Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Финансы как инструмент регулирования экономики

Содержание:

Введение

Стабильное экономическое развитие, высокий уровень занятости населения, управляемая инфляция, внешнеэкономическое равновесие являются целями экономической политики любого государства. Это предполагает государственное вмешательство в экономику, которое выражается в регулировании поведения участников общественного производства и осуществляется как посредством административных методов, так и косвенных (экономических), среди которых финансовым инструментам принадлежит решающая роль.

Среди финансовых методов, с помощью которых государство воздействует на экономику, наиболее распространенными являются бюджетные, связанные с государственными расходами, и налоговые. Так, расширяя объем государственных капитальных вложений, государство вызывает повышение спроса на оборудование, материалы, рабочую силу, что, в свою очередь, дает импульс росту производства, увеличению частных инвестиций, оживлению хозяйственной конъюнктуры. Финансируя развитие производственной инфраструктуры (транспорт, связь, дороги, телерадиокоммуникации), государство создает более благоприятную среду для развития промышленного и сельскохозяйственного производства, отраслей добывающей и перерабатывающей промышленности. Это способствует снижению издержек производства, росту накопления капитала в государственном и частном секторах.

В регулировании экономики принимают участие все звенья финансовой системы. Так, регулирующие возможности финансов предприятий используются в основном для внутрихозяйственного и межхозяйственного перераспределения финансовых ресурсов, государственных финансов – для регулирования отраслевых и территориальных пропорций.

Межтерриториальное распределение финансовых ресурсов способствует преодолению отсталости отдельных регионов, выравниванию уровней экономического и социального развития территорий, совершенствованию отраслевой структуры народного хозяйства.

Цель данной курсовой работы состоит в определении финансов, как инструмента регулирования экономики страны и межгосударственных отношений.

В тесной связи с поставленной целью, обозначены задачи, определяющие структуру и содержание курсовой работы:

- рассмотреть роль финансов в рыночной экономике;

- рассмотреть финансовые инструменты;

- проанализировать финансовый рынок и его сегменты.

Выводы обосновывались статистическими данными по анализируемым показателям, для решения поставленных задач применялись стандартные математико-статистические методы, факторный и сравнительный анализ, метод аналитических группировок.

Структурно работа состоит из введения, трех разделов, заключения и списка использованной литературы.

1. Определение сущности финансов и их функции. Методы управления финансами

1.1 Понятие финансов и финансовой системы

Финансы (фр. Finance от лат. Financia – доход, платеж) появились в связи с возникновением и развитием государства и его потребностями в денежных ресурсах. Понятие «деньги» тесно связано с понятием «финансов». Деньги являются всеобщим эквивалентом, измеряющим затраты труда ассоциированных производителей, материальная основа существования и функционирования финансов.

«Финансы-это система денежных стоимостных отношений, связанных с формированием и использованием денежных фондов в процессе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта. Финансы-это стоимостная категория, но ее отличие от всех других стоимостных категорий состоит в том, что это не просто деньги, а система денежных отношений, порождаемых и регламентируемых государством, связанная с распределением и перераспределением стоимости валового внутреннего продукта и части национального богатства. Финансовые отношения всегда опосредованы определенными правовыми актами, регламентирующими денежные отношения.»

Финансы регулируют денежные отношения между следующими субъектами:

-предприятиями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации продукции и услуг;

-предприятиями и вышестоящими организациями при создании централизованных фондов денежных средств и их распределении;

-государством и гражданами при внесении последних налогов и добровольных платежей;

-предприятиями, гражданами и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов;

-меду отдельными звеньями бюджетной системы;

-регулируют денежные отношения между страховыми организациями, предприятиями и населением при внесении страховых взносов и возмещении нанесенного ущерба;

Абсолютно все финансы государства объединяются в единую финансовую систему. Финансовая система представляет собой форму организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.

Финансовая система включает:

Совокупность финансовых институтов, каждый из которых способствует формированию и использованию соответствующих денежных фондов;
Совокупность различных государственных органов и учреждений, осуществляющих финансовую деятельность в пределах своей компетенции.

Структура финансовой системы Российской Федерации состоит из:

-централизованных финансов

Государственные и муниципальные финансы
Бюджетная система
Бюджеты (федеральный, субъектов РФ, муниципальный, поселений)
Бюджеты государственных внебюджетных фондов
Государственный кредит
Государственное страхование

-децентрализованные финансы

Финансы некоммерческих организаций
Финансы коммерческих организаций
Финансы финансовых посредников
Финансы домашних хозяйств

В современной экономической науке централизованные финансы используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне и их рассматривают как сферу государственных и муниципальных отношений. Рассмотрим данную область финансовых отношений: понятие, сущность, значимость каждого составляющего всей системы.

Государственные и муниципальные финансы-это денежные отношения, складывающиеся между органами государственной власти и органами местного самоуправления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами-с другой, в процессе стоимостного распределения и перераспределения национального дохода в связи с формированием, распределением и использованием централизованных денежных фондов, обеспечивающих финансовые потребности государства и местного самоуправления при решении задач экон6омического, политического и социального характера. Центральное место в государственных финансах занимает государственный бюджет, так как он обеспечивает выполнение общегосударственных функций, а именно предоставляет возможность содержать государственный аппарат, армию, выделяет средства на проведение социальных мероприятий.

В соответствии со ст.6 Бюджетного кодекса Российской Федерации «Бюджет-форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.»

Федеральный бюджет-это фонд денежных средств Правительства РФ. Внебюджетные фонды-это денежные средства, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. По своей организационной структуре данные фонды отделены от бюджетов и имеют определенную самостоятельность, а также строго целевое назначение.

Назначение внебюджетных фондов:

Финансируют различные социально-экономические услуги для населения;
Стимулируют развитие отсталых отраслей инфраструктуры;
Обеспечение дополнительными денежными средствами перспективные отрасли экономики;

Следующим важным звеном централизованных финансов является государственный кредит. Государственный кредит представляет собой совокупность экономических отношений, складывающихся между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями-с другой. Движение денежных средств осуществляется на условиях срочности, возвратности и платности. Государство может выступать как в роли заемщика, так и в роли кредитора, а в некоторых случаях и гарантом. В качестве источника погашения государственных займов выступают бюджетные средства. Также немаловажное место в системе централизованных финансов занимает государственное страхование. Суть такого вида страхования состоит в следующем:

Обеспечение социальной защиты общества
Возмещение убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев

В системе децентрализованных финансов денежные средства образуются из доходов и накоплений различных предприятий, организаций и населения. Стоит заметить, что основой финансовой системы является непосредственно данный вид финансов, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов государства, причем ключевое место принадлежит финансам коммерческих организаций.

1.2 Функции финансов. Финансовый механизм

Существует четыре функции финансов:

Распределительная
Контрольная
Регулирующая
Стабилизационная

Из вышеприведенных функций выделяют две основные-распределительную и контрольную, так как каждая финансовая операция включает распределение общественного продукта и национального дохода соответственно контроль за распределением средств.

Распределительная функция финансов означает их участие в распределении национального дохода, заключающееся в создании так называемых основных, или первичных, доходов. Основные доходы образуются при распределении национального дохода среди участников материального производства и подразделяются на две группы:

-зарплата рабочих и служащих, доходы фермеров;

-доходы предприятий сферы материального производства;

Дальнейшее перераспределение национального дохода связано с :

1)межотраслевым и территориальным перераспределением средств, где главной целью является эффективное и рациональное использование доходов и накоплений предприятий и организаций;

2)наличием не только производственной, но и непроизводственной сферы (здравоохранение, просвещение, социальное страхование и социальное обеспечение, управление);

3)перераспределением доходов между различными группами населения;

Распределительная функция финансов осуществляется в соответствии с правовыми нормами.

Следующая функция финансов-контрольная. Ее суть выражается в контроле над распределением стоимости общественного продукта на разных стадиях его движения по фондам и расходованием денежных средств по целевому назначению и достижению заданного результата. В условиях рыночной экономики финансовый контроль направлен на обеспечение динамичного развития общественного и частного производства, всестороннее улучшение качества работы во всех отраслях. Контрольная функция осуществляется посредством деятельности финансовых органов: организациями государственной власти, местного самоуправления, аудиторами, аудиторскими фирмами и т.д.

Регулирующая функция финансов связана с вмешательством государства через финансы-государственные расходы, налоги, государственный кредит – в процессе воспроизводства. Таким образом, государство воздействует на воспроизводственный процесс через финансирование отдельных организаций и отраслей, социальных мероприятий и проведение налоговой политики. Что касается стабилизационной функции, то она заключается в обеспечении и поддержании всех хозяйствующих субъектов и граждан стабильными, устойчивыми экономическими и социальными условиями.

Финансовый механизм

Финансовый механизм–составная часть хозяйственного механизма, представленная совокупностью видов и форм организации финансовых отношений, условий и методов исчисления, применяемых при формировании финансовых ресурсов, образовании использовании денежных фондов целевого назначения. Финансовый механизм включает:

-Директивный финансовый механизм

Такой механизм проявляется в финансовых отношениях, в которых принимает участие государство: налоги, финансовое планирование, бюджет, государственный кредит.

-Регулирующий финансовый механизм

Этот механизм реализуется через организацию финансовых отношений коммерческих организаций. То есть при действии данного механизма государство может устанавливать порядок использования финансовых средств, остающихся после уплаты всех обязательных платежей, а организация в свою очередь разрабатывает собственный порядок формирования и использования различных денежных фондов.

Финансовый механизм:

Государственных и муниципальных финансов
Хозяйствующих субъектов

Финансовый механизм государства состоит из:

- методов распределения национального дохода;

-способов образования государственных бюджетных фондов на федеральном и территориальном уровнях;

-методов формирования государственных внебюджетных фондов социального назначения;

-видов платежей в бюджет и государственный внебюджетные фонды;

-финансового планирования и прогнозирование;

-финансового контроля;

Теперь рассмотрим значение финансового механизма в организации. Финансовый механизм хозяйствующих субъектов объединяет методы и формы с помощью которых предприятие имеет возможность обеспечивать себя необходимыми денежными средствами, достигнуть нормального уровня стабильности и ликвидности, а также обеспечить рентабельную работу и получить максимальную прибыль. В структуре финансового механизма организаций присутствуют 5 взаимосвязанных элементов:

-финансовые методы

Способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов.

-финансовый рычаги

Инструменты, используемые в финансовых методах (прибыль, доходы, амортизационные отчисления и др.)

-правовое обеспечение

Функционирование любой организации содержит законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы органов управления.

-нормативное обеспечение

Работа финансового механизма предприятия предусматривает использование норм и нормативов оборотных средств, амортизационных норм, тарифных и налоговых ставок.

-информационное обеспечение

Наличие экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. Печать соответствующих документов и обеспечение ими всех заинтересованных лиц.

Воздействие финансового механизма на экономику выражается через объем и пропорции мобилизации субъектами хозяйствования и органами власти финансовых ресурсов и их распределении между звеньями финансовой системы страны.

1.3.Финансовая политика. Методы управления финансами. Финансовый контроль

Финансовая политика занимает главную позицию в системе управления финансами. Финансовая политика-это совокупность мероприятий, проводимых государством в сфере использования финансовых ресурсов, регулирования расходов и доходов, формирование и распределение в области государственного бюджета, ведения налоговой деятельности, а также воздействия на курс национальной валюты.

Финансовая политика содержит:

-бюджетную политику;

-налоговую политику;

-таможенную политику;

-инвестиционную политику;

В качестве объектов финансовой политики выступают денежные отношения по формированию, распределению и использованию фондов денежных средств во всех сферах и звеньях финансовой системы. В роли субъектов представлены органы законодательной(представительной) и исполнительной власти, основной функцией которых является определение и утверждение направлений развития финансовых отношений, разрабатывание путей их организации в соответствии с интересами субъектов хозяйствования, населения и государства.

Сущность финансовой политики определяется:

-разработкой общей концепции финансовой политика;

-определение основных направлений использования финансов на текущий период и перспективу;

-разработкой путей реализации основных направлений использования финансов на перспективу;

Финансовую политику можно классифицировать по следующим критериям:

По территориальному признаку выделяют общегосударственную(федеральную), региональную и местную финансовую политику
По временному признаку финансовую политику делят на финансовую тактику и финансовую стратегию

Финансовая стратегия-долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на длительную перспективу, предусматривающий решение, как правило, крупномасштабных, оказывающих влияние на развитие всего общества в целом. К финансовой стратегии можно отнести: проведение налоговой реформы, решение проблем касательно государственного долга РФ, поведение пенсионной реформы, реформы образования и внедрение изменений в других отраслях социальной сферы.

Финансовая тактика располагает методами решения финансовых задач на важнейших участках финансовой стратегии. При этом в процессе разработки финансовой политики, будь то в отношении государства или предприятия, важное место занимает финансовое планирование и прогнозирование. Использование таких методов необходимо для рационального выбора направлений развития субъекта хозяйствования, выявление как сильных, так и слабых сторон. Особенность финансового планирования заключается в том, что объектом планирования выступает не производственная деятельность организации, фондов государственной власти, органов местного самоуправления, а их финансовая деятельность. В ходе планирования финансовых средств и финансовой деятельности учитываются следующие факторы:

-величина и источники поступлений денежных средств;

-соотношение доходов и расходов;

-уровень дефицитности ресурсов;

Исходя из вышесказанного, вытекает такое определение:

Финансовое планирование-это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах.

Планирование дает возможность свести к минимуму неопределенность рыночной среды и воздействие ее негативных последствий в отношении предприятия. Базой для построения финансового плана служит отчетный баланс финансовых ресурсов и показатели плана социально-экономического развития. Финансовое планирование разделяют на:

Текущее финансовое планирование

Планирование на короткие отрезки времени, ориентированное на дополнение, детализацию, внесение коррективов в намеченные ранее перспективные планы и графики работ.

Стратегическое финансовое планирование

Процесс создания и поддержания стратегического соответствия между целями, возможностями и ситуацией на рынке, а также долгосрочное финансовое планирование деятельности.

На общегосударственном и территориальном уровне в систему финансового планирования входит разработка реализация бюджетов, бюджетов внебюджетных фондов, а также денежных доходов и расходов населения. Финансовые планы создаются для анализа экономического состояния равновесия и взаимодействия материально-вещественных трудовых и стоимостных показателей прогнозов и планов, оценки их экономической отдачи. Финансовое планирование нацелено на достижение устойчивого экономического роста, подержание сбалансированности, создание условий для эффективного управления финансами.

Финансовое прогнозирование

Финансовое прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития государственных и муниципальных финансов, финансов субъектов хозяйствования в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования ресурсов на перспективу.

Главные задачи прогнозирования:

Увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций в экономике на будущий период;
Определение источников формирования и объема ресурсов на прогнозируемый период;
Оценка финансовых последствий принимаемых решений;

Для расчета финансовых показателей предусмотрено использование специфических методов, таких как, математическое моделирование, эконометрическое прогнозирование, экспертные оценки, стохастические методы. Рассмотрим сущность каждого метода:

Математическое моделирование позволяет учесть множество взаимосвязанных факторов, влияющих на показатели прогноза, выбрать из нескольких вариантов проекта наиболее соответствующий конкретному направлению финансовой политики.
Эконометрическое прогнозирование основано на принципах экономической теории и статистики : расчет показателей осуществляется на базе статистических оценочных коэффициентов при одной или нескольких экономических переменных прогнозных факторов.
Метод экспертных оценок основывается на заключении (оценке) экспертов-специалистов по определенному вопросу.
В стохастических методах предполагается вероятностный характер как прогноза, так и связи между использующимися данными и прогнозными финансовыми показателями.

Финансовое планирование является основой финансового планирования на предприятии. Но для получения более надежных и точных показателей используют несколько методов прогнозирования.

Финансовые прогнозы:

-краткосрочные (до 3 лет);

-среднесрочные (на 5-7 лет);

-долгосрочные (до 10-15 лет);

Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования заключается в том, что при прогнозировании оцениваются возможные будущие последствия принимаемых решений и воздействие внешних факторов, а при планировании фиксируются финансовые показатели, которых организация стремится достичь в будущем.

Финансовый контроль

Финансовый контроль определен обязательным элементом деятельности любого хозяйственного субъекта. Осуществляется такой контроль при помощи установленных законодательством РФ методов и приемов, позволяющих убедиться в правильности и целесообразности ведения финансовой деятельности, либо выявить допущенные нарушения. На сегодняшний день в мировой практике сложились две модели финансового контроля: англосаксонская и французская.

Согласно англосаксонской модели, контролирующие финансовые органы имеют право:

-осуществлять различные виды контроля в области финансов;

-подготавливать отчет о выявленных нарушениях;

Но не имеют права применять различные санкции по отношению к нарушителям законодательства.

Французская модель представлена почти такими же правами финансовых контролирующих органов за исключением одного отличия, которое состоит в том, что в данной модели разрешено применять санкции и некоторые судебные функции в отношении лиц, нарушающих законность и финансовую дисциплину.

В соответствии со ст.265 БК РФ законодательные органы осуществляют следующие формы финансового контроля:

Предварительный контроль-в ходе обсуждения и утверждения проектов законов (решений) по бюджетно-финансовым вопросам.
Текущий контроль-в процессе рассмотрения отдельных вопросов в исполнении бюджетов на заседаниях комитетов, комиссий, рабочих групп законодательных (представительных) органов во время парламентских слушаний и в связи с депутатскими запросами.
Последующий контроль-в ходе рассмотрения и утверждения отчетов об исполнении бюджетов.

По форме проведения финансовый контроль делится на :

-обязательный (внешний);

-инициативный (внутренний);

К методам контроля финансов относятся: проверка, обследование, надзор, ревизия, мониторинг/наблюдение, анализ финансового состояния.

В этой главе мы рассмотрели значение финансов как инструмента на государственном уровне, строение финансовой системы Российской Федерации, определили значение каждого составляющего этой системы, рассмотрели функции финансов, функционирование финансового механизма как на макро-, так и на микроуровне, раскрыли суть финансовой политики, ее построение и методы, применяющиеся при управлении финансовыми ресурсами.

2. Финансовые инструменты

2.1 Финансовые инструменты, их значение и виды

На макроуровне финансы используются в качестве инструмента регулирования экономики. Как уже ранее упоминалось, финансы определяются как совокупность денежных отношений, организуемые государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование фондов денежных средств, необходимых для выполнения функций государства и достижения поставленных задач. Финансовый инструмент представляет собой разновидность финансового актива, где последний является предметом сделки на определенном сегменте финансового рынка.

К финансовым инструментам относятся: ценные бумаги, кредит, валютные средства, различные займы, а также налоговая система. При правильном и своевременном применении таких активов можно улучшить и повысить экономические показатели страны до желаемого уровня. Но стоит отметить, что такие финансовый актив, как ценные бумаги, находится под влиянием определенных факторов спроса:

-объем сбережений хозяйствующих субъектов;

-уровень доходов, приносимых финансовыми активами;

-степень ликвидности этих активов;

-подверженность системным и несистемным рискам;

-ожидание относительно динамики цен на финансовые активы;

Далее будет подробно описана значимость каждого финансового инструмента.

2.2 Налоговая система как финансовый инструмент, ее функции и значение. Виды налогообложения

Необходимым элементом, обеспечивающим нормальное функционирование государства, является налоговая система, которая принимает участие в формировании государственного бюджета. Юридическое определение налогов и сборов дано в ст.8 НК РФ: «Под налогом понимается обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства (или) муниципальных образований. Совокупность предусмотренных законодательством видов и ставок налога, принципов, форм и методов их установления именуется налоговой системой. Источником налога является доход субъекта налога. Налог обладает тремя основными признаками:

-императивность (требование обязательности налогового платежа);

-смена собственника (доля частной собственности в денежной форме переходит в государственную);

-безвозвратность (налоговые платежи обезличиваются и не возвращаются конкретному плательщику);

По объекту обложения, выделяют налоги:

-с дохода

-с имущества (налог на имущество предприятий, налог на имущество физических лиц и т.д.)

-за выполнение определенных действий (передача имущества в порядке наследования или дарения,сделки купли-продажи и т.д.)

-рентные;

-на потребление;

-на ввоз и вывоз через таможенную границу (импортные и экспортные тарифы);

По видам налогоплательщиков:

а) налоги с юридических лиц;

б) налоги с физических лиц;

Также выделяют прямые налоги (подоходные, поимущественные, ресурсные и др.). Прямые взимаются непосредственно с налогоплательщика, а косвенные налоги заложены в виде финансовой добавки к цене и соответственно переводятся на покупателя, который выступает как носитель налога. По динамике налоговых ставок определяют 4 вида налогообложения:

-равное;

-пропорциональное;

-прогрессивное;

-регрессивное;

При равном налогообложении для каждого плательщика устанавливается равная сумма налога, причем она не зависит от доходов носителя или же его имущественного положения. В случае пропорционального налогообложения все субъекты обязаны уплатить государству одинаковую часть своего дохода, то есть сумма налога зависит непосредственно от величины последнего. На данный момент, согласно ст.224 2ч. НК РФ налоговая ставка от доходов физических лиц составляет 13%. Что касается прогрессивного налогообложения, то здесь ставка налога увеличивается с ростом налоговой базы. Регрессивный же вид отличается тем, что с ростом налоговой базы ставка уменьшается. Существует четыре функции налогов: фискальная, распределительная, регулирующая и контрольная. Теперь рассмотрим значение каждой функции. Фискальная функция выражает главное предназначение налогов, которое заключается в создании финансовых ресурсов страны. Вторая немаловажная функция-контрольная, формирующая предпосылки для соблюдения стоимостных пропорций в ходе образования и распределения доходов различных субъектов экономики. Благодаря этой функции можно оценить эффективность функционирования налоговой системы и при необходимости внести некоторые изменения. Регулирующая функция реализует себя через систему различных льгот, налоговых платежей и сборов.

Виды льгот:

-снижение налоговой ставки;

-предоставление налогового кредита;

-введение необлагаемого минимума;

-уменьшение оклада налога;

Распределительная функция является дополнением контрольной функции, так ее назначение состоит в распределении платежей между юридическими и физическими лицами, различными сферами экономики, а также территориальными образованиями и государством.

Таким образом, финансы принимают непосредственное участие в становлении налоговой системы, которая формирует часть государственного бюджета. Исходя из того, их можно использовать как инструмент, регулирующий величину казны путем установления налоговой ставки, которую в случае необходимости, возможно, увеличить или наоборот уменьшить. В дополнение к этому допустимо введение новых налогов.

2.3. Государственный кредит. Процесс регулирования экономики страны

В экономической науке применяются два понятия: государственный кредит и государственный займ. Различие этих категорий заключается в целях применения. Детализируем сущность и функции каждого. Сперва рассмотрим направленность действия государственного кредита. Государственный кредит определяется как совокупность экономических отношений между государством (в лице органов власти), с одной стороны, и другими экономическими субъектами с другой, при которых государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта.

Функции государственного кредита:

1)Распределительная функция проявляется в перераспределении денежных ресурсов в соответствии с потребностями экономики страны, а также в финансировании текущих и капитальных расходов.

2)Регулирующая функция выражается в том, что государство, вступая в кредитные отношения влияет на денежное обращение, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость, на заемщиков, которые обязаны обеспечить эффективность применения бюджетных ссуд.

3)С помощью контрольной функции имеется возможность контролировать целевое использование средств, сроки их возврата и своевременность уплаты процентов.

Значение государственного кредита как инструмента, заключается в следующем:

При использовании государственного кредита достигается баланс расходов и доходов бюджета
Используется для покрытия бюджетного дефицита
Также выступает как инструмент регулирования денежного обращения в целях регулярного финансирования социальных потребностей общества

Основные принципы государственного кредита: добровольность, возвратность, платность и срочность. Стоит отметить, что данный вид кредита носит строго целевой характер (например, покрытие дефицита бюджета). Обеспечением кредита является все имущество, находящееся в собственности государства. Теперь уточним категорию государственного займа.

Государственные займы-это основная форма государственного кредита, где государство выступает преимущественно в роли заемщика.

«Под государственными заимствованиями Российской Федерации понимаются займы, осуществляемые путем выпуска государственных ценных бумаг от имени Российской Федерации, и кредиты, привлекаемые от других бюджетов бюджетной системы РФ, кредитных организаций, иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации.

Государственные займы делятся на два вида:

-внутренние (долговые обязательства выраженные в валюте РФ);

-внешние (долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

Долговые обязательства:

Краткосрочные (до 1 года)
Среднесрочные (от 1 года до 5 лет)
Долгосрочные (от 5 до 30 лет)

Кредитное финансирование государства и местных органов:

-является одним из самых гибких инструментов регулирования экономических процессов, происходящих как на макро-, так и на микроуровне.

-позволяет равномерно и справедливо распределить ответственность за принятые финансовые решения между нынешним и будущим поколением.

-дает возможность воздействовать на денежно-кредитную и социальную политику.

-определяется как фактор, способствующий ускорению темпов социального и экономического развития страны.

Государственные займы классифицируются по следующим критериям:

По субъектам эмиссии:

Выпускаемые Правительством РФ
Выпускаемые Правительствами субъектов РФ
Органами местного самоуправлению

По субъекту- держателю ценных бумаг:

Реализуемые среди населения
Реализуемые среди юридических лиц
Реализуемые как среди населения, так и среди юридических лиц

По способу размещения делятся на:

Добровольные
Размещаемые по подписке
Принудительные

По обеспеченности долговых обязательств:

Закладные (обеспечиваются конкретным залогом)
Беззакладные (обеспечением служит все имущество государства)

По видам доходности:

Выигрышные (выплата доходов осуществляется на основе лотереи)
Процентные (выплата доходов происходит ежегодно равными долями по утвержденной ставке)
Целевые (беспроцентные)
С нулевым купоном (продаются со скидкой по номиналу, а выкупаются по номиналу)

Так, суть государственных займов состоит в том, что государство выпускает определенное количество облигаций, которые распространяются среди населения и юридических лиц и соответственно являются инструментом привлечения свободных финансовых средств в казну. Государственный займ обычно размещается под конкретные программы (развитие народного хозяйства, восстановление хозяйства в послевоенный период и т.д.). Тем не менее, главной функцией как государственного займа, так и кредита является привлечение свободных финансовых ресурсов в бюджет, которые в последствии будут использованы согласно их целевым программам либо для других нужд страны.

3. Финансовый рынок и его сегменты

3.1 Характеристика финансового рынка и его структура

На финансовом рынке производятся операции, связанные с обменом между субъектами данного рынка, а именно между нуждающимися в финансовых средствах и теми, у кого имеются их излишки. Обмен средствами реализуется посредством создания финансовых активов, которые приносят их владельцу (кредитору) денежные средства, а заемщик (эмитент активов) увеличивает при этом свои финансовые обязательства. Финансовый актив можно рассматривать как ценность способную приносить доход в деньгах, являющуюся объектом гражданских прав и обладающего ликвидностью, то есть способностью являться предметом сделок на финансовом рынке. Финансовый рынок представлен совокупностью рыночных форм торговли финансовыми активами: иностранной валютой, ценными бумагами, кредитами, депозитами и другими производными финансовыми инструментами.

Финансовый рынок делят на следующие сегменты:

-денежный рынок;

-валютный рынок;

-кредитный рынок;

-рынок ценных бумаг;

-страховой рынок;

-рынок инвестиций;

-рынок золота;

Цены на финансовом рынке определяются уровнем доходности определенных финансовых инструментов, в основе которых лежит средний уровень процентной ставки. Публичное установление уровня цен на основные финансовые активы складывается в ходе их биржевой котировки в зависимости от соотношения объема спроса и предложения на отдельные активы. Так, главной функцией финансового рынка является трансформация временно свободных средств в ссудный и инвестиционный капитал. Под свободными средствами (капиталом) понимаются средства находящиеся в форме общественных сбережений (денежных и других финансовых ресурсах населения, различных предприятий и т.д.). Далее будут детально рассмотрены все сегменты финансового рынка.

3.2 Денежный рынок

Деньги находятся в постоянном движении, так как осуществляют непрерывный оборот, в процессе которого обслуживают реализацию товаров и услуг, участвуют в накоплении капитала и формировании сбережений, помимо этого их используют при оплате финансовых сделок (операций). Денежный рынок представлен как рынок долговых обязательств со сроком погашения менее года. На денежном рынке задействованы огромные массы денежных средств, которые находятся в процессе непрерывного движения, в наличной и безналичной формах, то есть осуществляется денежный оборот. Такой оборот включает следующие потоки денег:

-между предприятиями организациями, которые осуществляют платежи за предоставляемые (услуги, товары);

-между субъектами хозяйствования, с одной стороны, и учреждениями кредитно-финансовой системы с другой;

-между хозяйствующими субъектами и организациями кредитно-финансовой сферы, с одной стороны, и Центральным банком-с другой, в следствие кредитно-денежных операций;

-между всеми вышеперечисленными (юридическими лицами) и населением (физическими лицами);

-между юридическими и физическими лицами, с одной стороны, и финансовыми органами-с другой, по причине распределения, перераспределения и использования национального дохода (пенсии, субсидии, дотации и т.д.);

-между физическими лицами по кредитным, товарным и личным сделкам.

Находясь в обороте, деньги выполняют три функции: средства обращения, платежа и накопления. Названные функции попеременно сменяют друг друга. Также существуют такое понятие как «платежный оборот». Процесс непрерывного и постоянного движения средств платежа, применяемых в данной стране, называется платежным оборотом. Его главное отличие от понятия «денежный оборот» состоит в том, что он включает не только движение денег, используемых как средства платежа, но и движение других платежных средств (депозитных сертификатов, векселей, чеков и т.д.). Последние получили название «обращающихся» инструментов. Их особенностью является то, что они не обладают мгновенной ликвидностью и имеют ограниченный срок использования. Обращающиеся инструменты могут свободно переходить от одного экономического агента к другому.

В итоге, финансовые средства, обращающиеся на денежном рынке, могут выступать в качестве некого инструмента, с помощью которого имеется возможность оплачивать разного рода услуги, осуществлять куплю-продажу товаров, проводить различные финансовые операции, включая кредитные, а также оперировать эквивалентом денежных средств – обращающиеся инструменты.

3.3 Валютный рынок и его функционирование

Валютный рынок-это совокупность телеграфных, телефонных, телексных, электронных и прочих коммуникационных систем, связывающих в единую систему банки разных стран, осуществляющих международные расчеты, кредитные и другие валютные операции. Данный рынок определяется как совокупность финансовых центров, где осуществляется купля-продажа иностранных валют, в национальной валюте по курсу, формирующемуся на основе спроса и предложения.

Валютные операции классифицируют по следующим направлениям:

По сфере распространения:

Международный
Региональный
Национальный

По отношению к валютным ограничениям:

Свободный
Несвободный

По видам валютных курсов:

С одним режимом валютного курса
С двойным режимом

Естественной и неотъемлемой частью валютного рынка являются валюты различных стран, которые также делятся по определенным критериям. По стране эмитенту различают: национальную, иностранную и коллективную валюту. По степени стабильности валютного курса выделяют: твердую и мягкую валюту. По возможности обмена на другую валюту разделяют на : свободно конвертируемую, частично конвертируемую, неконвертируемую. Важнейшими функциями валютного рынка курса являются:

-своевременное осуществление международных расчетов;

-регулирование валютных курсов;

-диверсификация валютных резервов;

-страхование валютных рисков;

-получение прибыли участниками данного рынка в виде разницы курса валют;

-проведение валютной политики, ориентированной на государственное регулирование национальной экономики;

В структуре валютного рынка выделяют биржевой и внебиржевой рынок. Различие заключается в том, что на биржевом рынке валютные операции осуществляются посредством валютной биржи, а на внебиржевом рынке валютные операции организуются с помощью дилеров, которые устанавливают связь между покупателем и продавцом. Также на приведенном рынке есть те, кто пользуется курсовой разницей валют. К ним относятся: спекулянты, трейдеры и арбитражеры. Спекулянты, например, заключают соглашение исключительно с целью заработать на благоприятной динамике курсов. То есть они осуществляют куплю (продажу) контрактов, чтобы через некоторое время продать (купить) их по более высокой (низкой) цене. Трейдеры же стараются использовать колебания курса одного или нескольких контрактов, для этого они специально покупают контракты (или ценные бумаги), когда ожидается повышение их стоимости и соответственно перепродают их по более высокой цене. Арбитражеры используют колебания курса в разное время и на разных рынках (например, между форвардным курсом на валютном рынке и курсом соответствующего валютного фьючерса). Это достигается путем одновременной купли относительно недооцененного инструмента и продажи относительно переоцененного.

Финансы какого-либо государства выражены в его национальной валюте. Так, если на рынок выбрасывается большая денежная масса, то курс национальной валюты понижается и соответственное если государство изымает из обращения определенное количество денежных средств, то и курс повышается. Нахождение на рынке необеспеченных денежных ресурсов ведет к инфляции, которая выражена понижением курса национальной валюты по отношению к иностранной, а также ростом цен на товары и услуги. Поэтому финансы можно использовать в роли «регулятора» курса национальной валюты.

3.4 Кредитный рынок

Как экономическая категория, кредит представлен определенным видом общественных отношений, связанных с движением денежных средств на условиях возвратности. Кредитный рынок является составной частью финансового рынка, на которой производятся операции по купле-продаже кредитных ресурсов на условиях срочности, платности и возвратности. В современной системе преобладает денежная форма кредита.

Главными субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Стоит заметить, что одно лицо может выступать как в роли заемщика, так и кредитора. Например, если организация получила ссуду в банке, то она является заемщиком, а банк - кредитором. Если же наоборот хранит свои деньги в банке, то в таком случае организация – кредитор, а банк – заемщик. В рыночной экономике роль кредита достаточна высока. Его значимость проявляется в регулировании ликвидности банковской системы и в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов. Обычно кредит предоставляется банком или кредитной организацией.

Важным условием выдачи любого кредита является его обеспечение. К основным видам обеспечения относят: поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. По срокам подразделяется на: краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный. Краткосрочный кредит предоставляется на период до одного года. Он обсуживает движение оборотного капитала организации, повышает ее платежеспособность и в целом укрепляет финансовое положение данного предприятия на рынке.

Среднесрочный и долгосрочный кредиты, как правило, обслуживают движение основного капитала, в отличии от краткосрочного, который обслуживает движение оборотного капитала. Полученные средства направляются на строительство новых предприятий и реконструкцию действующих, а также на освоение новых производств.

Для более полного представления о такой экономической категории, как кредит, определим его основные функции.

1)Перераспределительная функция. Сущность этой функции заключается в том, что движение ссуженной стоимости позволяет удовлетворять потребности в ресурсах одних субъектов экономических отношений за счет капитала других. Помимо этого данная функция влияет на экономику государства, в общем. Она приводит к концентрации капитала в наиболее перспективных и доходных отраслях.

2)Контрольная функция выражается в непосредственном контроле кредитора за использованием и возвратом взятых во временное пользование денежных средств. Такой контроль является одним из условий предоставления кредита.

Базу кредитного рынка составляет рынок ссудных капиталов. Ссудный капитал представляет собой денежные средства, выданные на условиях возвратности, кредит определяется как форма увеличения существующего капитала. Особой разновидностью кредита является межбанковский кредит. Его суть состоит в том, что один банк предоставляет другому кредит. В качестве кредитора выступает Центральный банк страны, но также правом выдачи межбанковского кредита обладают и коммерческие банки. Последние могут кредитовать другие банки.

Виды межбанковского кредита:

1)Овердрафт-это форма краткосрочного кредита, предоставление последнего осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете.

2)Овернайт, предоставляется другим банкам на срок не более одного операционного дня (используется для завершения расчетов текущего дня).

На кредитном рынке главными финансовыми инструментами являются деньги и расчетные документы. Именно с их помощью реализуется истинное предназначение кредитного рынка. Таким образом, использование кредита, как финансового инструмента, проявляется в распределении финансов между различными отраслями экономики, то есть субъекты обладающие временно свободными средствами могут передавать их другим субъектам на возмездной основе.

3.5 Рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) берет начало развития в 16 в., в связи с появлением акционерных обществ. Если данный рынок рассматривать с точки зрения товарного хозяйства, то можно заметить, что он подобен любому другому рынку, так как на нем присутствуют покупатели и продавцы, где предметом торговых отношений являются ценные бумаги. Так, рынок ценных бумаг – это совокупность отношений, возникающих при эмиссии и обращении ценных бумаг.

На этом рынке такие действуют субъекты экономических отношений, как эмитенты (заемщики), инвесторы (кредиторы), организации, обслуживающие рынок ценных бумаг, организации регулирования и контроля и финансовые посредники. Организации, обслуживающие этот рынок, выполняют все функции, за исключением функции купли-продажи.

В число таких организаций можно включить: расчетные центры, клиринговые организации, депозитарии, регистраторы, информационные агентства и другие субъекты, оказывающие услуги участникам рынка. Инвестором именуется лицо, совершающее вложение капитала, связанное с риском. Эмитентом является лицо, выпускающее ценные бумаги в обращение и несущее по ним определенные обязательства.

Фондовые (финансовые) посредники-это торговцы, обеспечивающие связь между эмитентом и инвесторами, продавцами и покупателями ценных бумаг и имеющие государственные лицензии на соответствующие посреднические виды деятельности.

Функции финансовых посредников:

1)Осуществляют диверсификацию риска путем распределения вложений по различным видам финансовых инструментов.

2)Проверяет платежеспособность заемщика, что также снижает кредитный риск.

3)Упрощает проблему поиска кредиторов, способных предоставить заем на подходящих условиях.

4)Снижает процентную ставку за кредит.

5)Аккумулирует денежные средства и как следствие, за счет этого может удовлетворить запрос заемщиков на большие суммы денежных средств.

Принято различать первичный и вторичный рынки. На первичном рынке реализуются ценные бумаги, выпущенные эмитентом, то есть на этом рынке производится первичная продажа бумаг. Что касается вторичного рынка, то на нем продаются эмитированные или купленные на первичном рынке ценные бумаги. Вторичный рынок обеспечивает условиями быстрой перепродажи ценных бумаг другим инвесторам.

Данный рынок подразделяют на биржевой и внебиржевой. На биржевом рынке операции связанные с ценными бумагами проводятся посредством фондовой биржи. Внебиржевой рынок организуется дилерами вне биржи. На таком рынке, как правило, обращаются ценные бумаги компаний незарегистрированных на бирже. Соответственно котировка осуществляется не в результате действия рыночных факторов, а самой компании.

Рынок ценных бумаг делится на:

1)Спот-рынок, где обмен активов на денежные средства осуществляется непосредственно во время сделки.

2)Срочный рынок-это рынок, на котором заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим два рабочих дня. Срочный рынок в свою очередь подразделяют на форвардный и фьючерсный рынки.

Форвардный рынок- внебиржевой рынок, на котором заключаются контракты на продажу (покупку) определенного количества ценных бумаг, валюты и (или) подобных товаров по заранее оговоренной цене с поставкой в будущем, в заданный срок.

Фьючерсный рынок- рынок определенного товара или вида ценностей, на котором происходит торговля фьючерсными контрактами.

Кроме вышеназванных форм рынка ценных бумаг выделяют организованный и неорганизованный рынки. На организованном рынке обращение бумаг производится по строго установленным правилам, регулирующим почти все стороны деятельности рынка. На неорганизованном рынке участники самостоятельно договариваются по всем существующим вопросам заключаемых сделок на свой «страх и риск».

Классифицируем виды ценных бумаг:

Акция - представляет собой эмиссионную ценную бумагу, которая закрепляет права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управление акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
Облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или имущественного эквивалента.
Вексель – ценная бумага, удостоверяющая письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма обращение которого регулируется специальным законодательством-вексельным правом.

Простой вексель - ценная бумага, удостоверяющая обязательство должника уплатить указанную в нем сумму денег векселедержателю через определенный период времени.
Переводной вексель – ценная бумага, удостоверяющая предложение должнику уплатить указанную в ней сумму денег через определенный срок времени указанному в ней лицу.

Чек – ценная бумага, удостоверяющая письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в ней сумму денег в течение срока ее действия.
Банковский сертификат – ценная бумага, представляющая собой свободно обращающееся свидетельство о денежном вкладе в банке с обязательством последнего о возврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок в будущем.
Коносамент – ценная бумага, стандартной формы, принятой в международной практике, на перевозку груза, удостоверяющая его погрузку, перевозку и право на получение.

7)Банковская сберегательная книжка на предъявителя – разновидность банковского (депозитного и сберегательного) сертификата.

8)Закладная – это именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимости) на получение денежного обязательства или указанного в ней имущества.

9)Инвестиционный пай – именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и предоставляющая ряд прав ее владельцу.

10)Опцион эмитента – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на покупку определенного количества акций по определенной цене в установленный срок.

11)Ипотечный сертификат участия – именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие и предоставляющая ряд прав ее владельцу.

Теперь рассмотрим значение функций ценных бумаг:

А) Коммерческая – функция получения дохода

Б) Ценообразующая – функция обеспечивает процесс ценообразования на инструменты данного рынка

В) Информационная функция заключается в информировании участников этого рынка и общества в целом о тех изменениях, которые происходят на рынке

Г) Регулирующая – функция обеспечения порядка, управления и организации на рынке со стороны государства или же самих организаций.

Финансовый рынок можно также рассматривать и на глобальном уровне. Международный финансовый рынок представляет собой совокупность операций по купле-продаже финансовых инструментов (международных ценных бумаг, кредитов, валют и т.д.) на глобальном мировом экономическом пространстве. Его ключевая функция состоит в перераспределении между странами свободных финансовых ресурсов для эффективного развития мирового хозяйства. Кроме того, он выполняет и другие функции, такие как: аккумулирование денежных потоков в форме сбережений и их инвестирование, формирование цен на финансовые ресурсы и регулирование международных финансовых потоков. Локальные макроэкономические факторы, определяющие участие национальных финансовых рынков в функционировании международного финансового рынка, не только отражают состояние национальной экономики, но и являются подтверждением готовности национального рынка интегрироваться в международный рынок. Как и в других сферах, на финансовом рынке существуют определенные риски (системные, несистемные). Участники этого рынка, использующие инструменты рынка деривативов для страхования курсового (ценового) риска, трансфертного риска называются хеджерами.

Хеджирование-проведение операции, направленной на минимизацию финансовых рисков, связанных с существующими или будущими позициями.

Так, на макроуровне эмиссия ценных бумаг (преимущественно облигаций) производится с целью получения дополнительных финансовых ресурсов, которые в дальнейшем используются государством для осуществления различных целевых программ. На микроуровне держатели ценных бумаг могут быть как физические, так и юридические лица. Например, акционерные общества имеют долевую структуру, то есть некоторое количество людей могут приобрести акции данного общества и соответственно стать совладельцами. Акционерные общества бывают двух типов: закрытые и открытые. Закрытые АО характеризуются тем, что их акции может приобрести только ограниченный круг лиц, в отличии от открытых АО, где акции приобретают все желающие физические и юридические лица.

Рынок инвестиций

Для создания увеличения капитала необходимы вложения денежных средств в инвестиции. Инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или достижения другого полезного эффекта. С понятием «инвестиций» связаны категории субъекта и объекта инвестиционной деятельности. К субъектам относят: инвесторов, заказчиков, пользователей объектов инвестиционной деятельности и другие юридические и физические лица. Объектами данной области определены ценные бумаги (сертификаты, акции, облигации), научно-техническая продукция, денежные вклады, а также права на интеллектуальную деятельность и имущественные права.

Инвестиции классифицируют по следующим признакам:

-по объектам инвестиционной деятельности;

-источникам финансирования;

-сферам экономики;

-отраслевой направленности;

- срокам вложений;

-по территориальному направлению

Инвестиции делятся на: реальные и финансовые, где категория реальных инвестиций подразделяется на материальные и нематериальные инвестиции, а финансовая категория делится на прямые, портфельные и прочие. Приток последних также зависит от процентной ставки, которая бывает низкой и высокой. Низкая ставка приводит к увеличению инвестиций и расширению производства. Высокая же наоборот приводит к уменьшению инвестиций и сокращению производства.

Инвестиции целесообразно осуществлять в следующих случаях:

Инвестировать средства в ценные бумаги либо производство, имеет смысл лишь в том случае, если от этого можно получить большую чистую прибыль, чем от хранения денежных средств в банке.
Инвестиции имеют смысл только в наиболее рентабельные с учетом дисконтирования проекты
Инвестировать средства в ситуации, если рентабельность инвестиций превышает уровень инфляции.

Рынок золота

Рынок драгоценных металлов-это сфера экономических отношений между участниками сделок с физическими металлами. Рынок золота определяется как центр торговли золотом, где формируется спрос и предложение на данный металл и осуществляется его регулярная купля-продажа. Мировой рынок золота охватывает все систему циркуляции драгоценного металла на глобальном уровне. Используют эти металлы в производственных, научных и социально-культурных целях. С момента, когда золотом стали активно торговать на международных финансовых рынках, появились долговые и долевые финансовые инструменты, номинированные в золоте, либо привязанные к нему. Эти инструменты относят к категории «золотых» ценных бумаг:

Золотые сертификаты – это документы подтверждающие право собственности на золото, депонированное на металлическом счете и находящееся в хранилище банка или другого специализированного учреждения.
Расписки с привязкой к золоту являются производными финансовыми инструментами долевого характера. При снижении цен на золото владелец этой расписки не несет потери вложенных средств в пределах номинальной стоимости «золотой» расписки.
Свидетельства GETFs являются ценными бумагами, имеющими золотое обеспечение в размере 1/10 тройской унции золота.
Акции золотодобывающих компаний. Повышение текущего курса золота предполагает увеличение прибыли от этой акции.
Варранты в золоте – ценные бумаги, закрепляющие за их владельцем право приобретения определенного количества золота по заранее оговоренной цене на будущую дату с уплатой премии эмитенту.

3.6 Страховой рынок

Страховой рынок – это сфера формирования спроса и предложения на страховые продукты.

Функции страхового рынка:

-компенсационная;

-накопительная и сберегательная функция;

-распределительная;

-предупредительная;

-инвестиционная;

Страхование регулирует отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страховых премий.

Специфика страхового продукта, состоит в том, что страховой взнос всегда меньше страховой суммы. Данное соотношение стоимости обеспечивает привлекательность страхового продукта и соответствующий спрос. Правда на первый взгляд может показаться, что такое соотношение невыгодно, но это не так, потому что число страховых полисов, следовательно, и покупателей всегда больше, нежели страховых случаев. Но стоит учесть, что уровень страхового тарифа должен быть достаточно низок, чтобы обеспечить сбыт страхового продукта, но и достаточно высок, чтобы покрывать расходы страховщика и обеспечить ему прибыль. Страхование бывает обязательным и добровольным.

Страховой рынок делится на:

Государственный (национальный), регулируется законодательством этой страны
Региональный, функционирует на базе общего законодательства
Международный, формируется по видам страхования, связанным с внешнеэкономическим сотрудничеством стран.

Заключение

Согласно нашему исследованию в области финансов, где последние рассматриваются как инструмент регулирующий экономику, можно сделать следующие выводы. Финансы являются «регулятором» на национальном, и мировом рынках. Их функции и влияние распространяются на все экономические процессы государства. С помощью финансовых ресурсов возможно контролировать величину государственной казны, источники поступления денежных средств и состояние бюджета страны в целом. Посредством финансовых средств государство может осуществлять деятельность на различных рынках, связанную с куплей-продажей ценных бумаг, государственных займов, может выступать не только в роли заемщика, но и кредитора и гаранта. Может оказывать влияние на курс национальной валюты, а также в зависимости от социального и экономического положения страны, устанавливать соответствующие виды налогов и ставки по ним.

Так, в заключении можно сказать, что финансы являются незаменимой и неотъемлемой частью как на государственном уровне, так и на «местном» уровне. То есть их обращение наблюдается помимо государственного уровня, и на уровне различных предприятий, организаций, в том числе домашних хозяйств.

Список использованной литературы

Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. №145-ФЗ (редакция, действующая с 1 января 2011г.)
Дробозина Л.А. Финансы. Учебник для вузов./ Л.А. Дробозина. - М.: Юнити, 2013.
Колесов А.С. Финансовая политика: цели и задачи / А.С. Колесов // Финансы, 2014. - №10. – с. 45-49.
Кузнецова Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и менеджмента / Е.И.Кузнецова.-ЮНИТИ-ДАНА,2014.-687с
Подъяблонская Л.М. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для студентов вузов/ Л.М. Подъяблонская. – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2013.
Симкина Л.Г. Макроэкономика: учебное пособие / Л.Г.Симкина.-М.: КНОРУС, 2013.
Финансовая полтика: Учеб. Пособие/ П.М. Чорба, М.В. Владыка, А.А. Гулько; под общей ред. П.М. Чорбы – М.: Граница, 2014.
Финансы: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. / С.А. Белозеров, С.Г. Горбушина Ф.В. и др.; под ред. Ковалева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015.
Чернецов С.А. Финансы, денежное обращение и кредит / С.А. Чернецов. М.: Магистр: ИНФРА-М, 2015.