Государственный долг - сущность, определение, особенности и виды

Содержание:

Вопрос государственного долга связан с тем, что государство непосредственно вмешивается в экономическую жизнь общества. Такое вовлечение в современные условия определяется задачей создания антиинфляционного механизма экономического роста, суть которого заключается в обеспечении полной занятости и стабильных цен.

Необходимость государственного вмешательства обусловлена тем, что сам по себе закон стоимости, который заставляет экономических агентов максимизировать прибыли за счет снижения стоимости капитала и улучшения качества продукции, не в состоянии решить макроэкономические проблемы. Напротив, механизм распределения ресурсов, основанный на спонтанном внутри- и межотраслевом трансфере капитала, приводит к нарушению макроэкономического равновесия, рассогласованию между совокупным спросом и совокупным предложением.

Идея государственного долга как своего рода общественного бремени возникает потому, что долг государства в конечном счете является долгом налогоплательщиков. Однако, согласно этому подходу, государственный долг как проблема не существует, за исключением той его части, которая принадлежит иностранцам, поскольку все граждане государства вместе взятые являются как обладателями государственного долга, так и должниками этого долга.

Поэтому очевидно, что увеличение внутреннего долга менее опасно для национальной экономики, чем увеличение внешнего долга. Потеря товаров и услуг при погашении внутреннего долга отсутствует, но есть определенные изменения в экономической жизни, последствия которых могут быть весьма значительными. Это связано с тем, что погашение внутреннего государственного долга приводит к перераспределению доходов внутри страны.

Финансовый кризис 1998 года привел к тому, что в России на первый план вышла проблема управления государственным долгом. Иностранные инвесторы существенно изменили свое мнение о платежеспособности нашей страны, а также о ценности рекомендаций международных финансовых организаций по инвестициям в развивающиеся рынки. Однако в России дискуссии на эту тему часто основываются на эмоциональных оценках и общих цифрах.

Актуальность вопроса обусловливает необходимость и своевременность дальнейших исследований по этой теме. Более того, решение проблемы долга на национальном уровне требует серьезного анализа структуры государственного долга, возможностей его погашения, срочности и целесообразности переговоров о его реструктуризации. При решении проблемы государственного долга необходимо также активно использовать теоретические разработки в этой области.

В экономической литературе вопрос о государственном долге России является спорным. Единой методологии оценки долговой нагрузки и ее влияния на экономику Российской Федерации не существует, предложения по оптимизации внешнего и внутреннего долга также различаются. Здесь следует отметить, что точных сумм обслуживания и погашения российского внешнего долга нет даже в Минфине, так как разные ведомства имеют дело с разными долгами, и никто официально не консолидирует информацию.

Очевидно, что именно несоответствие оценок и экономических взглядов авторов позволяет выработать новые рекомендации по улучшению управления государственным долгом.

Формирование методологии изучения нерешенных вопросов по этой теме позволит отойти от формального подхода к изучению государственного долга, сводящегося лишь к сопоставлению данных о его размере, создаст возможность эффективного использования знаний в процессе хозяйственного управления.

Экономическая сущность и нормативно-правовое регулирование государственного долга России

В целях беспроблемного финансирования различных потребностей общества государство использует свободные финансовые ресурсы экономических структур и населения для покрытия расходов. Главный способ их получения - государственный кредит. Государственный кредит - это совокупность экономических отношений между государством, представленным его органами власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, с другой стороны, в которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта.

При проведении кредитных операций внутри страны государство, как правило, является заемщиком, а население, предприятия и организации - кредиторами. В сфере международных отношений государство выступает и как заемщик, и как кредитор.

Государственный кредит, как и любой другой вид кредита, характеризуется погашением, сроками погашения и выплатой заимствованных средств. Однако государственный кредит имеет ряд особенностей: привлекаемые кредитные средства, как правило, направлены на покрытие дефицита бюджета; источником погашения государственного кредита и выплаты процентов по нему являются доходы текущего бюджета; источниками средств для кредитования являются временно свободные средства населения, предприятий и организаций, предназначенные для текущего потребления.

Целесообразность использования государственных кредитов для создания дополнительных финансовых ресурсов государства и покрытия дефицита бюджета определяется гораздо меньшими негативными последствиями для государственных финансов и денежного обращения страны по сравнению с монетарными методами балансировки доходов и расходов государства. Это достигается за счет переноса спроса с физических и юридических лиц в государственные структуры без увеличения совокупного спроса и количества денег в обращении.

Государственный кредит может быть внутренним и внешним. Основная часть государственных расходов производится в национальной валюте, поэтому преобладающим направлением развития является внутреннее государственное кредитование. Но широкое международное разделение труда, обмен технологиями и научно-техническими идеями, оказание финансовой помощи зарубежным странам - все это вызывает интенсивное развитие международного государственного кредита. Система государственных кредитных отношений также включает в себя условный государственный кредит, где государство выступает гарантом кредитов иностранным заемщикам, местным органам власти, государственным объединениям и т.д.

Эксплуатация государственного кредита приводит к образованию государственного долга. Таким образом, государственный долг - это сумма долгов (внутренних и внешних) государства перед своими кредиторами.

Государственный долг делится на капитал и текущие долги. Первое относится к общей сумме выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства; второе - к расходам государства на выплату доходов кредиторам и погашение причитающихся обязательств.

В соответствии со статьей 6 Бюджетного кодекса Российской Федерации "государственный или муниципальный долг - обязательства по государственным или муниципальным займам (облигациям), гарантии (поручительства) по обязательствам третьих лиц, принятых Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием, иные обязательства, а также обязательства третьих лиц, принятые Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием".

Определение и сущность государственного долга

Государственный долг обычно представлен в двух формах - теоретической и материальной. В области финансов этот термин представляет собой часть внешних средств, которые государство получает в той или иной форме. Долг по своей природе состоит из финансовой и кредитной составляющих. То есть она позволяет распределять финансы, а также имеет атрибут погашения, характерный только для кредитов. На практике государственный долг служит инструментом контроля, сочетающим в себе фискальную и денежно-кредитную политику.

С точки зрения экономической науки государственный долг представляет собой экономические отношения между государственными органами и хозяйствующими субъектами, а также с другими государствами, международными финансовыми организациями, в которых государство выступает в качестве заемщика или гаранта.

Структурно долговые обязательства государства включают следующие элементы:

• Финансовый;
• Административный;
• Вероятный и неучтенный долг;
• Пенсионные и страховые обязательства.

Большая часть долга правительства - финансовый. Сюда входят займы и заимствованные средства, используемые для бюджетного регулирования. Административный долг включает в себя различные виды задержек в социальных выплатах. Например, выплаты заработной платы работникам государственного сектора. Это происходит из-за несвоевременного пополнения бюджета или ошибок в планировании. Обычно административный долг не отражается в государственном долге, но является индикатором нарушений в сфере финансового цикла. Условные обязательства правительства связаны с предоставлением гарантий и поручительств от имени правительства. Проблема с этой частью долга заключается в том, что существует определенная вероятность того, что заемщики не смогут вернуть средства. Поэтому необходим строгий учет и управление долгом, чтобы продолжить его погашение.

Особенности государственного долга перед отечественными и иностранными организациями

Сам государственный долг имеет довольно сложную структуру. Для контроля и ликвидации всех видов задолженности они классифицируются по следующим параметрам:

• В зависимости от субъекта - федеральный, государственный, местный, задолженность государственных субъектов;
• По отношению к социально-экономической жизни общества - активной и пассивной;
• По срокам погашения - капитальные и краткосрочные;
• В зависимости от источника финансирования - внутреннего и внешнего.

В соответствии с принципом заимствования проводится различие между внутренней и внешней задолженностью. Если обязательства рассчитываются в валюте иностранной страны, они классифицируются как внешний долг. Если оценка производится в валюте страны, то это внутренний долг. Учитывается также категория субъекта, с акциями или облигациями. Соответственно, фондовые инструменты резидентов включаются в государственный долг, а инструменты нерезидентов - во внешний.

В сфере социально-экономических отношений долг используется как инструмент внутренней политики. Его активная роль используется в случае проведения реформ или изменений в социальной и бюджетной сферах. Пассивная часть долга используется для пополнения бюджета при наличии тенденций к формированию дефицита.

Долг может включать в себя различные формы обязательств. В принципе, существует различие между обязательными и не обязательными формами. Они могут быть представлены долевыми инструментами, различными видами займов, гарантий, поручительств.

Кредиты кредитного характера классифицируются как кредитные средства. Их отличительными особенностями являются срок погашения, скорость обращения или ликвидность, сроки исполнения, характеристики эмитента, будущая доходность.

Управление долгом является одной из приоритетных задач государственного аппарата. Следить за всеми каналами кредитования, его классификацией и контролировать соблюдение основных параметров, а именно сроков погашения, сумм погашения. Это связано с тем, что некоторые обязательства являются вероятностными по своей природе. Поэтому необходимо четко контролировать структуру задолженности, вести учет всех операций с целью получения своевременной и максимально полной оплаты.

Виды государственного долга, причины его возникновения

С точки зрения материальной составляющей государственный долг представляет собой комплекс всех обязательств перед различными видами кредиторов. В эту категорию также входят долги и гарантии третьих лиц. Как правило, понятие долга воплощается в правовой базе государства. Если говорить о законах Российской Федерации, то государственный долг включает в себя следующие составляющие:

• Часть долга образуется при размещении ценных бумаг на рынках ценных бумаг по поручению государственных органов и органов местного самоуправления.
• Контракты и соглашения между национальными субъектами и государством, а также между нерезидентами, иностранными организациями и государством различные виды заимствований на возвратной основе.
• Если государство выступает гарантом возврата заемных средств, то сам долг формируется на муниципальном или государственном уровне.
• Задолженность также включает в себя любые задержки в перечислении или перемещении бюджетных средств. Это включает в себя финансирование различных видов программ, реформ, субсидий, а также нормальное поступление средств из бюджетов различных уровней.

Существует много видов государственного долга. Основные из них следующие. Задолженность по капиталу представляет собой общую сумму обязательств правительства, которые еще не начали выплачиваться. Если платеж уже начался и платежи были произведены, то это текущий долг. В зависимости от суммы долга это может быть государственный, федеральный и местный долг. Валюта расчета делит задолженность на внутреннюю и иностранную. Первая показывает задолженность перед собственным населением и национальными экономическими субъектами. Второй - это задолженность перед зарубежными странами, их гражданами и коммерческими организациями.