Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Частные деньги: проблемы, перспективы, теоретические и практические аспекты

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Во все времена особенности регулирования денежной сферы представляли собой важную состовляющую государственного управления. Современность влечет за собой изменения даже в такой консервативной сфере, как денежная. Многие ученые выдвигали мнения по поводу целесообразности альтернативе государственных денег – частных. В связи с появлением криптовалюты и новых технологий, таких, как блокчейн,в последнее время интенсифицировались дискуссии о сущности денег, возникновение и развитие ихновых форм, а также институциональных основ функционирования денежных систем и регулированияденежного обращения. Отсутствие устоявшихся подходов к определению содержания цифровых валютпорождает определенное противоречие: криптовалюта - это рыночный инструмент, правилаиспользования и обращения которого определяются исключительно рынком, или все же - это денежнаяединица, правила и условия функционирования которой должны (хотя бы до некоторой степени)определяться, контролироваться и регулироваться государством в лице центрального банка?

Одной из ключевых проблем, на решении которой сосредоточено внимание центральных банковмногих стран мира, является разработка механизмов регулирования обращения и использования цифровыхвалют.

В условиях функционирования частных фиатных денег вопрос доверия к ним приобретает особоезначение, поскольку обеспечением денег становится ответственность правительств и монетарных ифинансовых институтов перед обществом и доверие к ним со стороны общества. Деньги благодарясвоей сложной природе рассматриваются с учетом не только чисто экономических аспектов, но исоциально-психологических, прежде всего, благодаря необходимости включения в механизмыфункционирования денежных систем такого специфического психологического фактора как доверие. В связи с этим возникает необходимость более тщательного исследованияпроблемы общественного доверия к деньгам в контексте возникновения и стремительного развития ихновых форм и регулирования денежного обращения, что обуславливает актуальность данного исследования.

В современной научной литературе проблемы функционирования частных денег и цифровых валют в контекстеформирования общественного доверия к деньгам практически еще остаются не исследованными.Лишь отдельные научные труды, в частности, таких ученых как А. Гриценко, А. Дзюблюк, Б.Карияппа, В. Кузнецов, С. Мелани, Н. Поппер, А. Пухов, Б. Соколов, Д.Тапскотт освещают теоретические и практические аспекты функционирования виртуальныхвалют и их места в современных денежных системах, а потому эта проблематика имеет важноезначение как с теоретической, так и практической точек зрения.

Объектом исследования являются частные деньги, одними из видами которых являются криптовалюты мира.

Предметом исследования являются отношения, проблемы, возникающие в процессе урегулирования частных денег.

Целью исследования является выявление и решение правовых проблем, связанных с регулированием частных денег в России.

Для достижения указанной цели поставлены следующие исследовательские задачи:

проанализировать теории и практики регулирования частных денег вцелом и в частности криптовалют;
определить особенности регулирования кроптовалют в странах мира;
выявить основные проблемы, с которыми связано регулирование и сипользование криптовалют и частных денег на территории России, а также перспективы развития данных платежных средств.

Методологическая основа исследования включает в себя метод диалектического материализма как общий метод познания. Кроме этого, в ходе проведения исследования использовались исторический, сравнительно-правовой, формально-логический, аналитический, системный и другие методы научного познания.

Эмпирическую основу исследования составили научные труды, статьи ученых в данной сфере – российских и зарубежных, нормативные документы РФ и зарубежных стран в данной сфере.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЧАСТНЫХ ДЕНЕГ

Понятие частных денег

Понятие частных денег Частные деньги - то есть деньги, выпущенные не-субъектом государственной власти - исторически были довольно распространенными. Монополия государства по выпуску денег была введена лишь в XIX веке. В эпоху золотого стандарта частные деньги не представляли опасности для государственной системы и легализовались, например, в виде банкнот. После появления фиатной валюты (то есть валюты, которые не имели твердогообеспечения)частные деньги в определенной степени были ограничены законодательством, но иногда они продолжают использоваться в местных экономиках (ярмарки, фестивали, в некоторых случаях - на крупных предприятиях).

Войны, стихийные бедствия и экономические кризисы, связанные с потерей функции выплат государственных денег, также порождают появление частных денег в наши дни; часто экономические катастрофы сопровождаются появлением финансовых пирамид на основе частных денег (МММ).^[1]

В информационную эру явление частных денег получило новое развитие.Технологии позволили, во-первых, упростить выпуск частных денег, во-вторых, расширить их обращение в рамках растущего рынка интернет-платежей.

Частная денежная система (NPV) - это часть наднациональной или национальной (nota bene - негосударственная) денежной системы, которая:

1) существует наряду с другими денежными системами: национальной, локальной (региональной), частной и другими - во взаимодействии и взаимовлиянии;

2) характеризуется целостностью, устойчивостью и открытостью;

3) характеризуется наличием эмитента (администратора и / или создателя системы), который устанавливает наименования валютной единицы, которая служит шкале цен; виды банкнот, порядок их выпуска в обращение и характер залога; формы и условия платежного оборота и обращения частных денег; статус субъектов системы; порядок взаимодействия с другими денежными системами, включая национальные, поддерживает единство и относительное постоянство стоимости денежной единицы и эластичность механизма денежных систем.

4) может существовать как в денежной форме в банкнотах, а также в безналичной, в т.ч.в электронном виде (частные электронные денежные системы, ChEDS), как со ссылкой на стоимость денежной единицы к любой из национальных валют или корзин товаров, так и без нее, как в рамках национального государства, так и вне этих рамок.

Институт частных денег в традиционной экономической средесоздает теоретические и практические проблемы и требует многостороннего исследования с привлечением специалистов в областиэкономической теории. Возникает ряд рисков: эрозия налоговой базы национальных государств; возможность использованиячастно-денежных инноваций асоциальными элементамиобщества (отмывание денег, терроризм, запрещенывиды бизнеса, диктаторские режимы и т.д.); возможность монополизации института частных денег наиболее близкими к государству группами интересов; пересмотр роли долларакак мировой резервной валюты; усиление межгосударственнойинституциональной конкуренции налоговых и правовых режимов;технико-технологические риски: компьютерные сбои и взломы, несанкционированный доступ, кражи.

Однако большинство ученыхскептически относятся к идее частных денег. Так, Л. Уайт отмечает исторический аргумент, что история подобных частных денег еще незнала. Б. Клейн в работе не считает конкуренцию на рынке валют лучшегосударственной монополии на эмиссию денег.

В России сегодня также есть прецеденты использования частных денег. Они поступили в обращение в решающие исторические моменты. Например, после революции 1917 года.

Во всем мире в странах сложилосьразное отношение к частным деньгам. Единственной прослеживаемой тенденцией является то, что частные деньги, если это разрешено государством, находятся в невыгодном положении относительно государственных денег. Как правило, это проявляется в налогах, которыми окладываются операции по их использованию. Таким образом, частные деньги не имеют возможности достаточно широкого распределения и использования.

Учитывая перспективу использования частных денег, существует три наиболее значимые группы:

- частные деньги, выпуск которых осуществляется специализированным банком;

- частные деньги, выпуск которых осуществляется предприятиями и организациями;

- криптовалюта.

Первая группа отражает применение термина «рынок» в банковской среде. Как и на любом рынке, и в области свободного банкинга есть несколько конкурирующих участников, каждый из которых в этом случае выдает деньги. Это приводит к ликвидации монополии на эмиссию денег. Существует рыночное регулирование количества денег, обеспеченных ограниченным резервом. Резерв может выражаться как в товарах, так и в фиатных деньгах.

Ко второй группе относятся деньги, связанные с побочной деятельностью предприятий и организаций. Они могут быть представлены в виде талонов, сертификатов на свою продукцию, произведенную компаниями, с помощью которой возможно, например, выдавать заработную плату работникам. Купоны и сертификаты также смогут попасть в оборот в определенной группе общества и выполнить роль полноценных денег. В современном мире возможно высвобождение денег различными корпорациями. Такие деньги можно было бы использовать на уровне страны или на глобальном уровне, однако в настоящее время, как в России, так и во всем мире, такие компании тесно связаны с политической сферой. Исходя из политических интересов, такие компании не стремятся выпускать собственные деньги, которые могли бы существовать наравне с фиатом.

Третья группа является наиболее перспективной из вышеупомянутых. Криптовалюта - это виртуальная валюта. Криптовалюта означаетоснованную на математических методах децентрализованную валюту, которая защищена с помощью криптографических методов, например, Bitcoin (от англ. bit - единица информации«Бит», англ. coin - «монета»). Bitcoin характеризуются какцифровая валюта или новый вид квазиденег.

В официальныхотчетах ВБ, ЕЦБ - «виртуальная валюта», по классификациикомиссии по финансовым преступлениям (англ. FinCEN) при министерстве финансов США Bitcoin относится к «децентрализованным виртуальным валютам». Министерство финансов ФРГсчитает Bitcoin вариантом частных денег, которые могутбыть использованы для «многосторонних клиринговых операций».

В 2012 ЕЦБ определил криптовалюту как «вид нерегулируемых цифровых денег, которые выпускаются и обычно контролируются их разработчиками и используютсяи принимаются членами конкретного виртуального сообщества»^[2]. Учитывая то, что ЕЦБ фактически признал, что «определение может потребовать адаптации в случаеизменения фундаментальных характеристик», Международная группа по противодействию отмыванию грязных денег (англ. FinancialAction Task Force on Money Laundering) (ФАТФ) считаетнеобходимым дополнить определение виртуальной валюты,поскольку основаны на алгоритмически-программных методахдецентрализованные валюты, такие как Bitcoin, Ethereum т.д.,не выпускаются (не эмитируются) и не контролируются ЦБ,а в некоторых странах (в США, Швеции) осуществляется регулирование виртуальных валют.^[3] Криптовалюта отличается как от фиатной валюты, так и от электронной, которые являются цифровым инструментом выражения фиатной валюты.

Разработка системы Bitcoins началась в 2007,а начала функционировать в 2009г. Автором системы Bitcoinsсчитался Сатоси Накамото, это имя является псевдонимом. Криптовалюту мы можем рассматривать как меру внедрениячастных денег, направленный на уменьшение роли национальных валют.Максимальное число криптовалюты bitcoin, которое будетсгенерировано, составляет 21 млн (каждая единица делится наболее мелкие части до восьми знаков), и этот уровень будетдостигнут примерно в 2131-2133г.

Способом получения bitcoin является майнинг и обмен фиатных денег на bitcoin на валютной бирже с последующим иххранением в специальном кошельке. Есть разные виды bitcoin-кошельков, доступ к которым может осуществляться с персонального компьютера, мобильного устройства или в онлайн-режиме через браузер. Каждый из этих способов доступасвязан с рисками: и персональные компьютеры, и мобильные устройства могут быть взломаны хакерами, может отказать жесткий диск, а мобильное устройство можно потерять.

Доступ в онлайн-режиме осуществляется через третьих лиц -их ресурсы могут также быть взломаны хакерами, они могут обмануть пользователей или обанкротиться.

По нашему мнению, криптовалюту целесообразно рассматривать как частные деньги, ведь они создаются физическими и юридическими лицами или искусственным интеллектом (компьютерные программы-роботы). Криптовалюта может использоваться даже в тех случаях, когда государствавводят ограничения и запреты на международные расчеты.

Сегодня криптовалюта в России запрещена, но существует возможность ее укоренения. Например, Россия может последовать примеру такой страны, как Германия, где летом 2013 года виртуальную валюту приравнивали к реальным деньгам.

Вопрос о перспективе использования частных денег так же важен, как и вопрос о целесообразности использования рыночной системы в целом. Поскольку Россия на этом этапе стремится создать рыночную экономику, существует рассмотрение возможности введения частных денег. Широкое распределение частных денег в России возможен при следующих условиях: разработка четкой законодательной базы по выпуску и использованию частных денег как на государственном, так и на глобальном уровне; создание возможности существования частных денег наравне с фиатными деньгами; предоставление полной информации общественности о частных деньги; создание специализированных терминалов, банкоматов, систем.

В ближайшее время выпуск и использование частных денег почти невозможны в полном объеме. Прежде всего, это зависит от огромного влияния государственных валют. Эта практика может быть реализована в России, если она будет одобрена и внедрена большинством развитых стран. В ближайшее время широкое использование частных денег в Российской Федерации можно рассматривать только теоретически.

Децентрализованность операций и международное распространение таких платежей делает этиуслуги привлекательными для противоправных действий, в том числеотмывания средств, полученных преступным путем, или финансирования терроризма.

Сущность и функции частных денег

Теория частных денег была изложена з работе Фридриха Хайека «Частные деньги». Суть этой теории можно выложить одной фразой: государственная монополия на выпуск платежных средств должна быть заменена денежной системой, основанной на конкуренции параллельных частных валют.

Основная масса аргументов основывается на критике государственной монополии на выпуск денег. Действительно, существующая денежная система имеет много недостатков, то есть критика Хайека справедлива. Автор принадлежит к лагерю сторонников экономической либерализации. Этот лагерь ведет бесконечную дискуссию с лагерем защитников государственного регулирования экономики. Решением может быть только золотая середина, которая должна строиться на использовании рыночных механизмов в государственном управлении этими механизмами. Но такое управление требует высокого профессионализма, что невозможно при отсутствии теории.^[4]

И наконец, самый важный и самый правдивый аргумент. Автор предлагает рассматривать валюту как обычный коммерческий продукт, который целесообразно производить на конкурентной основе. По его мнению, это создаст условия для отказа от плохих валют.

На самом деле валюта - это не обычный коммерческий продукт. Его реальная ценность определяется не коммерческими качествами, а покупательной способностью. Покупательная способность денег поддерживается обязательством производителя предоставлять пользователям какой-то другой товар, имеет реальную ценность. Если производитель по каким-либо причинам перестанет выполнять свои обязательства, выпущенный им товар полностью потеряет свою ценность, а владельцы этого товара терпят убытки.

Наиболее тяжелые кризисы, затрагивающие капиталистические страны, связанные с либерализацией денежного обращения. Частные банки и даже обычные предприниматели получили возможность производить заменители бумажных денег в виде различных взаимных обязательств. Огромная масса денег, которая возникла, вызвала необычайный прирост деловой активности, производственный бум. Но неудача в определенной звене привела к цепной реакции банкротств, которая переросла в экономический кризис с последующей депрессией. Эти факты давно стали аргументами сторонников государственного управления экономикой.

Таким образом, недостатки идеи либерализации экономики давно известны всем экономистам, включая Хайека. Это может вызвать целый ряд вопросов.

Бумажные деньги в современной экономике - товар, производственная стоимость которого во много раз меньше, чем цена. Для государства, которое занимается этим производством (выпуском), они представляют собой значительный источник дохода. Однако, пока выпуск осуществляется для удовлетворения потребностей внутреннего рынка, он ограничен опасностью инфляции.

В случае конвертации государственных денег в валюту, то есть их использование в расчетах на мировом рынке, доходы государства от выбросов значительно возрастают. На самом деле государство способно оплачивать приобретенные ею товары на мировом рынке бумажными деньгами. Чем больше валюты экспортируется за рубеж, тем больше богатства получает страна. В настоящее время доллар укрепился как денежный товар для мировой экономики. Богатство некоторых арабских стран измеряется миллиардами нефтедолларов, богатство европейских стран валютой, и фактически благодаря эмиссии и экспорта этой валюты накапливается сила и богатство США.^[5]

Конвертируемые валюты других развитых стран конкурируют с американским долларом. Неразвитые страны, накапливая валюту развитых стран, получают лишь символ богатства, но фактически несут убытки.

Неразвитые страны платят за валюту, которую они покупают полноценными продуктами, то есть их природные и трудовые ресурсы. Но даже сохранение этой валюты им трудно. Как правило, собственные бизнесмены, которые накопили валюту, как правило, вывозят ее на хранение в иностранные банки, не доверяя отечественным. Это связано с нестабильностью политической и экономической ситуации, неопределенностью относительно завтрашнего дня. Западные банки предоставляют такую уверенность.

Как результат, трудно заработанная твердая валюта возвращается к развитым странам почти бесплатно. Последние могут использовать ее снова и снова (например, для предъявления в виде займов), и валюта, как бумеранг, возвращается к ним снова и снова. В этом случае неразвитые страны будут получать только долги, которые придется погасить с помощью хищнических процентов.

Итак, рыночные механизмы международной торговли способствуют все большему отставанию неразвитых государств от развитых. На самом деле это новая форма эксплуатации, при которой инструментом эксплуатации является технологический прогресс, а степень эксплуатации постоянно растет.

Многословие Хайека высоко оценили политики, организовали поддержку его со стороны всех других ученых западного мира.

Теоретическим основанием появления частных можно считать концепцию Ф. Хайека, который предложил осуществить денационализацию денег, поскольку считалгосударственную монополию на эмиссию денег вредной для общества. По его мнению, деньгиследует рассматривать как обычный товар, который изготавливается так же, как и любые другие товары, арынок самостоятельно определит, какая из валют лучше выполняет функции денег.^[6]

Несмотря на то, что полная монополия государства на выполнение определенных функций приводит к большим трансакционным издержкам, разумно считать, что государству не следует предоставлять эту роль во всех, а только в определенных взаимодействиях, а в других случаях - альтернативных, будут действовать рыночные механизмы. В то же время, безусловно, следует учитывать инерционность общественного сознания, привыкшего к государству в качестве исполнителя этих функций.

Эмиссия частных денег приобретает внушительных размеров, когда происходит глобальная трансформация в экономике, и государство не может проводить адекватную денежно-кредитную политику или просто игнорирует изменения в экономике. Раз и навсегда запретить выдачу частных обязательств законом практически невозможно. При строжайшем и регулируемом законодательстве всегда будет пробел для их возникновения. Со временем денежная система приспосабливается к появлению определенных частных денег, и как следствие, выживают только те новые разновидности частных денег, которые эффективно выполняют денежные функции и более полно удовлетворяют потребности субъектов хозяйствования.

По мнению сторонников концепции «частных денег», как результат, так же как конкуренция между обычными товарами способствует улучшению их потребительских свойств и вымыванию некачественной продукции, конкуренция между частными валютами отбросит плохо обеспеченные и плохо управляемые валюты. Те валюты, которые способны лучше выполнять функции денег, будут оставаться в обращении, особенно если речь идет о сохранении стоимости во времени. Важным свойством частных конкурентных денег является то,что в экономике исчезнет нерыночная информация, исходящая от государственных регуляторов.

При отсутствии государственной валюты и центрального банка для предоставления эмиссионных, инвестиционных и кредитных услуг появятся совсем другие учреждения. Либералы возлагали особые надежды на внедрение частных денег в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. Они предложили в качестве первого шага отказаться от денежного суверенитета, непосредственно используя иностранную валюту.

Wampum - это так называемые частные деньги в чистом виде. Они не были выпущены государством, и они были универсальным эквивалентом стоимости товаров или услуг. Переселенцы начали насильно использовать такие деньги из-за нехватки привычной валюты. Однако они выполняли свою функцию. Основную функцию, которую они выполняли – платежная или обменная. Вследствие нехватки валюты, они также выполняли заменяющую функцию.

Сейчас частные деньги рассматриваются не только как что-то, чем можно заменить «реальные» государственные деньги. Местные негосударственные валюты, по мнению многих экономистов, могут помочь улучшить рынок, повысив экономику в той местности, где они распространяются. Такие деньги позволяют «привязать» население к торговым точкам, работающих в нем, помогая им конкурировать с магазинами крупных корпораций.

Местные валюты не наносят вреда региональной экономике, адаптируясь к потребностям стимулирования спроса на товары и услуги местного бизнеса. Именно эта их функция - борьба с крупными корпорациями и помощь региональном предпринимателю - становится главной в посткризисное время.^[7]

Поскольку некоторые криптовалюты выполняют следующие функции денег, как обменную и средство сохранения ценности, сторонники считают их формой частных денег, используя соответствующую терминологию - «цифровая валюта», «монета», «валюта обмена». Способность криптовалюты выполнять некоторые функции денег иногда подчеркивается их оппонентами, видя в этом угрозу нынешней денежной системе.

Деньги должны выполнять три основные функции: мера стоимости, средство обращения,средство накопления.

Частные деньги не выполняют функцию меры стоимости. Во-первых,потому что они не являются законным платежным средством. Во-вторых, их стомость постоянно меняется. Национальная валюта также подвластнаинфляции, но в тоже и существует государство, чтобы с помощью экономических методоввлиять на денежную массу, а тем самым и на инфляцию. Одним из свойствденег является стабильность.

Средство обращения - это функция, в которой деньги выступают в качестве посредника в обменетоваров и обеспечивают их обращение. Можно утверждать, что частные деньги выполняют этуфункцию. Это является основной функцией частных денег и их предназначение.

Средство накопления. Да, и эту функцию частные деньги выполняют. Но всвязи с отсутствием гарантий со стороны государства или каких-либо других структур, частные деньги могут не справиться с этой функцией.

Таким образом, можно сделать вывод, что частные деньги выполняют основные функции денег, как обменная, платежная и накопительная, но имеют также дополнительные функции как заменная, а также дополнительные, специальные функции - отброс плохо обеспеченных и плохо управляемых валюты, борьба с крупными корпорациями и помощь региональному предпринимателю.

Важным однако является отсутсвие у частных денег функции меры стоимости, что является отрицательнымфактором в процессе их развития как финансового инструмента.^[8]

Эволюция частных денег

Мировой экономический кризис, начавшийся с краха американских фондовых рынков в 1929 году, современниками запомнилась как настоящая катастрофа. Ужасный спад промышленного производства, обеднение среднего класса, миллионы безработных, снижение рождаемости - эти условия стали питательной средой для появления огромного количества заменителей государственных валют.К 1933 году в США было более 400 «скрипов» - видов частных денег. Их названия зависели от местности, в которой они производились, а также от того, кто их производил. В ходе проходили «проверки благосостояния», «передналоговые банкноты», «сертификаты о возвращении средств».

Одним из самых известных, хотя и не очень успешных, был «Сертификат на восстановление», изданный Уинфилд Кеслоу, владельцем американской газеты The Caslow Weekly. Их уникальность заключалась в том, что они самоликвидировались. Предполагалось, что во время транзакции на обратной стороне каждого из них они будут наклеивать двухцентовую марку, а когда будет 54 таких марок, сертификат будет изъят из обращения. Действия Кеслоу вызвали недоверие у представителей бизнеса. Сертификат, стоимость которого равен одному доллару, стоил дороже, чем федеральная валюта безо всяких причин. Недостатком было и то, что сам издатель The Caslow Weekly отказался принять выданные им деньги в качестве оплаты рекламного места в газете. Несмотря на то, что сертификаты должны самоуничтожиться, Кеслоу удалось заполнить ими местный рынок - всего их было выпущено на сумму около миллиона долларов.

Рассматривая эпоху советского союза, насыщенность его экономики деньгами всегда была очень низкой. Когда она заполнилась денежной массой, последний товар исчез. Это произошло во время перестройки - до 1991 года денежная масса составляла 73 процента ВВП, но малого бизнеса или развитого потребительского сектора не было.

В начале 90-х насыщения экономики деньгами уменьшилось до мизерных цифр (9,8-19 процентов ВВП), что, естественно, привело к настоящему буму в производстве региональных и частных валютных единиц. Егор Гайдар, будучи вице-премьером российского правительства, подписал в 1992 году циркуляр, практически стимулируя выпуск денег регионами. Можно было интерпретировать его положение достаточно широко, поскольку в документе было рассмотрено, в том числе, и разрешение на эмиссию частной валюты.

Кроме валют федерации, известных многим людям - уральским франкам, немцам и др. - владельцы бизнеса пытались платить работникам всевозможные чеки, талоны и билеты на поселение. На Сузунском свинокомбинате были «свинобаксы», обувная фабрика «Киселевская» давала зарплату работникам в «степашках».

Судьба «сертификата на восстановление»разделилась многими частными валютами того времени, но этот раздел истории денег показал лучший способ, чтобы местные валюты никоим образом не нанесли вреда региональной экономике, адаптируясь к потребностям. Именно эта их функция - борьба с крупными корпорациями и помощь региональным предпринимателям - становится главной в посткризисный время.^[9]

Одна из самых интересных местных денежных систем называется LETS. Она родилась в начале 1980-х годов и существует по сей день, Майкл Линтон и Дэвид Уэстон придумали ее. Эта сетевая структура позволяет организовывать бартерные отношения между лицами на основе системы учета транзакций.

Она основана на балах - обычной валюте, привязанной по стоимости к валюте государства, в котором проживает пользователь. Вы можете заработать очки, например, работая в саду одного из участников программы и провести, скажем, у парикмахера, участвующий в LETS, или делать покупки в соответствующем магазине. Однако, так или иначе, «деньги» (чаще виртуальные, но иногда бумажные, а также металлические или пластиковые чипсы) в каждой из местных программ получили свои названия, и часто довольно странные: летучие мыши, клювы, бобины, петушки.

Сама местная организация в действительности является лишь арбитром в спорах между пользователями и информационной службой. Те, кто хочет присоединиться к ней, платят небольшую плату за открытие счета и описание товаров и услуг, которые они предоставляют или ищут. Эта информация включена в общий список - раньше такие списки были напечатаны и розданы участникам, теперь, конечно, они публикуются в сети. Бухгалтер записывает транзакции, списывая очки со счета одного лица и сдавая их на счет другой.

Пол Гловер, американский активист из Итаки создал более гибкую бартерной систему на основе частных бумажных денег под названием «Итакские часы». Они демонстрировали девиз In Ithaca We Trust ( «Мы верим в Итаку» - ссылка на девиз, напечатанный на американских долларах, «Мы верим в Бога»), и они были изданы в пяти номиналах.^[10]

Стоимость одной купюры составляла 10 долларов США, то есть средняя почасовая заработная плата в городе в 1991 году. Система бартера, изобретенная Гловером, работала очень похоже на LETS с одной важной разницей: людям не нужно было обращаться к бухгалтеру для записи факта сделки. Для этого достаточно было обменять нужное количество «Итакских часов» на продукт или услугу.

Можно утверждать, что этот принцип ничем не отличается от функционирования федеральной валютной системы. Однако это не так. Определенное количество «Итакских часов» выдается, когда новый участник подключается к системе. Кроме того, небольшое количество «часов» производится для некоммерческих организаций Ithaca и для покрытия расходов на саму систему.

До 2001 года система привлекла более тысячи участников, и с ее помощью было завершено трансакцию примерно на два миллиона долларов. Опыт Гловера был использован во многих других американских городах - до конца 90-х годов в стране было около 85 таких инициатив. Программы развернуты, в том числе в Канаде и других англоязычных странах, а также в Японии и Италии.

Данные частные деньги имели положительное влияние на экономику общин, в которых они использовались. Прежде всего, они предоставляли возможность лицам, у которых недостаточно государственной валюты, осуществлять транзакции. Это повлияло и на развитие местного малого бизнеса.

Вышеописанные программы являются системами обмена товарами и услугами общего плана, но есть и более специализированные. Например, в Японии существует немало общественных инициатив, в которых волонтеры, которые помогают пожилым людям и инвалидам, получают так называемые билеты на уход - вознаграждение за определенное количество часов, проведенных с гражданами-инвалидами.^[11]

Интересно, что различные виды деятельности в рамках этих программ здравоохранения оцениваются по-разному. Например, еда, подаваемая между 9:00 и 17:00. имеет более низкий кредитный рейтинг, чем в другое время, а домашняя работа и покупки дешевле, чем уход за инвалидом. Ничего, кроме опеки, нельзя приобрести за «билеты по уходу» - волонтеры оказывают их родным и друзьям, которым нужна помощь. Статистика свидетельствует об успешном использовании таких систем: с тех пор, как они появились в 1991 году, количество добровольцев, которые помогают людям старого и людей с ограниченными возможностями, значительно возросла.

Что касается обычных скрипов, которые производят компании, они продолжают существовать независимо от кризиса. Они, однако, не выплачивают заработную плату - с помощью них на территории, принадлежащей этим фирмам, можно приобрести товары или услуги. Яркий пример такой валюты - доллар Диснея, находится в обращении в Диснейленде, круизных кораблях и фирменных магазинах.

Так или иначе, но эра физических денег приближается к ее упадку. Платежи через электронные системы автоматически учитываются, и это фактически размывает саму концепцию денег. ^[12]

В Интернете появляются новые негосударственные деньги, что является реальной проблемой для государства. Например, переводы, осуществленные в децентрализованной валюте Bitcoin, хотя и учтены в общей цепочке, абсолютно анонимны, из-за чего в последнее время они стали любимым инструментом для продавцов всех видов запрещенных товаров. Конечно, биткойны сильно отличаются от стандартной частной валюты, поскольку эта система не имеет эмиссионного центра и распределенно контролирует выпуск новых денег, произведенных на мощных компьютерах, выполняя задачи, требующие ресурсов.

Но в сети есть много вполне стандартных частных валют. Авиакомпании активно распределяют бонусы за мили полета, энергетические компании выдают баллы за использованные киловатт-часы, а крупные интернет-компании, такие как Facebook или Яндекс, выдают собственные деньги. Люди активно ими пользуются, потому что они, как и многие физические деньги, получают их условно бесплатно. С другой стороны, именно так клиенты привлекаются к услугам и продуктов участников программы.

Поскольку в большинстве стран криптовалюта официально признана товаром,то можно утверждать, что мы имеем дело с последующим развитием эволюционной концепциипроисхождения денег. На рынке появился новый высокотехнологичный виртуальный товар,потребительская стоимость которого заключается в особом способе накопления, хранения и передачиопределенной информации, а меновая стоимость определяется общественными затратами труда на его«добычу». А это значит, что такой товар потенциально может претендовать на рольобщего эквивалента.

Изучение преимуществ и ограничений в использовании цифровых валют свидетельствует, чтоформально они имеют много общих признаков, которыми характеризуются деньги: компактность,универсальность, удобная форма хранения, делимость, анонимность, защищенность, что длясторонников криптовалюта является весомым аргументом в научных дискуссиях. к преимуществамиспользование цифровых валют, как одной из возможных форм денег, можно отнестичетко определенный объем выпуска в течение длительного времени, невозможность изъятия изсистемы, надежность и скорость перевода, низкую стоимость транзакций и тому подобное.^[13]

Вместе с тем к существенным недостаткам цифровых валют следует отнести невозможностьполноценного выполнения ими основных функций денег, сложность их восприятия ипрактического использования для большинства пользователей, спекулятивная направленностьопераций, необходимость конвертации в национальные валюты, высокая волатильность курса,зависимость от компьютерных систем, возможность технических сбоев, регуляторнаянеопределенность и т.д.

В соответствии с принципами построения современных денежных систем для признаниякриптовалюты деньгами недостаточно того факта, что определенная совокупность субъектов рынкаосуществляет взаимные платежи и расчеты с их использованием. необходимо перестроитьсистему формирования доходов и расходов государственного бюджета, заработной платы, социальнойпомощи, кредитования, инвестирования, накопления и сбережений. Поэтому скептикиназывают криптовалюту исключительно инструментом спекуляций, финансовой пирамидой или«мыльными пузырями».

В текущей ситуации отсутствие правового регулирования криптовалют является также одной из острейших проблем. Объем «денежной массы» выпущенных биткойнов уже составляет по текущему курсу 5 триллионов 90 миллиарда рублей – около трети российского бюджета на 2019 год. При этом без нормативного регулирования криптовалюты ее не могут использовать добросовестные предприниматели: невозможно обосновать доходы, полученные от продажи криптовалют, невозможно заплатить с них налоги, невозможно пройти валютный контроль, невозможно легально осуществлять майнинг. Более того: пока правовой режим криптовалюты не определен, операция с ней может признаваться односторонней сделкой, дарением товара, либо вообще сделкой, противоречащей закону. Урегулирование криптовалют позволит также чаще использовать их как средство обмена, что снизит спекулятивную составляющую в их использовании и, соответственно, рынок криптовалют станет менее волантильным.

Однако российская правовая доктрина долгое время обходила возможность появления нематериальных вещей: например, безналичные деньги и бездокументарные ценные бумаги признаются правами требования. Криптовалюты же, в отличие от безналичных денег, в силу отсутствия центрального депозитария (реестродержателя) не предполагают возникновения прав требования у владельца криптовалюты. В этой ситуации у законодателя нет даже теоретической возможности посчитать криптовалюты правами требования. ^[14]

ГЛАВА 2. Практические аспекты частных денег

2.1 Мировой опыт использования частных денег

Теоретическим основанием появления криптовалюты можно считать концепцию «частныхденег»Ф. Хайека, который предложил осуществить денационализации денег, поскольку считалгосударственную монополию на эмиссию денег вредной для общества. По его мнению, деньгиследует рассматривать как обычный товар, который изготавливается так же, как и любые другие товары, арынок самостоятельно определит, какая из валют лучше выполняет функции денег.

Сторонники использования криптовалют считают, что в связи с ограниченнымиобъемами их выпуска в случае увеличения производства цены на товары будут снижаться, апоэтому проблема инфляции исчезает. На наш взгляд, такой подход был бы справедливым при использовании одной или нескольких цифровых валют. Однако, в условиях конкуренции отдельныхкриптовалют между собой в случае повышения цены денег будет увеличиваться и ихпредложение, и произойдет не снижение цен, а увеличение количества валют. В результате этогосовокупная покупательная способность всех цифровых денег будет снижаться, а поэтому избежатьмонетарной инфляции не удастся. Кроме того, в случае увеличения количества используемыхкриптовалют, будут увеличиваться объемы их конвертации в национальные валюты, высокойбудет волатильность курсов, усложнятся условия осуществления платежей и ведения бизнеса.

По своему содержанию криптовалюта являются цифровыми счетными единицами, которые определеныпо определенным математическим алгоритмам на основе использования технологии блокчейн, ипредставляют собой децентрализованные электронные базы данных, доступ к которым имеют все участникисистемы. Согласно списку Coin Market Cap, в мае 2019 было зарегистрировано 806цифровых валют, наиболее известными из которых являются биткоины, ефириум, рипли и лайткоин.^[15]

В отличие от кредитных денег, объем выпуска большинства криптовалют ограничен, хотя ихколичество может быть безграничным. При этом следует иметь в виду, что денежная оценкавыпуска цифровых валют происходит в национальных денежных единицах (обычно вдолларах или евро), а капитализация рынка криптовалюта, которая на конец 2019 превысила 400млрд. долл. США, происходит чрезвычайно высокими темпами.

По мнению многихисследователей, высокие темпы капитализации криптовалют являются угрозой для стабильности мировоговалютно-финансового рынка и могут вызвать очередной финансовый кризис.

Становление и развитие рынка криптовалюта стали вызовом для существующихнациональных денежных систем. Почти шесть лет понадобилось официальным государственныморганам разных стран, чтобы определить свое отношение к криптовалютам, которые уже сформировалисвою нишу на рынке. В разные периоды выдвигались предложения признать цифровые валюты:деньгами, платежными и финансовыми инструментами, биржевыми товарами, финансовымиактивами, цифровыми активами, ценными бумагами и т.п. В 2015 Комиссия США поторговле товарными фьючерсами (CFTC) признала Bitcoin и другие виртуальные валюты биржевымитоварами, а Казначейство США - средством предоставления финансовых услуг (по сути – виртуальнымсредством платежа), обязав налоговые органы контролировать операции с ними. Поэтому вбольшинстве стран доминирует ориентация именно на такой подход. Однако отдельные страны проводятсобственную политику в отношении использования криптовалюта. Так, в Швеции при осуществлении платежейцифровые валюты принимаются наравне с официальными денежными знаками.

В большинстве странЕС физические и юридические лица используют криптовалюту как средство обмена и платежа,происходит их свободную продажу и покупка. Денежно-кредитное управление Сингапураприравняло цифровые валюты к обычным ценных бумаг. В Японии криптовалюту признали ценностью (цифровыми активами), что приравнена к активам, разрешено осуществлятьразличные расчеты и платить налоги, а функции по регулированию рынка цифровыхвалют постепенно передаются неправительственным организациям.

Криптовалюта активно используется как средство платежа и в других странах, хотя следуетпризнать, что большинство таких операций являются спекулятивными, и они осуществляются в целяхполучение дохода на курсовой разнице. Кроме того, в большинстве случаев при проведенииплатежных операций происходит двойная конвертация - цена цифровой валюты выражаетсяв долларах или в евро, а затем переводится в национальную валюту. Во многих странахуже создана биржа, осуществляющая торговлю криптовалютой, сформирована сетьбанкоматов и терминалов, в которых можно пополнить крипто-кошелек за национальную валюту.

Одной из ключевых проблем, на решении которой сегодня сосредоточено вниманиецентральных банков многих стран мира, является разработка механизмов регулирования обращения ииспользование цифровых валют на основе определения правил осуществления платежных операций,условий и порядка их налогообложения, предупреждение использования для легализации доходов,полученных преступным путем, и финансирования терроризма и т.д. (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Особенности регулирования рынка криптовалюта в отдельных странах мира в 2018-2019 гг.

Страна	Сфера применения и особенности нормативно-правового регулирования
ЕС	European Banking Authority (EBA) не признает криптовалюту законным платежнымсредством Директивой 2009/110 / ЕС о начале и осуществлениядеятельности учреждениями-эмитентами электронных денег
Япония	Парламент Японии по инициативе Агентства финансовых услуг (FSA) 01.04.2017 г. принял законодательство по криптовалюте, согласно которому криптовалюта получила статус фиатных денег, обращение которых осуществляется рядом с йеной. Разрешеноиспользование криптовалюты для оплаты товаров и услуг. В перспективе -отмена 8% налога на операции по обмену цифровых валют на национальную.Деятельность операторов цифровых валют подлежит лицензированию с уплатой взносав сумме 300 тыс. долл. США.
США	На федеральном уровне отсутствует единый закон, регулирующий оборот цифровыхвалют. Bitcoin рассматривается как имущество, владельцы которого получают прибыль отприроста капитала, а не от курсовых разниц, и освобождаются от налогообложения.Компаниям, которые работают с цифровыми валютами, необходимо иметь резервныесредства в сумме не меньше 100 тыс. долл. США; регулярно отчитываться передрегуляторами, проходить внешний аудит в налоговой службе и тому подобное.
Канада	Банк Канады совместно с консорциумом R3 и Канадской ассоциацией платежей (CPA)начал реализацию собственного проекта - Майнинг цифровой валюты.
Великобритания	Изучение возможностей выпуска собственных цифровых валют, не зависящих отбиткоинов на основе применения технологии блокчейн для межбанковскихпроектов. Операции с криптовалютой не облагаются налогом.
Германия	Использование криптовалюты не получило законодательного урегулирования. DeutscheBank AG, UBS Group AG и Banco Santander SA на основе партнерских отношенийс другими фирмами создали компанию Clearmatics для разработки цифровойвалюты и ее использование в межбанковских расчетах. Создание особыхфинансовых инструментов и бирж требует специального разрешения.
Италия	Использование криптовалюты не получило законодательного урегулирования.Законопроект (2014) о предоставлении разрешения на использование цифровых валютюридическим лицам - финансовым учреждениям.
Польша	Оборот и продажа криптовалюты рассматривается как операции с ценными бумагами иобязательствами. Предложено налогообложение таких операций по ставке 23%.
КНР	После стремительного роста операций и пользователей торговлю Bitcoin запрещено,а деятельность криптобирж прекращена.

В Китае, где расположено более 60% всех майнингових мощностей мира, с 2017владеть крипто-кошельками и использовать цифровые валюты разрешено только физическимлицам, поскольку правительство считает, что их использование нарушает финансовый порядок. Аналогичныеправила действуют и в Тайване. Аргентина, Бразилия, Пакистан заняли выжидательную позицию, а вБоливии использование и распространение биткоинов запрещено.

Несмотря на то, что появление цифровых валют можно охарактеризовать какреволюционное изменение, созданные на сегодняшний день криптовалюта не могут быть признаныполноценными деньгами. Пока речь идет только о потенциально возможном изменении формыденег в виде электронных записей, сформированных на основе математических алгоритмов иразработанных в соответствии со специальными криптографических технологий, тогда как сущность денегостается неизменной. ^[16]

2.2 Основные проблемы функционирования частных денег

На наш взгляд, появление криптовалюты только интенсифицировала дискуссии офункционирования денежных систем в условиях цифровой экономики, в частности относительно возникновенияи использования новых платежных средств и поиска новых институциональных основ регулированияденежного обращения. Изменение формы денег, как более динамичной иххарактеристики, не может повлиять на изменение их сущности: в пределах современных экономическихотношений сущность и функции денег остаются неизменными.

Повышенный интерес к цифровым валют также связан и с экономическими ифинансовыми кризисами, снижением готовности финансовых посредников к покрытиюнеожиданных потерь от системных рисков, а также усилением регуляторных требований иконтроля за финансовыми потоками. Так, деятельность консорциума R3 – глобальноймеждународной организации, которая охватывает такие финансовые институты как Goldman Sachs, J.P. Morgan& Co., Bank of Аmerica, BNY Mellon, Citigroup, Commerzbank, Deutsche Bank и другие,направлена на разработку приложений для блокчейну для использования в сфере финансовыхуслуг, а именно: денежных переводов, ведение документооборота и тому подобное.

В связи с этим возникает ряд вопросов, связанных с гарантиями надежностииспользование цифровых валют, например, заменой одних валют другими в случае банкротстваих «эмитентов», страхованием рисков платежных систем и т.п., которые можно решить только при условиях институционализации доверия к ним. Кроме того, следует иметь в виду, что в случаеденационализации денег государство снимает с себя ответственность за стабильность ихпокупательной способности, а риски осуществления финансовых операций становятся частными, чтоможет привести к дестабилизации всей финансово-кредитной системы.^[17]

Целесообразно также обратить внимание на последствия, связанные с реализацией предложенийпо использованию отдельных криптовалюта как наднациональных денежных единиц. При такихусловиях государства должны будут отказаться от монетарного суверенитета, который, по сути, являетсясоставляющей государственного суверенитета. Сегодня это практически невозможно, даже в условияхсуществование коллективных валют. Наоборот, наряду с процессами глобализации, мы наблюдаемпроцессы дальнейшей «суверенизации» национальных государств.

Во всяком случае, даже встранах, которые используют коллективные валюты, организация государственных финансовосуществляется в соответствии с национальным законодательством, и правительства надежно защищают их от«денационализации». А потому сегодня отсутствуют веские аргументы для отказа государств отмонетарного суверенитета и перехода на использование криптовалюты как наднациональныхденежных единиц.

Главная проблема денежного суррогата в том, что это - инструмент, ничем не обеспеченный, и в случае возникновения проблем в использовании (хозяйствующие субъекты будут отказываться принимать инструмент в расчетах) его стоимость минимизируется, да и вероятность возмещения хотя бы какого-то эквивалента тоже. Можно предположить, что близкие проблемы возможны и при использовании законных средств расчетов, эмитированных государством. Неэффективная политика государства может привести к снижению покупательной способности национальной денежной единицы - вплоть до восстановления бартера или полного отказа от ее использования и замены иностранной валютой, что в мировой экономике известно как валютное замещение. Но государство обязано функционировать с целью обеспечения благополучия и развития хозяйствующих субъектов и граждан, проживающих на его территории, что делает его банкротство маловероятным событием (государство максимально стремится его не допустить) и является главной защитой его обязательств, в том числе денег.

Другой существенной опасностью криптовалют является их анонимность. Этим криптовалюты схожи с наличными деньгами. Однако, в отличие от последних, виртуальные деньги весьма ликвидны и способны перемещаться по миру практически без ограничений, что делает их прекрасным орудием в руках террористов и иных лиц, занятых противоправной деятельностью. Кроме того, анонимный характер криптовалют позволяет им быть прекрасным средством ухода от налогообложения, что является главной угрозой современной цивилизационной модели существования человечества. Такая опасность уже рассматривается отдельными государственными органами, хотя ответа на вызовы, рожденные виртуальными деньгами, пока нет.

Урегулирование привлечет крупный бизнес к операциям с использованием криптовалют, что сократит теневой рынок и улучшит репутацию криптовалют, что, в свою очередь, также привлечет средний и крупный бизнес осуществлять операции с использованием криптовалют. Увеличение количества участников соответствующих блокчейнов усилит их децентрализацию, а следовательно, и надежность. Однако существует ряд теоретических и практических препятствий, которые нельзя не принимать во внимание. С точки зрения частного права наиболее острая проблема криптовалют — это отсутствие подходящих объектов права, к которым их можно было бы приравнять. Записи в блокчейне, ограниченные технологически, представляют собой абсолютные права и по своей природе похожи на вещи: их количество известно, они переходят от владельца к владельцу в строго определенном порядке, они не содержат каких-либо прав требования (подобно ценным бумагам).

2.3 Перспективы развития частных денег

Основываясь на принципах теории денег, следует признать, что в целом идея существования частных денег, как новой их формы, имеет под собой объективное основание. Учитываяособенности функционирования современных денежных систем, использования новых форм денегдолжно базироваться на использовании технологии блокчейн и выпуска центральными банками собственных криптовалют и внедрении на этой основе идентификационной системы учетанациональных денег использованием счетов центральных банков. Такой подход сегодняподдерживают центральные банки Англии, Канады, Швейцарии и Японии. При таких условияхцентральные банки должны получить гарантии на определенный объем выпуска цифровых валют, которыебудут использоваться в качестве обеспечения для национальной денежной единицы путем открытия в центральном банке счета (депозита) на соответствующую сумму в национальнойвалюте.

Согласно существующей классификации форм денег, в случае выпуска криптовалюты центральными банками и официального признания их деньгами, такие валюты можно будет отнести к кредитной форме денег и характеризовать как депозитные цифровые (виртуальные) деньги. Приэтом следует отметить, что в случае создания национальными центральными банками собственныхцифровых валют, которые будут основываться на официальных денежных единицах, в отличие отсуществующих сегодня криптовалют, институционализация доверия к новой форме денегпроизойдет автоматически, поскольку, собственно, меняется только форма денег.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод, что криптовалюта следует рассматриватькак высокотехнологичный информационный товар, потребительская стоимость которого характеризуетсяспособностью сохранять и передавать сведения, меновая стоимость определяетсяобщественными затратами труда на его «добычу».

При использовании криптовалюты как средства обращения и платежа ее следует рассматривать как нефиатные платежные инструменты закрытыхплатежных систем. ^[20]

Перспективы использования криптовалюта как новой формы кредитныхденег заключаются в выпуске центральными банками или консорциумами коммерческих банков собственной криптовалюты и введении идентификационной системы учета национальныхденег. Разумеется, предпочтительным в такой ситуации было бы урегулирование криптовалют как объекта sui generis (как в свое время были урегулированы исключительные права, несмотря на возражения сторонников проприетарных концепций). Однако вероятнее всего нас ждет применение вещного права по аналогии (как это было, например, при определении правовой природы электроэнергии), что породит очередную фикцию в правовом регулировании. В любом случае, это будет лучше, чем аналогия с исключительными правами (блокчейн = база данных) или с «информацией» по закону «Об информации, информационных технологиях и о защите информации».

Российская система расчетов более-менее замкнута: все поступающие средства проходят валютный контроль, процедуры KYC и AML / CFT, и таким образом исключается бо́льшая часть подозрительных и преступных транзакций. Разумеется, некоторые пути грязных денег сохраняются – офшоры, криминальные банки в странах третьего мира и т. д. Однако полноценный путь для «грязных» денег в расчетную систему закрыт. Легализация криптовалют в той или иной степени открывает этот путь; именно поэтому государства не торопятся допускать криптовалюты на фондовые биржи или в расчетную систему. Если же какая-то небольшая страна решится на такой шаг, она столкнется с мощным противодействием со стороны ФАТФ и SWIFT.

Использование блокчейна и его реализации в виде криптовалют так или иначе предполагает взаимодействие с правовой системой. Это взаимодействие возникает: при сопоставлении объектов права с их отражением в блокчейне и приведении их в соответствующее блокчейну состояние; при оценке правовых последствий сделок, совершенных субъектами права с использованием блокчейна (налогообложение дохода и прибыли субъектов, учет их активов); при оспаривании сделок, частично или полностью совершенных в блокчейне (в том числе трансграничных сделок); при расследовании правонарушений, совершенных с использованием блокчейна, и т. д.

При этом взаимодействие между правовой системой и блокчейном не предполагает обязательное создание специализированных участников сети, использование преднамеренных уязвимостей в алгоритмах блокчейна с целью принудительной корректировки блокчейна и т. д. Правовое регулирование блокчейна должно осуществляться путем описания правовых последствий, которые влекут за собой сделки, совершенные в блокчейне. Это позволит устранить известный конфликт между правовой системой, обеспечивающей функционирование государства, и блокчейном, предназначенным для исключения участия государства в отдельных отношениях. И если отношения внутри блокчейна воздействуют на статус субъекта правовых отношений или формируют состав правонарушения, эти отношения должны рассматриваться в контексте системы права.

Разумеется, в таком случае возникнет ряд проблем, уже известных по правовому регулированию информационных отношений – например, проблема экстерриториальности блокчейна, особенно актуальная с учетом того, что блокчейн распределен между участниками и не привязан в большей или меньшей степени к территории кого-либо из них. Однако нет оснований полагать, что применительно к блокчейну проблема экстерриториальности или иные проблемы будут более или менее выражены, чем применительно, например, к интернет-месенджерам. Проблематика правового регулирования информационных отношений является комплексной и должна решаться на

уровне методов и принципов регулирования, а уже затем – применительно к отдельным технологиям, даже таким, как блокчейн.^[21]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, поставленные во введении задачи были решены в основной части работы, рассмотрены теория и практика использования частных денег в России и зарубежом. Ярким примером частных денег и актуальным на сеодняшний день является криптовалюта.

Криптовалюта - не первый пример создания частных денег в истории.Криптовалюта технологически отличаются от многочисленных случаев, имевших место: во-первых, они децентрализованные; во-вторых, они не прикреплены к материальному объекту, в том числе для владельцев счетов. Это затрудняет контроль ирегулирование криптовалюты.

В технологии blockchain и некоторых ее реализациях (в частности,криптовалюта) государства видят угрозу из-за этой технологии, которая предусматривает эффективную замену правительственных функций программными алгоритмами. В будущем это приведет к потере государством некоторых функций в финаносвой сфере, что, конечно, не отвечает интересам правящих групп.

Регулирование криптовалюты и их частичная легализация неизбежно придет, потому что технология blockchain является достаточно устойчивой кпротиводействию снаружи. В то же время, для правового регулирования существует достаточно много «пограничных районов», на которых работает блокчейн и взаимодействует с объектами реального мира.

Криптовалюта не соответствуют ни одному из существующих объектов гражданских прав. Полное их юридическое урегулирование требуетили создания нового объекта гражданских прав в существующей системе объектов, или образования новой системы объектов гражданских прав. Даже частичная легализация криптовалюты препятствует тому, чтозаконодатель опасается открыть доступ к криптовалютному капиталу в России.

В конце концов, это действительноможет привести к валютным и налоговым злоупотреблениям, нарушениям требований FATF, возникновение новых возможностей отмывания денег и выдачи наличных. Однако в будущем легализация криптовалюты неизбежна.

Финансовая сфера в России остается достаточно консервативной прежде всего из-за высокойрискованности операций, проводимых внутри нее (потеря денежных средств значит для клиента финансовой компании значительно больше, чем, например, потеря аккаунта в каком-либо другом сервисе). Как следствие, финансовая индустрия остается одной из наиболеезарегулированных в нормативном плане.

Часто инициативы в сфере финансовых технологийсталкиваются с необходимостью получения лицензий и специальных разрешений, нередко инновационныеподходы нарушают инструкции по тем или иным транзакциями, принципы верификации иидентификации. Очень важно для государственного регулирования финансовой деятельностипредусматривать и оценивать тенденции в развитии технологий, реагируя на их возникновенияадекватным изменением нормативно-правовых актов. Причем соответствующие законопроекты недолжны иметь ситуативный или репрессивный характер.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Кузнецов В. А. Предоплаченные инструменты розничных платежей – от дорожного чека до электронных денег / В. А. Кузнецов, А. В. Шамраев, А. В. Пухов и др. – Москва : Маркет ДС, 2015. – 304 с.
Соколов Б. И. Роль платежных систем в обеспечении устойчивого развития национальной экономики / Б. И. Соколов // Проблемы современной экономики. – 2015. – № 2 (54). – С. 163–168.
Гриценко А. Финансово-экономический кризис как исходный пункт обновления финансовой архитектоники / А. Гриценко // Инициативы XXI века. – 2016. – № 2. – С. 30–34.
Мищенко С. В. Современные проблемы теории денег и денежного обращения / С. В. Мищенко. – Киев : Университет банковского дела Национального банка Украины, 2016. – 230 с.
Базулин Ю. В. Происхождение и природа денег / Ю. В. Базулин. – Санкт-Петербург : Издательство СанктПетербургского государственного университета, 2018. – 246 с.
Пухов А. Электронные финансы. Мифы и реальность [Електронный ресурс] / А. Пухов, В. Достов, А. Валинурова, П. Шуст. – Москва : Центр Исследований Платежных Систем и Расчетов, 2015. – 328 с. – Режим доступа : https://www.litres.ru/a-v-puhov/elektronnye-finansy-mify-i-realnost.
Василик А. Деньги как экономическая категория. Молодежь и рынок. 2012. № 7. С. 130-134.
Рябинина Л.Н. Терминология и ее значение в теории и практике экономических отношений. Экономика Украины. 2014. № 2. С. 16-28. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ekukrr_2014_2_3.
Белянин А. В. Доверие в экономике и общественной жизни / А. В. Белянин, В. П. Зинченко. – Москва : Фонд «Либеральная миссия», 2015. – 164 с.
Доверие как экономическая категория [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://politcom.ru/322.html.
Фукуяма Ф. Доверие: социальные добродетели и путь к процветанию : пер. с англ. / Ф. Фукуяма. – Москва : Издательство ACT : Ермак, 2014. – 730 с.
Дзюблюк А. Социально-экономические основы общественного доверия к банковскому сектору / А. Дзюблюк // Вестник Тернопольского национального экономического университета. - 2016. - № 2. - С. 54-69.
Жуковская Е. В. Доверие как норма и процесс ее институционализации / Е. В. Жуковская // Бизнес информ. – 2014. – № 8. – С. 213–216.
Науменкова С. В. Макроэкономические аспекты оценки достаточности капитала банков в Украине / С. В. Науменкова, В. И. Мищенко, С. В. Мищенко // Финансово-кредитная деятельность: проблемы теории и практики. - 2017. - № 2 (23). - С. 4-16.
Карчева Г. Т. Эффективность и конкурентоспособность банковской системы Украины: монография; под общ. ред. д-ра экон. наук Г. Т. Карчева. - Киев: ДВНЗ «Университет банковского дела», 2016. - 278 с.
Науменкова С. В. Подходы к выбору инструментов защиты от системных рисков / С. В. Науменкова // финансово-кредитные деятельность: проблемы теории и практики. - 2017. - № 1 (22). - С. 60-70.
Хайек Ф. А. Частные деньги / Ф. А. Хайек. – Москва : Институт Национальной Модели Экономики, 1996. – 229 с.
Криптовалюты могут вызвать масштабный финансовый кризис? [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.beznal.pro/news/12909-kriptovaljuty-mogut-vyzvat.html.
Собственные криптовалюты центральных банков способствуют росту ВВП [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.beznal.pro/news/8373-sobstvennye-kriptovaljuty.html.
Кислый В. А. Юридические аспекты применения блокчейна и использования криптоактивов. Zakon.ru, 2017. URL: https://goo.gl/tc2dZe
Суханов Е.А. Вещное право: научно-познавательный очерк. М., Статут, 2017.

Кузнецов В. А. Предоплаченные инструменты розничных платежей – от дорожного чека до электронных денег / В. А. Кузнецов, А. В. Шамраев, А. В. Пухов и др. – Москва : Маркет ДС, 2015. – 304 с. ↑
Гриценко А. Финансово-экономический кризис как исходный пункт обновления финансовой архитектоники / А. Гриценко // Инициативы XXI века. – 2016. – № 2. – С. 30–34. ↑
Мищенко С. В. Современные проблемы теории денег и денежного обращения / С. В. Мищенко. – Киев : Университет банковского дела Национального банка Украины, 2016. – 230 с. ↑
Соколов Б. И. Роль платежных систем в обеспечении устойчивого развития национальной экономики / Б. И. Соколов // Проблемы современной экономики. – 2015. – № 2 (54). – С. 163–168. ↑
Базулин Ю. В. Происхождение и природа денег / Ю. В. Базулин. – Санкт-Петербург : Издательство СанктПетербургского государственного университета, 2018. – 246 с. ↑
Доверие как экономическая категория [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://politcom.ru/322.html. ↑
Фукуяма Ф. Доверие: социальные добродетели и путь к процветанию : пер. с англ. / Ф. Фукуяма. – Москва : Издательство ACT : Ермак, 2014. – 730 с. ↑
Пухов А. Электронные финансы. Мифы и реальность [Електронный ресурс] / А. Пухов, В. Достов, А. Валинурова, П. Шуст. – Москва : Центр Исследований Платежных Систем и Расчетов, 2015. – 328 с. – Режим доступа : https://www.litres.ru/a-v-puhov/elektronnye-finansy-mify-i-realnost. ↑
Белянин А. В. Доверие в экономике и общественной жизни / А. В. Белянин, В. П. Зинченко. – Москва : Фонд «Либеральная миссия», 2015. – 164 с ↑
Дзюблюк А. Социально-экономические основы общественного доверия к банковскому сектору / А. Дзюблюк // Вестник Тернопольского национального экономического университета. - 2016. - № 2. - С. 54-69. ↑
Жуковская Е. В. Доверие как норма и процесс ее институционализации / Е. В. Жуковская // Бизнес информ. – 2014. – № 8. – С. 213–216. ↑
Науменкова С. В. Макроэкономические аспекты оценки достаточности капитала банков в Украине / С. В. Науменкова, В. И. Мищенко, С. В. Мищенко // Финансово-кредитная деятельность: проблемы теории и практики. - 2017. - № 2 (23). - С. 4-16. ↑
Карчева Г. Т. Эффективность и конкурентоспособность банковской системы Украины: монография; под общ. ред. д-ра экон. наук Г. Т. Карчева. - Киев: ДВНЗ «Университет банковского дела», 2016. - 278 с. ↑
Василик А.Деньги как экономическая категория. Молодежь и рынок. 2012. № 7. С. 130-134. ↑
Рябинина Л.Н. Терминология и ее значение в теории и практике экономических отношений. Экономика Украины. 2014. № 2. С. 16-28. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ekukrr_2014_2_3. ↑
Кислый В. А. Юридические аспекты применения блокчейна и использования криптоактивов. Zakon.ru, 2017. URL: https://goo.gl/tc2dZe ↑
Хайек Ф. А. Частные деньги / Ф. А. Хайек. – Москва : Институт Национальной Модели Экономики, 1996. – 229 с. ↑
Криптовалюты могут вызвать масштабный финансовый кризис? [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.beznal.pro/news/12909-kriptovaljuty-mogut-vyzvat.html. ↑
Науменкова С. В. Подходы к выбору инструментов защиты от системных рисков / С. В. Науменкова // финансово-кредитные деятельность: проблемы теории и практики. - 2017. - № 1 (22). - С. 60-70. ↑
Собственные криптовалюты центральных банков способствуют росту ВВП [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.beznal.pro/news/8373-sobstvennye-kriptovaljuty.html ↑
Суханов Е.А. Вещное право: научно-познавательный очерк. М., Статут, 2017. ↑