Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Управление оборотными средствами на предприятии (Аспекты анализа и управления денежными оборотами предприятия)

Содержание:

Введение

Концепция управления оборотом денежных потоков компании является денежными отношениями, возникающими в процессе создания фондов денежных средств у юридических лиц и государства, использовании их для целей воспроизводства, стимулирования и социальных потребностей общества. Денежные средства, полученные в перераспределении бюджета это субсидии и субвенции. Финансы подлежат трем основным классификациям по функциям - это формирование, поддержание оптимальной структуры и повышение производственного потенциала предприятия:

- обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности

-обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики. Деятельность компании в области производства и продажи продукции не только обеспечивает основной капитал и оборотный капитал, которые представляют собой совокупность денежных средств, находящихся в кадастре, но и процессов производства и обращения.

Оборотные средства производства важной частью оборотного капитала субъектов хозяйствования и состоят из двух частей: средств производства и средств обращения.

Денежные потоки предприятия - это система, образованная движением денег в наличной и безналичной форме, для поддержки процессов производства, распределения, обмена и потребления товаров, а также суточных выплат и расчетов.

Материальной основой денежного обращения является товарное обращение. Основные каналы денежного обращения находятся между:

Предприятиями и банками;
Банками и физическими лицами;
Различными кредитными учреждениями;
Компаниями и организациями;
Организациями, Предприятиями и общественностью;
Гражданами;
Государственными предприятиями, организациями и физическими лицами;
Финансовыми и кредитными учреждениями, которые не являются банками;
Компаниями / организациями и банками, кредитными и финансовыми учреждениями;

Для каждого из этих каналов характерны денежные потоки в обоих направлениях.

Важнейшие каналы денежного обращения, где одной из сторон является организации и предприятия.

Совокупность всех частей денежного оборота обеспечивает поддержание денежных и товарных отношений, в том числе на рынке труда, рынке капитальных товаров, потребительских товаров и услуг, а также рынке ценных бумаг и кредитов и валютных рынках, которые составляют основу конкретного денежного оборота.

Сумма определяется совокупным оборотом платежей в течение определенного периода в порядке безналичных денежных платежей. Управление денежными потоками в обращении на крупных предприятиях, а так же решения, касающиеся финансирования приходят от финансового директора, а в малых предприятиях этот финансовый менеджер - директор и / или бухгалтер.

Без точной и своевременной бухгалтерской концепции невозможно осуществлять финансовый менеджмент на предприятии. Основные задачи финансового менеджера: финансирование предприятия; Формирование кредитной политики предприятия; Анализ и планирование текущих активов и оборотного капитала предприятия; Анализ и планирование основных фондов предприятия; Управление денежными потоками; Анализ хозяйственной деятельности предприятия проектов (предварительных расчетов, бюджетных); Управление финансовыми рисками (валютный риск, риски, связанные с платежами, ликвидности и так далее.) Управление стоимостью предприятия. Финансовый менеджер должен найти компромисс между риском и доходностью, уровень долга к собственному капиталу, и т.д.

Одним из наиболее актуальных и острых вопросов для современного предприятия является проблема определения и предоставления оборотного капитала.

Актуальность этого связана с тем, что предприятие имеет жизненно важное значение для сохранения непрерывности производственного цикла, чтобы создать источник финансирования своих текущих активов. Существование ряда негативных экономических последствий в стране (взаимных неплатежей, высокая стоимость банковских кредитов) приводит к тому, что предоставление финансовых ресурсов производственной деятельности становится болезненной проблемы.

Принимая во внимание сложность ситуации в анализе и планировании компании, необходимо обратить особое внимание на определение общей потребности в оборотном капитале в связи с преобладающей технологии на предприятии и финансовых условий, а также источников финансирования текущего активности.

Денежный поток характеризуется как результат денежного потока корпорации для данного периода времени. Были подготовлены и используются финансовыми аналитиками, чтобы работать на рынке ценных бумаг первые отчеты о движении денежных средств. Эти отчеты служат удобным инструментом для оценки акций любых компаний и поиск перспективных инвестиций, а результат денежного потока является более ценным, чем доходности.

Наличие корпоративных средств, часто связанных с этими видами деятельности является прибыльным или нет. Тем не менее, эта связь не всегда очевидна. Финансовый результат в виде доходов (прибыли) формируется в соответствии с учета по методу начислений, по которым расходы и доходы основанной на фактических денежных потоков, признанных в отчетном периоде, в котором они имели место.

Некоторые виды начисленных расходов и положений, таких как амортизация и резервов по обязательствам и платежам, увеличение затрат на производство, но не вызывают отток средств. Инвестиционные операции корпорации частично отражено в расчете на доход (прибыль) от финансового результата от продажи основных средств. Такая финансовая сделка, как получение и погашение кредитов и целевое финансирование не отражаются в доходах

1. Управление оборотными средствами на предприятии - теория

Процесс управления деньги в обращении предприятия полностью основан на прогнозировании в контексте долгосрочных денежных потоков, а также оценку влияния этого процесса на финансовое состояние компании.
Управление денежными потоками в обращении предприятия на базе анализа денежного оборота компании, полный круговой оборот всего капитала, который состоит из: движений финансовые ресурсы, состояние предприятия в финансовых отношениях с другими участниками экономического процесса, верно рассчитанный объем и интенсивность денежных потоков в ближайшем будущем и перспективе.

Управление денежными оборотами компании - система денежных отношений, выражается в формировании и использовании средств в процессе обращения. Денежные оборот бизнеса имеют решающее значение для позиционирования всю структуру финансовой системы, а именно в коммерческие организации сформировали основную часть финансовых ресурсов государства. Федеральный бюджет Российской Федерации, с его доходной части состоит из налоговых поступлений и составляет почти 80%.

Денежный оборот компании в любой организации есть две функции:

Распределение
Контроль

Первая - функция распределения денежных переводов компании - это использование денежных доходов и средств, имеющихся в организации. Вторая - функции управления - наличный денежный оборот компании на фондовых и фондовых форм. И функция, как фактор, который существенно влияет на окончательный финансовый результат предприятия и, следовательно, на наличный оборот компании, его количестве и качестве.
Важнейшим условием конкурентоспособности и эффективности бизнеса в условиях рыночной экономики является создание респектабельный механизм управления денежного оборота компании, который сможет обеспечить компанию, которая сможет обеспечить формирование стабильной оперативной и достоверной информации. Это необходимо для создания механизма работали гладко, операционный денежный оборот компании, а также регулируется финансовое урегулирование и, конечно, повлияло на повышение платежной дисциплины. Необходимо поощрять оборот средств в компании. При решении вышеуказанных проблем перспективы, руководство и сотрудники компании ответственны за денежный оборот компании, должны соответствовать следующим требованиям:

Поддерживать оперативный учет фактических денежных потоков компании в расчетных счетах и своды и оперативного планирования доходов и расходов средств бизнеса. Управление денежными потоками, это наиболее важное направление в деятельности финансовых менеджеров. Для прогнозирования денежных потоков, а также для определения оптимального уровня денежных средств, проведение не заменимого контроля в компании денежной массы.

Денежные оборот компании используется для выполнения текущих операций и счета текущих операций. Основная цель финансового менеджмента в управлении денежного оборота компании необходима, чтобы обеспечить постоянную платежеспособность. Не то, что он не может застраховать компанию от риска банкротства, или большого количества текущих активов, или собственного капитала, или высоким уровнем рентабельности в бизнесе. С этой целью должны быть наиболее важной задачей финансового менеджмента в управлении денежных оборота компании - это обеспечение эффективного использования временно свободных денежных средств, и формируется свой инвестиционный баланс.

Таким образом, можно инвестировать избыток денежных оборот компании за прибылью, а также в то же время иметь необходимое количество денежных средств для удовлетворения неотложных обязательств по оплате и обязательное страхование в случае форс-мажорных обстоятельств. Необходимость обеспечения непрерывного платежеспособность предприятия определяется по требованию накопления финансовых компаний, соответственно, накопление их постоянного баланса в денежном потоке предприятия. Особое внимание уделяется тому, что наличный денежный оборот предприятий в национальной валюте, подлежат потери реальной стоимости от инфляции. Денежный оборот в национальной и иностранной валюте во время хранения снижает их стоимость, которая определяет необходимость постоянного сокращения их балансе. Это противоречивые требования, но должны принять их во внимание в управлении денежного обращения.

На основании выше описанного, имеются следующие выводы: функция управления оборота денег компании является одним из наиболее важных из всех функций управления предприятия, необходимо обратить особое внимание на финансовых менеджеров предприятий. Отсутствие перевода денег в течение короткого времени может привести к внезапной остановке предприятия. Оборот финансов в Политике компании основан:

- управлением денежными средствами на счетах,

- отсутствием снижения потока денежных средств,

- подробным прогнозированием наличного денежного оборота компании.

Финансовый механизм предприятия состоит из пяти основ:

1) Финансовые методы,

2) Финансовый рычаг,

3) Правовое обеспечение,

4) Нормативно-правовое обеспечение,

5) Информационное обеспечение.

Финансовый рычаг – это финансовый метод. Финансовые ресурсы - это денежные потоки, доступные для компании и предназначенные для текущих расходов и расходов расширенного воспроизводства, финансовых обязательств, и экономических стимулов для работников.

Финансовые ресурсы формируются из различных источников. Из них наиболее важными источниками - это деньги свои и чужие.

Они могут быть описаны более точно:

1) собственные и приравненные;

2) мобилизованные на финансовом рынке;

3) денежные доходы для перераспределения.

Что можно отнести к частным источникам финансирования – это:

амортизационные отчисления, отправленные в настоящее время на простое воспроизводство основных фондов;
привлеченные средств за счет выпуска и продажи акций компании; Отчисления из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистая прибыль);
направление для роста, как и работы основного капитала организации; Суммы оплачиваются страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения убытков от стихийных бедствий, и т.д.

Среди них выделено более высокий холдинг, акционерные общества, финансово-промышленных группах на безвозвратной основе; благотворительные взносы и прочее. Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования, мы имеем в настоящее время около 80% выделенных средств.

Денежный поток равен чистой прибыли плюс амортизация. Такое понимание денежного потока соответствует целям основных финансовых корпораций: обеспечение ликвидности; Получение Дохода (прибыли); Обеспечение надлежащего справедливости.

Основная цель управления денежными потоками корпорации является обеспечение ликвидности. Основная причина для поддержания ликвидности являются последствия несостоятельности в качестве декларации о банкротстве и ликвидации корпорации. Все стратегические и оперативные решения должны быть проверены на предмет - способствуют ли их действия для сохранения этого баланса или нарушают его.

Тем не менее, иммобилизация финансовых ресурсов в виде денежных средств связана с определенными потерями. С некоторой долей условности должны быть оценить размер упущенной выгоды от участия в каких-либо имеющихся инвестиционных проектов. Таким образом, распределение средств должно учитывать два противоречивых фактов: поддержание корпорационной ликвидности; обеспечение рентабельности корпорации. Финансовый менеджер должен управлять денежными потоками так, чтобы максимизировать прибыльность корпорации. Обеспечение ликвидности, в свою очередь, не должно быть слишком дорогим.

Финансовый менеджер должен найти и поддержать разумный баланс между прибыльностью и ликвидностью. Денежные потоки корпорации сгруппированы в трех видах деятельности: настоящее время земля; инвестиции; финансовая. Следует подчеркнуть, приоритет потоков денежных средств от операционной деятельности. Положительное года в год денежных средств от операционной деятельности - это первостепенное условие для успеха корпорации, и свидетельство его финансовой устойчивости. Это означает, что прибыль от продолжающихся операций было достаточно не только для осуществления простой, но расширенного воспроизводства.

Предпочтительно, погашение долгов и приобретение имущества в основном финансируются положительных потоков от операционной деятельности. Корпорации могут стойко следовать подобной стратегии, чтобы иметь более высокий кредитный рейтинг, и более финансово устойчивым. Отрицательный денежный поток от операционной деятельности, в первую очередь показывает отсутствие оборотного капитала, даже для простого воспроизводства.

Корпорации, которые имеют отрицательный денежный поток от операционной деятельности, или вынуждены прибегать к увеличению долга для поддержания производства на прежнем уровне, или продажи имущества на том же уровне, или продажи имущества и сокращением инвестиционные программы, а в более тяжелых случаях, сокращение производства. В случае устойчивой тенденции в отрицательных результатах текущей деятельности корпорации, предприятие, в конечном итоге, становится не платежеспособным, и вероятность банкротства более чем реальна.

"Денежный поток предприятия - совокупность распределенных временных поступлений и платежей денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельности" (Шевчук Д.А. финансовый менеджмент).
Расчет чистого денежного потока для компании в целом, отдельных ее структурных подразделений (центров ответственности), различные виды бизнеса или отдельных бизнес - операций, осуществляемых по следующей формуле: CHDP = PDP- ССТ, где: CHDP - сумма чистого денежного потока в этот период времени; RAP - величина положительного денежного потока (денежных потоков) в рассматриваемый период; ОДП - сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде.

Как видно из этой формулы, в зависимости от соотношения объема положительных и отрицательных потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительными и отрицательными значениями, которые определяют конечный результат соответствующих предприятий и, в конечном счете, влияют на формирование и динамика размера баланса денежных активов

2. Аспекты анализа и управления денежными оборотами предприятия

Денежные оборот компании - необходимость полноценной деятельности предприятия, а денежные обороты обеспечить безопасность поставок, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации. Результат анализа финансового состояния предприятия может быть в соответствии с общей оценкой финансового состояния предприятия, которые не зависят от размера прибыли и возможности теперь платить свои долги. Все это сравнимо с реальным оборотом наличных компании, которая основана на потоке денежных платежей и расчетов.
Это означает, что прибыль в хозяйственной деятельности и финансовое состояние активов может быть проведено при достаточном и постоянном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.
Анализ денежных оборотов, полученных из данных отчетного периода.
Основным источником информации для этого анализа форм бухгалтерской отчетности № 4 «Отчет о движении денежных средств" и данные бухгалтерского учета. Финансовый анализ положительный финансовый изменение (наличные) - это приток и отрицательное изменение наличными - это отток.

Отток и приток записал так, чтобы можно было установить связь между остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода. Отчет о движении денежных средств - отчет об изменениях в финансовом положении, основанных на методе денежных потоков за отчетный период учитываются на счете 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банки. "Этот отчет дает представление и возможность оценить будущие денежные потоки, анализируя способность способности компании погашать свою краткосрочную задолженность, и вопрос о выплате дивидендов. По сравнению с балансом и отчетом о прибылях и убытках, этот отчет предлагает для внешних пользователей финансовой отчетности дополнительную информацию о финансовом положении, которая не может быть принята или получена от других компонентов отчетности.

Одним из главных условий финансовых результатов компании является положительный денежный поток, что позволяет покрыть обязательства.

Если компания имеет знак уменьшение денежных средств по сравнению с текущими обязательствами, то это означает финансовые трудности. Большие средства значение указывает, что оборот капитала замедлился из-за свободных средств.

В этих условиях, компания теряет деньги, проходят испытания в связи с инфляцией и девальвацией денег, из-за упущенной возможности прибыльных размещения и получения дополнительного дохода. В таких условиях существует обязательство, чтобы оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии. Что вы должны делать? Это - выберите, анализировать поток денежных средств и отток денежных средств. Направления денежный поток рассмотрены основные виды деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Полный анализ денежных потоков в контексте текущей, инвестиционной и финансовой деятельности документально аналитических таблиц. В этой таблице, денежный поток в отчетном периоде по сравнению с денежными потоками в предыдущий период, и задать направление динамики доходов и расходов средств.

Результат этого анализа устанавливаются:
- Какой вид деятельности вызвал преобладающие потоки денежных средств;
- Приток по деятельности или отток денежных средств увеличивается (уменьшается) по сравнению с предыдущим периодом.

В мире бухгалтерского учета и аналитической практике два метода, известные как прямой и косвенный методы.
Разница между этими методами является то, что различные последовательности процедур определения величины денежного потока в результате текущих операций.

Подводя итоги выше написанного, следует, что анализ денежных оборотов указывает:

- в какой степени, и из каких источников были получены компания получила средства;

- какие основные направления их использования;

- способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности, чтобы обеспечить избыток денежных доходов над выплатами, и если да, то, как стабильно такое превышение;

- реально компаниям оплатить свои текущие обязательства;

- теперь получили достаточный доход для обслуживания текущей деятельности;
- достаточно ли собственных средств для инвестиций и другой;
- неразветвленным метод отчета о движении денежных потоков отражает валовые потоки денег как средства платежа, косвенный метод ориентирован на анализ денежных потоков;

- есть основные различия в формах отчета о движении денежных потоков, составленные прямые и косвенные методы, которые содержатся в "текущей деятельности".

По Шевчук Д.А., успех предприятия зависит от его способности генерировать денежные средства для поддержки их деятельности. Важнейшей задачей руководителя (финансового менеджера) - планирование положительных денежных потоков от операционной деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования.

Важным и трудным этапом управляющий наличный денежный оборот компании является оптимизация их.

Оптимизация денежных оборотов - это процесс выбора наилучших форм организации на предприятии на условиях и характеристиках осуществления своей хозяйственной деятельности.

Цели оптимизации денежных оборот компании:

- обеспечение баланса объемов денежных потоков. Балансировка объем денежного потока обеспечивает требуемую громкость пропорциональности положительных и отрицательных форм. По итогам деятельности предприятия оба отрицали влияние недостаточного и избыточного денежного потока.

- обеспечение синхронность формирования денежного потока в течение долгого времени. Синхронизация денежных потоков в течение долгого времени обеспечивает необходимый уровень платежеспособности в каждом из интервалов перспективный период при одновременном сокращении количества страховых резервов денежных средств. Объекты синхронизации являются предсказуемые денежные потоки, изменяемые во времени.

- обеспечение максимально чистый денежный поток предприятия.

Максимизация чистого денежного потока является наиболее важным, и это отражает результаты предыдущих этапов. Увеличение чистого денежного потока повышает темпы экономического развития на самофинансирование, это уменьшает зависимость от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.

Увеличение количества чистого денежного потока, предоставленного компанией, путем осуществления основных видов деятельности:

сокращение количества постоянных затрат; снижение переменных затрат;

внедрение эффективной бюджетной политики, обеспечение сокращения общего объема налоговых платежей;

внедрение эффективной ценовой политики, обеспечения более высокого уровня доходности операций; использование метода ускоренной амортизации основных средств, используемых на предприятии;

продажа неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;

усиления претензионной - поисковой работы для полного и своевременного сбора штрафов.

Предпосылка оптимизации денежных потоков является изучение факторов, влияющих на объем и характер формирования во времени. Эти факторы можно разделить на внешние и внутренние.

Основными внешними факторами, включают в себя:
- Коньюктура рынка, характер фондового рынка, главным образом, влияет на возможность формирования денежных потоков путем выпуска акций и облигаций предприятий, это влияет на формирование объема денежного потока, генерируемого портфеля ценных бумаг компании, в виде процентов и дивиденды, полученные. - Коньюктура на товарном рынке, изменение условий на товарном рынке определяет изменение основного компонента положительного денежного потока предприятия - объема поступления денежных средств от продажи продукции. Увеличение товар тенденции рынка в сегменте, который компания осуществляет свою деятельность, что приводит к увеличению положительного денежного потока в этом виде экономической деятельности. И наоборот - спад является временный дефицит денежных средств в кластере в компании значительных запасов готовой продукции, которые не могут быть реализованы. - Система корпоративного налогообложения.

Налоговые платежи составляют значительную часть объема отрицательного денежного потока предприятия, а также установить расписание для их реализации определяет характер течения времени, поэтому, изменения в системе налогообложения (появлением новых видов налогов, налоговые ставки изменить, отменить или налоговые льготы, изменения в расписании для внесения налоговых платежей и т.п.) определяют соответствующие изменения в объеме и характере отрицательного денежного потока предприятия.

Кредитование практики поставщиков и покупателей продукции. Эта практика определяет сложившийся порядок приобретения продукции - на условиях его предоплаты; в соответствии с условиями оплаты наличными; на отсрочкой платежа (коммерческого кредита). Влияние этого фактора проявляется в формировании как положительных (продаж) и отрицательные (при закупке сырья, полуфабрикатов, комплектующих и т.д.), денежных потоков предприятия во времени.

Основные внутренние факторы включают в себя:

- Снижение Цикла предприятия. На разных этапах жизненного цикла образуются не только различные объемы денежных потоков, но и их взгляды (о структуре источников положительного денежного потока и использует отрицательного денежного потока).

- Продолжительность Рабочий цикл. Короче продолжительность операционного цикла, тем больше оборотов делают деньги, вложенные в текущие активы, а, следовательно, больше объем и выше интенсивность положительных и отрицательных денежных потоков предприятия.

Увеличение денежного потока во время разгона рабочего цикла приводит не только к увеличению потребности в денежных средствах, вложенных в текущие активы, и даже уменьшает размер этого спроса.

Из сезона производства и продаж, что влияет на формирование денежных потоков предприятия во времени, определения ликвидности этих потоков в разрезе отдельных временных интервалов.
Амортизационная политика предприятия влияет на формирование его чистого денежного потока. Амортизационные потоки (их объем и интенсивность), как самостоятельный элемент ценообразования продукции, влияет на количество положительного денежного потока предприятия в части его основных компонентов, а именно, приток денежных средств от продажи продукции.

Основой оптимизации денежных потоков предприятия, чтобы сбалансировать дефицит и избыток наличности.

Негативные последствия дефицита наличности показаны для снижения уровня ликвидности и платежеспособности предприятия, рост просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья, увеличение доли просроченной задолженности по кредитам финансовых, задержка выплаты заработной платы (с соответствующей снижение уровня производительности труда), повысить продолжительность финансового цикла и, как следствие - к снижению рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия. Методы балансировки дефицитный денежный поток, направленный на обеспечение роста положительного и отрицательного снижение их видов.

Увеличение положительного денежного потока в плановом периоде может быть достигнуто за счет следующих мер: привлечение стратегических инвесторов, чтобы увеличить капитал; дополнительных акций; привлечения долгосрочных финансовых кредитов; продажа части (или всех) инвестиционные инструменты финансовых; продажа (или сдача в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

Снижение отрицательного денежного потока в плановом периоде может быть достигнуто за счет следующих мер:

сокращение объема и состава реальных инвестиционных программ; нефинансовые инвестиции;
уменьшить количество фиксированных издержек предприятия.

Побочные эффекты лишнего результата денежных средств в потере реальной стоимости временно свободных денежных средств от инфляции, потери потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конечном итоге также отрицательно сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

Так как денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках, то может возникнуть следующий вопрос: почему наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ на заданный вопрос таков: денежные средства более ликвидные, чем ценные бумаги, только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности, поэтому к ним применимы общие требования: необходимый базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчётов; необходимые определённые денежные средства для покрытия непредвиденных расходов.

На предприятии целесообразно иметь определённую величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения своей деятельности.

Главным инструментом в управлении денежными оборотами предприятия считается план поступления и расходования.

Ни какая хозяйственная операция предприятия не может быть разработана без планирования денежных потоков, именно показатели плана являются основой оперативного планирования различных видов денежных потоков предприятия.

Все виды плановых денежных оборотов компании, будут отражены в специальном документе планирования - план доходов и расходов денежных средств.

Доход план и расходование средств разрабатывается на предстоящий год в ежемесячном разделе, чтобы обеспечить с учетом сезонных колебаний денежных потоков предприятия. Это сделано для определенных видов хозяйственной деятельности и предприятию в целом.

Цель разработки такого плана является прогнозирование времени валовых и чистых денежных потоков компании в контексте определенных видов его хозяйственной деятельности и обеспечения постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

Прогнозирование денежных средств играет важную роль в обеспечении нормального ведения бизнеса. Прогнозирование доходов и расходов денежных средств, полученные от операционной деятельности предприятия осуществляется двумя основными способами:

Исходя от планируемого объема продаж:
- определение общего запланированных продаж продуктов, разработанных на основе производственной программы (плана производства);
- расчет суммы запланированных поступлений денежных средств от продажи продукции, которая характеризует планируемый объем положительного денежного потока от операционной деятельности предприятия;
- определение плановой суммы операционных затрат в производстве и продажах. Он основан на расчете стоимости отдельных видов продукции (производство и полное).

Структура плановой стоимости конкретного вида продукции включает в себя все прямые и косвенные затраты на ее производство и продажи:

расчет плановых налоговых платежей, уплаченных доходов (входит в стоимость производства) осуществляется на основе планируемого объема продаж определенных продуктов и соответствующих ставок налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных налогов;
расчет суммы плановой валовой прибыли от операционной деятельности предприятия;
расчет плановой суммы налогов, выплачиваемых из прибыли;
расчет суммы плановой чистой прибыли от операционной деятельности;
расчет суммы запланированных расходов средств от операционной деятельности, характеризующие планируемое количество отрицательного денежного потока от операционной деятельности предприятия;
расчет плановой суммы чистого денежного потока.

Исходя из запланированной целевой чистой прибыли. Расчет целевой суммы чистой прибыли предприятия осуществляется в разрезе отдельных элементов предстоящих потребностей.

Основные элементы расчета целевой суммы чистой прибыли капитализируются являясь частью чистой прибыли компании (увеличение производства основных средств, увеличение нематериальных активов, увеличение оборотного капитала, потребление чистой прибыли (выплаты доходов владельцам); бюджет участие работников в прибыли).

Расчет суммы запланированных расходов средств, полученных от операционной деятельности на основе запланированных операционных расходов предприятия (за исключением амортизационных отчислений), и планируемой суммы налогов и сборов, уплаченных доходов и прибыли (это формула расчета обсуждалось ранее).

Прогнозирование доходов и расходов денежных средств на инвестиционную деятельность осуществляется путем прямого подсчета.

Основой для реализации этих расчетов в режиме реальной инвестиционной программы, которая характеризует количество денежных средств, вложенных в контексте индивидуального прогресса или планируемой для реализации инвестиционных проектов;

предполагаемая сумма поступлений денежных средств от продажи основных средств и нематериальных активов;

Размер проецируемых инвестиционных прибылей.
Расчеты приведены в разделе позиций, при условии, что стандартный отчет о движении денежных потоков от инвестиционной деятельности предприятия.
Прогнозирование доходов и расходов денежных средств для финансирования мероприятий, осуществляемых путем прямого счета на основе потребностей бизнеса во внешнем финансировании.

Основой для реализации этих расчетов являются:
- объем привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов во всех его формах (привлечение и обслуживание коммерческого займа, а также краткосрочных внутренних кредиторской задолженности, отражает денежные потоки от операционной деятельности);
- сумма ожидаемого потока денежных средств в порядке безвозмездной ассигнований.

Эти цифры включены в план, утвержденных в государственном бюджете или бюджетов других соответствующих правительственных и неправительственных органов (фондов, ассоциаций и т.д.);
- количество предусмотрено выплачивается в плановый период основного долга по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам.

Расчет этих показателей на основе конкретного предприятия кредитных договоров с банками или другими финансовыми учреждениями (в соответствии с условиями амортизации основного долга).

Расчеты приведены в разделе позиций, при условии, что стандартный отчет о движении денежных средств от финансовой деятельности предприятия.

Основная цель развития заключается в создании графика платежей конкретные сроки денежных выплат и предприятия и довести до конкретных исполнителей в форме плановых заданий.

Платежный календарь позволяет сделать следующее:

- синхронизация положительных и отрицательных денежных потоков, тем самым увеличивая эффективность денежного потока предприятия;

- приоритетность платежей предприятия в соответствии с их влиянием на конечные результаты его финансовой деятельности;

- чтобы обеспечить абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е. его платежеспособность в течение короткого периода;

Наиболее распространенной формой графика платежей, используемой в процессе оперативного планирования денежных потоков предприятия, является его строительство в контексте двух секциях:

расписание предстоящих платежей в повседневном разделе;
расписание предстоящих денежных потоков.

Виды графиком платежей, классифицируются в рамках предприятия в контексте определенных видов хозяйственной деятельности, а также в контексте разных типов центров ответственности (структурных подразделений и отделов).

Таблица 2

Основные виды платежного календаря предприятия

Вид деятельности	Вид платежного календаря в целом по предприятию	Вид платежного календаря по отдельным центрам ответственности
Операционная деятельность предприятия	- налоговый платежный календарь - календарь инкассации дебиторской задолженности - календарь обслуживания финансовых кредитов - календарь выплат заработной платы	- календарь (бюджет) формирования производственных запасов - календарь (бюджет) управленческих расходов - календарь (бюджет) реализации продукции
Инвестиционная деятельность предприятия	- календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций - календарь (капитальный бюджет) реализации программы реальных инвестиций	- календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов
Финансовая деятельность предприятия	- календарь (бюджет) эмиссии акций - календарь (бюджет) эмиссии облигаций - календарь амортизации основного долга по финансовым кредитам

Система внутреннего контроля - это политика и процедуры, направленные на защиту своих активов, обеспечить соблюдение финансовой политики предприятия, чтобы обеспечить достоверность сведений, отраженных на счетах.

План доходов и расходов денежных средств, предназначенных на предстоящий год с разбивкой по месяцам, дает лишь общую основу управления денежными потоками. Высокая скорость этих потоков и их зависимость от ряда факторов определяют необходимость для краткосрочных мероприятий, запланированных развитие финансового инструмента для ежедневного управления поступлении и расходовании средств бизнеса. Это плановый документ, стоит платежный календарь.
Разработано в календаре компании биллинга, это эффективный и надежный инструмент для оперативного управления денежными потоками.

Жесткая система внутреннего контроля денежных средств и ликвидных активов увеличивает вероятность того, что оценка, проведенная в денежные средства и их эквиваленты точную и достоверную информацию для пользователей финансовой отчетности.

Безопасность средств является наиболее важным вопросом для многих предприятий. Наличные легко скрыть и транспорта, они не проявляют признаков принадлежности, и они могут быть конвертированы. Риск кражи напрямую связан с тем, что люди имеют доступ к системе учета. Внутренний контроль средств должен выполнять следующие функции:

- раздельное хранение и отдельный учет средств;

- запись всех операций, совершенных в наличной форме;

- ведение только необходимый баланс в руке;

- периодическая проверка рассчитывает остатки в кассе;

- физический контроль средств.

Контроль над доходами. Денежные потоки имеют много источников и различных операций управления во всех компаниях.
Наиболее часто используемые процедуры:

1. Разделение обязанностей по уплате средств, записи операций, проводимых денежных средств и кассовых остатков при сверке. Это распределение снижает вероятность кражи и сокрытия посредством ложных записей.

2. Присваивается каждому отдельного работника определенную ответственность за контроль и регистрацию средств обеспечения непрерывного и бесперебойного потока денежных средств с начала их вступления в банковских счетах.

3. Поддержание постоянного мониторинга выполнения функций управления наличностью и учета. Этот контроль включает в себя обычные и неожиданные пунктам наличные денежные средства, внутренний аудит, и ежедневные отчеты о получении средств, платежей и противовесов. Не менее важное значение в управлении средствами, найти способы, чтобы увеличить свои доходы в компании. Финансовые менеджеры стараются ускорить процесс сбора дебиторской задолженности. Скорость поступления денежных средств компании, в значительной степени зависит от метода проведения банковских операций.

Чтобы ускорить получение средств компании может быть несколько способов:

1) способы увеличения денежных потоков;

2) контроль расходования денег. Многие предприятия платят огромное количество денег на различные получателей. Ничто не способствует контролю денежных выплат, как централизации расчетов с кредиторами, что позволяет финансовому менеджеру оценить входящие денежные потоки компании и настроить расписание для оплаты.

3) контроль денежных средств на текущих счетах.

Использование банковских счетов или других финансовых учреждений, является важным способом контроля денежных средств, имеется ряд преимуществ:

денежные средства физически защищены в здании банка;
отдельные фонды счета, проведены банком;
управление денежными потоками, в результате чего риск кражи сведен к минимуму.

Клиенты могут передавать платежи непосредственно в банк получателя безналичным путем. Таким образом, планирование и контроль бюджетных средств составляют денежный поток. Цель планирования бюджета наличными средств, мониторинга целевых показателей и анализ движения денежных средств и денежных эквивалентов за отчетный период. Бюджет движения денежных средств, в качестве эффективного инструмента для планирования и контроля денежных средств, обеспечивает управление с работы предприятия:

- за счет какой-либо деятельности, компания получает наличные деньги, и в состоянии ли она стабильно получать денежные средства от операционной деятельности;

- насколько компании зависит от заемных источников финансирования;

- когда есть кассовые разрывы и то, что означает, что они могут быть покрыты;

- когда и, при каких условиях могут быть получены кредиты;

- компания имеет достаточно ресурсов для дальнейшего роста;

- о деятельности блока, который служит в качестве одного из критериев для оценки работы их руководителей;

- причины расхождений финансовых результатов (записанные в отчете о прибылях и убытках) и изменения в предложении денег (отражаются в отчете о движении денежных средств).

Бюджет движения денежных средств, полученных в рамках управленческого учета, определяется только внутренними нормативными документами предприятия, таким образом, имеет функцию ограниченного числа пользователей, в первую очередь финансовых менеджеров и бизнес лидеров.

Из вышесказанного можно сделать следующий вывод:

денежный поток является одним из наиболее важных аспектов операционного цикла, тем самым определяя значение функции управления капиталом предприятия.

3. Анализ и управление оборотными средствами на предприятии применительно к ООО "Славянка"

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью "Славянка", специализирующегося на оказании услуг населению. Цель и предмет деятельности организации в вопросе является получение прибыли путем предоставления персональных услуг. Общество имеет гражданские права и нести гражданскую ответственность, необходимую для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.В организации есть отделы и службы, отвечающие за выполнение определенных функций на рабочем месте. Сотрудники этих подразделений несут ответственность за исполнение.

Руководство Компании осуществляется единоличным исполнительным органом - Генеральным директором. "Славянка" - салон красоты для свободных людей, для тех, кто в состоянии преодолеть стереотипы. Это для таких людей в залах салонов красоты "Славянка" оборудования от лучших мировых производителей, можно получить услуги лучших специалистов парикмахерских и ногтевых мастеров дизайна. Все в «Славянке» (дизайн внутреннего пространства, программа технического обслуживания) - направлено на то, что бы люди были счастливы и здоровы, чтобы они чувствовали себя как на отдыхе с друзьями. "Славянка" - это не просто салон красоты. Этот клуб. Обслуживание и интерьеры "Славянки" должны приносить радость. Замечательный персонал ООО "Славянка", который включает в себя лучших визажистов и парикмахеров, мастера помогают людям вспомнить и пережить эти чувства в любой день.

"Славянка" - ежедневно отпуск. Это всегда атмосфера настоящего праздника. Яркие цвета и живой человек, удовольствие от движения и связи - единственный способ быть красивым. В деятельности ООО "Славянка" руководствуется Федеральным законодательством Российской Федерации, нормами, правилами, приказами, инструкциями и другими нормативными документами. Компания "Славянка" руководствуется приказом «Об Учетной политике на 2014 год ", и рядом других законодательных и правовых актов.

Таблица 3

Показатели движения денежных средств ООО "Славянка"

за 2018-2019 г.г. по видам деятельности (тыс. руб., %)

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.					Темп роста суммы денежных средств %	Удельный вес, %
Показатель	2019 год		2018 год	Абсол. откл(+,-)		Темп роста суммы денежных средств %	2019 год	2018 год		Отклонение
1.Остаток денежных средств на начало года	4	63			-59	-94	х	х	х
2.Поступление денежных средств – всего	69107	67604			1503	2	100,00	100,00	х
в том числе по видам деятельности:
- текущей	52910	62436			-9526	-15	76,56	92,36	-15,79
-инвестиционной	287	69			218	316	0,42	0,10	0,31
- финансовый	15910	5099			10811	212	23,02	7,54	15,48
3.Расходование денежных средств – всего	69111	67663			1448	2	100,00	100,00	Х
в том числе по:
- текущей	53066	58495			-5429	-9	76,78	86,45	-9,67
- инвестиционной	3751	1710			2041	119	5,43	2,53	2,90
- финансовой	12294	7458			4836	65	17,79	11,02	6,77
4.Остаток денежных средств на конец года	0	4			-4	-100	100	100	х

В качестве возможных перспектив, руководство рассматривает возможность привлечения молодых специалистов и студентов университета.
По данным финансовой отчетности ООО "Славянка", в таблице 3, которая содержит показатели, отражающие движение денежных средств предприятия за 2018 и 2019 в абсолютном выражении и относительных показателей, характеризующих структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Абсолютная разница - разница получается путем вычитания одного значения из другого, на котором фактическая цифра прироста, по сравнению с планируемой, представляется как "плюс", а снижение - "минус".

Рост темпов определяется отношением балансовой стоимости денежных средств (на конец года) с исходным (начало года), выраженный в процентах. Удельный вес - отношение частного к общему, выраженное в процентах. Отсюда вытекает и использовали в следующей расчетной формулой: Absol.otkl. = Данные Prosh.g - данные otchet.g. (6)

Темпы роста = otchet.g данных / информации progsh. г х 100% (7)
Как видно из данных, сгруппированных в результате года в 2011, по деятельности "Славянка" увеличила объем денежной массы в плане доходов и оттока. Эта ситуация может быть оценена положительно, поскольку она является результатом небольшого увеличения продаж товаров.

Негативным аспектом является избыток денежных оттоков над притоками в 2019 году, или небольшой избыток в 2018 году (Рисунок 3).
Сумма положительного денежного потока (поступлений) в 2019 году увеличилась по сравнению с 2018 по 1503 тысяч. руб. темп роста составил 2% .Вал отрицательный денежный поток (расходы) чуть меньше выросли - на 1448000. руб., Или 2%.

Сравнение притока данных и оттока денежных средств от операционной деятельности является показателем избыточного притока над оттоком в 2018 году на сумму 3941000. руб., а в 2019 году, небольшое превышение оттока над притоком средств на - 156000. руб.

Такой момент может считаться положительным фактором, так как она является текущей (основной) деятельностью и должна обеспечить условия достаточные средства для операций инвестиционной и финансовой деятельности.

На основании этой таблицы 2 следующие выводы: отток денежных средств от операционной деятельности в 2019 году снизился по сравнению с 2018 -5429 до тысячи. руб.,

Темп роста составил 9%, что сопровождается уменьшением денежного потока от операционной деятельности на 9526-й. руб., по сравнению с 2010 годом она уменьшилась на 15%.

Тем не менее, избыток оттока денежных средств от притока от операционной деятельности в 2019 году не влияет на тот факт, что организация значительно увеличила объем сделок в инвестиционной деятельности.Таким образом, увеличение доли денежных потоков от инвестиционной деятельности в 2019 году по сравнению с 2018 составил 316%, абсолютное значение притока был 218000. руб.,

В 2019 году, денежный поток от инвестиционной деятельности был значительно ниже (69 тысяч. руб.). Отток денежных средств от инвестиционной деятельности также увеличился в 2019 году, и достиг 3751000. руб., превысив значение 2018 года на 2041000. руб. (119%). Этот факт показывает значительное увеличение долгосрочных инвестиций, и капитальные затраты, связанные с осуществлением стратегических планов предприятия.

Сравнение количества притока и оттока денежных средств от инвестиционной деятельности в 2019 году показало превышение последнего на 3464-й. руб., Но характеризовать как негативный момент однозначно невозможно. По-видимому, ООО "Славянка", со значительным выделением денежных средств от операционной деятельности, активного формирования в 2019 году его материально-технической базы и проведения других долгосрочных инвестиций, с целью получения прибыли на инвестиции в относительно отдаленном будущем, вполне может соответствовать бизнес цели организации.

Отток Денежных потоков от финансовой деятельности в 2019 году увеличился по сравнению с 2018 в 4836000. руб., темп роста составил 65%, что сопровождалось значительным увеличением денежного потока от финансовой деятельности в 10811 тыс. руб. По сравнению с 2018 году увеличился на 212 % Здесь и далее анализировать структуру притока и оттока денежных средств ООО "Славянка" на 2018 - 2019 годы, на основе данных в Таблице 4 и Таблице 5.

Таблица 4

Структура притока денежных средств по видам деятельности

(тыс. руб., %)

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Темп роста суммы денежных средств, %	Удельный вес, %
Показатель	2018 год	2019 год	Абсол. откл(+,-)	Темп роста суммы денежных средств, %	2018 год	2019 год	Отклонение
Текущая деятельность	52910	62436	-9526	-15	76,56	92,36	-15,79
Инвестиционная деятельность	287	69	218	316	0,42	0,10	0,31
Финансовая деятельность	15910	5099	10811	212	23,02	7,54	15,48
Всего поступлений денежных средств	69107	67604	1503	2	100,00	100,00

Учитывая производительность денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает текущую деятельность ООО "Славянка" (Таблица 3.).

Сумма денежных средств от операционной деятельности в 2019 году составил 52 910 000. руб., Что 9526 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году. Доля этого показателя в общем объеме денежных переводов в 2019 году составил 76,56%, что является 15.79% меньше, чем 2018 году. Это объясняется относительной интенсификацией инвестиционной деятельности "Славянка". Следует отметить, что доля доходов от финансовой деятельности составили 23.02% от общей выручки в 2019 году, более чем в 2018 году на 15,48% .Что касается структуры выручки в компании, следует отметить, что наибольший удельный вес в 2019 был от текущей деятельности (76,56%), на втором плане.

Таблица 5

Структура оттока денежных средств по видам деятельности

(тыс. руб., %)

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Темп роста суммы денежных средств, %	Удельный вес, %
Показатель	2019 год	2018 год	Абсол. откл(+,-)	Темп роста суммы денежных средств, %	2019 год	2018 год	отклонение
Текущая деятельность	53066	58495	-5429	-9	76,78	86,45	-9,67
Инвестиционная деятельность	3751	1710	2041	119	5,43	2,53	2,90
Финансовая деятельность	12294	7458	4836	65	17,79	11,02	6,77
Расходование денежных средств – всего	69111	67663	1448	2	100,00	100,00	0,00

Что касается структуры денежных расходов на предприятии, следует отметить, что наибольшая доля в 2019 году был также о текущей деятельности (76,78%), на втором месте находится финансовый сектор (17,79%), далее следуют - инвестиции (5,43%).

Значительное внимание в анализе денежных потоков должно быть уделено анализу равномерности распределения объемов притока и оттока денежных средств для отдельных интервалов времени. Это позволит выявить характер колебаний абсолютных и относительных значений денежных потоков под влиянием различных факторов, в том числе сезонность коммерческих операций, чтобы определить максимальные значения отклонений от средних значений, и разработать предложения по сглаживания колебаний.

Таким образом, следует отметить следующие: высокие значения спада квартальных показателей отличаются в 2018 году. Итак, когда средняя стоимость ежеквартально денежного потока в 2018 году, равно 17276,7625 тыс. руб., Минимального и максимального цифры варьировались от 27041600. руб. в II квартале до 10,140.6 тыс. руб. в IV квартале, то есть, амплитуда колебаний составляла 1 691 000. руб. или 9,8% от среднего квартального значения притока денежных средств. При среднем ежеквартально стоимость оттоков денежных средств в 2018 году, равно 16,915.8 тыс. руб., Минимального и максимального цифры варьировались от 23682100. руб. в II квартале на 6766,3 тыс. руб. в IV квартале, то есть амплитуда колебаний была 2368600. руб. или 14% от средней стоимости квартального оттока денежных средств.

Таблица 6

Отчет о движении денежных средств за 2018 году (прямой метод)

(тыс. руб.)

	Наименование операции по счетам	50	51	52	Проч.	Всего
	Остаток денежных средств на начало периода	13	50	0	0	63
+	Поток денежных средств по текущей деятельности	985,25	2758,7	0	197,05	3941
	Поступления:	15609	43705,2	0	3121,8	62436
	- Поступления от реализации продукции, работ и услуг	5463,15	15296,8	0	1092,63	21852,6
	- Авансы, полученные от покупателей	4682,7	13111,6	0	936,54	18730,8
	- Расчеты с подотчетными лицами	3121,8	8741,04	0	624,36	12487,2
	- Прочие поступления	2341,35	6555,78	0	468,27	9365,4
	Расход:	14623,8	40946,5	0	2924,75	58495
	- Оплата за сырье и материалы	5118,31	14331,3	0	1023,66	20473,3
	- Заработная плата рабочих и служащих	4387,13	12284	0	877,425	17548,5
	- Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды	2924,75	8189,3	0	584,95	11699
	- Прочие расходы	2193,56	6141,98	0	438,713	8774,25
+	Поток денежных средств по инвестиционной деятельности	-410,25	-1148,7	0	-82,05	-1641
	Поступления:	17,25	48,3	0	3,45	69
	- Реализация долгосрочных активов	17,25	48,3	0	3,45	69
	Расход:	427,5	1197	0	85,5	1710
	- Долгосрочные вложения и инвестиции	427,5	1197	0	85,5	1710
+	Поток денежных средств по финансовой деятельности	-589,75	-1651,3	0	-117,95	-2359
	Поступления:	1274,75	3569,3	0	254,95	5099
	- Поступление кредитов и займов	1274,75	3569,3	0	254,95	5099
	- Эмиссия акций	0	0	0	0	0
	Расход:	1864,5	5220,6	0	372,9	7458
	- Возврат кредитов и займов	1864,5	5220,6	0	372,9	7458
	- Выкуп акции	0	0	0	0	0
=	Совокупный денежный поток по всем видам	-14,75	-41,3	0	-2,95	-59
	Остаток денежных средств на конец периода	-1,75	8,7	0	-2,95	4

Таким образом, амплитуда колебаний оттока денежных средств по амплитуде колебаний денежного потока на 3,5%, что указывает на более неровной отток денежных средств.

Следует отметить, что в 2018 - 2019 г.г. отток средств едва превышал денежный поток за год. Тем не менее, есть неравномерное распределение ежеквартального распределения денежных потоков для бизнес операций организации.

Данные в таблице 6 показаны следующие тенденции в 2018 году:
1) Общий денежный поток от операционной деятельности является положительным, и составляет 3941000. руб., Что способствовало стабильного существования компании в долгосрочной перспективе. Общий доход от операционной деятельности составляет 62 436 тыс. руб., в том числе - 21,852.6 осуществлению тысяч. руб. (Основным источником дохода), достижения - 18,730.8 тыс. руб., заработной платы - 12,487.2 тыс. руб.,

Прочие доходы - 9365400. руб. Поток от операционной деятельности составляет 58 495 тыс. Рублей, в том числе - Сырье - 20,473.3 тыс. руб. (Основным источником пенсий), заработная плата - 17,548.5 тыс. руб., взносы в бюджет - 11. 699000. руб., Другие расходы -. 8,774.25 тыс. руб.

Таблица 7

Отчет о движении денежных средств в 2019 году (тыс. руб.)

	Наименование операции по счетам	50	51	52	Проч.	Всего
	Остаток денежных средств на начало периода	4	0	0	0	4
+	Поток денежных средств по текущей деятельности	-39	-109,2	0	-7,8	-156
	Поступления:	13227,5	37037	0	2645,5	52910
	- Поступления от реализации продукции, работ и услуг	4629,63	12963	0	925,925	18518,5
	- Авансы, полученные от покупателей	3968,25	11111,1	0	793,65	15873
	- Расчеты с подотчетными лицами	2645,5	7407,4	0	529,1	10582
	- Прочие поступления	1984,13	5555,55	0	396,825	7936,5
	Расход:	13266,5	37146,2	0	2653,3	53066
	- Оплата за сырье и материалы	4643,28	13001,2	0	928,655	18573,1
	- Заработная плата рабочих и служащих	3979,95	11143,9	0	795,99	15919,8
	- Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды	2653,3	7429,24	0	530,66	10613,2
	- Прочие расходы	1989,98	5571,93	0	397,995	7959,9
+	Поток денежных средств по инвестиционной деятельности	-866	-2424,8	0	-173,2	-3464
	Поступления:	71,75	200,9	0	14,35	287
	- Реализация долгосрочных активов	71,75	200,9	0	14,35	287
	Расход:	937,75	2625,7	0	187,55	3751
	- Долгосрочные вложения и инвестиции	937,75	2625,7	0	187,55	3751
+	Поток денежных средств по финансовой деятельности	904	2531,2	0	180,8	3616
	Поступления:	3977,5	11137	0	795,5	15910
	- Поступление кредитов и займов	3977,5	11137	0	795,5	15910
	- Эмиссия акций	0	0	0	0	0
	Расход:	3073,5	8605,8	0	614,7	12294
	- Возврат кредитов и займов	3073,5	8605,8	0	614,7	12294
	- Выкуп акции	0	0	0	0	0
=	Совокупный денежный поток/отток по всем видам	-1	-2,8	0	-0,2	-4
	Остаток денежных средств на конец периода	3	-2,8	0	-0,2	0

Данные в таблице 7 показывает следующие тенденции в 2019 году:
1) Общий денежный поток от операционной деятельности отрицательный и составляет до 156 тысяч. руб., Что может привести к нестабильной существование ООО "Славянка" в долгосрочной перспективе, так компания должна быть более компетентные и эффективные средства управления затратами. Общий доход составляет 52910 тыс. руб., в том числе - 18,518.5 осуществлению тысяч. руб. (Основной источник дохода), достижения - 15873 тыс. Рублей. Заработная плата - 10582 тыс. Рублей, прочие доходы -7936500 руб.

2) Общий денежный поток от инвестиционной деятельности - 1641000. руб. Поступления от инвестиционной деятельности составил 69 тысяч. руб., а расходы - 1710000. руб.

3) Денежный поток от финансовой деятельности составил -2359 тыс. руб. Поступления от финансовой деятельности составили 5099000 руб., расход был - 7458 тыс. Рублей.

4) Всего отток денежных средств по всем видам деятельности составил-59000. руб.

Таким образом, в 2018 году отток средств (59 тыс. руб.), Связанных с отрицательными потоками от инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Это говорит о том, что не было достаточно денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности, разработка этих мероприятий ООО "Славянка" в счет текущей деятельности, основным источником дохода которых является выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг.

Поток от операционной деятельности составляет 53 066 тыс. Рублей, в том числе Сырье - 18,573.1 тыс. руб. (основным источником пенсионных фондов), заработная плата - 15,919.8 тыс. руб., взносы в бюджет - 10,613.2 тыс. руб., Другие расходы- 7959900 руб.

2) Общий денежный поток от инвестиционной деятельности является -3464 тыс. руб. Поступления от инвестиционной деятельности составил до 287 тысяч. руб., а расходы-3751000. руб.

3) Всего денежный поток от финансовой деятельности составил 3616000. руб. Поступления от финансовой деятельности, составили 15 910 тыс.руб., расходы составили - 12 294 000. руб.

4) общий отток денежных оборотов составил - 4000. руб.
Таким образом, в 2019 году, общее изменение денежных оттоков обусловлено оттоком денежных средств на текущих и финансовых показателей, превышающих эксплуатационные расходы над доходами, снижение доходов от реализации продукции, работ и услуг в сравнении с 2018 годом (на 3334100. руб.), погашение кредитов и займов, которые могут указывать на существование неустойчивости ООО "Славянка" в долгосрочной перспективе.

В этом случае, ООО "Славянка" необходима оптимизация денежных средств и обеспечение сбалансированности в предстоящий период; требуется мониторинг платежей, а ощутимых результатов можно достичь, только при компетентности эффективного управления для доходов и расходов средств.
С аналитической точки зрения, косвенный метод является предпочтительным, так как позволяет определить взаимосвязь прибыли от изменения стоимости денег.

Расчет денежных потоков осуществляется в соответствии с методом чистой прибыли, с необходимыми корректировками в статьях не отражают фактическое движение денег по счетам. Суть косвенного метода состоит в преобразовании чистую прибыль в размере денежных средств.

Для того чтобы устранить различия в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производится путем корректировки чистой прибыли или убытка, принимая во внимание: изменения в запасах, дебиторская задолженность, краткосрочные инвестиции, краткосрочные обязательства, за исключением кредитов и займов в течение периода;

не денежных статей: амортизация основных средств;
курсовые разницы;
прибыль (убыток) прошлых лет, выявленные в отчетном периоде и другое;
другие статьи, которые должны быть отражены в инвестиционной и финансовой деятельности.

Косвенный метод основан на анализе баланса и прибылях и убытках, а также: позволяет показать взаимосвязь между различными видами деятельности предприятия; Он устанавливает связь между чистой прибыли и изменения в активах предприятия за отчетный период.

Преимущество использования косвенного метода в оперативном управлении является то, что позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные "места, где" замороженные средства, и на этой основе, разработать пути выхода из этой ситуации.

Подготовка отчета о движении денежных средств на основе косвенного метода проходил в несколько этапов:

1) Расчет изменений для статей баланса и выявление факторов, влияющих на увеличение или уменьшение денежных активов предприятия;

2) анализ формы № 2 и классификации источников финансирования и использования;

3) консолидация данных в отчете о движении денежных средств.
Так как формат не обеспечивает баланс статье "Амортизация", его значение определяется, как разница между чистой балансовой стоимости является текущие активы (основные средства и нематериальные активы) на начало и конец периода.

Отчет о движении денежных потоков косвенным методом, приводит к следующим выводам: чистый приток денежных средств в результате из баланса суммы притока и оттока денежных средств. Приток средств формируется из прибыли, амортизации, рост кредиторской задолженности. Отток денежных средств вызван приобретением основных средств, прирост запасов, увеличение дебиторской задолженности.

Таким образом, следует отметить, что в 2019 году в ходе хозяйственной деятельности ООО "Славянка" увеличила балансовую стоимость по состоянию 7646000. руб., Что вполне значительное увеличение финансовых ресурсов ООО "Славянка"

Результаты приведенного выше анализа используются для идентификации положения оптимизации денежных потоков компании и убедиться, что они сбалансированы в предстоящий период. Оптимизация является одним из самых важных функций управления наличными в ООО "Славянка", направленных на повышение их эффективности в предстоящий период.

Важные задачи, решаемые на этом этапе управления денежным потоком предприятия:

1) Определить и реализовать положения, которые позволяют предприятию, уменьшить зависимость от внешних источников привлечения средств; обеспечивая более полный баланс положительных и отрицательных денежных потоков во времени и объеме; обеспечение тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия; увеличение количества и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельности предприятия.

2)планирование денежных потоков ООО "Славянка" в контексте их различных видов. Такое планирование перспективных из-за неопределенности ряда своих исходных предположений.

3) Обеспечение эффективного мониторинга денежных потоков компании. Объектом такого контроля являются: выполнение установленных целевых показателей для формирования суммы денег и их расходов на установленных районов; равномерное формирование денежных потоков во времени; ликвидность денежных средств и их эффективности. Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности.

4) планировать свои денежные потоки в компании "Славянка" является процесс выбора оптимальной формы организации компании в связи с условиями и характеристиками осуществления своей хозяйственной деятельности.

Основными задачами оптимизации денежных потоков ООО "Славянка" являются:

- чтобы сбалансировать объем денежных потоков;

- обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;

- обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

Основными объектами оптимизации в ООО "Славянка" являются:

- положительный денежный поток;

- отрицательный денежный поток;

- баланс активов;

- чистый денежный поток.

Важнейшим условием для осуществления оптимизации денежных потоков является изучение факторов, влияющих на объем и характер формирования во времени. Эти факторы можно разделить на внешние и внутренние.

Основой оптимизации денежных потоков ООО "Славянка", чтобы сбалансировать объем положительного и отрицательного их видов. По итогам деятельности предприятия оказывают негативное влияние как дефицитного и избыточного денежного потока. Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависит от характера дефицита - короткой или длинной.

Дефицит баланса денежных потоков в краткосрочной перспективе в ООО "Славянка" осуществляется с помощью "системы ускорения - медленных платежных операций», суть которой заключается в разработке предприятию организационные меры по ускорению привлечения денег и замедлить их платежей. Ускорение привлечения средств в краткосрочной перспективе может быть достигнуто посредством следующих мероприятий:

- предоставление частичной или полной оплаты выпускаемой продукции, оказываемых услуг, которые пользуются высоким спросом на рынке;

- сокращение товарного (коммерческого) кредита покупателям;

- ускорить взысканию просроченной дебиторской задолженности;

- ускорить сбор платежей от покупателей продукции (их время, потраченное на дорогу, в процессе регистрации, в процессе передачи денег на счет, и т.д.);

- координация с банком в нынешних условиях хранения остаток средств от выплаты депозитных процентов;

- использование краткосрочных денежных инструментов (основные - депозиты в банках) для временного хранения свободных денежных средств. - Снижение денежных сделок, а денежные выплаты, чтобы увеличить баланс активов на руках, уменьшить использование собственных денежных средств в период поставщиков платежных инструментов. Медленные безналичные платежи в краткосрочной перспективе за счет следующих мероприятий:

- увеличение в соответствии с условиями поставщиков предприятия товара (коммерческий) кредит;

- замена приобретения долгосрочных активов, требующих обновления на их аренду (лизинг);

- перевод краткосрочных финансовых кредитов в долгосрочной перспективе.

Следует отметить, что "система ускорение - замедления платежных операций", решает проблему сбалансированности объемов дефицита денежных средств, в краткосрочной перспективе, создает некоторые проблемы дефицита роста этого потока в последующих периодах.

Таким образом, параллельно с использованием этой системы мер, направленных на баланс дефицита наличности в течение длительного срока.

Увеличение положительного денежного потока в долгосрочном плане в ООО "Славянка" достигается с помощью следующих мер: привлечение долгосрочных финансовых кредитов; продажа части (или всех) финансовых инструментов; инвестиции; продажа (или сдача в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

В свою очередь, снижение отрицательного денежного потока в долгосрочном плане может быть достигнуто с помощью мер: сокращение объема и состава реальных инвестиционных программ; нефинансовые инвестиции; уменьшить количество фиксированных издержек предприятия. Последним шагом в оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока ООО "Славянка".Так увеличение чистого денежного потока повышает темпы экономического развития на самофинансирование, это уменьшает зависимость от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости компании, увеличение чистой профиль денежных потоков "Славянка" может быть достигнуто через следующее событие

- уменьшить количество постоянных, переменных затрат;

- осуществлять эффективную бюджетную политику, обеспечивая сокращение общего объема налоговых платежей;

- осуществление эффективной ценовой политики, обеспечения более высокого уровня рентабельности текущей деятельности;

- продажа неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;

- усилить претензионную работу с целью полного и своевременного сбора штрафов.

Результаты оптимизации денежных потоков предприятий отражаются в планах по формированию и использованию средств в предстоящем периоде. Основные рекомендации для улучшения денежных средств в пользу ООО "Славянка" являются:

1. Рекомендации, чтобы найти дополнительные денежные потоки от активов предприятия:

анализ использования оборудования (имущества) для того, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности;
определить круг потенциальных клиентов (пользователей) избыток оборудования (имущества) на основе изучения конкуренции или возможного альтернативного использования имущества в вопросе;
аренда (продать) практически не используется оборудование (имущество);

2. Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости средств:

- создать систему оценки клиентов, которая суммирует все риски, связанные с бизнес партнером. Полная зависимость от партнера будет включать в себя дебиторскую задолженность, товары в, наличии, готовы к отправке, в производстве продуктов предназначены для клиента;

- устанавливать официальные кредитные лимиты для каждого клиента, который будет определяться общим отношения с этим клиентом, денежных требований и оценки финансового положения конкретного клиента;

3. Рекомендации по управлению фондами:

- бухгалтерский учет и выполнение операций с наличными и платежей юридических и физических лиц в соответствии с требованиями действующих правил законодательства установлено;

- контроль за соблюдением кассовой и расчетной дисциплины; - Контроль расходов и их регистрации;

- своевременность и точность документации сделок на денежный поток;

- распределение обязанностей по ведению документации расходов денежных написания и подписания чеков (кассовых ордеров), для отправки чеков и учет;

- строгий контроль безопасности повседневной наличности, валюты и ценных бумаг в денежные средства;

- своевременность инвентаризации денежных ресурсов;

- попытка снизить затраты на обслуживание помещений и других активов, в качестве основных источников тратить деньги - стоимость аренды и содержание помещений, оборудования и других активов, заработной платы и амортизации активов, принадлежащих.

4.Рекомендации по управлению фондами:

- прогнозирование денежных потоков, которые помогут выявить тенденции в общем целом, а также отдельные операции производительности.

Использование интеллектуального ООО "Славянка" будет в состоянии реагировать заранее на ближайшие изменениях в своем статусе, и не реагировать быстро, когда в случае неблагоприятных тенденций развития не должны избежать потерь (убытков), и попытаться уменьшить их;

- разработать план доходов и расходов средств, оно будет наблюдать значение денежного потока, определить нехватку или избыток, прежде чем они происходят, и позволяют правильное действие будет принято.

Руководство компании проводит политику по дебиторской задолженности. "Славянка" имеет все инструменты для управления денежного потока, рассчитанного на балансовых счетах.

Денежный оборот весьма значительный (на начало периода - 287 000 руб., на конец периода - 1 416 000. руб.). Это становится очевидным, что рост дебиторской задолженности увеличивает долю средств, которую компания не может использовать в течение довольно длительного времени.

Это создает проблемы в виде нехватки средств для обеспечения бесперебойной работы производства и маркетинга. Наличие просроченной дебиторской задолженности - негативное явление, так как это замедляет оборот капитала, структура баланса ухудшается, растет спрос на кредиты.

Таким образом, для ООО "Славянка", необходимо осуществлять контроль над формированием и, самое главное, погашение дебиторской задолженности.

Рекомендации позволяют управлять дебиторской задолженности:

- контролировать состояние расчетов с клиентами по просроченной задолженности;

- насколько это возможно, сосредоточиться на максимальном количестве клиентов для того, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными клиентами;

- контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, и делает необходимым привлечение дополнительных, как правило, дорогостоящих, источников финансирования;

- чтобы использовать способ предоставления скидок для досрочного погашения.

Заключение

Управление денежными оборотами - основа эффективного управления финансами в предприятии. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют финансовым менеджерам определить, какие отделы и предприятия создают большинство денежных оборотов и в какое время. Какая цена является наиболее целесообразной для привлечения финансовых ресурсов и эффективно инвестировать излишки наличных денег.

Данная курсовая работа посвящена анализу и управлению денежными средствами предприятий. Было установлено, теоретическими и методологическими основами анализа и управления денежными средствами предприятий, раскрыта методика анализа и управления денежными средствами, анализ показал, значение структуры и управления денежными потоками в нынешних условиях, классификация денежных потоков, определены основные направления доходы и расходы денежных оборотов.

В ходе написания работы было выявлено: основные категории денежного капитала - деньги, средства предприятия, на руках в виде денежных средств, в виде финансовых документов; на текущих счетах, в аккредитивах, иностранной валюте и на специальных счетах в банках.

Деньги - инструмент, который быстро и легко может быть преобразован в какие-либо другие материальные активы.

Таким образом, они являются своеобразным индикатором ликвидности всех других активов. Отсутствие минимально достаточного запаса средств может указывать на финансовые трудности.

Избыточные средства могут быть признаком того, что компания теряет деньги. В ходе деятельности любого предприятия присутствуют денежные средства - (платежи и поступления в наличной и безналичной формах), т.е. денежные потоки предприятия.

Все денежные потоки предприятия объединяются в три основные группы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Разделить денежный поток на эти три группы позволяет финансовый менеджер, чтобы увидеть, какие именно источники приносят компании наибольший денежный источник поступления.

Главным средством предприятия является его основная операционная или текущая деятельность, денежные потоки от наиболее регулярных источников, потому что они служат текущими операциями.

В практике финансового анализа называется положительным приток изменения и отток средств - отрицательное изменение в денежной форме. Эти изменения отражают путь, который позволит нам установить связь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

В итоге все, что написано, направляет к следующим выводам:

Все руководство наличными это способы вложить излишки денежных потоков для получения прибыли, но и иметь их необходимое количество для выполнения платежных обязательств и, в тоже время, при внештатных ситуациях для страхования ответственности.

Более предсказуемые денежные потоки компании, меньше потребности в страховании. Управление оборотными средствами на предприятии является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера.

Оно включает в себя расчет времени обращения денег (финансового цикла), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджета денежных средств.

От денежного потока, обеспечивается охват обязательств, который зависит не только от финансового состояния предприятия, его устойчивости в течение определенного периода времени, но также от способности к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха в долгосрочной перспективе. Анализ денежного оборота, который основан на данных бухгалтерского учета является важным аналитическим инструментом, позволяющим пользователям определить источники приоритетов расходов и экономических ресурсов.

Управление оборотными средствами на предприятии позволяет в определенной степени точности объяснить расхождение между количеством денежных средств, которые произошли в компании за отчетный период и в результате прибыли за этот период. На практике, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы.

Разница между ними состоит в другой последовательности процедур, определяющих значение денежного потока в результате текущих операций.

Умножение денежных оборотов, их правильное использование и контроль безопасности - одна из важных задач компании. От успеха этой задачи зависит платежеспособность предприятия, своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность платежей в бюджет и так далее. Управление оборотными средствами на предприятии интерпретирует экономические отношения с различными организациями и учреждениями, и экономические отношения между предприятиями, связанными с продажей продукции, услуг и осуществлением других хозяйственных операций.

Между предприятиями, организациями и учреждениями, выплаты производятся почти всегда в безналичной форме.

Безналичные платежи производятся в основном через банковские, кредитные и расчетные операции. Их использование может значительно сократить расходы на денежное обращение, сокращает способность оборота наличными, предоставляет им надежность и безопасность.

Активы расчетно-кассовых операций являются частью общей политики управления оборотными активами предприятия, является оптимизацией общей стоимости баланса в целях обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования во время хранения.

На основе исследований ООО «Славянка», сделаны следующие выводы: для того, чтобы улучшить контроль над сохранностью и использованием денежных средств ООО "Славянка", предлагается ввести программу о формах управления. Эта программа будет укреплять контрольные функции должностных лиц и материально ответственных лиц, которые обязаны отвечать за сохранность и предполагаемое использование наличных средств. В рыночной экономике, основанной на принципе, что умелое использование денежных средств может приносить компании дополнительный доход,

ООО "Славянка" должна думать о лучшем инвестировании, временно свободных денежных средств, для получения прибыли (банковские депозиты, ценные бумаги и т.д.).

Обеспечение выгодного использования временно свободных денежных оборотов за счет использования высокопродуктивных краткосрочных фондовых инструментов для размещения предоставление денежных средств (краткосрочные депозитные сертификаты, облигации и т.д.), но с достаточной ликвидностью на фондовом рынке; Соглашение с условиями текущего хранения баланса банка средств на выплату депозитных процентов; Использование краткосрочных денежных инструментов (основные - депозиты в банках) для временного хранения свободных денежных показателей средств – инструменты получения дохода

Рассмотрение денежных оборотов предприятия по видам деятельности показывает, что наибольший объем денежной массы в 2018 году предусмотрен действующими видами деятельности "Славянска".

Разработка инвестиционных и финансовых мероприятий, проводимых в текущей деятельности, дала результат.

Таким образом, руководству ООО "Славянка", необходимо оценить целесообразность дополнительных инвестиций в этих мероприятиях.

В 2019 году ситуация была иной: общее изменение оттока денежных средств вызвано оттоком средств на текущие и финансовые показатели, превышающие эксплуатационные расходы над доходами, снижение выручки от реализации продукции, работ и услуг, погашение кредитов и займы, которые могут указывать на не стабильность существования ООО "Славянка" в долгосрочной перспективе.

В этом случае, для ООО "Славянка" необходима оптимизация денежных средств и обеспечение сбалансированности в предстоящий период; требуется мониторинг платежей, а ощутимых результатов можно достичь, только при компетентном и эффективном управлении, в том числе и при оптимизации расходов.

Отчет о движении денежных оборотов косвенным методом показал следующее: чистый приток денежных средств, в результате балансировки суммы притока и оттока денежных средств.

Приток средств формируется из прибыли, амортизации, роста кредиторской задолженности. Отток денежных средств вызван приобретением основных средств, прирост запасов, увеличением дебиторской задолженности. Таким образом, в процессе хозяйственной деятельности ООО "Славянка" увеличила балансовую стоимость, что вполне значительно увеличило финансовые ресурсы.

Список использованной литературы

Интернет – источники:

1. http://news.tut.by/press/15324.html

Печатные источники:

1.К.К.Жуйриков, С.Р.Раимов., Корпоративные финансы

2.Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: Юнити-Дана, 2017. – 640 с.
3. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити-Дана, 2018. – 416 с.
4. В.А. Епифанов, А.А. Паньковский. Финансовый менеджмент. Понятие, направления и практика реализации. – М.: Едиториал УРСС, 2019. – 160 с.
5. Е.Н. Гладковская. Финансы. – М.: Книга по Требованию, 2018. – 320 с.
6. В.В. Наумов, В.М. Ковальчук. Финансы организаций (предприятий). – М.: Книга, 2018. – 112 с.
7. А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. Финансы организаций (предприятий). – М.: КноРус, 2019. – 208 с.
8. Р.И. Найденова, А.Ф. Виноходова, А.И. Найденов. Финансовый менеджмент. – М.: КноРус, 2017. – 208 с.
9. Н.В. Климова. Экономический анализ. – СПб: Питер, 2017. – 192 с.
10. А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. Финансы организаций (предприятий). – М.: КноРус, 2016. – 208 с.
11.Е.Ф. Тихомиров. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия. – М.: Академия, 2017. – 384 с.
12.В.П. Герасименко, Е.Н. Рудская. Финансы и кредит. – М.: Инфра-М, АкадемЦентр, 2019. – 384 с.
13. Р.И. Найденова, А.Ф. Виноходова, А.И. Найденов. Финансовый менеджмент. – М.: КноРус, 2019. – 208 с.
14.Е.Н. Гладковская. Финансы. – СПб: Питер, 2018. – 320 с.