Финансы как инструмент регулирования экономики

Содержание:

Введение

Актуальность темы исследования является тем, что проблема правильного управления финансов служит эффективной системой денежных отношений, выражающих формирование и использования непосредственно денежных фондов в процессе их оборота.

Финансовая система Российской Федерации является не просто суммой блоков, звеньев или подзвеньев, а служит непосредственно действительно системой, которая представляет собой единое целое, также все составные части этой системы тесно связаны между собой многочисленными видами экономических связей и отношений.

Актуальность работы заключается в проблеме стабильного экономического развития, также высокий уровень занятости населения, управляемая инфляция и непосредственно внешнеэкономическое равновесие, все это служит целью экономической политики любого государства. Но, все это предполагает государственное вмешательство в экономику которая зависит от регулирования поведения участников общественного производства, финансовых инструментов.

Финансовыми методами здесь должны служить государство, которое непосредственно влияет на экономику, так как, расширяя объем государственных капитальных вложений, государство вызывает повышение спроса, а именно на материалы, оборудование, рабочую силу, что повышает роль производства в целом, увеличения частных инвестиций и непосредственно хозяйственную конъюнктуру.

Более распространенными служат бюджетные, налоговые которые влияют на государственные расходы прямым методом.

Финансируя производственную инфраструктуру непосредственно государство создает благоприятную среду для развития сельскохозяйственного и промышленного производства и также любой промышленности в целом, что способствует снижению расходов, росту накопления капитала в частном и государственном секторе.

Достижение главной ели экономической политики России служит непосредственно переход к инновационному экономическому росту, которые зависят от многих факторов, таких как модернизированные концепции единой государственной денежно-кредитной политики, также и финансовой политики. Данные государственные денежно-кредитные политики занимают приоритетное место и это обусловлено, прежде всего, тем, что финансовая устойчивость национальных экономик вор многом непосредственно зависит от решений, управленческих мер и главных действий государства в области именно денежной и финансовой политик, также эффективности приема методов, непосредственно и инструментов финансового и денежно-кредитного регулирования на различных фазах экономического цикла.

Решение именно этих задач, а именно достижения финансовой устойчивости национальной экономики в условиях перехода к инновационному экономическому росту непосредственно возможно лишь в рамках системного подхода. И именно данный подход должен найти отражение в развитии финансового регулирования экономики и естественно нормативно-правовой базы, а именно тактики и стратегии развития национальной банковской и финансовой систем.

Так как именно в стратегических планах развития требуется совершенствование регулирования всего финансового сектора в целом.

В данной работе на примере финансов, как инструмент регулирования экономики проведем анализ расходов на обслуживание государственного долга Российской Федерации.

Объектом исследования выступает Российская Федерация.

Предметом исследования являются финансы, как инструмент регулирования экономики.

Цели исследования – изучить финансы, как инструмент регулирования экономики, проанализировать государственный долг и его образование, разработать рекомендации по управлению финансами для эффективного регулирования экономики РФ.

Достижение поставленной цели обуславливает необходимость решения следующих задач:

- Раскрыть понятие и структура финансов;

- Изучить функции финансов;

- Рассмотреть экономическую обособленность финансов в условиях рынка;

- Проанализировать расходы государственного долга за 2015-2020 годы;

- Дать рекомендации по управлению финансами для эффективного регулирования экономики.

Методами исследования послужили:

- анализ научно-исследовательской литературы;

- анализ результатов исследования,

- количественная и качественная обработка данных.

Для написания курсовой работы основными источниками послужили законодательные и нормативно-правовые акты России: Конституция РФ; Гражданский кодекс Российской Федерации; Бюджетный кодекс РФ; Федеральный закон №384-ФЗ «О федеральном бюджете на 2018-2020 годы»; Федеральный закон №385-ФЗ «О федеральном бюджете на 2021 год и плановый период 2022-2023 годы» от 08.12.2020 г., также труды отечественных авторов таких как: Г.Б. Поляка, Э.В. Алехин, А.М. Бабич, Л.Н. Павловой, М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. и других.

Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

Глава 1. Теоретические основы финансов как инструмент регулирования экономики

Понятие и структура финансов

Финансы – это денежные отношения, которые служат системой экономических (денежных) отношений, с помощью которой создаются и расходуются фонды денежных средств [6, c.107].

Совокупность объективно обусловленных экономических отношений, непосредственно имеющих распределительный характер, как денежную форму выражения и материализуемых в денежных доходах и накоплениях, именно формирующих в руках государства и субъектов хозяйствования для целей расширенного воспроизводства, непосредственно материального стимулирования работающих, удовлетворение социальных и иных потребностей и есть финансы.

Деньги, которые превращаются в прилагательное (а то есть финансовые доходы, финансовые ресурсы), также тоже и есть финансы [7, c.225].

C латинского финансы (finance) - это есть денежный платеж, который поясняется отношение субъектов, непосредственно, финансы служат экономической категорией, что и есть совокупность отношений, связанных именно с движением денежных средств.

Данные отношения характеризуются именно определенными признаками и между ними существуют отношения, которые характеризуются и существуют между субъектами воспроизводственного процесса. Такие отношения возникают на всех стадиях и уровнях жизни общества в целом. И именно данная совокупность данных отношений и образуют экономическую категорию.

Далее рассмотрим финансы, как экономическую категорию и отличительные ее признаки:

- общественные отношения это те отношения, которые возникают между людьми;

- экономические отношения связаны непосредственно с процессом создания и движения стоимости;

- место финансов именно в распределительном процессе.

На данных стадиях именно производства и потребления движения стоимости не происходит, таким образом, они не являются местом возникновения финансов [15, с.449].

На стадии распределения (распределительный процесс) приобретает форма движения товара, именно так как само движение товара, опосредуется движением денежных средств, непосредственно стоимость не отчуждается, а именно меняет форму. И на этой фазе определяется экономическая категория, которая называется цена, далее происходит ценовое распределение стоимости.

На второй фазе последовательно происходит воспроизводственный процесс, именно характеризующий приобретением формы движения денежных средств, переходящих непосредственно из одних рук в другие и здесь происходит отчуждение стоимости в ее денежном выражении [16, с.856].

Данная специфика выражается непосредственно в отношениях, выражающих одностороннее движение стоимости, а денежные отношения здесь получают общественные формы формирования. Выражение идет в определенных экономических категориях:

- заработная плата,

- цена,

- финансы,

- кредит.

На следующей стадии воспроизводственного процесса денежные отношения приобретают форму встречного движения материальных и денежных форм стоимости.

А именно денежные отношения выражаются в разных формах расчетов, а именно:

- акцепт,

- аккредитив.

И здесь непосредственно приобретают основные категории:

- деньги,

- цена.

В данном процессе переливания форм стоимости между субъектами хозяйствования формируются непосредственно – финансовые ресурсы [17, с.200].

На рисунке 1.1 представим финансовую систему Российской Федерации

Финансовая система РФ

Государственные финансы

Местные финансы

Финансы юридических и физических лиц

Внебюджетные фонды

Финансы физических лиц

Финансы юридических лиц

Госбюджет

Пенсионный фонд

Федеральный бюджет

Финансы некоммерческих организаций

Финансы коммерческих организаций

Фонд социального страхования

Бюджеты субъектов РФ

Финансы государственных предприятий

Финансы акционерных предприятий

Финансы арендованных предприятий

Финансы частных предприятий и т.д.

Фонд обязательного медицинского страхования

Финансы предпринимателей без образования юр лица

Фонд занятости населения

Финансы других физ. лиц

Рисунок 1.1 - Финансовая система Российской Федерации [7, с.243].

Именно необходимость финансов в условиях товарно-денежных отношениях объясняется тем, что непосредственно сами финансы необходимы для распределения стоимости общественного продукта и только они и их категория осуществляет этот процесс [17, с.201].

Распределением созданной стоимости в денежном выражении занимаются именно финансы. И в зависимости от того, как они распределяют, и зависит процесс воспроизводства. А определенные пропорции (именно главная пропорция) зависит от того, как ее поделит национальный доход [15, с.450].

Таким образом, финансы и есть система, которая появилась впервые на второй стадии воспроизводства, именно на стадии распределения. А распределение продукта происходит непосредственно между владельцем товара, и тем, кто его воспроизвел.

А сумме основного капитала (зарплата, прибыль) равен совокупный общественный продукт.

Функции финансов

Проявление присущих свойств, а именно роль, которую выполняют в системе экономических отношений, называются функциями финансов и данные функции конкретизируют их сущность, также непосредственно раскрывают ее содержание.

Для финансов характерны три основные функции - как экономической категории:

- Распределительная – это та функция финансов, которая распределяет созданный продукт, а именно с данной функцией создаются фонды и стадия распределения непосредственно начинается с распределения новой стоимости и заканчивается формированием первичных доходов (а именно заработной платы, прибыли и т.д.). Данная функция это объективное свойство категории финансов, которая осуществляет распределение стоимости созданного им продукта именно в денежном выражении [16, с.857].

- Перераспределительная – это та функция финансов, которая непосредственно перераспределяет созданный продукт, а именно вторично распределяет его между членами общества. Формирование на многоступенчатом этапе общегосударственных фондов, это: внебюджетные фонды, государственный бюджет, банковские и страховые фонды, также фонды предприятий. Данная функция отличается от распределительной тем, что именно на этой стадии перераспределяются ранее созданные доходы.

И благодаря финансам общество непосредственно имеет возможность наблюдать все финансовые потоки в государстве, чтобы вовремя повлиять на тот иной товар.

- Контрольная – это та функция финансов, которая непосредственно занимается осуществлением соблюдения пропорций в распределительном процессе. Для различных отраслей данные пропорции различны и естественно они складываются при разных условиях, все они объективны. Также главным объектом контроля выступает распределительный процесс и пропорция между фондами накопления и потребления служит контролируемая пропорция.

В общем, с помощью регулирующей функции финансы как могут стимулировать производство, так и угнетать его [8, с.304].

С развитием рыночных отношений, кроме бюджетных отношений, появились непосредственно и внебюджетные, часть средств которых идут на социально-культурные мероприятия, а именно через внебюджетные фонды.

В целом получается, что идет сокращение бюджета, но при этом увеличивается нагрузка на предприятиях, которые производят отчисления.

Далее в теории финансов появились новые стимулирующие функции, такие как признаки финансов:

- финансы носят непосредственно денежный характер, но, тем не менее, бывают ситуации, когда в финансовой системе вращаются именно натуральные товары;

- распределительный характер носят финансовые отношения;

- формирование денежных средств доходов и накоплений связаны именно с финансовыми отношениями, которые принимают непосредственно форму финансовых ресурсов [9, с.144].

Далее рассмотрим взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями, а именно в первую очередь важно здесь знать взаимосвязь финансов с такими экономическими категориями как, заработная плата, цена и кредит и естественно в какой последовательности они вступают в распределительный процесс:

1. Цена – она первой вступает в распределительный процесс, которая определяет первичные пропорции в нем, поэтому колебания цены вокруг стоимости, которые создают непосредственно поле деятельности для финансов.

Именно в цене заключены структурные части стоимости, которые далее распределяются, еще и получают свои экономические формы в виде финансовых фондов и ресурсов.

В условиях жесткой централизации доля заработной платы меньше, а больше именно доля доплат к заработной плате.

В условиях демократизации основная заработная плата, а выплаты значительно меньше и они являются дополнительными [11, с.12].

Также есть общественно необходимые и индивидуальные затраты, разница между которыми выливается в прибыль. Цена же подготавливает условия для их функционирования, а именно для финансов. Так как средства имеют свойства накапливаться у предприятия, и здесь непосредственно увеличиваются суммы налогов, либо общественный продукт разрастается, именно это приводит к высвобождению ресурсов, которые перемещаются в отрасли естественно с наиболее высокой нормой прибыли.

Именно финансы конкретизируют те пропорции, которые непосредственно заложены ценой.

При этом финансовое распределение отличается от ценового распределения тем, что объектом ценового распределения выступает только та часть стоимости валового общественного продукта, это та цена, которая отклоняется от стоимости.

Финансы же распределяют всю стоимость валового общественного продукта и по отношению к ценовому распределению является вторичным.

Также ценовое распределение скрыто, а именно на поверхности его не заметно в общей доле выручки, поэтому финансовое распределение четко рассматривается везде [12, с.314].

Распределением естественно, поэтому занимается ценовое распределение, а финансовое распределением и перераспределением.

2. Заработная плата – идет следом за ценой, внутри естественно финансового распределения и начинает она функционировать.

Финансы же создают именно условия для нормирования фонда оплаты труда и фонда заработной платы соответственно, данные категории создают предпосылки для воспроизводства непосредственно рабочей силы, во взаимодействии которой стимулирует воспроизводственный процесс.

Далее рассмотрим различия заработной платы и финансов [13, с.78]:

- границы финансового распределения значительно шире, чем заработная плата, так как она касается только компенсации затрат;

- в одностороннем порядке движения стоимости участвуют финансы, а именно заработная плата существует только во встречном ее движении, и с помощью именно финансов формируется множество фондов, а с помощью заработной платы только фонд заработной платы и фонд премий – которые составляют фонд оплаты труда.

3. Кредит – это фонды банков, которые формируются непосредственно на стадии распределения, а именно когда кредит завершает распределительный процесс.

Кредитные же ресурсы формируются в результате, когда появляется несоответствие в наличии собственных средств и непосредственно с их потребностью.

Кредит здесь дополняет финансовые ресурсы, что позволяет происходить процессу расширенного производства [14, с.65].

В целом можно перечислить главные особенности, такие как:

- средства банка выдают на определенных условиях, непосредственно на определенный срок и только при условии возвратности;

- средства же при финансировании выдаются бесплатно, безвозвратно и на определенные цели.

Поэтому с помощью кредита происходит перераспределение финансовых ресурсов между предприятиями, также организациями и гражданами, что постоянно переливает кредитные ресурсы в финансовые, может быть естественно и наоборот.

Но все фонды предприятия концентрируются на счетах в банках и являются источниками непосредственно ссудных фондов банков именно для выдачи кредитов.

Общие черты подчеркивают, что между кредитом и финансами основной чертой является широкое использование в круговороте обеих, также и в воспроизводственном процессе.

Экономическая обособленность финансов в условиях рынка

Использование финансов, то есть объективные их предпосылки и возможности объединяют двумя обстоятельствами [10, с.178]:

1) Финансы функционируют во всех сферах непосредственно общественного производства, а именно в производстве, в обращении, в потреблении;

2) Финансы также обладают таким свойством – быть катализатором, а именно, экономических процессов, что вытекает непосредственно из распределительной функции.

В сфере материального производства и начинается распределение, так как данная сфера включает стадии, где определяющей является стадия перепроизводства, а именно [18, с.154]:

- сфера материального производства, что оказывает непосредственно влияние на характер и масштабы производства соответственно;

- сфера обращения, которая представлена торговлей. Именно в ней характерны такие процессы, как купля-продажа. А потребительские свойства товара при этом не меняются, а меняется непосредственно его стоимость. Товар же продается и предприятие при этом имеет выручку.

Далее происходит распределение на фонды возмещения данной выручки, на фонды накопления, на фонды потребления.

А финансовые при этом отношения предшествуют и завершают непосредственно процесс купли-продажи;

- сфера потребления, которая имеет коммерческие организации и бюджетные организации. Что в настоящее время можно встретить часто, как организации смешанного типа, где непосредственно коммерческие структуры выделяют деньги для бюджетных организаций.

Существуют и возможности использования финансов, а именно они вытекают из экономической природы финансов, так как распределительная категория для общества, которое использует для своих целей.

Сознательное использование финансов в интересах общества и отдельных его элементов непосредственно превращают финансы из объективной экономической категории соответственно в экономический институт хозяйствования [11, с.100].

Экономическая категория воплощения в конкретных формах ее проявления и сознательно используемая обществом непосредственно для достижения конкретных целей и есть экономический институт.

Данный институт (финансы и в том числе), несут именно два начала, такие как:

- объективное (именно вытекающее из экономической категории);

- субъективное (орудие реализации экономической политики государства) [18, с.268].

Двояко финансы влияют на:

- качество (характеризуется воздействием финансов на материальные интересы непосредственно хозяйствования) и количество (характеризуется пропорциями распределительного процесса).

Финансы влияют на общественное воспроизводство двояко, как именно экономический инструмент, а сказывается это именно как качественная сторона влияние которой характеризуется пропорциями в распределительном процессе.

Качественные же влияния характеризуется непосредственно воздействие финансов на материальную сторону интересов субъектов хозяйствования, именно через различные формы организации финансовых отношений.

Именно превращение возможно как качественная сторона влияние которой на общественный продукт связана с превращением финансов в стимул развития экономики и такое превращение формирует доходы, условия и принципы формирования фондов, а именно направления их использования, что удается тесно связать непосредственно с экономическими интересами субъектов хозяйствования [24, с.90].

Инструмент, который увязан с материальными интересами субъектов хозяйствования, где служит экономическим стимулом.

Использование финансов в сознательном общественном производстве приводит к результатам, где активная роль финансов в общественном производстве непосредственно фигурирует в условиях рынка, что позволяет видеть роль финансов в трех направлениях, таких как:

- с позиции обеспечения потребностей расширенного воспроизводства, так как именно это является необходимыми финансовыми источниками;

- с позиции использования финансов непосредственно для регулирования стоимостной структуры;

- с позиции использования финансов, именно как экономического стимула.

Далее рассмотрим финансовую систему, как совокупность организаций и звеньев рыночной экономики, опосредующих и регулирующих непосредственно финансовые отношения.

И так, первая сфера – государство – где естественно функционируют финансы, где система, с помощью которой государство расходует средства, что называется государственными финансами.

Также существуют различного рода предприятия, кроме государства, они относятся ко второй сфере, где служат инструментом с помощью которого предприятие собирается средства.

Третья сфера включают прочие финансы, в том числе финансы страхования [25, с.78].

Далее разберем звенья первой сферы, они делятся на [23, c.92]:

1. Государственный бюджет (сюда относятся огромные финансовые ресурсы);

2. Внебюджетные фонды (сюда относятся денежные средства, которые концентрируются в руках неправительственных, но именно государственных организациях), а именно:

- пенсионный фонд;

- фонд занятости;

- фонд социального обеспечения (что концентрирует деньги, а именно предназначенные на оплату больничных, отпусков и многое другое);

- фонд обязательного медицинского страхования.

Этими фондами Правительство стремиться распоряжаться, так как именно в них хранятся огромные средства, которые Правительство имеет право использовать в своих целях.

3. Государственный кредит (ссудный капитал и его движение).

Далее разберем звенья второй сферы, они делятся на:

1. Финансы предприятий, которые функционируют непосредственно на коммерческих началах.

2. Финансы учреждений и организаций, которые непосредственно осуществляют некоммерческую деятельность.

3. Финансы общественных объединений (общественные фонды, профсоюзы и политические партии).

Специальная сфера – это страхование, которая имеет следующие звенья:

- личное страхование;

- социальное страхование;

- страхование ответственности;

- страхование имущественное;

- страхование рисков, именно предпринимательских [19, с.19].

Финансовыми фондами называются денежные фонды, а именно только тогда, когда они формируются за счет финансовых ресурсов (поступлений, накоплений, прочих источников, денежных доходов, непосредственно находящихся в руках предприятия, а именно в его собственном распоряжении).

Денежные ресурсы у предприятия и государства служат финансовыми ресурсами, которые соответственно резервируются для обеспечения непредвиденных расходов и специальных потребностей [22, с.226].

Глава 2. Анализ расходов на обслуживание государственного долга Российской Федерации

2.1. Анализ государственного долга за 2015-2020 годы

В данной главе проведем анализ на примере финансов, как инструмента регулирования экономики на основании расходной части на обслуживание государственного долга Российской Федерации, так как большинство стран, непосредственно включая Российскую Федерацию, имеют государственный долг. Наличие государственного долга непосредственно обосновано многими причинами, основными из которых являются дефицит бюджета и наличие свободных денежных средств непосредственно у физических и юридических лиц [20, с.51].

В настоящее время в государственный долг Российской Федерации непосредственно входят долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, непосредственно международными организациями и иными субъектами международного права, непосредственно включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией [1].

Совокупность кредитно-финансовых отношений, возникающих непосредственно с перемещением капиталов из национального частного сектора в государственный бюджет на основе их заимствования и есть сущность государственного внутреннего долга [2].

Государственный долг России в 2018-2020 годах стал расти и его ключевыми факторами послужили с помощью следующих событий [21, с.67]:

- в отношении России западные страны ввели экономические санкции;

- рост валютного рынка и несвоевременные действия ЦБ РФ;

- падения цены на нефть, в связи с чем сокращение поступлений от экспорта;

- расходы на оборудование выросли;

- для структурного реформирования и стабилизации экономической ситуации возникла необходимость дополнительных средств;

- Пандемия (COVID-19).

Все вышеперечисленное непосредственно привело к заторможению финансовой системы в РФ.

В таблице 2.1 более детально рассмотрим общий объем государственного долга Российской Федерации (Приложение 1) [23, c.199].

Темпы роста общего государственного долга выросли и составили на 3 700 млрд.руб. больше к началу 2021 года по сравнению с концом 2018 года.

Общий объем государственного долга в %% к ВВП соответственно вырос на: 2019 г. к 2018 г. на 0,7%; 2020 к 2019 г. на 1,0% и 2020 г. к 2018 г. на 1,7% соответственно (Приложение 2).

На 1 января 2020 года по данным Центрального Банка Российской Федерации внешний долг вырос до 481,473 млрд.долл. США.

На 5,9% (26,8 млрд.долл. США) это превышает данный показатель прошлого года (454,680 млрд.долл. США), что показывает новый российский долг вырос на 59%, а именно с 43,292 до 68,873 млрд.долл. США, именно рост составил:

- обязательства в инвалюте с 16,686 до 22,270 млрд.долл. США или на 33%;

- обязательства (ценных бумаг) в рублях с 25,772 до 46,139 млрд.долл. США или на 79% [26, c.277].

Таким образом, внешний долг ЦБ РФ на 1 января 2020 года вырос на 8,5% или с 11,880 до 12,890 млрд.долл. США.

Банковский сектор имеет задолженность, которая сократилась на 10,5% - а именно с 84,609 до 76,560 млрд.долл. США.

На 2,6% вырос корпоративный долг с 314,236 до 322,563 млрд.долл. США.

Выросли именно расходы российского бюджета на обслуживание непосредственно государственного долга за 2019 год на 7,3%, до 784,2 млрд. руб.

Во время пандемии короновирусной инфекции для поддержки нашей экономики, а именно дефицита федерального бюджета непосредственно Правительству России необходимо было пойти на резкое увеличение государственных взаимоствований [27, c.56].

Рост государственного долга до 20,4% ВВП предусмотрен в 2021 году, в 2022 году рост должен составить до 20,8%, в 2023 году до 21,4% ВВП, так как именно в 2019 году государственный долг ушел в минуса, и если бы РФ понадобилось немедленно погасить свои долги, непосредственно это можно было сделать только за счет депозитов государственных органов в ЦБ и коммерческих банках. Но, именно спустя год на фоне пандемии долг федерального правительства и непосредственно падения цен на нефть проявил свой рост и к лету 2020 года уже превышал ликвидные резервы России.

Рост совокупного внешнего долга РФ в 2019 году стал фактором покупки нерезедентами суверенных ценных номинированных как в иностранной валюте, так и в российских рублях.

Таким образом, видно, что внешняя задолженность России выросла.

На рис. 2.2 видно, что основу государственного долга России составляет внутренний долг, доля которого к началу 2021 года достиг до 76,6% (Приложение 3).

Государственный внутренний долг по данным Министерства финансов Российской Федерации на конец 2018 года составил 10 280 млрд.руб., при этом именно за весь период 2018-2020 годов вырос на 3 200 млрд.руб. [28, с.51].

Рост объема внутренних взаимствований с одной стороны, имеет ряд преимуществ по сравнению с внешними заимствованиями, а в частности управлять такими займами государству намного легче, так как при этом процентные выплаты по внутреннему долгу способствуют росту внутреннего спроса на товарном рынке.

Более высокой ценой внутренних взаимствований, с одной стороны, это долговая политика, непосредственно идет емкость и слабость инфраструктуры национального финансового рынка, но с другой стороны, стремительное наращивание внутреннего долга создает угрозу вытеснения с рынка внутренних взаимствований частных заемщиков именно для которых государственные займы могут повысить цену взаимствований.

Возможности внутреннего рынка заимствований непосредственно сильно зависит от способности денежных властей поддерживать невысокий уровень инфляции и относительно стабильный валютный курс и в случае девальвации рубля не смогут полностью компенсировать компаниям внутренние заимствования все их требующие потребности в обслуживании внешней задолженности и импорта [29, c.303].

За период 2018-2020 годов снижены на 3,0 млрд.руб. государственные гарантии России и их доля в общем объеме государственного внутреннего долга непосредственно снизилась на 2,9% до 23,8%, что наглядно представлено в таблице 2.1 и рис. 2.3 (Приложение 4).

Именно долгосрочный характер имеет обеспечивающие государственные гарантийные обязательства, значительная часть бюджетных средств при этом на возможное их исполнение (в случае даже отсутствия фактических платежей по государственным гарантиям), именно «резервируются», а не направляются на другие более приоритетные направления социально-экономического развития. Но, в результате предоставления государственных гарантий непосредственно предусматриваются дополнительные поступления, доля роста объемов государственных гарантий (и гарантийной поддержки) приводит непосредственно к значительному росту расходов государственного бюджета, а именно (административные расходы, связанные с предоставлением и дальнейшим сопровождением каждой государственной гарантией и агентские вознаграждения играют немаловажную роль)[30, c.122].

Облигации федеральных займов с постоянным купонным доходом составляют основу государственного внутреннего долга, с постоянным купонным доходом стоимость облигаций за анализируемый период выросла в 2 раза или до 2,7 трлн. руб., на 60,2% или до 492,6 млрд.руб. рост государственных сберегательных облигаций [31, с.80].

За последние годы на экономическую ситуацию в России повлияли следующие факторы, за счет которых государственный долг вырос:

- снижение цен на нефть;

- нестабильная политическая обстановка;

- введение санкций и непосредственно связанное с ним ограничение доступа к рынкам капитала;

- вывоз капитала из страны;

- ослабление непосредственно курса рубля, вследствие чего увеличение инфляции.

Но, несмотря на вышеизложенные факторы, Россия снижает внешний долг всеми возможными способами, так как растущий внешний долг непосредственно грозит ухудшением условий взаимствований и их обслуживания [30, c.123].

В силу этого Россия по своему объему находится на 24 месте (из 201 возможного) по объему общегосударственного внешнего долга.

В период с 2015 года по 2020 год динамику и структуру внешнего долга представлено в таблице 2.2 и рис.2.4 (Приложение 5-6).

Данные таблицы 2.2 показывают, что по динамике внешнего долга идет тенденция непосредственного снижения, то есть по результатам пяти лет снижение составило на 75,0 млрд. руб., именно это происходит за счет государственного банковского сектора.

Также видно, что краткосрочные обязательства приходятся на 14% долга, а именно эти показатели влияют на российских должников более устойчивыми рыночными колебаниями и уменьшает непосредственно их гибкость, что позволяет воспользоваться снижением стоимости краткосрочных займов.

Государственная программа (проект паспорта) Российской Федерации «Управление государственными финансами и регулирование финансовых рынков» где значение целевого показателя «Государственный долг РФ» по отношению к ВВП увеличен в 2016 году например, с 14,3% до 20%, и именно такие же показатели фиксировались в 2017-2019 годах [29, c.304].

Именно поэтому государственный долг РФ непосредственно прогнозируется на уровне до 17% ВВП, а именно сохранился на более безопасном уровне.

К общему уровню заимствований, коэффициент покрытия показывает отношение объема платежей на погашение и обслуживание государственного долга: в 2017 году - 84,7%, в 2018 году - 92,9%, 2019 году 91,9% соответственно, что снизило значительным увеличением объемов государственных взаимствований РФ за счет размещения непосредственно государственных ценных бумаг на внутреннем рынке в анализируемом периоде.

Значительный рост совокупного объема спроса со стороны инвесторов на их условиях резкое увеличение объемов государственных заимствований может привести к условиям ухудшения размещенных государственных облигаций (то есть рост доходности и сокращение сроков заимствований в условиях непосредственного ограничения емкости российского долгового рынка и горизонта инвестирования его участников), а именно к росту объема государственного внутреннего долга РФ и роста долговой нагрузки на федеральный бюджет в части непосредственного его обслуживания.

При проведении приватизации Министерство финансов [3] добилось полного провала, так как потратило почти весь Резервный фонд, и теперь вынуждено переходит шаг за шагом к последнему варианту финансирования бюджета и планирует рост государственного долга до критических отметок, в результате чего может произойти дефолт, а следующее поколение пожизненные выплаты взаимствований, сделанных при Президенте РФ и его команде.

Так как это свидетельствовал Минфин в «Основные направления долговой политике РФ на 2017-2019 годы» и согласно данному документу на внутреннем рынке было взаимоствование более триллиона рублей, что в несколько раз больше, чем во все предыдущие годы.

Хотя общий объем займов не может превышать суммарные годовые поступления бюджета от налогов и других поборов, но, в итоге к концу рассматриваемого периода общая сумма задолженности непосредственно превысила максимально допустимую по закону отметку [28, c.47].

82,5% от объема собираемых денег в 2017 году государство было должно, но к 2018 году данный показатель был уже у критической отметки 99,8%, но при этом федеральный долг Минфина является не единственным, который Россия должна выплачивать.

Также существуют займы местные, которые центральная власть непосредственно тоже должна выплачивать.

Корпоративные заимствования также является государственным долгом [27, c.57].

Общий долг на 1 января 2017 года составил 518,7 млрд. долл. США, что по данному курсу эквивалентно 31 459 621 830 000 рублей (государственные займы плюс долги банковского сектора, также других предприятий).

В целом можно сказать, что единственный источник заимствований страны – это добровольно-принудительное прямое непосредственное изъятие денег из экономики.

Также дополняет и размер предстоящих выплат по долгам, а то есть в 2019 году достиг уровень 870 млрд руб. в год, данная выплата за обслуживание непосредственно федеральных займов, не учитывая связанный долг с государственным (частным) сектором [26, c.278].

Дефицит бюджета на сегодняшний день около трети, в целом налоги, штрафы и прочие поборы россияне будут платить не только на социальные нужды, такие как наука, образование, медицина, но и согласно прогнозам аналитиков и экспертов и за многое другое.

Так как государственный долг к 2023 году будет превышать доходы федерального бюджета, данная причина состоит в росте масштабов государственного долга и расходов на ее обслуживание, так как большая часть государственных активов непосредственно которых на данный момент готовятся к приватизации, в среднесрочной перспективе реализована.

То есть, самым главным источником финансирования дефицита федерального бюджета имеют место государственные взаимствования, а непосредственно, государственный долг постепенно имеют место расти и уже к 2030 году его уровень достигнет 18,2% ВВП [5].

В 2013 году для сравнения с анализируемыми годами составляла всего лишь 12%.

Также следует отметить, что бюджет по праву на протяжении всего рассматриваемого периода можно назвать дефицитным, причем уровень из года в год непосредственно колеблется, то есть ему присущ неустойчивый уровень, примерная цифра колебания составляла 1% ВВП.

Существует несколько классификаций и разновидностей государственного долга, это внутренний и внешний долг, и у каждого из вида есть свои понятия, значимость и особенности:

1) внутренний долг – представляет собой ту часть долга, которая касается непосредственно затрагивая внутренние займы и другие существенные долговые обязательства перед кредиторами-резидентами. То это есть заем населения самому себе.

Главной особенностью этой категории долга является то, что он не оказывает никакого влияния на накопления нации и общий размер богатства в целом, также является своего рода обязательным правилом, нежели исключением. И, существование его является фактически незаметным, если же сумма не становится слишком высокой [30, c.66].

Далее рассмотрим из чего состоит внутренний долг:

- номинальной суммы российских ценных бумаг;

- по кредитам, полученным в РФ, то есть его объем основного долга;

- по бюджетам и ссудам, которые были получены от бюджетов разных уровней, то есть объем основного долга;

- по государственным обязательствам, то есть его объем.

2) внешний государственный долг – данная часть долга, которая касается внешних займов непосредственно перед кредиторами-нерезидентами, данная разновидность долга включает в себя обязательства Правительства РФ, которые в основном имеют выражение в иностранной валюте.

Внешний долг является вполне нормальным явлением для России, если он не выходит за рамки, или если он становится непосредственно опасной угрозой для экономики в целом, другими словами страна впадает в полную зависимость от кредиторов.

Диагностика классификации внешнего долга:

- низкий уровень по отношению к эксперту товаров и услуг составляет менее 18%;

- умеренный долг составляет от 18% до 30%;

- угрожающий и опасный для экономики долг составляет выше 30% [30, c.67].

На 1 января 2018 года был утвержден государственный внутренний долг в размере 8 514 329 368,3 рубля [4].

Внешний и внутренний долг в совокупности и в целом непосредственно представляют собой характеристику результативности всех кредитных операций, которые совершаются государством.

А именно динамика служит отражением реальности существующей тяжелой ситуации в экономике страны.

При этом рынок ценных бумаг служит важным инструментом государственного регулирования экономики, а именно в условиях цикличного, структурного и санкционного кризиса.

В последнее время так легко наблюдать тенденцию к росту внутренних заимствований, а именно наблюдать способность сохранения капитала в стране, так как масштабные внутренние заимствования приводят к вытеснению частных заемщиков с внутреннего рынка и компаниям, банкам в таких условиях непосредственно становится труднее и дороже привлекать финансовые ресурсы на внутреннем рынке.

Наличие значительных объемов квазисуверенной задолженности, а именно (долга в расширенном понимании того – совокупного долга) является особенностью долговой ситуации России [16, c.858].

Серьезными проблемами управления государственным долгом России служат:

- необходимость роста государственной внутренней задолженности в условиях сокращения возможностей непосредственно для заимствований за рубежом;

- уменьшение международного рейтинга страны до уровня «ВВ+» с негативным прогнозом, а именно непосредственно верхней ступени «спекулятивного» уровня;

- условные обязательства бюджета, а именно задолженность квази государственных банков и компаний, даже частных компаний;

- увеличение расходов на погашение и обслуживания долга в целом;

- высокая стоимость государственных заимствований;

- непроизводительный характер общего долга [4].

Управление внешнего долга позволяет решать текущие задачи по реструктуризации обязательств, а именно существующая система в России проявляет эффективность именно в качестве полноценного инструмента макроэкономического управления, которая на сегодняшний день остается низкой.

Значительный набор инструментов (рыночные операции по выкупу и досрочному погашению долга, долга на инвестиции, ценные бумаги, товары, и другие финансовые активы является эффективной системой управления государственным долгом.

В формировании рынка долговых государственных ценных бумаг в России имеется ряд проблем, основные из которых рассмотрим ниже:

- низкая осведомленность населения непосредственно по отношению функционирования рынка долговых государственных ценных бумаг;

- низкий уровень доходов населения;

- покупатели государственных ценных бумаг имеют недоверие к данным финансовым инструментам;

- не полная или недостаточная представленность и активность институциональных инвесторов на данном рынке;

- ограниченность вторичного рынка долговых государственных ценных бумаг и невысокая их ликвидность;

- менее низкие кредитные рейтинги России [9, c.68].

Достаточно сложные препятствия к стимулированию развития отечественного рынка долговых государственных ценных бумаг, которые усложняются структурными проблемами непосредственно национальной экономики служат государственные органы власти и управления.

Повышение валютных рисков государственного долга, высокая стоимость привлечения новых займов, значительные объемы непосредственно потенциальных опасных условных обязательств государства требуют взвешенного управления государственным долгом России [29, c.304].

Государство при этом должно стимулировать эффективную систему мониторинга долговой безопасности и включать процессы по устранению влияния кризисных факторов, которые будут стимулировать взвешенное управление государственными финансами в целом.

Также правильно управлять валютно-финансовой сферой, для минимизации долговых рисков и обеспечения финансовой стабильности в долгосрочной перспективе.

2.2. Рекомендации по управлению финансами для эффективного регулирования экономики

В сложившейся ситуации условиях денежно-кредитная политика является непосредственно значимой формой регулирования государством экономики.

Одним из необходимых условий эффективного развития экономики непосредственно является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, а именно дает взаимодействовать ЦБ РФ на деловую активность, непосредственно контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться эффективной стабилизации денежного обращения [30, c.87].

Достижение целей и главной задачи экономической политики является:

- обеспечение устойчивого роста непосредственно объема производства,

- необходимой стабильности цен,

- самой главной эффективности занятости населения, для пополнения

налогами бюджет России.

Для эффективного управления финансами должен быть выбор эффективного метода для создания условий их рационального

использования.

Для более объективной будущего состояния финансов необходимо правильность принятия управленческих решений, а именно планирование.

Принимать правильные рациональные решения как элемента эффективного применения имеющихся ресурсов с тем, чтобы получать желаемые результаты.

Так как в современных условиях практически невозможно найти государство, которое было бы способно обходиться без внешних заимствований, использование их государством обусловлено ограниченностью собственных финансовых ресурсов, необходимых для исполнения долговых обязательств, покрытия дефицита государственного бюджета, финансирования проектов, поддержки национальной валюты.

Изучение  теоретических  основ  о    государственном       долге   и управлении   им   дает   нам   возможность   рассматривать   управление государственной задолженностью в двух аспектах, а именно, в общем и оперативно-техническом [10, c.28].

Оперативно-техническое управление государственным долгом представляет собой совокупность мероприятий, связанных с изучением конъюнктуры  на  рынке  ссудных  капиталов,  выпуском  и  размещением государственных ценных бумаг, обслуживанием, погашением и рефинансированием государственного долга, проведением консолидаций и конверсий займов, а также мероприятий по регулированию рынка государственных  ценных  бумаг.  В  данном  случае  операции  по управлению государственным долгом осуществляются агентами правительства: Центральным банком и Казначейством (Министерством Финансов) [5].

Выполняя агентские функции, эти две инстанции призваны помогать правительству определить наилучший момент выпуска государственных облигаций, их цену, дюрацию и другие характеристики, обеспечивающие привлекательность долговых обязательств государства для  инвесторов. 

Чтобы  успешно  справляться  с  этой  задачей  данные органы должны располагать достоверной, достаточной и своевременной информацией о состоянии экономики, денежном обращении, движении кредитных ресурсов и т.д.

Помимо необходимости быть предельно информированным, также крайне важно для агентов правительства уметь прогнозировать [22, c.203].

Следует заметить, что операции по управлению государственным долгом тесно связаны с такими мерами в этой области, как конверсия, консолидация, унификация. Все эти мероприятия обусловлены возможностью государства уточнять или изменять первоначальные условия    займа.    Так,    изменение    первоначальных    условий    займа, касающихся доходности, называется конверсией. Чаще всего при проведении      конверсии   правительство   меняет   ставку   номинального процента. Изменение условий займа, касающееся его сроков (например, превращение краткосрочных обязательств в средне и долгосрочные) называется консолидацией государственного долга. Консолидация займов, как правило, проводится одновременно с их унификацией, то есть объединением нескольких займов в один заем, когда облигации ранее выпущенных    займов   обмениваются  на   облигации   нового   займа.   В результате этой операции образуется консолидированный долг [23, c.89].

Общее управление государственным долгом, на наш взгляд, тесно связано с формированием экономической политики государства в отношении его заемной деятельности. Как составная часть государственной экономической политики, управление государственным долгом является прерогативой правительства и законодательных органов и заключается в

следующем:

- формирование государственной политики в отношении внутреннего и

внешнего государственного долга, выбор долговой стратегии;

- определение границ государственного долга;

- регулирование состава и структуры государственного долга;

- определение основных направлений и целей влияния на определенные макро и микроэкономические параметры;

- определение целесообразности финансирования государственных инвестиционных проектов и социальных программ за счет кредитов и займов [24, c.76].

Из возможных вариантов, не претендуя на охват всех нюансов, отметим наиболее распространенные и общепринятые меры по регулированию структуры государственного долга:

Во-первых, правительство может принять решение о замене долгосрочных государственных ценных бумаг на кредит эмиссионного банка. Такое изменение долговой политики государства обладает таким же эффектом, как и осуществление экспансивных операций на открытом рынке. В результате такой операции, вероятно, повысится ликвидность и произойдет понижение процентных ставок.

Обратная операция, то есть переход от финансирования государственных расходов посредством кредитов Центрального банка к финансированию путем выпуска долгосрочных государственных облигаций, очевидно, будет иметь противоположный эффект: понижение ликвидности, повышение процентных ставок, что в конечном итоге может привести к вытеснению частных инвестиций.

Во-вторых, государство может изменить свою долговую политику и перейти на финансирование своих расходов путем привлечения иностранных  кредитов,  отказавшись  от  внутренних  заимствований  в форме долгосрочных обязательств. Получение иностранных кредитов и обмен предоставленных средств на национальную валюту путем продажи Центральному банку по фиксированному курсу имеет такой же экспансивный эффект и ведет к увеличению объема денежной массы, как это имело бы место при прямых кредитах Центрального банка правительству. Эта операция подразумевает не только привлечение зарубежных кредитов, но и погашение обращающихся на внутреннем рынке долгосрочных государственных бумаг, которое повышает ликвидность в частном секторе и влияет стимулирующе.

В-третьих, государство может изменить форму финансирования своих расходов путем обмена долгосрочных ценных бумаг правительства на краткосрочные, в результате чего портфели инвесторов получат дополнительную ликвидность. В  целом процесс замены долгосрочного финансирования на краткосрочное действует экспансивно, но в меньшей степени, чем кредиты эмиссионного банка.

Как видим, варианты управления структурой и составом государственного долга многообразны. Исходя из возможностей регулирования и связанных с этим влияний на экономику, можно считать вполне оправданным использование управления структурой и составом госдолга  в  качестве  инструмента  стабилизационной  политики государства [25, c.178].

Другим важнейшим аспектом управления государственным долгом, на наш взгляд, является установление границ государственной задолженности. Следует заметить, что  в  современной отечественной и зарубежной экономической науке вопрос о границах государственного долга остается дискуссионным. Однозначного ответа на вопрос, каким должен быть предел государственного долга нет, да и вряд ли представляется возможным дать конкретный и абсолютно точный в количественном отношении ответ на данный вопрос. Хотя имеет смысл упомянуть, что в мировой практике допустимым пределом считается размер совокупного государственного долга, который не должен превышать 60% ВВП. Но это лишь общепринятый ориентир [27, c.65].

Экономические границы государственной задолженности заключаются в

том, что вероятность дестабилизирующего воздействия государственного долга на экономику ограничивает возможности государства в использовании долгового механизма в финансировании своих  расходов. 

Важным  моментом  в  данном  случае     является способность государственной задолженности оказывать воздействие на основные макроэкономические показатели: темпы экономического роста, состояние денежного обращения, уровень процентных ставок и т.д.

То есть, как уже отмечалось, правительство может использовать государственный долг в качестве инструмента регулирования экономики. Однако использование государственного долга в качестве рычага стимулирования экономики не лишено негативных эффектов: это может быть и вытеснение частных инвестиций, и инфляция, и ухудшение платежного баланса страны [28, c.58].

Следует отметить, что этот вид ограничения трудно выразить в виде конкретных  количественных  пределов.  Здесь  скорее  речь  идет  о  том, чтобы не нарушить макроэкономическую стабильность, государство должно весьма осторожно обращаться с таким инструментом бюджетно-налоговой политики как государственный долг.

Бюджетные ограничения государственного долга связаны с тем, что рост государственной задолженности влечет за собой рост расходов на его обслуживание и погашение. В данном случае границы государственного долга определяются будущими бюджетными возможностями обслуживания и погашения этого долга. Другими словами, какие доходы бюджета будут в будущем необходимы для обслуживания данного роста государственного долга, и в состоянии ли будет экономика обеспечить эти доходы [15, c.451].

Следует отметить, что рост абсолютных размеров государственной задолженности не обязательно оказывает дестабилизирующий эффект на будущий бюджет и экономику в целом из-за повышения налогов и роста расходов на обслуживание государственного долга. Главным стратегическим фактором, определяющим возможность обременения бюджета, является уровень экономического роста. Представляется возможным утверждать, что проблема границ государственного долга в значительной степени является проблемой экономического роста. Чем выше темпы экономического роста и ниже ставки ссудного процента, тем меньше проблем будет возникать в отношении обслуживания и погашения долга, и тем  шире возможности использования государством займов и кредитов для финансирования своих расходов [12, c.158].

Та часть, которую государство занимает за рубежом для покрытия дефицита государственного бюджета, будет, таким образом, входить как в государственный, так и в иностранный долг.

Внешний долг ложится тяжелым грузом на страну (хотя многие должны друг другу) - надо отдавать ценные товары, оказывать услуги, чтобы оплатить процент и погасить долг. Кроме того, иногда кредитор ставит

определенные условия.

Внутренний государственный долг приводит к перераспределению доходов среди населения страны. Выплаты государственного долга приводят к тому, что, как правило, деньги из карманов менее обеспеченных слоев переходят к более обеспеченным, так как именно они покупают государственные облигации.

Бюджетный дефицит и государственный долг тесно связаны: нарастание бюджетного дефицита приводит к росту государственного долга. Но абсолютная величина бюджетного дефицита, а следовательно, государственного долга, малопоказательна для экономического анализа. Надо знать, какие процессы обслуживает бюджетный дефицит, какие изменения в воспроизводственном цикле он отражает. Кроме того, очень важно измерять изменения государственного долга по отношению к изменениям ВВП [13, c.156].

Обычно правительства стран-должников принимают все возможные меры, чтобы не попасть в положение безнадежных должников, так как это ограничивает доступ к зарубежным финансовым ресурсам.

Для этого возможно несколько путей [15, c.453]:

1. Традиционный путь - выплата долгов за учет золотовалютных

резервов. Для закоренелых должников этот путь, как правило, исключен, так как у них эти резервы исчерпаны или очень ограничены.

2. Консолидация внешнего долга, которая возможна только с согласия

кредиторов. Кредиторы создают специальные организации - клубы, где вырабатывают солидарную политику, по отношению к странам, которые не в состоянии выполнять свои международные финансовые обязательства.

Наиболее известные - Лондонский клуб, в который входят банки-кредиторы, и Парижский клуб, объединяющий страны-кредиторы. Оба названных клуба неоднократно шли навстречу просьбам стран-должников (в том числе России) об отсрочке выплат, а в ряде случаев - частично списывали долги.

3. Сокращение размеров внешнего долга путем конверсии, т.е. превращения его в долгосрочные иностранные инвестиции. В счет долга иностранным кредиторам предлагают приобрести в стране, являющейся должником, недвижимость, ценные бумаги, участие в капитале, права. Одним из вариантов превращения внешней задолженности в иностранные капиталовложения является участие хозяйственных субъектов страны-кредитора в приватизации государственной собственности в стране, имеющей долги. В таком случае заинтересованные фирмы страны-кредитора выкупают у своего государства или банка обязательства страны-должника и с обоюдного согласия используют их для приобретения собственности.

Такая операция ведет к увеличению доли иностранного капитала в национальной экономике без поступления в страну из-за рубежа финансовых ресурсов, вещественных носителей основного капитала, новых технологий, но она облегчает бремя внешнего долга, делает возможным получение новых кредитов из-за рубежа и стимулирует последующий приток частных иностранных инвестиций и реинвестиций в приобретенные таким путем хозяйственные объекты [16, c.858].

4. Обращение страны-должника, попавшей в тяжелое положение, к международным банкам - региональным, Всемирному банку. Такие банки, как правило, предоставляют льготные кредиты для преодоления кризисной ситуации, но обусловливают свои кредиты жесткими требованиями к эмиссионной, кредитной политике, поощрению конкуренции, сведению до

минимума дефицита государственного бюджета.

Государственные долговые обязательства могут погашаться за счет бюджетных доходов, золотовалютных резервов страны, денежных средств, полученных от продажи государственной собственности, а также новых заимствований. Ситуация, при которой должник оказывается не в состоянии погашать свой внешний долг по согласованному с кредитором графику, называется долговым кризисом [10, c.446].

При управлении государственным долгом могут использоваться

следующие методы:

1) Рефинансирование - это погашение старой задолженности путем принятия новых обязательств.

2) Реструктуризация - пересмотр первоначального графика погашения и обслуживания государственного долга.

3) Конверсия - это изменение условий государственных займов в

интересах должника.

Для того чтобы последствия роста внутреннего долга для страны не стали слишком тяжелыми правительство должно предпринимать определенные меры по управлению долгом.

Это могут быть:

1) инфляция,

2) введение специальных налогов [16, c.859].

Заключение

Подводя итог всему вышеизложенному, можно сделать следующий вывод:

Государство признано использовать финансы непосредственно для выполнения своих функций и достижения целей, соответствующих общественным потребностям и интересам.

Финансы используются как инструмент экономического стимулирования, которое связано с регулированием.

Важный метод регулирования пропорций в производстве и распределении общественного продукта и является финансовое стимулирование.

Огромное воздействие при этом на развитие производства, повышение его эффективности и мотивация к труду, где играют роль финансовые стимулы.

Объектами правильного управления финансами являются разнообразные виды финансовых отношений, а именно финансовые предприятия, страхование, государственные финансы, непосредственно осуществляющие управление – финансовые службы, страховые органы, налоговые инспекции.

Также в управлении финансами используется оперативное регулирование, учет, контроль и планирование, где именно планирование финансов ставит перед собой задачу непосредственно установления будущего их поэтапного распределения и использования.

В связи с кризисными явлениями в экономике, непосредственно происходящей в 2020 году (пандемия – COVID-19), правительствами всех стран, в том числе и в РФ, были приняты меры непосредственно для поддержания экономики, основная часть которых была направлена на поддержку граждан и содержания сохранности платежеспособности спроса

для снижения инфляционных процессов.

Управление государственным долгом, как направление финансовой политики государства, особую актуальность получило в связи с обострением геополитической напряженности в начале 2014 года. В условиях санкций со стороны США и Европейского Союза, связанных с ограничением доступа на финансовые рынки, потребовалась значительная мобилизация финансовых ресурсов на внутреннем рынке для обеспечения бесперебойного экономического развития страны.

Для экономик большинства стран в настоящее время характерным является наличие государственных внутренних и внешних долгов, причиной этого является недостаток ресурсов для удовлетворения потребностей страны и обеспечения выполнения государством своих функций.

Причины появления государственного долга: внешние и внутренние заимствования для финансирования бюджетного дефицита; капитализация процентов по ранее полученным кредитам; недофинансирование обязательств, принятых государством к исполнению. Теория государственного долга неразрывно связана с теорией государственного бюджета и использует ряд основных бюджетных понятий, которые являются основополагающими при рассмотрении государственного долга. Важнейшей задачей экономической политики государств является поиск оптимального решения проблем бюджетного дефицита и государственного долга.

В аналитической части курсовой работы был проведен анализ и оценка государственного долга РФ на период с 2018-2020 годы и при этом было выявлено, что:

Следует отметить, что к началу 2021 г. темпы роста общего государственного долга выросли и составили 3700 млрд. руб. (%) к концу 2018 г.

Общий объем государственного долга в %% к ВВП соответственно вырос на: 2019 г. к 2018 г. на 0,7%; 2020 к 2019 г. на 1,0% и 2020 г. к 2018 г. на 1,7% соответственно.

По данным ЦБ РФ внешний долг России на 1 января 2020 года 481,473 млрд. долл. США.

Следует отметить, что это на 5,9% (26,8 млрд. долл. США) превышает прошлогодний показатель (454,680 млрд. долл. США), новый российский долг увеличился сразу на 59% - а то есть с 43,292 до 68,873 млрд. долл. США, в том числе выросли:

- в обязательствах в иностранной валюте с 16,686 до 22,270 млрд. долл. США или на 33%;

- в обязательствах (ценных бумагах) в рублях с 25,772 до 46,139 млрд. долл. США или на 79%.

Внешний долг ЦБ РФ к 1 января 202 г. увеличился на 8,5% - с 11,880 до 12,890 млрд. долл. США.

Задолженность банковского сектора при этом сократилась на 10,5% - с 84,609 до 76,560 млрд. долл. США.

Корпоративный долг отечественных компаний, предприятий, организаций (прочие секторы) стал больше на 2,6% - с 314,236 до 322,563 млрд. долл. США.

Именно расходы российского бюджета непосредственно на обслуживание государственного долга за прошлый год увеличились на 7,3%, до 784,2 млрд.руб.

Такие показатели, как отношение государственного долга к ВВП, доля расходов на обслуживание государственного долга в общем объеме расходов федерального бюджета, отношение государственного долга к доходам федерального бюджета даже с учетом роста их значений превышают пороговых значений.

Поэтому далее было рекомендовано правительству применять определенные меры, чтобы уменьшить внешний долг, так как он превышает приемлемый уровень.

Также можно использовать для погашения части долга золотовалютные резервы страны, таковые имеются.

Список использованных источников литературы

1. Конституция Российской Федерации (принятая всенародным голосованием 12.12.1993 г.).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (Ч.1 и Ч.2) от 30.11.1994 г. №51-ФЗ (в ред. от 30.11.2011 №363-ФЗ).
3. Бюджетный кодекс РФ. – М.: Финансы и статистика, 2010.
4. Федеральный закон №384-ФЗ «О федеральном бюджете на 2018-2020 годы».
5. Федеральный закон №385-ФЗ «О федеральном бюджете на 2021 год и плановый период 2022-2023 годы» от 08.12.2020 г.
6. Алехин Э.В. Государственные и муниципальные финансы / Э.В. Алехин. – Пенза, 2016. – 400с.
7. Акперов И.Г. Казначейская система исполнения бюджета в РФ: учебное пособие / И.Г. Акперов, И.А. Коноплева, С.П. Головач. – М.: КРОНУС, 2016. – 700с.
8. Государственные и муниципальные финансы: учебное пособие // Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 760с.
9. Государственные и муниципальные финансы / Под ред. Л.М. Подъяблонская. – М., 2016. – 544с.
10. Государственные и муниципальные финансы: учебник // Под ред. А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. – М., 2016. – 687с.
11. Государственные и муниципальные финансы: учебное пособие // Под ред. М.В. Новикова. – М., 2016. – 32с.
12. Государственные и муниципальные финансы: учебное пособие // Под ред. И.Д. Мацкуляк. – М.: РАГС, 2016. – 640с.
13. Государственные и муниципальные финансы: учебное пособие // Под ред. И.М. Мысляева. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 360с.
14. Государственные и муниципальные финансы: Конспект лекций // Под ред. М.В. Новикова. – М., 2016. – 160с.
15. Давлетшин Д.Р. Анализ внутреннего государственного долга РФ / Д.Р. Давлетшин. – 2017. - №8 - С.449-453
16. Игнатьева Э.И. Бюджетные и налоговые показатели и их структура за ряд лет / Э.И. Игнатьева. – 2017. - №11. – С.856-859
17. Кочкарев Р.А. Целевые программы: инструментальная поддержка / Р.А. Кочкарев. – М.: Экономика, 2018. – 228с.
18. Канкуловой М.И. Бюджетная система Российской Федерации / М.И. Канкуловой, учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2016. – 417с.
19. Матненко А.С. Программно-целевой бюджетное направление: понятие и проблемы правового регулирования / А.С. Матненко. – Финансовое право. – 2017. - №11. – С.19
20. О путях устранения дефицита бюджета России // Под ред. Хадонов Е.Е. – Финансы, 2017. - №4. – С.51-53
21. Финансы: учебник для вузов // Под ред. проф. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт-М, 2016. – 450с.
22. Финансы: учебник // Под ред. д-ра экон.наук, проф. С.И. Лушина, В.А. Слепова. – М.: Экономист, 2016. – 800с.
23. Финансы и кредит: учебник // Под ред. М.В. Романовского, Г.Н. Белоглазовой. – М.: Высшее образование, 2017. – 900с.
24. Финансы: учебник // Под ред. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 453с.
25. Финансы: учебник // Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби: Проспект, 2018. – 650с.
26. Финансы: учебник // Под ред. Л.М. Подъяблонская. – М.: Юнити-Дана, 2017. – 407с.
27. Финансы государства: учебник // Под ред. Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – 447с.
28. Финансы государства: учебник для студентов вузов // Под ред. Поляк Г.Б. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 700с.
29. Финансы: учебное пособие // Под ред. И.М. Мысляева. – М.: ИНФРА-

М, 2017. – 400с.

1. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики: учебник // Под ред. Н.А. Истомина, Е.А. Смородина, Т.Д. Одиноково, Ю.С. Долганова. – Екатеринбург: Издательство «Уральского университета», 2020. – 302с.
2. Шуляк П.Н. Государственные финансы: учебное пособие / П.Н. Шуляк, Н.П. Белотепова. – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2017. – 567с.

Приложение 1

Таблица 2.1

Динамика и структура государственного долга Российской Федерации за 2018-2020 годы, млрд. руб. [8, с.44]

Показатель	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 (план)
Объем государственного долга	13919	15734	17619	19524
%% ВВП	14,2	14,9	15,9	16,5
в том числе: по государственным гарантиям	3304	3524	3671	3772
%% ВВП	3,4	3,3	3,3	3,2
Объем государственного внутреннего долга	10280	11613	13500	15176
%% к объему	73,9	73,8	76,6	77,7
в том числе по государственным гарантия	1960	1927	1957	1987
Объем государственного внешнего долга	3639	4121	4119	4347
%% к общему объему	26,1	26,2	23,4	22,3
в том числе по государственным гарантия	1344	1597	1714	1785

Приложение 2

Рисунок 2.1 – Динамика и структура государственного долга Российской Федерации за 2018-2020 годы, млрд. руб.

Приложение 3

Рисунок 2.2 – Динамика и структура объемов внутреннего и внешнего долга РФ за 2018-2020 годы, млрд. руб.

Приложение 4

Рисунок 2.3 – Государственные гарантии России

за период 2018-2020 гг.

Приложение 5

Таблица 2.2

Динамика и структура внешнего долга Российской Федерации 01.07.2015-01.07.2020 годы, млрд. руб. [8, с.44]

Показатель	2015 г.	2020 г.	Динамика	Доля в 2020 г.
Госсектор в расширенном определении	276958	216041	-60917	44,9
Органы госуправления	36381	65346	+28965	13,6
ЦБ РФ	10258	11080	+822	2,3
Банки	97866	43572	-54294	9,0
Прочие секторы	132452	96043	-36409	19,9
Частный сектор	279382	265531	-13851	55,1
Банки	51054	27609	-23445	5,7
Прочие секторы	228328	237922	+9594	49,4
Итого:	556340	481572	-74768	100,00

Приложение 6

Рисунок 2.4 - Структура государственного внешнего долга по видам срокам (млрд.руб.)