Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования - концепция, суть и использование

Содержание:

Финансы организаций (предприятий) занимают ведущее место в системе социального воспроизводства, формирования собственных ресурсов и централизованных финансовых ресурсов государства.

Реформы, проведенные в стране, привели к увеличению объемов и потоков социально-экономических отношений и роли распределительных отношений. Возникли и продолжают развиваться негосударственный сектор экономики, современная банковская система и рынки товаров, услуг и капитала. Организации (предприятия) перешли к регулированию своей предпринимательской деятельности в основном рыночными методами. Основной целью предпринимательской деятельности организаций (предприятий) стало получение прибыли, которая служит основным источником и условием накопления капитала и роста доходов предприятия и его владельцев. Эта цель может быть достигнута только при оптимальной организации финансов, которая не только укрепляет финансовое положение организации и ее конкурентоспособность, но и обеспечивает финансовую стабилизацию в стране.

Целью данной работы является изучение теоретических вопросов о ресурсной базе коммерческих организаций, источниках их формирования, составе и характеристиках, уточнение роли финансовых ресурсов в коммерческих организациях и анализ возникающих рисков.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии. Первая глава посвящена основным концепциям и характеру финансовых ресурсов коммерческих организаций. Во второй главе рассматриваются финансовые ресурсы как целостная система организации, представлены методы и приемы, с помощью которых воздействие на ресурсную базу, классификация финансовых ресурсов организации. В третьей главе анализируются риски, возникающие в результате нерационального использования финансовых ресурсов, а также методы их предотвращения.

Теоретической основой при написании работы послужили нормативно-правовые и административные акты, публикации деловых газет, журналов, кроме того, в современной литературе эта тема описана в трудах таких авторов, а также во многих других работах, на которые нельзя было положиться при изучении ресурсной базы коммерческих организаций.

Концепция, сущность и классификация финансовых ресурсов

Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, имеющиеся в распоряжении предприятия или другого хозяйствующего субъекта в определенный период (или на дату) и направленные на реализацию денежных затрат и ассигнований, необходимых для промышленного и социального развития: Инвестиции, авансовые платежи на текущие расходы и отчисления на социальные нужды, в централизованные специальные фонды и бюджеты различных уровней.

Итак, упомянув основные виды расходов и отчислений финансовых средств, мы классифицировали их в соответствии с направлениями использования. Другой принцип классификации финансовых ресурсов связан с формированием компенсационных, потребительских и накопительных фондов.

Наконец, финансовые ресурсы могут быть разделены на собственные, заимствованные, привлеченные (на возвратной и безвозмездной основе), ассигнования из бюджета или централизованные внебюджетные средства.

Финансовые ресурсы и капитал являются основными объектами изучения корпоративных финансов. На регулируемом рынке чаще используется термин "капитал", который является реальным объектом для финансиста и от которого он может постоянно действовать для получения новых доходов предприятия. Капитал как таковой является объективным фактором производства для финансиста-практикатика. Таким образом, капитал является частью финансовых ресурсов, которые коммерческое предприятие включает в оборот и приносит доход от этого оборота. В этом смысле столица выступает как трансформированная форма финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы - это денежные ресурсы, которые имеются в распоряжении организации и используются для выполнения обязательств, покрытия текущих расходов и покрытия расходов, связанных с экономическим стимулированием и расширенным воспроизводством.

Суть финансовых ресурсов организации

Финансовые средства используются через фонды оплаты труда, материального стимулирования и резервный фонд. Нефинансируемая форма финансовых ресурсов расходуется на выполнение финансовых обязательств перед банком, бюджетом, страховой компанией и др.

Существуют различия между концепцией денежных ресурсов и концепцией денежных средств и финансовых ресурсов. По сути, понятие "денежные ресурсы" шире понятия "финансовые ресурсы" и представляет собой лишь часть денежных ресурсов, находящихся в обращении на современном предприятии.

Деньги, как часть финансовых ресурсов предприятия, остаются наиболее стабильным элементом, формирующимся в виде различных фондов для конкретного использования. Различие между этими понятиями иллюстрируется на примере выручки от продажи товаров, работ и услуг. Сумма выручки включает в себя сумму денежных средств, поступивших на расчетный счет предприятия в коммерческом банке. Эта сумма частично представляет собой оборотные активы, авансированные в ходе производства для оплаты сырья, топлива, смазочных материалов и энергии. Баланс выручки от реализации за вычетом листинговых затрат является источником формирования финансовых ресурсов предприятия.

Использование финансовых ресурсов

Использование финансовых ресурсов в производственной или инвестиционной деятельности предполагает их постоянное движение и нахождение в денежной форме только в виде остатков на счетах и денежных средств предприятия.

Денежные ресурсы предприятия формируются с момента его непосредственной организации. Финансовой основой ее деятельности является капитал, который существует в различных формах:

• Уставный капитал;
• Резерв капитала;
• резервный капитал;
• целевые финансовые ресурсы;
• Фонд нераспределенной прибыли.

Уставный капитал является основным первоначальным источником собственных средств современной компании, формируя основные средства производства и оборотные средства. Для общества уставный капитал определяет тот минимальный размер активов, который гарантирует интересы его кредиторов.

С этим связано создание дополнительного капитала:

• с увеличением стоимости имущества в связи с переоценкой основных средств;
• от эмиссионного дохода, полученного от продажи акций по цене, превышающей их номинальную стоимость; - от безвозмездных поступлений от продажи акций по цене, превышающей их номинальную стоимость;
• от получения, бесплатно, средств в натуральной или денежной форме, предназначенных для производственных целей.

Резервный капитал - это та часть капитала, которая используется предприятием для покрытия убытков или для других целей.

Финансовые ресурсы предприятия должны использоваться по следующим направлениям:

• в текущей деятельности: получение выручки от реализации; получение авансовых платежей и арендной платы; выплата заработной платы, денежных переводов в бюджет и поставщикам; получение и погашение займов и кредитов для текущей деятельности; выплата вложений и др;
• в инвестиционной деятельности: осуществление инвестиций в строительство или приобретение основных средств; продажа основных средств; получение и погашение займов на инвестиции;
• в финансовой деятельности: создание уставного или дополнительного капитала; распределение прибыли; покупка или продажа ценных бумаг и др.

Источники формирования финансовых ресурсов

Источники формирования финансовых ресурсов различаются по происхождению и представлены собственными источниками, привлеченными на различных условиях и заемными.

Амортизация и прибыль являются основными источниками собственных финансовых ресурсов. Прибыль не полностью доступна предприятию, часть ее направляется на уплату налогов в государственный бюджет. Кроме того, оставшаяся на предприятии прибыль используется на накопительные цели, способствуя тем самым росту активов предприятия.

В связи с увеличением числа убыточных предприятий прибыль уже не играет существенной роли в процессах воспроизводства. Напротив, возрастает значение амортизации, которая представляет собой денежную стоимость материальных и нематериальных активов фирмы. В силу своей двойственной природы, с одной стороны, они включаются в себестоимость продукции, с другой стороны, амортизационные затраты могут быть возвращены предприятию в виде выручки от реализации, выступая, таким образом, в качестве внутреннего источника инвестиционного финансирования.

В первую очередь, привлеченные источники формирования финансовых ресурсов представлены бюджетными ассигнованиями, которые используются на безвозмездной или возвратной основе. Как правило, привлекаемые источники предназначены для финансирования государственных контрактов, государственных инвестиционных программ или служат в качестве краткосрочной поддержки предприятий, чья продукция имеет национальное значение.

Привлеченные средства формируются также из средств, полученных компанией от продажи акций. В определенной степени, благодаря рынку ценных бумаг, компания может стабилизировать свое финансовое положение в трудной ситуации, оперативно перераспределяя финансовые ресурсы в те направления деятельности, где потребность в них наиболее велика.

В современных условиях наибольший разброс получает использование фирмами заемных средств. Использование заемных средств позволяет осуществлять капитальные вложения, пополнять оборотные средства и удовлетворять другие потребности бизнеса. Заемные средства могут быть краткосрочными или долгосрочными. Кроме того, долговой капитал представлен финансовой арендой, коммерческими кредитами и торговой кредиторской задолженностью.

Заемные средства предоставляются предприятиям во временное пользование на условиях оплаты, срочности, погашения и обеспечения в виде кредитов коммерческих банков, в виде векселей на других предприятиях или долговых обязательств.