Инвестиционный фонд распределил капитал в 60 тыс. у.е между индексным портфелем, вложив в него 54 тыс. у.е., и облигациями, в которые в

		Экономика
		Решение задачи
		18 февраля 2021
		Выполнен, номер заказа №17132
		Прошла проверку преподавателем МГУ
		245 руб.

Инвестиционный фонд распределил капитал в 60 тыс. у.е между индексным портфелем, вложив в него 54 тыс. у.е., и облигациями, в которые в инвестировано 6 тыс. у.е. Полагая облигации безрисковыми активами с ожидаемой доходностью 8% и считая, что: - ожидаемая доходность индексного портфеля составляет 20%; - стандартное отклонение его доходности – 28%, определите инвестиционные характеристики (ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности) портфеля фонда. 2. Как изменится ответ задачи, если фонд, вместо вложений в облигации, занимает 6 тыс. у.е. по безрисковой ставке 8% и вкладывает их наряду с собственным капиталом в 60 тыс. у.е. в индексный портфель, характеристики которого указаны выше?

РЕШЕНИЕ

1. Доходность портфеля:  доля первого актива в портфеле – доля второго актива в портфеле Тогда  доходности активов Риск портфеля (дисперсия доходности) находится по формуле:  среднее квадратическое отклонение доходности первой бумаги  – среднее квадратическое отклонение доходности второй бумаги – корреляция доходностей ценных бумаг Стандартное отклонение безрискового актива