, что перед введением всех предложенных мероприятий необходимо оценить эффективность их внедрения.

Если предлагаемые меры снижают устойчивость предприятия и общее финансовое состояние ухудшается или остаётся прежним, то данные меры должны быть отклонены.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный Закон РФ от 27 сентября 2002 г. № 127- ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 13.07.2015).
2. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. №367 «Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа».
3. Анализ финансово - хозяйственной деятельности: учебник (Текст) / Л.Н. Чечевицына. - Изд. 4-е, 2009. - 379 с.
4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности (Текст) / Под ред. В.И. Стражева. - М.: Высшая школа, 2011. - 678 с.
5. Баканов, М.И. Теория экономического анализа (Текст) / М.И. Баканов - М.: Финансы и статистика, 2012. - 416 с.
6. Банк, В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие (Текст) / В.Р. Банк; с. В. Банк. - М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2012, - 344 с.
7. Бурмистрова, Л.М. Финансы организаций (предприятий) (Текст). Учебник - М.: 2009. - 240 с.
8. Гермалович, Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (Текст) / Н.А. Гермалович. - М: Финансы и статистика, 2012. - 346 с.
9. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчётности: Практикум (Текст) / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - M.: Издательство «Дело и Сервис», 2012. - 144 с.
10. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчётности: учебник (Текст) / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2012. - 368 с.
11. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (Текст) / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. - M.: OOO «ТК Велби», 2011. - 424 с.
12. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник (Текст) / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО «Новое знание», 2011. - 688 с.
13. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник (Текст) / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 415 с.
14. Экономический анализ (Текст) / Под ред. О.Н. Соколовой. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 320 с.
15. Крылов С.И. Методика анализа имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса //Аудитор. 2012. №1. С. 21 - 29.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Баланс Сакура Моторс за 2014 год

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчёт о финансовых результатах Сакура Моторс