Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита(Понятие и экономическая сущность международного кредита)

Содержание:

Введение

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения – составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет, тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, ус луг и особенно капиталов и кредитов.

В международных экономических отношениях любого государства существенное значение имеют кредитные отношения. Международное заимствование и кредитование стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а с другой ответом на потребность финансирования международной торговли. На межгосударственном уровне потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных расчетов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Мировую экономику сегодня невозможно представить без международного кредита. В отношениях по международному государственному кредиту участвуют практически все страны, включая Республику Беларусь.

Международное кредитование – процесс сложный и противоречивый с точки зрения его влияния на экономический рост и развитие страны. С одной стороны, международный кредит способствует ускорению развития общественного производства, международной интеграции, расширению мировой торговли; он создает предпосылки для притока иностранных инвестиций в страну и непосредственно используется для финансирования отдельных проектов или целых программ структурной перестройки экономики.

С другой стороны, чрезмерное привлечение иностранных кредитов ведет к быстрому росту внешнего долга. Выплата значительной части национального дохода в виде процентов может подорвать платежеспособность страны, способствовать оттоку финансовых ресурсов и в конечном счете негативно сказаться на воспроизводственном процессе.

Еще совсем недавно, в условиях централизованного управления экономикой, механизм выпуска и обращения государственных долговых обязательств в том виде, в котором он действовал в развитых странах, в нашей стране практически отсутствовал. Изменение экономических и социальных ориентиров потребовало кардинального пересмотра отношения к использованию международного государственного кредита как к одному из важнейших инструментов государственной финансовой политики.

Этим и объясняется актуальность выбранной темы курсовой работы.

Целью данной работы является изучение и сущности международного кредита, его видов и способов осуществления.

Для достижения цели в работе поставлены следующие задачи:

1) раскрыть понятие и экономическую сущность международного кредита;

2) рассмотреть виды и формы международного кредита;

3) охарактеризовать структуру международного кредитного рынка;

4) охарактеризовать международные финансовые и кредитные институты;

5) проанализировать рыночное и государственное регулирование международных кредитных отношений.

Объектом данного курсового исследования является международный кредит.

Предмет курсового исследования – международные кредитные отношения.

Для написания курсовой работы использовались учебники и учебные пособия по ДКБ, макроэкономике, национальной экономике, экономической теории, материалы периодической печати, электронные ресурсы.

Анализируя приведенные выше источники можно отметить, что данная тема достаточно хорошо освещена в научной литературе, СМИ, в том числе в электронных ресурсах сети Интернет.

При выполнении работы использованы методы: табличный, абстрактно-логический, сравнения, анализа, синтеза и др.

Из числа современных ученых большой вклад в исследование проблем международного кредита внесли прежде всего Л.Н. Красавина, А.Г. Саркисянц, С.А. Сторчак, Д.Л. Хейло, Э.Х. Махмутова, М.М. Прошунин и др.

1. Сущность международного кредитного рынка

1.1 Понятие и экономическая сущность международного кредита

Как экономическая категория, международный кредит выражает отношения между кредиторами-экспортерами и заемщиками-импортерами разных стран по поводу предоставления, использования и погашения кредита.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных (предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги) и валютных ресурсов (предоставляемые банками в денежной форме: в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны, в международной счетной денежной единице). В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные финансовые организации.

Международный кредит возник в XIV-XV вв., а в мировой торговле, особое развитие получил после освоения Ближнего и Среднего Востока, Америки и Индии. Развитие международного кредита связано с выходом производства за национальные рамки, его специализацией и кооперацией. Увеличение масштабов международного кредита связано с международным разделением труда и достижениями прогресса и науки. Международный кредит играет важную роль в реализации требований закона стоимости и других экономических законов. Он функционирует на принципах возвратности, срочности и платности, обеспеченности, целевого характера, за счет внутренних и внешних источников.

На международный кредит влияют многие факторы: платежный баланс. размер процентной ставки, вид валюты, уровень рентабельности кредитных операций, валютный курс и др. [7, с. 221].

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях:

- при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива, в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство;

- при реализации товаров на мировых рынках.

Международный кредит в тесной связи с внутренним принимает участие в смене форм собственности, обеспечивает непрерывность воспроизводства, обслуживает все его фазы. Разновременность отдельных фаз воспроизводства, несовпадение времени и места вступления в международный оборот реализуемой стоимости и необходимых для этой реализации платежных средств, несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала определяют взаимосвязь международного кредита и производства.

Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в следующих его принципах:

- возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование;

- срочность, означающая возвратность кредита в течение оговоренного срока;

- платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;

- материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его погашения;

- целевой характер – определение конкретных объектов кредита, его применение прежде всего в целях стимулирования национального экспорта страны-кредитора [9, с. 263].

Кроме общих признаков международному кредиту присущи и определенные специфические черты, обусловленные функционированием международного финансового механизма:

- несоблюдение валюты кредита и валюты его погашения;

- валютные риски;

- потери, связанные с изменением курса валют, и т.п.

Источниками международного кредита являются временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме, денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет привлечения их из различных стран.

Международный кредит выполняет следующие функции:

- перераспределение ссудных капиталов между странами, при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и преобразованию в среднюю норму прибыли;

- экономия издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег на такие средства обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, твердые национальные и международные валюты;

- ускорение концентрации капитала: в результате ускорения процесса капитализации прибыли и получения дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала, с созданием транснациональных корпораций и банков, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям;

- регулирование экономики страны: привлечение иностранных инвестиций, в первую очередь, капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.

В то же время кредит выполняет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, положительную, так как способствует ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению, стимулирует внешнеэкономическую деятельность, создает благоприятные условия для иностранных инвестиций, обеспечивает бесперебойность международных расчетов и валютных отношений.

С другой стороны, кредит играет негативную роль, что выражается в обострении противоречий рыночной экономики путем форсирования перепроизводства товаров, перераспределения ссудного капитала, усиления диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Границы кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиков. Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества и конкурентной борьбы.

Международный кредит издавна выступает фактором, содействующим превращению индивидуальных предприятий в акционерные общества, созданию новых фирм. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудовыми ресурсами различных стран. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелким и средним фирмам к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала [11, с. 195].

Таким образом, положительная роль международного кредита состоит в следующем: он способствует ускорению развития производительных сил, интернационализации и обмену; является мощным фактором расширения международной торговли, порождая дополнительный спрос на рынке; особенно велико его значение при реализации за границей машин и оборудования. Кредитование экспорта такой продукции служит сильным орудием конкурентной борьбы на мировом рынке.

Функции международного кредита могут претерпевать изменения, при этом кредитные отношения выполняют функцию регулирования экономики и сами становятся объектом регулирования.

Итак, международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и, в конечном счете, на воспроизводство. Будучи продуктом роста производства, международный кредит одновременно является его необходимым условием и катализатором. Он способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка.

1.2 Виды и формы международного кредита

Разнообразные формы и виды международного кредита можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений. В данном работе используем классификацию доктора экономических наук, профессора БГЭУ, члена Экспертного совета по экономическому развитию Совета Министров Республики Беларусь В.А. Дадалко.

По источникам различают внутреннее и внешнее (иностранное) кредитование. Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее, как правило, для заемщика условия кредита [5, с. 307].

По назначению кредиты подразделяют на: коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами, финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию; "промежуточные" кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).

По видам кредиты делятся на: товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям; валютные, предоставляемые банками в денежной форме. В ряде случаев валютный кредит является одним из условий коммерческой сделки по поставке оборудования и используется для кредитования местных затрат по строительству объекта на базе импортного оборудования.

По валюте займа различают международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-заемщика, страны кредитора, третьей страны или в международной счетной денежной единице, базирующейся на валютной корзине (СДР, ЭКЮ и др.).

По срокам международные кредиты подразделяются на: краткосрочные – до 1 года (и сверхкраткосрочные – до 3 месяцев, недельные, однодневные); среднесрочные – от 1 года до 5 лет; долгосрочные – свыше 5 лет. В ряде стран среднесрочными считаются кредиты до 7-10 лет, а долгосрочными – свыше 10 лет. Долгосрочный международный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 80% экспорта машин и комплектного оборудования, новые фирмы международного торгово-экономического сотрудничества (крупномасштабные проекты, научно-исследовательские работы, внедрение новых технологий). В процессе трансформации краткосрочных кредитов в средне- и долгосрочные часто активно участвуют государство, выступая в качестве гаранта.

Кроме срока предоставления классификация по условиям и организационно-правовым рамкам предоставления кредитов производится по традиционным для практики международного заимствования параметрам кредитов:

а) тип процентной ставки – постоянная или "плавающая" (привязанная к одной из международных ставок типа LIBOR);

б) льготность (может быть охарактеризована величиной процентной ставки, длительностью моратория, срока, на время которого заемщик освобождается от возврата кредита, гибкостью графика погашения);

в) организационно-правовые формы предоставления кредитов – кредитные линии, разовые кредиты, овердрафты (дебетовые сальдо).

С точки зрения кредитного обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты. Обеспечением обычно служат товары, товарораспределительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и прочие ценности. Залог товаров для получения кредита осуществляется в трех формах: твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка); залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму); залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, не передавая их в залог банку).

Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика.

С точки зрения техники предоставления различаются финансовые ("наличные кредиты"), зачисляемые на счет заемщика и поступающие в его распоряжение, акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы; консорциальные кредиты и т.д. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, различают формы кредита: частные кредиты, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками; правительственные; смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство; кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций [5, с. 309].

В современных условиях международное кредитование осуществляется прежде всего по линии займов. Займы представляют собой прямое заимствование средств у кредитора под определенный процент на строго оговоренный срок. В качестве кредитора и заемщика могут выступать правительства различных стран, банки, международные экономические организации, частные фирмы и т.д.

Широкое распространение в экономических отношениях стран мирового сообщества получили торговые кредиты, предоставляемые на короткий срок с целью ускорить и облегчить оборот товаров и услуг между странами.

Для кредитов, получаемых под государственные гарантии, также имеется ряд классификаций, в частности по целевому назначению.

1) Государственные кредиты краткосрочного характера, привлекаемые в целях регулирования платежного баланса, используются на протяжении изначально ограниченного времени для целей поддержания критического уровня внутреннего потребления за счет импорта товаров первой необходимости. Отличительными чертами таких кредитов являются: обусловленность финансирования как такового закупками товаров и услуг у строго определенного кредитором перечня иностранных предприятий или по ограниченной товарной номенклатуре (так называемая "связанность кредита"); невыгодные условия самого кредита.

2) Государственные займы долгосрочного характера, обеспечивающие реализацию крупных инвестиционных проектов в ключевых секторах экономики и увеличение экспортного потенциала страны, осуществляются в рамках правительственных и отраслевых программ. Специфика таких кредитов обусловлена благоприятными условиями их предоставления (умеренная процентная ставка, значительный срок предоставления кредита, мораторий на выплату, низкий график погашения, возможность автоматической пролонгации кредита

3) Государственные кредиты восстановительного (реабилитационного) характера, направленные на создание институциональных основ проведения экономических реформ в различных отраслях и органах государственного управления [5, с. 310].

Таким образом, формы и виды международного кредита можно классифицировать по нескольким основаниям, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений, в частности: источникам, назначению, валюте займа, срокам, типу процентной ставки, льготности, организационно-правовым формам, кредитному обеспечению и другим. Еще сравнительно недавно основным кредитором являлись США. После нефтяных шоков 70-х годов к ним присоединились страны-экспортеры нефти. Развивающиеся страны выступали в роли заемщика средств. В 80-е годы ситуация на мировом рынке кредитов изменилась. Роль основного кредитора перешла к Японии и Канаде, а также к некоторым европейским странам. Доминирующей формой международного кредитования стал частный кредит.

1.3 Структура международного кредитного рынка

Мировой кредитный рынок – сфера рыночных отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента и формируются спрос и предложение.

Международный кредитный рынок представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами [1, с. 273].

Международные валютно-кредитные организации – международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи. В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

Составными частями мирового кредитного рынка являются рынки: евровалют, евродепозитов, еврокредитов, еврооблигаций.

Рынок евровалют – это рынок, на котором депозитные и ссудные операции производятся в евровалютах. Он является важнейшей частью международного кредитного рынка.

Евровалюта – это национальная валюта, которая переводится на счет в иностранный банк и используется последним для кредитных операций в любой стране (например, доллары на счетах иностранных банков в США и за рубежом). Евровалюта – это любая валюта, хранящаяся в банке вне страны ее происхождения.

Основной привлекательной чертой рынка евровалют является разница в процентных ставках в сравнении с национальными рынками. В силу крупного размера сделок и отсутствия ограничивающего регулирования, требующего дополнительных расходов, депозиты в евровалюте, как правило, дают больший доход, чем вклады в своих странах. И займы на этом рынке обходятся по большей части дешевле, чем на национальных рынках кредита.

В целом к характерным особенностям рынка евровалюты относятся следующие.

1) Это оптовый, а не розничный рынок, поскольку оперируют на нем, как правило, большими суммами. Основные заемщики – государственные организации (центральные и местные), государственные предприятия и корпорации, транснациональные компании и банки, а также международные кредитно-финансовые институты. Более того, почти 4/5 рынка евровалют приходится на межбанковские операции [10].

2)Этот рынок почти не подвержен регулированию.

3) Вклады на рынке в основном краткосрочные, так как подавляющая часть вкладов – межбанковские, имеющие преимущественно краткосрочный характер. В то же время большинство займов в евровалютах выдается на более длительные сроки.

4) Рынок евровалют существует для сбережений и срочных вкладов, а не для текущих вкладов, выдаваемых по требованию вкладчика. Иными словами, организации, делающие вклады в евровалютах, не снимают с этих вкладов суммы в национальных валютах для приобретения товаров или услуг.

5) Рынок евровалют – это преимущественно рынок евродолларов (доллару принадлежит преобладающая часть евровалютного рынка, хотя его значение и уменьшилось (начиная с 1985 г.) в связи с понижением курса доллара относительно валют почти всех промышленно развитых стран мира.

Рынок евродепозитов – это устойчивые валютно-финансовые отношения по формированию вкладов в иностранной валюте в крупных коммерческих банках развитых стран за счет средств, обращающихся на рынке евровалют. Депозитные сертификаты в долларах, фунтах стерлингов или иенах существуют в дополнение к обычным вкладам (депозитам) на рынке евровалют. Они представляют собой выдаваемые банком письменные свидетельства о депонировании вкладчиками денежных средств, дающие им право на получение вклада и процентов (сроки вкладов колеблются от месяца до нескольких лет), а также некоторые другие инструменты.

Хотя депозитные сертификаты (ДС) можно получать единицами по 100 тыс. долл., большинство из них на рынке выражается в суммах в несколько миллионов долларов или больше. ДС обычно котируются со скидкой, или дисконтом, с фиксированной процентной ставкой, но могут также котироваться с "плавающей" ставкой процента. В частности, операции по депозитам в евровалютах не входят в юрисдикцию стран нахождения банков, что дает возможность более гибко регулировать ставки процентов по вкладам в интересах привлечения евровалютных ресурсов.

Рынок еврокредитов – это устойчивые кредитные связи по предоставлению международных займов в евровалюте крупными коммерческими банками развитых стран. Еврокредит – среднесрочный банковский кредит в одной из евровалют, обычно предоставляемый синдикатом банков по плавающей ставке. В качестве заемщиков евровалют выступают крупные национальные монополии, нуждающиеся в кредитах для финансирования масштабных проектов и мероприятий в данной стране и за рубежом. Еврокредиты могут иметь форму займов, кредитных линий, других видов средне- и долгосрочных кредитов, включая синдицирование, означающее объединение ресурсов нескольких банков в целях разделения риска при предоставлении крупного займа.

Еврокредиты представляются на срок от двух до десяти лет с плавающими процентными ставками (ролловерные кредиты – через определенные промежутки времени предусматривается пересмотр ставки процента в зависимости от динамики ставки предложения Лондонского межбанковского рынка – ЛИБОР).

Рынки облигаций, существующие во многих странах, доступны как отечественным, так и иностранным вкладчикам капиталов. Международный рынок облигаций разделяют на рынки иностранных облигаций и еврооблигаций. Иностранные облигации продаются вне страны заемщика, но выражаются в валюте выпустившей их страны.

Еврооблигации – средне- и долгосрочные облигации в евровалютах (как правило, с фиксированной процентной ставкой), выпускаемые вне страны происхождения валюты для размещения среди зарубежных инвесторов. Обычно они гарантируются или выводятся на рынок в пользу заемщика синдикатом банков из разных стран и размещаются в странах, отличных от той, в валюте которой выражен заем [14, c. 358].

Рынок еврооблигаций – это устойчивые отношения по долговым обязательствам при долгосрочных займах (обычный срок погашения 10-15 лет) в виде облигаций заемщиков. В последних указываются данные о сумме долга, условиях и сроках его погашения, порядке получения процентов. Почти во всех случаях эти ценные бумаги выпускаются на предъявителя, поэтому обладают высокой ликвидностью. Выпуск, гарантирование и размещение обязательств на рынке еврооблигаций осуществляются обычно эмиссионным синдикатом в составе банков нескольких стран (банковские консорциумы) или международными организациями. Повышенная заинтересованность держателей обязательств рынка еврооблигаций обеспечивается снятием налога с источника дохода.

Многие страны стараются ограничить или строго контролировать влияние международного рынка кредитов на национальную экономику. Наиболее часто используемые при этом меры регулирования включают:

• прямой валютный контроль;

• операции на открытом рынке;

• изменение учетной ставки центральным банком;

• установление отрицательного процента по евровалютным депозитам;

• введение обязательных резервов по евровалютным депозитам;

• операции своп центральных банков с коммерческими банками;

• введение двойного валютного рынка (валютного рынка с двойным режимом);

• лимитирование иностранных требований и обязательств;

• введение лицензий на платежи за границу.

Все вышеназванные меры включают как прямые, так и косвенные формы регулирования. В частности, к косвенным мерам относятся: регулирование процентной ставки, введение специальных требований об обязательных резервах по отношению к иностранным депозитам, манипулирование размерами форвардного покрытия. Форвардное покрытие в данном случае представляет собой процентную надбавку к курсу покупаемой валюты. Среди прямых форм валютного контроля наиболее распространенными являются установление квот на иностранные активы или обязательства коммерческих банков, лимитирование новых иностранных инвестиций [15, c. 418].

Таким образом, можно сделать следующие обобщающие выводы по рассмотренной выше главе.

В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные финансовые организации.

Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и, в конечном счете, на воспроизводство. Будучи продуктом роста производства, международный кредит одновременно является его необходимым условием и катализатором. Он способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка.

Формы и виды международного кредита можно классифицировать по нескольким основаниям, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений, в частности: источникам, назначению, валюте займа, срокам, типу процентной ставки, льготности, организационно-правовым формам, кредитному обеспечению и другим.

Международный кредитный рынок представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами.

2. Участие Республики Беларусь в международных кредитных отношениях

Участие Республики Беларусь в международных кредитных отношениях проявляется во взаимодействии с международными финансовыми (кредитными) организациями. Проанализируем взаимодействие Республики Беларусь с Международным Валютным Фондом, Всемирным банком, Европейским банком реконструкции и развития.

2.1 Взаимодействие Республики Беларусь и Международного Валютного Фонда

Международный валютный фонд (МВФ) является специализированным учреждением ООН со штаб-квартирой в Вашингтоне, США. Официальная дата создания МВФ – 27 декабря 1945 г.

Республика Беларусь является членом МВФ с 1992 года. Председатель Правления Национального банка Республики Беларусь Ермакова Н.А. является управляющим от Республики Беларусь в Фонде, Министр финансов Республики Беларусь Харковец А.М. – заместителем управляющего от Республики Беларусь в МВФ. В 1992 году в Минске открыто Представительство МВФ.

Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 30 октября 2002 г. № 1504 "О сотрудничестве Республики Беларусь с международными организациями" головным органом по взаимодействию с организацией определено Министерство финансов Беларуси.

Деятельность МВФ в нашей стране направлена на сотрудничество с Правительством и Национальным банком Беларуси при подготовке программ экономической политики с акцентом на налогово-бюджетную и денежно-кредитную политику, обменный курс и торговую политику с целью достижения значительного экономического роста, низкой инфляции и устойчивости платежного баланса. Представители Республики Беларусь принимают регулярное участие в различных мероприятиях Фонда, в том числе в ежегодных заседаниях Совета Управляющих МВФ [23].

14-25 марта 2013 г. в ходе визита миссии МВФ во главе с Д. Хофманом состоялись консультации по статье IV Статей соглашений МВФ, включая четвертый постпрограммный мониторинг программы "стэнд-бай". Во время визита прошли встречи в Правительстве Республики Беларусь и экономических ведомствах, на которых была дана оценка текущей экономической ситуации в стране, а также обозначены приоритеты дальнейшего взаимодействия Беларуси с МВФ [23].

До 2009 года страна использовала ресурсы Фонда трижды для поддержки программ экономических реформ в стране. В 1993 и 1995 годах – по 70 млн. долл. США в рамках механизма финансирования системных преобразований. В 1995 году Беларусь получила 196 млн. долл. США (кредит stand-by).

Новый этап взаимодействия между Республикой Беларусь и МВФ начался в 2009 году. 12 января Совет Исполнительных директоров Фонда одобрил выделение Республике Беларусь финансовых ресурсов по программе stand-by. Первый транш кредита поступил в Беларусь в январе 2009 г., последний – в марте 2010 г. Общая стоимость программы составила около 3,5 млрд. долл. США.

МВФ оказывал Беларуси техническую помощь в ряде областей, таких как государственные расходы, казначейство, налоговая и таможенная служба, банковский надзор, денежно-кредитная политика и организация центрального банка, а также в области статистики (статистики платежного баланса, денежно-банковской статистики и статистики реального сектора) [23].

Институт МВФ проводит обучение должностных лиц из Беларуси в области финансового программирования и политики, статистики платежного баланса, государственных финансов а также в других областях.

Объединенный Венский институт проводит обучение должностных лиц в области анализа макроэкономической политики, государственных расходов, бухгалтерского учета центральных банков и управления налогово-бюджетной политикой.

2.2 Взаимодействие Республики Беларусь и Всемирного банка

В 1992 году Республика Беларусь стала членом Группы Всемирного банка: Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной финансовой корпорации (МФК), Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

Управляющим от Республики Беларусь в Группе Всемирного банка является Заместитель Премьер-министра Республики Беларусь Прокопович П.П., заместителем управляющего – Министр экономики Республики Беларусь Снопков Н.Г. [23].

В 1992 г. в Минске открыто Представительство Группы Всемирного банка.

4 декабря 2007 г. исполнительным советом директоров была одобрена Стратегия сотрудничества Всемирного банка с Республикой Беларусь на 2008 – 2011 финансовые годы. Принятие данного документа позволило существенно увеличить объемы финансирования проектов для Республики Беларусь [23].

В ходе визита в Беларусь делегации Всемирного банка во главе с новым страновым директором для Беларуси, Украины и Молдовы Чимяо Фаном 9-14 июля 2012 г. состоялась презентация Странового экономического меморандума для Беларуси и переговоры с руководством Администрации Президента Республики Беларусь, Правительства и Национального банка, что содействовало активизации отношений Группы Всемирного банка с Республикой Беларусь.

Миссия экспертов Всемирного банка 18 – 21 сентября 2012 г. с целью проведения консультаций по Отчету о завершении реализации страновой стратегии сотрудничества Группы Всемирного банка с Республикой Беларусь явился первым шагом на пути подготовки стратегии партнерства на очередной период.

5 апреля 2013 делегация Всемирного банка во главе с Директором по Беларуси, Молдове и Украине Чимяо Фаном представила "Обзор государственных расходов в Республике Беларусь: Повышение качества предоставляемых государством услуг в условиях жестких бюджетных ограничений". В докладе говорится об особой важности производительности государственных расходов, учитывая неустойчивость макроэкономической стабильности, стесненность государственных финансов и ограниченность государственных расходов даже в приоритетных секторах, таких как здравоохранение и образование [23].

Реализация проектов группы Всемирного банка в Республике Беларусь.

1) Проект "Реабилитация районов, пострадавших в результате катастрофы на Чернобыльской АЭС" (дополнительный заем).

28 сентября 2010 г. Совет исполнительных директоров Всемирного банка одобрил дополнительный заем для Беларуси в размере 30 млн. долл. США на финансирование проекта "Реабилитация районов, пострадавших в результате катастрофы на Чернобыльской АЭС".

В рамках проекта реализуются два компонента:

- повышение энергоэффективности: оптимизация теплоснабжения (внедрение энергоэффективных светильников, тепловая реабилитацию зданий и др.) на объектах социальной сферы загрязненных районов Могилевской, Гомельской и Брестской областей.

- газификация индивидуальных жилых домов в загрязненных радионуклидами районах.

2) Проект "Развитие систем водоснабжения и водоотведения".

Начало проекта – 30 сентября 2008 г. Предполагаемая дата завершения – 30 июня 2013 г. Средства Всемирного банка – 60 млн. долл. США. Цель – повышение эффективности, качества и устойчивости услуг по водоснабжению и водоотведению для 1,7 миллиона потребителей, проживающих в 20 районах страны. Мероприятия дополняют Государственную программу по водоснабжению и водоотведению "Чистая вода".

3) Проект "Повышение энергоэффективности в Республике Беларусь".

Реализация проекта, финансируемого Всемирным банком, началась в 2009 году и займет пять лет. Средства Всемирного банка – 125 млн. долл. США. Основная задача – преобразование действующих отопительных котельных, расположенных в ряде городов Беларуси, в ТЭЦ. В результате, на основе установки современных газотурбинных установок и газомоторов будет получено около 90 мВт дополнительной электрической мощности. Ожидается, что эффективность производства тепла и электроэнергии на объектах проекта, увеличится на 30 процентов. По предварительным подсчетам, ежегодно будет сэкономлено около 90 миллионов кубических метров природного газа, что приведет к сокращению выбросов СО 2 на 165 000 тонн в год [23].

4) Проект "Обращение с твердыми бытовыми отходами в Республике Беларусь".

Проект предполагает строительство в Гродно производства для сортировки мусора и передачи вычлененных из него вторичных ресурсов на дальнейшую переработку.

5 июля 2010 г. подписано Соглашение о займе Всемирного банка в размере 42,51 млн. долл. США и Соглашение о гранте Глобального экологического фонда (ГЭФ) в сумме 5,5 млн. долл. США на цели указанного проекта.

5) Проект "Усовершенствование и модернизация автомобильной дороги (М-5/Е 271 Минск – Гомель)".

Сумма займа – 150 млн. долл. США. Проектом предусмотрено совершенствование определенных участков дороги (производство земляных работ, укладка асфальтобетонных смесей, строительство путепроводов и др.), а также обустройство дорог элементами безопасности, устройство автобусных остановочных площадок, строительство подземных пешеходных переходов, установка шумозащитных экранов и др.

6) 3 декабря 2009 г. в Минске было подписано Соглашение между Республикой Беларусь и Всемирным банком о займе на цели развития (ЗЦР) в размере 200 млн. долларов США.

ЗЦР предусматривает однотраншевый заем, поддерживающий реформы в двух областях:

- решение проблемы последствий экономического спада и проведения реформ за счет укрепления системы социальной помощи;

- создание основ для восстановления устойчивого экономического роста за счет содействия развитию частного сектора и повышения конкурентоспособности посредством либерализации экономики и ужесточения финансовой дисциплины.

Заем выделяется на 16 лет и предусматривает отсрочку начала погашения на 6 лет [23].

Заключение

Подводя итоги данной курсовой работы, можем сделать следующие обобщающие выводы.

Международный валютный фонд, МВФ (англ. International Monetary Fund, IMF) – специализированное учреждение ООН, со штаб-квартирой в Вашингтоне, США.

МВФ начал свою деятельность 1 марта 1947 года как часть Бреттон-Вудской системы. В этом же году Франция взяла первый кредит.

В настоящее время МВФ объединяет 188 государств, а в его структурах работают 2500 человек из 133 стран.

Группа Всемирного банка – пять организаций, созданных в разное время и объединённых функционально, организационно и территориально, целью деятельности которых является в настоящее время оказание финансовой и технической помощи развивающимся странам.

В Группу Всемирного банка входят следующие организации:

1) Международный банк реконструкции и развития – МБРР;

2) Международная ассоциация развития – МАР;

3) Международная финансовая корпорация – МФК;

4) Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций – МАГИ;

5) Международный центр по урегулированию инвестиционных споров – МЦУИС.

Наряду с глобальным банком развития – группой Всемирного банка, функционируют международные региональные банки развития (МРБР – Межамериканский, Африканский, Азиатский, каждый из которых является основной многосторонней финансовой организацией в соответствующем регионе) и специализированные банки. Они предоставляют кредиты и техническую помощь развивающимся странам в целях их социально-экономического развития.

К другим международным финансовым и кредитным институтам, можно отнести:

1) Европейский банк реконструкции и развития;

2) Европейский центральный банк;

3) Парижский клуб стран-кредиторов;

4) Лондонский клуб кредиторов;

5) Европейский инвестиционный банк.

Международные кредитные отношения, как и валютные, служат объектом не только рыночного, но и государственного регулирования в стране. Рыночное и государственное регулирование дополняют друг друга. Первое, основанное на конкуренции, порождает стимулы развития, а второе направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования кредитных отношений.

Степень вмешательства государства в международные кредитные отношения различна, но формы его в большинстве стран одинаковы. Государство является активным участником международных кредитных отношений, выступая в роли кредитора, донора, гаранта и заемщика. Используя часть национального дохода, аккумулированного через госбюджет, государство предоставляет правительственные или смешанные кредиты, субсидии, помощь другим странам.

Список использованных источников

Воронин, В.П. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / В.П. Воронин. – М. : Юрайт – Издат, 2002. – 358 с.
Всемирное хозяйство: тенденции развития и их влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://do.gendocs.ru/docs/index-37197.html?page=45. Дата доступа: 06.02.2014.
Группа Всемирного банка. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Группа_Всемирного_банка. – Дата доступа: 06.02.2014.
Ефимова, Е.Г. Деньги, кредит, банки: практикум: метод. пособие / Е.Г. Ефимова. – 4-е изд., испр. и доп. – М. : МГИУ, 2009. – 116 с.
Дадалко, В.А. Мировая экономика: учеб. пособие для экономических специальностей вузов / В.А. Дадалко. – Минск: Ураджай, 2001. – 592 с.
Деньги, кредит, банки: конспект лекций / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. – М. : Юрайт, 2011. – 158 с.
Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / Под ред О.И. Лаврушина. – 8-е изд., перераб. и доп. – М. : КноРус, 2009. – 560 с.
Деньги. Кредит. Банки: учебник / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М. : Проспект, 2009. – 848 с.
Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 783 с.
Деньги. Кредит. Банки: электронный учебник. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://bibliotekar.ru/biznes-36/38.htm. – Дата доступа: 06.02.2014.
Короткевич, А.И. Денежное обращение и кредит: учеб. пособие / А.И. Короткевич, И.И. Очкольда. – Минск: ТетраСистемс, 2008. – 352 с.
Кравцова, Г.И. Деньги, кредит, банки: электронный учебник. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.finkredit.com/banks12.html – Дата доступа: 06.02.2014.
Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://bibliotekar.ru/valyutno-creditnye-otnosheniya/index.htm. – Дата доступа: 06.02.2014.
Куликов, А.Г. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / А.Г. Куликов. – М. : КноРус, 2009. – 656 с.
Курс экономики: учебник. – 3-е изд., доп. / Под общ. ред. Б.А. Райзберга. – М: ИНФРА-М., 2001. – 716с.
Международный валютный фонд. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Международный_валютный_фонд. – Дата доступа: 06.02.2014.
Николаева И.П. Мировая экономика: учебник. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://uchebnik-besplatno.com/mirovaya-ekonomika-uchebnik.html. – Дата доступа: 06.02.2014.
Международный кредит: сущность, функции, основные формы. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/mezhdunarodnoe-kreditovanie.html. – Дата доступа: 06.02.2014.
Мировая экономика: учебно-методическое пособие. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.finansy.ru/books/krivmirec/. – Дата доступа: 06.02.2014.
Общая теория денег и кредита: учебник. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.bibliotekar.ru/biznes-21/23.htm. – Дата доступа: 06.02.2014.
Теория денег: электронный учебник. [Электронный ресурс]– Режим доступа: http://theory-of-money.ru. – Дата доступа: 06.02.2014.
Фролова Т.А. Конспект лекций по дисциплине "Мировая экономика". [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m175/3_1.htm. – Дата доступа: 06.02.2014.

Официальный сайт Министерства иностранных дел Республики Беларусь: Международные организации. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://mfa.gov.by/mulateral/organization/list/a96aad9808506c51.html. – Дата доступа: 12.05.2014.