Понятие, виды и правовой режим ценных бумаг

Содержание:

Введение

Одной из важнейших категорий гражданского права является его объект, ставший причиной множества споров и дискуссий в разрезе самого понятийного аппарата «объект гражданского права». В цивилистике на сегодняшний день нет единства во мнении понятийного аппарата объекта гражданских правоотношений. В гражданском законодательстве России на сегодняшний день отсутствует определение объекта гражданских правоотношений. Статья 128 Гражданского кодекса России лишь указывает на перечень объектов гражданских прав. Все это усложняет ситуацию вокруг изучения понятийного аппарата гражданских правоотношений, порождая массу разнообразных взглядов на данную тему.

Актуальность исследования вопроса регулирования сделок на рынке ценных бумаг, выступающих одним из объектов в гражданском праве, обусловлена сформированностью рынка ценных бумаг в Российской Федерации и появлением новых видов финансовых инструментов, требующих создания правового поля, регулирующего данный объект гражданских правоотношений.

В настоящее время помимо норм Гражданского кодекса Российской Федерации, рынок ценных бумаг регулирует множество других нормативно-правовых актов, что способствует необходимости более детального, глубокого и системного рассмотрения вопроса правовой регламентации и защиты прав обладателей ценных бумаг, приобретателей таких объектов гражданских прав.

Рынок ценных бумаг является важной категорией и институтом, регулируемым гражданским правом. Контроль сделок на таком рынке, а также ответственность за нарушения в сфере обращения ценных бумаг, их приобретения и продажи – важный аспект и проблема современного гражданского законодательства.

Степень изученности проблемы. Полемика возникла, прежде всего, о том, является ли объект частью структуры правоотношения, в частности гражданского. Одни исследователи отстаивают позицию о возможности безобъектных правоотношений. Другие же признают объекты неотъемлемой их частью, поскольку в противном случае субъективные права и обязанности лишились бы своего юридического значения. Дискуссию вызывает также вопрос о том, в чем конкретно может быть выражен объект гражданского правоотношения. Существует две концепции - монообъекта и множественности объекта. Интерес в контексте рассматриваемой проблемы представляют исследования таких ученых-правоведов, как Ю.С. Гамбаров, С.С. Алексеев, В.А. Белов, М.И, Брагинский и т.д.

Цель исследования заключается в выявлении особенностей регулирования объектов гражданских прав, имеющих форму ценных бумаг.

Задачи исследования:

1. Изучить понятие и виды объектов гражданских правоотношений;

2. Изучить систему гражданско-правовых объектов с позиции ценных бумаг как неотъемлемой части гражданских правоотношений;

3. Проанализировать нормы правового регулирования оборота ценных бумаг;

4. Выделить особенности ответственности за нарушение законодательства в сфере сделок с ценными бумагами и их оборотом.

Объект исследования – объекты гражданских правоотношений.

Предмет исследования – ценные бумаги.

Теоретико-методологической основой исследования являются различные источники информации: учебная и научная литература, периодическая литература.

Информационную основу исследования составили нормативно-правовые акты в области регулирования гражданских правоотношений в российском обществе.

В работе были использованы общенаучные методы исследования (анализ, синтез, обобщение), частно-научные методы исследования (дедукция).

Работа представлена введением, двумя главами, заключением, списком использованных источников.

Глава 1. Общеправовая характеристика ценных бумаг как объектов гражданских правоотношений

1.1 Понятие и виды объектов гражданских прав

Объект правовых отношений представляет собой то, на что направляются субъективные права и правовые обязанности участников таких отношений, иными словами то, ради чего и возникают такие правоотношения. В рамках настоящей работы будут рассмотрены объекты гражданских правоотношений, играющие важную роль в гражданском обороте. Особенность гражданских правоотношений заключается в том, что своим поведением участники таких отношений могут воздействовать на материальные блага, на друг друга. Таким образом, в составе таких отношений лежит поведение участников гражданских правоотношений, направленное на оказание определённого воздействия или на материальное благо субъекта, или же на нематериальные блага.

Специфика гражданского имущественного правоотношения в том, что его участники своим поведением воздействуют на определенные материальные блага, а не только друг на друга. Объект гражданского имущественного правоотношения составляет поведение субъектов гражданского правоотношения, направленное на различные рода материальные блага.

Под объектами гражданских правоотношений принято понимать различного рода блага, выраженные в форме вещественных и нематериальных благ^[1]. Также к таким правоотношениям относятся процессы создания названных благ. Довольно часто в научном сообществе происходит отождествление понятий гражданские правоотношения и объекты гражданских прав. В том числе такая тождественность находит отражение в действующих нормах Гражданского кодекса России.

Объектам гражданских правоотношений присущи особенности, которые выражаются в следующем^[2]:

-такие объекты являются предметами материального и(или) нематериального мира, т.е. и ми могут конкретные вещи гражданина, а может и его исключительные права, деловая репутация;

-такие объекты являются основанием для возникновения (равно как и прекращения) правоотношений между субъектами, что предусмотрено нормами действующего гражданского законодательства;

-такие объекты обладают оборотоспособностью, которая подразумевает под собой возможность перехода объекта гражданских правоотношений к другим субъектам таких отношений. Однако такая оборотоспособность ограничена нормами закона. Так, например, другому субъекту не может перейти деловая репутация, честь, достоинство другого гражданина (субъекта гражданских правоотношений) в силу не отчуждаемости таковых.

Среди правоведов ведутся регулярные споры относительно равенства понятий объектов гражданских правоотношений и объекта гражданских прав. Некоторые представители ученых-правоведов склоняются к тому, что объектом регулирования в правовом аспекте может выступать только поведение людей и осуществляемая ими деятельность, а не сами по себе какие-либо явления в виде вещей, результатов творческой (интеллектуальной) деятельности. Такое мнение считается традиционным взглядом на трактование понятия объекта гражданских правоотношений. Итак, в представлении традиционного подхода к трактованию категории «объект гражданских правоотношений» под ним понимают конкретное поведение участников таких отношений. Под объектом же гражданских прав представители традиционного подхода понимают непосредственно материальные и нематериальные блага, возникающие на фоне гражданских правоотношений^[3].

Содержательную сторону гражданских правоотношений составляют не только сами объекты таких прав, но и обязанности, которые несет каждый их участников таких отношений.

На самом деле большинство представителей научного сообщества все же придерживается мнения, что ни гражданские правоотношения с их объектом, ни объекты гражданских прав как двух категорий гражданского права нельзя рассматривать автономно друг от друга, поскольку само по себе поведение участников гражданских правоотношений неразрывно связано с конкретной целью, то есть объектом.

Сущность объекта гражданских правоотношений сводится к тому, что для таких объектов предусмотрен специальный гражданско-правовой режим, что подразумевает под собой разрешение или запрет на совершение с такими объектами различного рода сделок, имеющих конечный результат гражданско-правового характера. Таким образом, такой режим направляется на те субъекты, которые совершают в отношении материальных и нематериальных благ различные действия, имеющие юридическую значимость.

В силу этого объектом гражданских правоотношений (или объектом гражданских прав) можно было бы признать правовой режим разнообразных благ, а не сами эти блага.

Ведь именно этим (а не своими физическими свойствами) отличаются друг от друга различные объекты гражданского оборота, и именно эта их сторона имеет значение для гражданского права. Тем не менее, по сложившейся традиции и при известном упрощении ситуации к числу таких объектов относят именно материальные и нематериальные блага либо деятельность по их созданию, имея в виду, что в связи с ними (по их поводу) и возникают соответствующие права и обязанности, реализуемые в поведении участников правоотношений.

Согласно правовым нормам действующего российского законодательства к объектам гражданских прав (в контексте данного исследования будем отождествлять данное понятие и объектом гражданских правоотношений) относят: вещи и имущественные права, результаты интеллектуальной деятельности, нематериальные блага. Практически все обозначенные объекты имеют прямое отношение к имущественному обороту. Лишь только некоторых из них являются по отношению к личности человека неотчуждаемыми. Однако здесь возникают отношения, которые призваны защищать такие объекты.

Проведем в рамках настоящего исследования анализ системы гражданско-правовых объектов.

Категория «правоотношение» является одной из основных правовых категорий. В любом обществе существуют самые разнообразные отношения между отдельными людьми, различными органами и организациями. Люди, взаимодействуя друг с другом, вступают в различные общественные отношения: личные, религиозные, этические и т. д. Характер этих отношений определяет специфику правил, которыми люди руководствуются в своем поведении.

Иными словами, общественные отношения могут быть должным образом урегулированы только при помощи юридических норм. Например, отношения собственности, имеющие огромное значение, как для отдельных граждан, так и для всего общества в целом, лучше всего регулируют нормы права. Потому что любая неопределенность отношения собственности, отсутствие ее надлежащей защиты неизбежно приводит к социальным потрясениям. Для того чтобы избежать этого, институт собственности закрепляется в источниках права, приобретает защиту государственно-властного характера. При этом регулируемые нормами права общественные отношения не утрачивают своего фактического содержания. Они лишь изменяют способ своего существования, приобретают новое качество в результате опосредования нормами права реальных отношений. Фактические общественные отношения теперь облекаются в правовую форму, то есть форму корреспондирующих юридических субъективных прав и обязанностей их участников, охраняемых и обеспечиваемых государством.

Нормативное регулирование права распространяется на все общественные отношения. Например, отдельные главы Гражданского кодекса России регулируют отдельные стороны общественной жизни государства, например, договор купли-продажи, договор мены, кредитный договор и т.д. Все эти отношения регулируются Гражданским кодексом РФ^[4] вне зависимости от того, где и когда зародились данные общественные отношения.

Плюсом данного вида правового регулирования состоит в том, что общество должно находиться в неких рамках, где все члены общества (индивидуумы) будут находиться в равных условиях, применять одни и те же нормы общественной жизни. Однако, помимо очевидного плюса, данный вид правового регулирования имеет существенный недостаток - невозможно объять все сферы жизнедеятельности общества без учета индивидуальных особенностей каждого отдельного гражданина общества.

Как уже упоминалось в работе, исследователи вопроса терминологии и сущности объектов гражданских правоотношений в системе гражданского права не имеют однозначного мнения, которое бы позволил в единой форме трактовать такие объекты. Тем не менее, в большей степени такой термин как объект гражданских правоотношений отождествляют с объектом гражданских прав.

Так, например, по мнению В. М. Хвостова, объектами прав могут являться личность человека, вещи в материальном их выражении, действия третьих лиц, продукты творческой деятельности^[5].

Существует различие данных групп объектов по их свойствам и проявлениям. Одни из этих объектов осязаемы, другие представлены в виде действий человека, третьи воспринимаются лишь на уровне сознания и эмоционального восприятия. В гражданском законодательстве объекты реального мира разбиты по категориям с целью установления правового режима, который отражает сущность этих объектов и их роль в жизни человека, а также помогает сформировать правила поведения в отношении этих объектов. Правовым режимом объектов гражданских прав признается нормативно установленная совокупность правил, при помощи которых представляется возможным определить, может ли тот или иной объект явиться предметом каких-либо сделок и какие существуют основания возникновения и прекращения прав на этот объект и в каком объеме.

Сегодня все большее количество исследователей рассматриваемой проблемы нематериальные блага рассматривают как один из возможных объектов гражданских правоотношений. К таким благам можно отнести^[6]:

Права, обеспечивающие личности человека физическое, а также психическое благополучие. К таковым правам относят право на жизнь и здоровье, право на физическую неприкосновенность и т.д.;

Права на индивидуальность личности. Например, честь и достоинство, деловая репутация и т.д.;

Права автономии личности человека. Например, право на неприкосновенность личной жизни, право на семейную тайну и т.д.

Согласно же правовым нормам, отраженным в Гражданском кодексе России^[7], к объектам гражданских прав можно отнести следующие блага:

Вещи (это могут быть денежные средства в наличной и безналичной форме, ценные бумаги, какие-то имущественные прав и т.д.);

Интеллектуальная собственность и связанные с такой собственностью права, право на индивидуализацию;

Блага нематериального характера (честь, достоинство личности, например).

Вместе с тем и обычная двойственная схема «вещь — действие» может видоизменяться, так или иначе. К примеру, Д. Д. Гримм более соответствующей истине полагает схему «вещь — лицо».

1.2 Система гражданско-правовых объектов: ценные бумаги и их классификация

Денежные средства и валютные ценности согласно нормам гражданского законодательства России, относятся к объектам гражданских правоотношений. В некоторых случаях денежные средства и их эквиваленты выступают предметами гражданско-правовых сделок (например, при заключении кредитного договора, договора дарения, ссудного договора и т.д.).

Чаще всего денежные средства и их эквиваленты являются средством платежа по тому или иному договору, имеющего возмездный характер. По большому счету денежные средства являются движимым имуществом, относящимся к категории делимого имущества (делимой вещи).

Официальной денежной валютой российского государства является рубль. Данное положение отражено в главном конституционном законе российского государства – Конституции РФ.^[8] Закон охраняет национальную денежную единицу в контексте запрета на выпуск денежных суррогатов.

За эмиссию денежных средств на территории российского государства отвечает Центральный Банк России, наделённый такой обязанностью в силу действующего российского законодательства в области эмиссии денежных средств.^[9]

Рубль как национальная российская денежная валюта является легитимным средством платежа, что означает в свою очередь то, что рубли могут являться средством погашения денежных обязательств, возникающих у субъектов в рамках заключения тех или иных гражданско-правовых отношений и договорных обязательств.

На территории российского государства в силу действия статьи 140 Гражданского кодекса РФ действует наличная и безналичная система оплаты. Что касается наличной денежной массы, то она представлена реальными денежными знаками, передаваемыми от одного участника отношений к другому в рамках договорных обязательств. Что же касается безналичного денежного обращения, то оно представлено цифровыми записями об обращающейся денежной массе. В последние годы российское государство расширяет границы безналичных расчетов, производимых на территории государства. Порядок ведения счетов физических и юридических лиц, обращения наличной денежной массы, организации расчетов между субъектами правоотношений регулируются Гражданским кодексом, Инструкциями Центрального Банка России и иными нормативно-правовыми актами, регулирующими данные правоотношения.

Расчеты, производимые безналичным путем, имеют множество форм. Активно используются такие формы, как платежное поручение, платежное требование, аккредитивы, чеки, пластиковые карты дебетового и кредитного характера и т.д.

Какая форма расчетов будет между сторонами, является одним из условий договора. Однако необходимо сделать акцент на том, что для расчетов в пределах одной суммы законодательством установлен предельный лимит в рамках организации наличного денежного расчета.

Помимо национальной валюты, расчеты на территории российского государства могут производиться не только в национальной российской валюте, но и с пользованием иностранной валюты, конвертируемой в стране. Например, договором может быть предусмотрена оплата по договору, выраженная в долларах, евро и т.д. Такие отношения регулируются не только нормами Гражданского кодекса, но и законодательными актами в области валютного регулирования на территории России.

На территории российского государства к валютным ценностям относят как саму иностранную валюту, так и различные ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы, природные драгоценные камни. Порядок отнесения той или иной иностранной ценности к валютной регулируется отдельными положениями, разрабатываемыми Правительством России.

Согласно положениям статьи 142 ГК РФ (части первой) под ценными бумагами принято понимать документы, которые должны соответствовать требованиям закона и удостоверяющие при этом обязательственные и иные права, осуществление которых возможно только при предъявлении таких документов^[10]. Основные виды ценных бумаг представлены на рисунке 1.1.

Ценная бумага может быть признана таковой в силу того, что в ней закреплены определённые имущественные права, например, права на получение денежной суммы или товара, иные права на ценные бумаги.

Ценным бумагам свойственны определённые признаки, отличающие их от других объектов гражданских прав. Однако в научных кругах существуют различные подходы к сущности таких признаков и их включению в характеристику ценных бумаг в качестве объекта гражданских прав.

Рис. 1.1. Виды ценных бумаг

Так, например, В. М. Гордон к числу признаков ценных бумаг как объекта гражданских прав относит письменность и документарность такого объекта прав, а также его презентационность, абстрактность и автономность прав, отраженных в таких ценных бумагах.

М. М. Агарков в своих работах в области гражданского права указывает на то, что отличительными признаками ценных бумаг является их обязательность для предъявления, а также способность ценной бумаги обращаться на рынке неоднократно принося выгоду своему владельцу.

Е. А. Суханов указывает на то, что ценная бумага — это документ, который удостоверяет определенное имущественное право его владельца, а также представляет собой официальную запись, представленную на бумажном носителе и имеющая строго регламентированную форму и реквизиты. По мнению Е. А. Суханова ценная бумага есть документ, неразрывным образом связанный с воплощением имущественного права, обозначенного в таком документе.

Анализируя приведённые выше и иные подходы к обозначению признаков ценных бумаг, можно сделать следующие обобщающие выводы:

-ценные бумаги призваны удостоверять субъективные гражданские права;

-ценные бумаги соответствуют началу презентации и обладают свойствами публичной документации;

-ценные бумаги обладают обороноспособностью.

Ценностью самой ценной бумаги связано с тем, что она удостоверяет определённые права, что предусмотрено нормами статьи 142 ГК РФ. Однако положения статьи 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг»^[11] указывает на то, что ценная бумага может закреплять не только имущественные, но и неимущественные права ее владельца. Так, например, такая ценная бумага как акция дает ее владельцу возможность не только получать дивиденды, но и принимать участие в управлении хозяйствующим субъектом.

Ценная бумага является односторонним обязательством, поскольку осуществить закрепленные в ней права может только ее владелец; лицо, не владеющее ценной бумагой, не вправе требовать реализации воплощенных в ценной бумаге прав, т.е. следует признать, что в ценной бумаге не может быть выражено двустороннее обязательство.

Таким образом, подводя итог первой главе настоящего исследования, можно сделать вывод о том, что ценные бумаги являются объектом гражданских прав имущественного и неимущественного характера, регулируемые нормами гражданского законодательства на территории Российской Федерации.

Глава 2. Система регулирования оборота ценных бумаг в гражданском законодательстве

2.1 Правовое регулирование оборота ценных бумаг

Согласно правовым нормам, содержащимся в статье 128 ГК РФ^[12], ценные бумаги рассматриваются как одна из разновидностей вещей. Однако существует разница в правовом режиме вещей и ценных бумаг как объектов гражданских прав. Так, на вещи распространяется режим вещных правоотношений, т.е. отношений собственности, а сам оборот вещей регулируется нормами обязательственного права. Что же касается правового режима ценных бумаг, то огни определяются нормами и вещного, и обязательственного права, а также нормами специального законодательства, которое регулирует вопросы эмиссии и обращения ценных бумаг на рынке.

В ценных бумагах вещное и обязательственное право неразрывны друг от друга. Это можно проследить в следующем: само право на ценную бумагу является вещным правом, а само право, возникающее из такой ценной бумаги относится и регулируется нормами обязательственного права. Сама сущность ценной бумаги находит свое отражение именно в обязательственных правах. Именно этим ценные бумаги отличаются от вещей как объектов гражданских прав.

Еще одной отличительной чертой между вещами и ценными бумагами является то обстоятельство, что вещи относятся к объектам материального мира и их ценность равна их стоимости. В то время как ценные бумаги представляя собой материальный объект, определяют свою стоимость исходя из тех имущественных прав, которые представляют собой обязательство и на которые возникает такое право у владельца ценной бумаги.

Глава 14 ГК РФ (часть первая) определяет первоначальные способы приобретения (возникновения) права собственности на вещи. Например, это может быть нахождение вещи, нахождение клада, изготовление. Для того, чтобы стать собственником ценной бумаги необходимо оформить ее законным способом. После надлежащего оформления ценной бумаги лицо становится собственником самого бланка ценной бумаги, а также владеет ценной бумагой, но пользоваться ей как ценной бумагой не имеет права. Пользователем ценной бумаги может быть любое лицо, кроме эмитента такой ценной бумаги. В данном аспекте эмитент будет являться должником, а пользователь ценной бумаги будет выступать кредитором. Основываясь на положениях статьи 413 ГК РФ совпадение должника и кредитора в одном лице само по себе прекращает обязательство^[13]. Таким образом, реализовать заложенное в ценной бумаге имущественное право возможно не с момента ее изготовления (в нее еще не заложено обязательственное право из бумаги), не с момента ее надлежащего оформления (удостоверения как документа), а с момента распоряжения этой бумагой ее изготовителем. Следовательно, первым собственником ценной бумаги становится ее первый приобретатель, так, как только он может начать осуществлять в отношении нее все три правомочия собственника.

Согласно положениям статьи 149 ГК РФ ценные бумаги могут не иметь документальной формы, а быть представлены в виде записи в электронном реестре^[14]. Вещам такие свойства не присущи. Помимо этого в силу положений главы 34 ГПК РФ ценные бумаги могут быть восстановлены посредством их амортификации и амортизации, которые совершаются в ходе вызывного производства^[15].

В качестве объекта финансовых правоотношений в сфере выпуска и оборота ценных бумаг может и должно выступать поведение соответствующих субъектов (участников), направленное на совершение различных операций с ценными бумагами и их организационное обеспечение для достижения поставленных перед ними целей.

Что же касается возможного объединения финансовых правоотношений в сфере выпуска и оборота ценных бумаг, то, как представляется, в качестве критерия (основания) для выделения их отдельных групп (видов) следует использовать специфику характера деятельности (действий) их участников^[16].

К условно названной первой группе можно отнести финансовые правоотношения в исследуемой сфере по поводу подлежащих лицензированию в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» таких видов деятельности, специальными субъектами которых являются профессиональные участники рынка ценных бумаг как^[17]:

брокерская деятельность;

дилерская деятельность;

деятельность форекс-дилера;

деятельность по управлению ценными бумагами;

депозитарная деятельность;

деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

деятельность трансфер-агентов;

деятельность, связанная с ведением индивидуальных инвестиционных счетов.

Кроме того, отечественным законодателем установлен ряд ограничений в отношении возможности совмещения отдельных видов профессиональной деятельности, указанных выше, и операций с финансовыми инструментами. Так, профессиональный участник рынка ценных бумаг, не вправе совмещать деятельность расчетного депозитария с брокерской, дилерской и деятельностью по управлению ценными бумагами, а деятельность клиентского брокера нельзя совмещать с депозитарной деятельностью.

В условно названную вторую группу включены отношения по поводу осуществления эмитентами деятельности по организации выпуска и размещения эмиссионных ценных бумаг, которая в свою очередь состоит из ряда последовательных и взаимосвязанных этапов.

В третью группу вошли финансовые правоотношения по поводу осуществления таких видов деятельности в сфере выпуска и оборота ценных бумаг, как: во-первых, деятельность по управлению акционерными инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами; во-вторых, деятельность специализированного депозитария.

К четвертой группе можно отнести отношения по поводу деятельности саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг, участвующих в деятельности по их выпуску и обороту (Федеральный закон «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка»^[18]), разрабатывающих и устанавливающих обязательные для своих членов правила и стандарты деятельности, осуществляющих контроль за деятельностью своих членов и принимающих дисциплинарные меры воздействия к нарушителям.

В пятую группу включены отношения по поводу осуществления юридическими или физическими лицами деятельности в качестве инвесторов при выпуске и обороте ценных бумаг.

Таким образом, обобщая вышеизложенное, следует отметить, что правовое регулирование оборота и выпуска ценных бумаг в Российской Федерации обусловлено особенностями правоотношений в данной сфере, связанных с правовой природой самих ценных бумаг.

Органы регулирования рынка ценных бумаг как субъекты финансово-правовых отношений, воздействуя на участников таких правоотношений, призваны упорядочивать их поведение и тем самым обеспечивать эффективность механизма выпуска и оборота ценных бумаг.

2.2 Ответственность за нарушение законодательства в сфере сделок с ценными бумагами и их оборотом

За нарушение действующих правовых норм в области регулирования отношений с ценными бумагами законодательством предусмотрена ответственность, которая может носить административный, финансово-правовой, гражданско-правовой и уголовный характер^[19]. В рамках настоящего исследования остановимся на гражданско-правовой ответственности за нарушение такого законодательства.

Что касается гражданско-правовой ответственности, то под ней принято понимать санкции, которые применяются к правонарушителю в виде возложения на него дополнительного обременения в виде совершения обязанности гражданско-правового характера или лишения его определённых гражданских прав.

Существуют различные точки зрения на сущность понятия гражданско-правовой ответственности. В таблице 2.1 представлены некоторые подходы к понимаю сущности данного понятия с позиции различных авторов (приведенный перечень не является исчерпывающим).

Таблица 2.1

Подходы к определению сущности гражданско-правовой ответственности^[20]

Автор	Сущность гражданско-правовой ответственности
О. С. Иоффе	Гражданско-правовая ответственность есть санкция за совершенное правонарушение, влекущая за собой негативные для правонарушителя последствий в виде лишения субъективных гражданских прав или возложения на него дополнительных обязанностей.
Н. Д. Егоров	Гражданско-правовая ответственность это санкция по отношению к правонарушителю, которая призвана возложить на него дополнительную гражданско-правовую обязанность или лишить его субъективного права.
Д. А. Гришин	Гражданско-правовая ответственность призвана возместить потерпевшей (пострадавшей) стороне причинённого ей вреда и найти свое выражение в дополнительном возложении на правонарушителя обременения.
С. Н. Братусь	Гражданско-правовая ответственность является мерой государственного / общественного принуждения, которая включает в себя понуждение одной стороны исполнить свои обязательства перед другой стороной.
В. Ф. Яковлев	Гражданско-правовая ответственность это принудительная мера, закреплённая законодательно и призванная лишить правонарушителя определённых прав и производстве потерпевшей стороне понесенных ей потерь и убытков.
Е. А. Суханов	Гражданско-правовая ответственность есть форма государственного принуждения, выражаемая посредством взыскания с нарушителя санкций имущественного характера в пользу потерпевшей стороны и восстановление имущественной сферы потерпевшей стороны.
М. Н. Малеина	Гражданско-правовая ответственность есть правоотношение, которое обеспечивается государственным принуждением и сопровождается возникновением у нарушителя неблагоприятных последствий имущественного и иного характера.

Таким образом, рассмотрев некоторые походы к определению сущности гражданско-правовой ответственности, можно сделать вывод, что такая ответственность может рассматриваться как санкция, как форма государственного принуждения и система правоотношений, обеспечиваемая мерами государственного принуждения.

Эмитент несет ответственность за убытки, причиненные им инвестору и (или) владельцу ценных бумаг вследствие раскрытия или предоставления недостоверной, неполной и (или) вводящей в заблуждение информации, в том числе содержащейся в проспекте ценных бумаг.

Вред, причиненный в результате нарушения законодательства о ценных бумагах, подлежит возмещению в порядке, установленном гражданским законодательством.

Участники рынка ценных бумаг, в том числе профессиональные участники рынка ценных бумаг и владельцы ценных бумаг, не вправе манипулировать ценами на рынке ценных бумаг и понуждать к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах эмиссионных ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе.

В отношении эмитентов, осуществляющих недобросовестную эмиссию ценных бумаг, федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг:

Принимает меры к приостановлению дальнейшего размещения ценных бумаг, выпущенных в результате недобросовестной эмиссии;

Опубликовывает в средствах массовой информации сведения о факте недобросовестной эмиссии и основаниях приостановления размещения ценных бумаг;

Направляет материалы проверки по фактам недобросовестной эмиссии в суд для применения мер административной ответственности к должностным лицам эмитента;

Направляет материалы проверки по фактам недобросовестной эмиссии в органы прокуратуры при наличии в действиях должностных лиц эмитента признаков состава преступления и т.д.

Рынок ценных бумаг определяется как совокупность общественных отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Практика рассмотрения споров, связанных с применением норм о рынке ценных бумаг, свидетельствует о том, что наиболее распространенными являются споры, связанные с обращением (оборотом) акций. Существует множество оснований классификации акций, в частности, по признаку выраженности в объективной реальности акции подразделяются на документарные и бездокументарные. Вопрос о правовой природе бездокументарных ценных бумаг является спорным.

В судебной практике Арбитражного суда Самарской области можно отметить последовательную позицию о применении виндикационного способа защиты при рассмотрении требований о применении последствий недействительности сделок с акциями, если на момент рассмотрения спора акции оказались во владении третьих лиц^[21].

Так, одному из дел сделан вывод о том, что требования продавца об обязании включить его в реестр акционеров удовлетворению не подлежат в связи с тем, что акции переданы третьим лицам. Указанные требования носят виндикационный характер и подлежат рассмотрению в соответствии со статьей 302 ГК РФ.

Вместе с тем, придерживаясь указанной позиции, необходимо учитывать специфику правового режима бездокументарных ценных бумаг.

В соответствии с пунктом 1 статьи 223 ГК РФ право собственности у приобретателя по договору возникает с момента ее передачи, если иное не предусмотрено законом или договором. Иной порядок предусмотрен в статье 29 Федерального закона "О рынке ценных бумаг"^[22], согласно которой право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Поэтому до момента внесения записи по лицевому счету приобретателя продавец акций остается их собственником и в силу статьи 209 ГК РФ^[23] Федерации может распорядиться ими по своему усмотрению, в том числе путем заключения договора купли-продажи. В качестве способа защиты прав покупателя можно по аналогии использовать положения статьи 398 ГК РФ о праве кредитора требовать возмещение убытков, причиненных неисполнением обязательства передать вещь.

При нарушении различного вида гражданских прав к нарушителю таких прав может быть применена гражданско-правовая санкция общего характера в виде возмещения убытков. Данная санкция реализуется в рамках гражданско-правовой ответственности компенсирующего характера, которая призвана в первую очередь восстановить нарушенные права в первоначальный вид до момента такого нарушения. Возмещение убытков должно быть основано на наличие состава гражданско-правового нарушения.

Определение компенсации как самостоятельной меры гражданско-правовой ответственности указывает на ее особый характер, который отличается критериями доказывания и способами расчета размера материального вреда с нарушителя гражданских прав. Компенсация как способ защиты нарушенных прав лишена формализованного перечня тех условий, которые подлежат доказыванию, в отличие от убытков, основой доказывания по которым является наличие состава гражданско-правового нарушения.

Под убытками законодатель понимает расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода).

При этом если лицо, нарушившее право, получило вследствие этого доходы, лицо, право которого нарушено, вправе требовать возмещения наряду с другими убытками упущенной выгоды в размере не меньшем, чем такие доходы.

Довольно важным признаком возмещения убытков является то, что оно может сочетаться со всеми другими способами защиты гражданских прав.

Целью института возмещения убытков является восстановление имущественной сферы потерпевшего за счет имущества правонарушителя. Возмещая убытки, правонарушитель тем самым возвращает имущественное положение потерпевшего в то состояние, в котором оно прибывало до совершенного им правонарушения.

Как упоминалось ранее, возмещение убытков включает в себя два элемента: реальный ущерб и упущенная выгода.

На практике взыскание реального ущерба не представляет трудности, что нельзя сказать о взыскании упущенной выгоды.

При взыскании упущенной выгоды возникают определенные сложности и спорные моменты. А именно, большую сложность представляет процесс доказывания убытков в форме упущенной выгоды., поскольку они являются в основном убытками которое возникли бы в будущем, если бы правонарушение не совершалось.

Заключение

В заключение настоящего исследования, исходя из поставленной цели и задач, можно сделать следующие выводы:

Одним из основных, фундаментальных понятий правовой науки является правоотношение. Это та форма, в которой абстрактная норма права приобретает свое реальное бытие, воплощаясь в реальном, конкретном общественном отношении. Правоотношение выражает, таким образом, особый вид связи права с регулируемыми им общественными отношениями, в которой диалектически сочетается абстрактность нормы с конкретностью данного жизненного отношения. Именно поэтому проблема правоотношения привлекает к себе широкое внимание как теории государства и права, так и теории ряда отраслей.

Сущность объекта гражданских правоотношений сводится к тому, что для таких объектов предусмотрен специальный гражданско-правовой режим, что подразумевает под собой разрешение или запрет на совершение с такими объектами различного рода сделок, имеющих конечный результат гражданско-правового характера. Таким образом, такой режим направляется на те субъекты, которые совершают в отношении материальных и нематериальных благ различные действия, имеющие юридическую значимость.

Сущность объекта гражданских правоотношений сводится к тому, что для таких объектов предусмотрен специальный гражданско-правовой режим, что подразумевает под собой разрешение или запрет на совершение с такими объектами различного рода сделок, имеющих конечный результат гражданско-правового характера. Таким образом, такой режим направляется на те субъекты, которые совершают в отношении материальных и нематериальных благ различные действия, имеющие юридическую значимость.

Таким образом, можно сказать, что объекты гражданских правоотношений разнообразны. Однако такое разнообразие породило множество проблем с реализацией защитного механизма и механизма регулирования таких правоотношений нормами гражданского права. Большую сложность и споры до сих пор вызывает проблема того, что все-таки можно и целесообразно относить к объектам гражданских правоотношений.

Сегодня необходимо уделять больше внимания развития научного аппарата в контексте устранения пробелов в гражданском праве относительно вопросов отнесения того или иного блага к объекту гражданских правоотношений.

Важно понимать, что именно должно регулироваться нормами гражданского законодательство, что является его предметом и объектом. Решение таких проблем, устранение соответствующих пробелов в гражданском праве позволит решить проблемы трактования и описания содержательной стороны объектов гражданских правоотношений.

Библиографический список

Нормативные правовые акты

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993), (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ) // Консультант Плюс, 2015
2. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.04.2020) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 12.04.2020) // "Собрание законодательства РФ", 15.07.2002, N 28, ст. 2790.
3. Федеральный закон от 13.07.2015 N 223-ФЗ (ред. от 28.11.2018) "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка" (с изм. и доп., вступ. в силу с 21.12.2018) // "Собрание законодательства РФ", 20.07.2015, N 29 (часть I), ст. 4349.
4. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2019, с изм. от 07.04.2020) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.03.2020) // "Собрание законодательства РФ", N 17, 22.04.1996, ст. 1918.
5. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 16.12.2019, с изм. от 12.05.2020) // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301.
6. "Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации" от 14.11.2002 N 138-ФЗ (ред. от 24.04.2020) // "Собрание законодательства РФ", 18.11.2002, N 46, ст. 4532.
7. Решение Арбитражного суда Волгоградской области от 03.09.2019 по делу №А55-846/2019// СПС «Консультант Плюс»

Литература

1. Абрамова Е.Н., Аверченко Н. Н., Арсланов К. М. [и др.] Комментарии к Гражданскому Кодексу Российской Федерации. Часть вторая: учебно-практический комментарий (под ред. Сергеева А. П.). — «Проспект», 2015 г.
2. Анисимов А. П., Козлова М. Ю., Рыженков А. Я. Гражданское право. Особенная часть. Учебник для СПО. В 2-х томах. Том 1. М.: Юрайт, 2019. - 352 с.
3. Аюшеева И. З., Богданова Е. Е., Булаевский Б. А. Гражданское право. Учебник. В 2 томах. Том 1. М.: Проспект, 2020. - 440 с.
4. Бикмулина К. И. Объекты гражданских прав // Colloquium-journal, №51. – 2019. – С. 1-3.
5. Булаевский Б. А. Гражданское право. Сроки. Исковая давность. Учебное пособие для бакалавров. М.: Проспект, 2019. - 80 с.
6. Гончарова А. В. Сравнительный анализ объектов гражданских прав и объектов гражданских правоотношений // Legal Concept, №4. – 2016. – С. 68-72.
7. Горбачева Л. Н. Гражданское право / Л. Н. Горбачева. - М.: Академический проект, 2018. - 71 c.
8. Гражданское право. Учебник. В 3 томах. Том 2 / под ред. Сергеева А. П. М.: Проспект, 2020. - 880 с.
9. Гуев, А. Н. Гражданское право. Том I / А. Н. Гуев. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 460 c.
10. Зенин И. А. Гражданское право / И. А. Зенин. - М.: Юрайт, 2017. - 76 c.
11. Иванова Е. В. Гражданское право. Общая часть. Учебник и практикум для СПО. М.: Юрайт, 2019. - 258 с.
12. Иоффе О. С. Обязательственное право. — М: Юрид лит., 1975. — С. 861.
13. Калинченко Ю. П. Объект гражданского оборота в Российской Федерации: состояние теории и законодательство // Вестник Московского университета МВД России, №1. – 2018. – С. 143-146.
14. Мушинский В. О. Гражданское право / В. О. Мушинский. - М.: Форум, Инфра-М, 2019. - 224 c.
15. Развитие гражданского права России. Тенденции, перспективы, проблемы: Монография / Богданов Е. В., Богданова Е. Е. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 335 с.
16. Романова Е.Н., Шаповал О. В. Гражданское право. Общая часть: Учебник. — М.: РИОР: ИНФРА-М, 2017. — 202 с.
17. Сенчищев В.И. Объект гражданского правоотношения // Актуальные проблемы гражданского права / Под ред. М.И. Брагинского. М. Юрайт 2013. С. 140.
18. Старчук С. Б. Правовое регулирование оборота ценных бумаг по законодательству РФ // Вопросы науки и образования, №8. – 2018. – С. 1-5.
19. Фомичева Н. В., Строкова О. Г. Гражданское право. Общая часть. Учебник и практикум для бакалавриата и специалитета. М.: Юрайт, 2019. - 408 с.
20. Юкша Я. А. Гражданское право: Учеб. пособие. — 4-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 400 с.

Приложение

1. Юкша Я. А. Гражданское право: Учеб. пособие. — 4-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 400 с. ↑

2. Иванова Е. В. Гражданское право. Общая часть. Учебник и практикум для СПО. М.: Юрайт, 2019. - 258 с. ↑

3. Гражданское право. Учебник. В 3 томах. Том 2 / под ред. Сергеева А. П. М.: Проспект, 2020. - 880 с. ↑

4. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 16.12.2019) // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301. ↑

5. Булаевский Б. А. Гражданское право. Сроки. Исковая давность. Учебное пособие для бакалавров. М.: Проспект, 2019. - 80 с. ↑

6. Романова Е.Н., Шаповал О. В. Гражданское право. Общая часть: Учебник. — М.: РИОР: ИНФРА-М, 2017. — 202 с. ↑

7. // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301. ↑

8. Статья 75 Конституции Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993), (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ) // КонсультантПлюс, 2015 ↑

9. Статья 29 Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.04.2020) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 12.04.2020) // "Собрание законодательства РФ", 15.07.2002, N 28, ст. 2790. ↑

10. Статья 142 "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 16.12.2019, с изм. от 12.05.2020) // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301. ↑

11. Статья 2 Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2019, с изм. от 07.04.2020) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.03.2020) // "Собрание законодательства РФ", N 17, 22.04.1996, ст. 1918. ↑

12. Статья 128 «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 16.12.2019, с изм. от 12.05.2020) // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301. ↑

13. Статья 413 «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 16.12.2019, с изм. от 12.05.2020) // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301. ↑

14. Статья 149 «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 16.12.2019, с изм. от 12.05.2020) // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301. ↑

15. Глава 34"Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации" от 14.11.2002 N 138-ФЗ (ред. от 24.04.2020) // "Собрание законодательства РФ", 18.11.2002, N 46, ст. 4532. ↑

16. Старчук С. Б. Правовое регулирование оборота ценных бумаг по законодательству РФ // Вопросы науки и образования, №8. – 2018. – С. 1-5. ↑

17. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2019, с изм. от 07.04.2020) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.03.2020) // "Собрание законодательства РФ", N 17, 22.04.1996, ст. 1918. ↑

18. Федеральный закон от 13.07.2015 N 223-ФЗ (ред. от 28.11.2018) "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка" (с изм. и доп., вступ. в силу с 21.12.2018) // "Собрание законодательства РФ", 20.07.2015, N 29 (часть I), ст. 4349. ↑

19. Статья 51 Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2019, с изм. от 07.04.2020) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.03.2020) // "Собрание законодательства РФ", N 17, 22.04.1996, ст. 1918. ↑

20. Гуев, А. Н. Гражданское право. Том I / А. Н. Гуев. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 460 c. ↑

21. Решение Арбитражного суда Самарской области от 03.09.2019 по делу №А55-846/2019// СПС «Консультант Плюс» ↑

22. Статья 29 Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2019, с изм. от 07.04.2020) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.03.2020) // "Собрание законодательства РФ", N 17, 22.04.1996, ст. 1918. ↑

23. Статья 209 "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 16.12.2019, с изм. от 12.05.2020) // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301. ↑