Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере конкретной организации) ( Обзор отечественных и зарубежных теорий рисков)

Содержание:

Введение

В течение последних лет интерес различных субъектов предпринимательской деятельности к управлению рисками заметно возрастает. Доказательством этого служит постоянно увеличивающееся число предприятий, внедряющих риск-менеджмент, и количество конференций, семинаров, учебных программ, публикаций, посвященных данной тематике. На большинстве вышеуказанных мероприятий не забывают упомянуть о преимуществах внедрения риск-менеджмента, к которым относятся: повышение эффективности деятельности предприятий, экономия ресурсов, улучшение качества принимаемых управленческих решений и взаимоотношений с заинтересованными сторонами, рост деловой репутации и др. Тем не менее, многие руководители предприятий относятся к риск-менеджменту довольно скептически.

Деятельность любой организации неотрывно связана с неблагоприятными событиями и возникновением риска. Понятие риска охватывает все внутренние и внешние факторы, которые мо­гут оказать негативное влияние на стратегические показатели хозяйствен­ной деятельности предприятия (например, на выручку от продаж) в течение определённого периода времени.

Целью настоящей работы является исследование проблем риска в управленческих решениях ООО «Проектстрой» и разработка мероприятий по управлению ими.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретико-прикладные аспекты управления рисками коммерческого предприятия;

- провести анализ хозяйственной деятельности ООО «Проектстрой»;

- разработка рекомендаций по снижению вероятности возникновения рисков и путей их снижения в исследуемой организации.

Объектом исследования является принятие решений в условиях неопределенности экономики и неблагоприятных событий.

Предметом исследования являются организационные экономические отношения, возникающие в сфере оценки вероятности неблагоприятных событий в условиях неопределенности.

В работе использовались следующие методы исследований: анализ и синтез, индукция и дедукция, экономико-статистический, балансовый, монографический, расчетно-конструктивный и др.

Информационной базой работы послужила бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Проектстрой».

Работа состоит из введения, трех глав, списка использованных источников, приложений.

Глава 1 Теоретические и методические основы изучения коммерческих рисков предприятия

1.1 Обзор отечественных и зарубежных теорий рисков

Риски в значительной степени влияют на финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий, отсюда возникает потребность в создании соответствующих механизмов управления ими.

Термин «риск» происходит от греческого слова «ridsikon, ridsa – скала». В переводе с итальянского языка risiko – опасность, угроза; risicare – лавирование между скал. Во французском языке risdoe – угроза, рисковать. В работе Л.С. Агекян [1] понятие риска рассматривается гораздо шире, и определяется как деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации с неизбежным выбором, в процессе которого имеется возможность оценки вероятности достижения предполагаемого результата, неудач и отступления от поставленной цели. По мнению А.С. Шапкина, «экономический риск» представляет собой вероятность возникновения убытков или недополучения прибыли в сравнении с прогнозным периодом [26].

Сущность риска раскрывают его основные элементы:

1) вероятность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

2) вероятность достижения желаемого результата;

3) отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

4) вероятность материальных, моральных и других потерь, которые связаны с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Наличие риска связано с неопределенностью. Неопределенность представляет собой довольно широкое понятие, отражающее объективную невозможность получения абсолютного знания об условиях функционирования предприятия, как внешних, так и внутренних, а также неоднозначность параметров. Также неопределенность определяется как фундаментальная характеристика недостаточной обеспеченности процесса принятия управленческих решений знаниями по вопросам определенной проблемной ситуации. Неопределенность определяется и как неоднозначность и недостоверность.

Наиболее важными элементами рисков, по мнению. В. Гранатурова [9], являются следующие:

1) время возникновения, по которому элементы рисков делятся на ретроспективные, текущие и перспективные;

2) основные факторы возникновения, позволяющие делить риски делятся на политические (связанные со сменой политических обстоятельств, которые оказывают влияние на деятельность предприятия) и экономические (коммерческие, влияющие на изменения в государственной экономике и экономике предприятия);

3) характер обращения, исходя из которого риски классифицируются на внешние и внутренние. На уровень внешних рисков влияют политические, экономические, демографические, социальные, географические факторы. Внутренние риски зависят от деятельности самого предприятия;

4) характер последствий, в зависимости от которого риски делятся на чистые и спекулятивные. Чистые риски означают вероятность принятия отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски несут в себе как убытки, так и дополнительный размер прибылии;

5) самая крупная классификационная группа – это по сфере возникновения, которая основывается на сфере деятельности предприятий.

Анализ отечественной литературы показал, что существуют разнообразные определения термина «риск-менеджмент» к примеру:

– риск-менеджмент является основной частью системы управления в организации и выступает как процесс подготовки мероприятий и их реализации, задача которых – сокращение угроз принятия неправильных решений и сведение возможных неблагоприятных последствий к минимуму [14];

– риск-менеджмент – процесс принятия и реализации управленческих решений, нацеленных на понижение вероятности появления негативного результата и минимизацию потенциальных потерь, которые вызваны реализацией [9].

Анализируя зарубежную литературу, можно определить, что при установлении целей риск-менеджмента, авторы фокусируются не на снижении неблагоприятных потерь, а на росте дохода и получении максимальной выгоды [12].

Систему риск-менеджмента можно охарактеризовать как вспомогательный инструмент беспрерывного улучшения функционирующей системы менеджмента организации, направленный на усиление эффективности системы и качества работы.

Главными компонентами системы риск-менеджмента считаются:

- объект системы управления рисками;

- субъект системы;

- процесс управления рисками, определяющий влияние субъекта на объект.

Объект системы риск-менеджмента - риск, который представляет собой сочетание вероятности события и его результатов. Термин «риск», как правило, употребляют в случае наличия возможности отрицательных последствий. В некоторых случаях риск определен вероятностью отклонения событий или же результатов, которые ожидаются.

Изучение процесса управления рисками начинается с выявления рисков. Обычно идентификация рисков осуществляется с помощью анализа документов, письменных опросов профессионалов или сбора статистических данных. Затем все выявленные риски классифицируются по типам и регистрируются в реестре рисков. Реестром рисков считается инструмент сбора и классификации рисков фирмы, а также база данных всех выявленных рисков [22].

виды , с которыми столкнуться :

1. Стратегический . Всем о том, что успешный нуждается в , хорошо бизнес-плане. Но меняется, и лучшие иногда выглядеть устарелыми. Это и стратегический . Это риск , что стратегия становится эффективной, в то как компания изо сил старается, достичь в своих . Это может связано с изменениями, мощного конкурента, потребительского , стоимостью или любыми изменениями.

2. соответствия. При бизнеса может к необходимости новые , которые неприменимы .

Например, , что компания производством и сельскохозяйственных на территории . Дела настолько , что она решила в Европу и продавать там. Это , но компания понести риск нормативным . Европейские имеют собственные безопасности для продуктов, маркировки и другое. И организация европейскую компанию, справиться с , ей необходимо местные бухгалтерского и учета. Все эти нормативные могут в конечном значительную для всего .

3. Операционный . Операционный относится к сбою в компании изо дня в . Это может техническая , как выход из строя, или это быть сотрудниками или процессами. В случаях, риск также из событий вне организации, , стихийное или отключение . Все, что прерывает деятельность , подпадает под операционного .

4. Финансовый

Большинство риска финансовые , с точки дополнительных или недополученных . Например, часть компании от одного клиента, и вы по каким обстоятельствам на 60 дней кредит клиенту. В случае, у есть финансовый . Если не в состоянии , или задержки связаны с какой-либо , то бизнес в большой .

5. Репутационный

Есть различных бизнеса, но все они одну черту: от того, в отрасли вы , ваша есть все. репутация повреждена, увидит потерю , поскольку станут относиться к бизнеса с ней. Но и другие .

Все существующие могут разделены в со сферой их на две основные : субъективные и [2]. Причиной (внешнего) для компании , к примеру, обстановка в и последующее спроса на продукт или и т.д. Субъективные () риски внутри и могут вызваны управлением, маркетинговой и т.д.

Кроме , предпринимательские могут классифицированы:

- и долгосрочные. риски в течение периода , а затем . Краткосрочные включают потери в пути или неплатежа . К постоянным – вероятность которого на протяжении деятельности .

- Статические и . Статические всегда убыток, в то как последствиями рисков управлять. статического могут бедствия, действия. - это риск изменений, происходят в управленческих и политических или изменений в .

Чартолани Л.Д. , что интегрированный к управлению является и эффективной корпоративного , так как эффективно все ресурсы для снижения неопределенности в изменяющейся рисков интеграции со управлением с повышения и роста бизнеса. При или недостаточной стратегического с управлением последний с долей становится функцией, а рискообразующих компании не в процессе многих управленческих . Петрушкан К.С., С.В. также акцент на том, что – неотъемлемая всех предприятия, от до сбыта. Он быть и в операционную учитывая поломки, оборудования, поставки сырья и , несчастных на производстве; в деятельность возможность временных между и поступлением средств, валют в стоимости , материалов, средств, ставок по платежам, кредитам и т.п. образом, - менеджмент быть не надстройкой, еще отделом , который его организационную , а составной общей управления и стратегической предприятия.

К других , усложняющих и полноценное системы в управлении предприятием, отнести:

- и сведение возможных реагирования на исключительно к ;

- недостаточную и эффективность методик рисков, оценок и факторов ;

- низкокачественное обеспечение ;

- низкий коммуникационной в компании, адекватный, и полный информацией по между подразделениями;

- корпоративной управления , недостаточная сотрудников и к реальному, а не применению подхода.

признанные и за рубежом риск- , рассчитанные на классическими деятельности (рентабельностью, и т. д.), плохо в российских , будучи не , а механически . По мнению В.В., Хорохордин Д.Н., этой лежит в сбора, и предоставления , качественной ее менеджерами и предприятия, их и осведомленности. достоверности данных в соотносится с в бухгалтерском : не все предприятия отражают на конец периода, чего прогнозирования могут не совпадать с результатом, что к большим в стратегии и, , несоразмерности эффекта и затрат на ее .

Эффективная результативного и риск- на предприятии наличие не долгосрочной стратегии в области, но и её фиксацию в специализированной базы. элементами базы на предприятии признать план системы рисками (); политики по отдельными ; положение о подразделении, за СУР; методики , оценки и рисками; инструкции ; реестр . При этом долгосрочный развития управления на предприятии выступать тем элементом, которого формироваться нормативная .

Таким , стратегически направлениями риск- в России признать дезинтегрированной и модели рисками; применяемых оценки , внедрение фрагментограмм; нормативных и основ .

1.2 Методы оценки уровня коммерческих рисков

В процессе построения системы управления рисками предприятия последовательно осуществляются: анализ рисков, их оценка и управление ими. Начальной процедурой при этом является достоверный и своевременный анализ рисков, с которыми предприятие может потенциально и реально столкнуться. Анализ рисков предоставляет информацию для их количественной и качественной оценки, после чего выбираются наиболее эффективные методы управления рисками.

Часто анализ рисков представляют как совокупность выявления рисков (идентификации) и их оценки [6], полагая анализ рисков общим понятием по отношению к идентификации и оценке. Согласно другого подхода идентификацию и анализ рисков отождествляют, рассматривая в процессе их осуществления этапы осознания (анализа) рисков, анализ конкретных причин выявления неблагоприятных событий и их негативных последствий, комплексный анализ рисков [5]. Иногда их рассматривают как единое целое, акцентируя внимание лишь на анализе рисков. Например, рассматривая в процессе анализа рисков этапы сбора информации, ее обработки и анализа, при этом внимание сосредотачивается на выявлении, идентификации рисков [2].

Итак, анализ рисков следует рассматривать как процедуру выявления потенциальных и реальных рисков, имеющих место в деятельности предприятия, причин их возникновения и факторов, их обусловливающих, а также потенциальных последствий, которые могут иметь место в деятельности предприятия в условиях риска. Идентификация же рисков является начальным этапом процесса их анализа и представляет собой процедуру выявления и осознания потенциальных и реальных рисков, присущих условиям деятельности предприятия.

Считается, что риск обнаружен (идентифицирован), если субъект управления осознал его существование. В свою очередь, под оценкой риска понимается процедура определения его уровня и степени влияния на деятельность предприятия и решения, которые в нем принимаются. Оценка рисков начинается сразу после завершения процедуры их анализа.

Процесс анализа рисков должен включать 4 этапа: идентификация рисков, дособытийный и послесобытийный анализ рисков, обобщение результатов анализа и их использование для оценки рисков.

На первом этапе определяются виды и объем необходимой информации, осуществляется сбор и обработка этой информации, выявляются виды рисков, которые имеют или могут иметь место в деятельности предприятия.

Ключевым аспектом анализа рисков предприятия является информация, поскольку ее наличие позволяет принимать более обоснованные решения в условиях риска и неопределенности. Для анализа рисков предприятие может получать информацию как из внешних источников, так и из внутренних. В качестве внешних источников информации могут выступать Законы и нормативные акты РФ, статистическая информация о развитии экономической и социально-демографической ситуации в РФ, публикации в прессе, информация, полученная из сети Интернет, информация полученная в результате собеседований со специалистами определенного профиля и т.д. Внутренними источниками информации для анализа рисков выступают бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия, организационные схемы и логистические схемы движения материальных, финансовых и других потоков на предприятии, приказы, инструкции, указания, нормативы и другая оперативная информация относительно отдельных аспектов хозяйственной деятельности предприятия, информация и пр. Анализ этих источников позволяет выявить те виды рисков, имеющие место в деятельности предприятия, или те, которые могут возникнуть в будущем. После выявления рисков осуществляется их анализ.

На втором этапе осуществляется дособытийный анализ рисков – анализ потенциальных рисков до наступления рискового события, при котором анализируются возможные источники возникновения рисков, факторы, которые могут увеличить или уменьшить размер рисков, и потенциальные последствия риска в случае его реализации.

На третьем этапе осуществляется послесобытийный анализ рисков – анализ реальных рисков, имеющих место в деятельности предприятия, при фактическом наступлении рискового события. На этом этапе осуществляется анализ источников и причин возникновения риска, факторов, повлиявших на развитие риска и приведших к определенным потерям, возможных отдаленных последствий реализованных рисков.

В качестве методов анализа рисков наиболее часто используются следующие: анализ документов; опросные листы; проблемно-ориентированные таблицы; графические методы; экспертные методы; собеседование; консультации; наблюдение. При выборе конкретного метода следует учитывать цели анализа рисков, объем и вид необходимой информации, срочность анализа рисков, объект анализа и время, когда осуществляется анализ (до возникновения рисковой ситуации или после).

На четвертом этапе обобщаются результаты анализа рисков с целью их использования для осуществления оценки рисков предприятия.

Таким образом, анализ рисков позволяет выявить потенциальные и реальные риски, которые имеют место в деятельности предприятия, причины их возникновения и факторы, их обусловливающие, а также потенциальные последствия, которые могут иметь место в деятельности предприятия в условиях риска. Последний этап процесса анализа рисков является начальным этапом процесса их оценки и дальнейшей разработки системы управления рисками на предприятии.

Под системой управления экономическими рисками следует понимать совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих задач, принципов, факторов, подходов, методов и этапов управления, которые обеспечивают достижение поставленных целей в условиях риска и неопределенности. Система управления рисками должна содержать программу контроля за выполнением установленных задач, оценку эффективности проводимых мероприятий, а также систему поощрений на всех уровнях предприятия.

Глава 2 Анализ и оценка управления коммерческими рисками ООО «Проектстрой»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Проектстрой» (ООО «ПС») работает на строительном рынке с 2014 года и уже успела зарекомендовать себя исключительно с положительной стороны, завоевав доверие, как клиентов, так и бизнес - партнеров.

ООО «ПС» молодая компания, которая развивается быстро и стремительно.

ООО «ПС» - это компания, которая объединяет профессионалов, высококлассных специалистов различных профессий. Каждый сотрудник относится к своему делу с душой, избегая формального выполнения обязанностей. У каждого есть понимание, что от его действий зависит результат и чем лучше и качественнее будут выполнены работы, тем больше будет довольных и счастливых клиентов.

Располагая постоянно обновляемым оборудованием, с использованием лучших материалов и современных технологий как отечественного, так и импортного производства, наша компания обеспечивает высокое качество строительства и изготавливаемой продукции в кратчайшие сроки.

Работая непосредственно в строительной сфере, ООО «ПС» понимает важность качества материала, применяемого в строительстве объектов.

Девиз компании – гарантия качества по доступной цене.

Основные экономические показатели деятельности предприятия представлена в таблице 3.

Из таблицы 3 следует, что организация в 2017 году активно развивается, выйдя на рынок только в 2014 году в течение последнего отчетного года 2017 году увеличило выручку в 4,2 раза, валовую прибыль в 2,7 раза, а чистую прибыль в 4,5 раза. Рентабельность незначительно снижается, но остается примерно на одном уровне, на 1 рубль выручки приходится чуть больше 10 копеек прибыли от продаж.

Таблица 3 – Основные экономические показатели ООО «ПС» за 2014-2017 гг.

Наименование показателя	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Абс-ое изменение (+,-)		Темп роста, %
				2017/ 2016	2018/ 2017	2017/ 2016	2018/ 2017
Выручка, тыс.руб.	55328	231651	131395	176323	-100256	418,69	56,72
Себестоимость, тыс.руб.	46211	207212	126207	161001	-81005	448,40	60,91
Валовая прибыль, тыс.руб.	9117	24439	5188	15322	-19251	268,06	21,23
Прибыль от продаж, тыс.руб.	5852	24078	-2939	18226	-27017	411,45	-12,21
Чистая прибыль (+)/ убыток (-), тыс.руб.	3382	15385	-8183	12003	-23568	454,91	-53,19
Величина основных производственных фондов, тыс.руб.	46858,5	59087,5	62346	12229	3258,5	126,10	105,51
Фондоотдача, руб./ 1 руб. ОФ	1,18	3,92	2,11	2,74	-1,81	332,24	53,76
Рентабельность продаж, %	10,58	10,39	-	-0,19	-	98,20	-

В 2018 году строительная деятельность ООО «ПС» снижается, о чем свидетельствует падение объемов продаж строительных услуг на 43,28 %. Валовая прибыль снизилась почти в 4 раза. Так, наблюдаются убытки, что позволяет сделать вывод о том, что эффективность деятельности ООО «ПС» снижается.

Основными направлениями деятельности ООО «ПС» является жилищно-гражданское строительство, строительство, реконструкция и капитальный ремонт промышленных, гражданских и сельскохозяйственных объектов, а также производство и реализация бетона.

ООО «ПС» производит бетон, отвечающий всем стандартам.

Сегодня компания оказывает полный комплекс инвестиционно-строительных услуг, начиная от разработки концепции и заканчивая вводом объекта в эксплуатацию.

Организационная структура управления по функциональному признаку ООО «ПС» представлена на рисунке 1.

Генеральный директор

Юрист

Отдел ПО

РБУ

Бухгалтерия

Главный инженер

ОГМ

Участки

Заместитель директора

Рисунок 1 - Организационная структура ООО «ПС»

Эффективность управления во многом определяется применяемыми методами руководства, которые представляют собой совокупность способов воздействия на управляемый объект.

Рассматриваемое предприятие имеет линейно-функциональную структуру управления.

За организацию финансового менеджмента организации ООО «ПС» отвечает генеральный директор, в подчинении которого находится бухгалтерия.

2.2 Анализ и оценка финансового состояния ООО «Проектстрой»

Рассмотрим динамику активов ООО «ПС» за 2016-2018 гг, представленную в таблице 4.

За рассматриваемый период произошло увеличение активов ООО «ПС» на 34,26 %, что обусловлено ростом как оборотных активов на 55,01 %, так и внеобротных на 11,72 %. Относительно 2017 году все показатели активов в 2018 году сократились в связи со снижением строительной деятельности и реализации строительных услуг на рынке края. Запасы увеличились в 7,3 раза - за счет расширения номенклатуры продукции и закупки сырье и материалов для их производства, а также затовариванием складов строительными материалами.

Таблица 4 - Динамика и структура активов ООО «ПС» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

Показатель	2016 г.		2017 г.		2018 г.		Темп роста, 2018/ 2016, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Внеоборотные активы, в т.ч.	55617	47,92	62558	33,47	62134	39,87	111,72
2. Оборотные активы, в т.ч.	60443	52,08	124375	66,53	93691	60,13	155,01
- запасы с НДС	4975	4,29	20957	11,21	36194	23,23	727,52
- дебиторская задолженность	51289	44,19	100915	53,98	55908	35,88	109,01
- денежные средства	4173	3,60	1893	1,01	1040	0,67	24,92
- прочие оборотные активы	5	0,00	610	0,33	549	0,35	10980,00
Итого активы	116060	100,00	186933	100,00	155825	100,00	134,26

Растет номенклатура запасов и их объем продаж, а, следовательно, дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность растет в 2017 году почти в 2 раза и снижается в 2018 году в связи с падением выручки от реализации строительных услуг. За исследуемый период размер дебиторской задолженности увеличился на 9,01 %, что связано с увеличением числа дебиторов в связи с ростом объемов продаж строительных услуг относительно 2016 году. В структуре активов преобладают оборотные активы, на долю которых приходится 52,08 % активов в 2016 году, 66,53 % в 2017 году и 60,13 % в 2018 году.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов ООО «ПС» в течение всего периода занимает дебиторская задолженность.

Проведем анализ пассивов организации ООО «ПС» в таблице 5. В 2016-2018 году для расширения своей деятельности организация привлекает долгосрочные и краткосрочные кредиты. На долю долгосрочных займов приходится 44,15 % пассивов в 2016 году, 40,05 % в 2017 году и 42,85 % в 2018 году. ООО «ПС» привлекает долгосрочные источники финансирования на реализацию проектов строительства в крае. С целью закупа сырья и финансирования текущей деятельности ООО «ПС» привлекает краткосрочные займы, размер которых снизился в течение исследуемого периода на 18,06 %. Размер кредиторской задолженности растет на 93,35 %.

Таблица 5 - Динамика и структура пассивов ООО «ПС» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

Показатель	2016 г.		2017 г.		2018 г.		Темп роста, 2018/ 2016, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Капитал и резервы	3422	2,95	18817	10,07	10634	6,82	310,75
Долгосрочные обязательства	51242	44,15	74868	40,05	66771	42,85	130,31
Краткосрочные обязательства, в т.ч.	61387	52,89	93248	49,88	78420	50,33	127,75
- займы	36147	31,15	41530	22,22	29618	19,01	81,94
- кредиторская задолженность	25240	21,75	51718	27,67	48802	31,32	193,35
Итого пассивов	116060	100,00	186933	100,00	155825	100,00	134,26

В структуре пассивов преобладают краткосрочные обязательства, на долю которых приходится 52,89 % пассивов в 2016 году, 49,88 % в 2017 году, 50,33 % в 2018 году.

Собственные средства в течение исследуемого периода увеличились в 3,1 раза. На долю собственных средств приходится 2,95 % пассивов в 2016 году, 10,07 % в 2017 году и 6,82 % в 2018 году. Однако, данного размера собственного капитала недостаточно для обеспечения финансовой устойчивости ООО «ПС».

Коэффициенты ликвидности ООО «ПС» в 2016-2018 гг. представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «ПС» в 2016-2018 гг.

Наименование показателя	Норм.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,4	0,068	0,020	0,013
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1	0,903	1,103	0,726
Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2	0,985	1,334	1,195

Коэффициент ликвидности в гг. ниже значения в всего периода, то наиболее активы не в должном текущие .

Коэффициент ликвидности , что ООО «ПС» в 2016 г. может лишь 90,3 % краткосрочных ательств за быстрореализуемых в 2017 – 110,3 %, а в году 72,6 %.

текущей показывает, что в 2016 ООО «ПС» сможет 98,5 % текущих мобилизовав все средства, а в году активы пре его текущие на 19,5 %. Таким , ликвидность ООО «ПС» .

В таблице 7 показатели капитала и ООО «ПС».

Таблица 7 - Показатели эффективности использования капитала и ресурсов ООО «ПС» в 2016-2018 гг.

Наименование показателя	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Изменение (+,-)
				2017/ 2016	2018/ 2017	2018/ 2016
Выручка, тыс.руб.	55328	231651	131395	176323	-100256	76067
Средний размер ДЗ, тыс.руб.	25779	76102	78411,5	50323	2309,5	52632,5
Средний размер КЗ, тыс.руб.	12721,5	38479	50260	25757,5	11781	37538,5
Средний размер оборотных активов, тыс.руб.	30433	92409	109033	61976	16624	78600
Коэффициент оборачиваемости ДЗ, об.	2,15	3,04	1,68	0,90	-1,37	-0,47
Период оборачиваемости ДЗ, в днях	167,73	118,27	214,83	-49,47	96,57	47,10
Коэффициент оборачиваемости КЗ, в об.	4,35	6,02	2,61	1,67	-3,41	-1,73
Период оборачиваемости КЗ, в днях	82,77	59,80	137,70	-22,98	77,91	54,93
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах	1,82	2,51	1,21	0,69	-1,30	-0,61
Период оборачиваемости оборотных средств, в днях	198,02	143,61	298,73	-54,41	155,12	100,71

По результатам данных, представленных в таблице 7, снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на 1,37 об. в 2018 году и на 0,47 об. относительно 2016 года и соответственно рост длительности одного оборота на 96,57 дней в 2018 году и 47,1 дней относительно 2016 года – отрицательная тенденция.

ООО «ПС» увеличило среднее время расчетов с поставщиками с 83 дней в 2016 году до 138 дней в 2018 году (на 55 дней).

Оборачиваемость оборотных средств за период 2016-2018 гг. также замедляется, следовательно, наблюдается снижение эффективности управления оборотными активами ООО «ПС».

Важным показателем оценки финансовой устойчивости выступают абсолютные и относительные показатели.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ПС» представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «ПС» за 2016 - 2018 гг., в тыс.руб.

Показатель	2016 г.	2017 г.	2018 г.
1. Источники собственных средств	3422	18817	10634
2. Внеоборотные активы	55617	62558	62134
3. Собственные оборотные средства	-52195	-43741	-51500
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	51242	74868	66771
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.3+стр.4)	-953	31127	15271
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	36147	41530	78420
7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5+стр.6)	35194	72657	93691
8. Общая величина запасов с НДС	4975	20957	36194
9. Излишек(+), недостаток(-) СОС (стр.3-стр.8)	-57170	-64698	-87694
10. Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8)	-5928	10170	-20923
11. излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8)	30219	51700	57497
12. Тип финансовой устойчивости	Неуст.	Неуст.	Неуст.

ООО «ПС» относится к типу - финансовое .

ООО «ПС» является организацией и на грани , так как отсутствуют оборотные , их размера для финансирования деятельности, они не запасы .

Дополнить финансовой можно на относительных .

Показатели устойчивости ООО «ПС» в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели финансовой устойчивости ООО «ПС» за 2016-2018 гг.

Наименование показателя	Норм.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Изменение
					2017-2016	2018-2017
Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,029	0,101	0,068	0,071	-0,032
Коэффициент финансового левериджа	-	32,913	8,934	13,653	-23,979	4,719
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Более 0,1	-0,864	-0,352	-0,550	0,512	-0,198
Коэффициент маневренности собственного капитала	≥ 0,2	-15,253	-2,325	-4,843	12,928	-2,518

в таблице 9 свидетельствуют о том, что ООО «ПС» в 2016-2018 гг. в сторону доли капитала, что за собой финансовой организации, доля средств . Так на долю капитала 2,9 % пассивов в году, 10,1 % в году и 6,8 % в году.

финансового показывает, что в году у ООО «ПС» капитал превышает , что говорит о финансовой исследуемой от внешних .

Коэффициент собственными финансирования , что собственных не достаточно для оборотных в течение периода.

оборотных недостаточно в всего в связи с чем обеспеченности оборотными , коэффициент собственного , коэффициент запасов низкое .

Собственных средств не для финансирования запасов и .

Таким , по результатам , финансовую ус предприятия на 2018 можно как недостаточную, ООО «ПС» от внешних , имеется собственных средств для стабильной .

2.3 Анализ и оценка финансового риск-менеджмента ООО «Проектстрой»

При проблем финансовой предприятий в момент важна поддержка .

Финансовые стимулирования предполагают государством условий, при все экономические стабильно и развиваются. В реализации направлений политики разрабатывает и в жизнь программы: , антимонопольную, развитию сектора, программы кредитования, повышению отечественной и т.д.

В зависимости от неблагоприятных в бизнесе мероприятия по его из состояния .

Решение обеспечения устойчивости имеет специфику, в условиях нестабильности в использовании и методов, от руководства в условиях.

меры не основываться на мероприятиях, проводятся при функционировании , в их числе: производительности , поиск рынков капитала, издержек, качества и самой , расширение линий, маркетинговой , расширение компании и т.д.

Эти должны постоянно в рабочем . Кризисная требует от использования и нетрадиционных, а и неприемлемых при состоянии методов. и состав средств конкретными , которые финансовые компании.

несколько восстановления выполнять обязательства . К ним относится имущества по цене, или близкой к , закрытие и представительств с рентабельностью, инвестиционных .

При восстановлении неизбежно расходов , например, штата , снижение расходов и др. уровня задолженности увеличению активов. В быстрого денежных можно к переуступке обязательств лицам.

Для способности погашать учредители или предприятия принять об увеличении капитала выпуска акций или размера .

Также может в банк или к кредитной для получения или выпустить . Но это рискованный восстановления платежеспособности, так как быть в том, что фирма вернуть финансовое на прежний , а не сделать его еще .

При легкой кризиса предпринимаются по нормализации положения , если кризиса , то включается использования внутренних стабилизации, в же катастрофического обычно ся санация, или ликвидация .

Однако в таком стоит о возможном платежеспособности. антикризисной предприятия разработка и комплекса мер, на восстановление организации и уровня устойчивости. по восстановлению предприятий в себя действий, на уменьшение и убытков, а на увеличение ресурсов.

использование средств и спланированные позволят спад и рост показателей.

универсальные , действенные при развитии ситуаций.

управление. В кризиса делегирование , означающее концентрацию в компании в собственников или ими представителей. Это для эффективного решений, на движение активов и с перемещением : внутренней кадров, и приемом на .

Метод терапии. В кризисной целесообразно определенные и увеличивать , позволяющие быструю . Скорость такого будет пропорциональна риска, с ним . В связи с важно правильную . Довольно и обоснованно ставка на затраты, с маркетингом: реклама, на иные сбыта, методы и т.д.

Таким , в современной проблемы финансовой имеют специфику и особую . Кризисная неизбежна в любого субъекта, и вовремя проведена финансовой , анализ организации, долгосрочной , выявлены деятельности на и приняты по устранению недостатков, то возможность в норму деятельность .

Глава 3 Разработка мероприятий, направленных на минимизацию рисков ООО «Проектстрой»

В ООО «ПС» проблема степени организации от источников . В целях и более использования капитала следующие :

1) сформировать капитал в 25 % от уставного с размером отчислений – 5 % от прибыли, т.к. на момент фонд в не формируется.

мероприятие ООО «ПС» повысить собственного в структуре организации.

2) прибыль ООО «ПС», чему доля капитала в . Мероприятия характера быть на увеличение продаж, качества , а также затрат за более использования ресурсов. прибыль путем объемов .

С учетом недостатков ООО «ПС» дать , которые бы еще улучшить его положение:

- контролировать расчетов с по отсроченным (просроченным) ;

- следует величину для снижения оборачиваемости реализуемых ;

- следить за дебиторской и задолженностям: превышение задолженности угрозу устойчивости и делает привлечение источников ;

- необходимо состав : следует от стабильных и заняться платежеспособных ;

- по возможности на большее потребителей с уменьшения неуплаты или несколькими покупателями, пересмотреть и найти партнеров;

- доли средств в активах за роста прибыли;

- службу с целью новых ниш на предоставляемых услуг и работ.

Так, в 10 представлены направления финансовой .

Таблица 10 - Основные направления повышения финансовой устойчивости

Мероприятия		Результат
1 Финансовое оздоровление предприятия
применение агрессивного способа ведения бизнеса	увеличение производственной мощности и оборачиваемости активов предприятия
избавление от неработающих активов	рост показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
пересмотр сроков кредитов и займов у коммерческих банков	изменение структуры краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятия, рост показателей ликвидности и платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости
увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли	рост показателей финансовой независимости и финансовой устойчивости предприятия
заключение договора уступки права требования	сокращение кредиторской задолженности, изменение структуры краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятия, рост показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
изменение структуры источников финансирования	повышение эффективности использования собственного и заемного капитала, увеличение финансовой независимости предприятия
2 Маркетинговая переориентация предприятия на стимулирование продаж	увеличение объемов выручки, прибыли, рентабельности, рост показателей финансовой устойчивости предприятия

С целью прибыли ООО «ПС» :

- рост продаж в результате коммерческой (введение менеджера по и прогнозу );

- увеличение видов в общем продаж;

- коммерческих ;

- уменьшение расходов за поиска поставщиков , которые наиболее цены.

Заключение

итоги работы, сделать , что поставленная нами достигнута.

С предприятий на условия остро вопрос о , устойчивости его положения и путей его и укрепления. этих предопределяется создания условий , как отдельных , так и промышленности в . В практике предприятий случаи, и хорошо предприятие финансовые , связанные с рациональным и использованием финансовых . Поэтому состояние должно направлено на систематического и эффективного финансовых , соблюдение и кредитной , достижение соотношения и заемных , финансовой с целью функционирования . Следовательно, устойчивость является взаимодействия не совокупности факторов, но и элементов его отношений.

ООО «ПС» на рынке г. и Алтайского в производства продукции, и джемов. состояние ухудшилось по с прошлым .

Анализ ликвидности показал, что у предприятия не хватает наиболее ликвидных активов, что отражается на низких значениях коэффициентов ликвидности.

Анализ финансовой устойчивости, проведенный при помощи финансовых коэффициентов и их обобщающей оценки, показал, что ООО «ПС» на конец 2018 года относится к числу финансово неустойчивых организаций, находящейся в ситуации кризиса.

Преобладают отрицательные стороны в работе предприятия ООО «ПС», а именно:

- недостаточная ликвидность и платежеспособность предприятия;

- недостаточный размер собственных оборотных средств;

- снижение рентабельности;

- увеличение оборачиваемости оборотных активов.

- длительный период оборачиваемости активов.

Следовательно, предложены мероприятия по снижению уровня финансового риска ООО «ПС» за счет снижения расходов и совершенствования системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость является важным условием стабильного положения предприятия на рынке товаров и услуг. Мониторинг перечисленных направлений ее укрепления позволит сделать процесс развития предприятия успешным, т.е. прибыльным и рентабельным.

Список использованных источников

1. Агекян, Л.С. Риски в финансовой менеджменте: их виды и оценка / Л.С. Агекян // Молодой ученый. - 2016. - № 2. - С. 243-246.
2. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2014. - 215 с.
3. Бусько, М.С. Особенности управления финансовыми рисками / М.С. Бусько // Вестник Шадринского государственного педагогического института. - 2014. -№ 4 (20). - С. 128-130.
4. Ванькович, И.М. Финансовые риски: теоретические и практические аспекты / И.М. Ванькович // Российское предпринимательство. - 2016. - № 13 (259). - С. 18-33.
5. Вяткин, В.Н. Риск-менеджмент: учебник / В.Н. Вяткин, В.А. Гамза, Ф.В. Маевский. – М.: Издательство Юрайт, 2016. - 353 с.
6. Габдраупова, З.К. Управление финансовыми рисками предприятия / З.К. Габдраупова // В сборнике: Начало в науке. Материалы Всероссийской научно-практической конференции школьников, студентов, магистрантов и аспирантов. ответственный редактор Р.Р. Ахунов. Г. УФА, РЕСП. БАШКОРТОСТАН, РФ, 2016. - С. 94-96.
7. Гаврилова, С.В. Классификация финансовых рисков / С.В. Гаврилова // Проблемы современной экономики (Новосибирск). - 2016. - № 18. - С. 157-161.
8. Гобанова, А.А. Методы управления рисками в финансово-хозяйственной деятельности предприятий строительной отрасли / А.А. Гобанова // В сборнике: Финансы, денежное обращение и кредит: теория и практика. Сборник материалов международной научной конференции. Под редакцией Васильева Е.В.. Киров, 2016. - С. 23-27.
9. Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В. М. Гранатуров. - М.: Дело и Сервис, 2010. - 208 с.
10. Гуриева, Л.К. К вопросу о сущности и классификации финансовых рисков компании / Л.К. Куриева, Ф.Н. Доева // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. - 2016. - № 7 (67). - С. 1.
11. Евстратов, Р.М. Методологические особенности управления финансовыми рисками компании / Р.М. Евстратов // Основы экономики, управления и права. - 2013. - № 2 (2). - С. 25-28.
12. Кривцов, А.И. Основные методы анализа рисков финансово-хозяйственной деятельности организации / А.И. Кривцов // Вестник Самарского государственного экономического университета. - 2016. - № 7 (117). - С. 91-97.
13. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент / И.Я. Лукасевич - М.: Эксмо, 2010. - 323 с.
14. Морозов, А.С. Основные принципы построения системы управления финансовыми рисками промышленного предприятия / А.С. Морозов // Современные научные исследования и инновации. - 2014. - № 9 (29). - С. 16.
15. Нижник, О.В. Анализ финансовых рисков предприятия и направления их нейтрализации / О.В. Нижник // Вестник Хмельницкого национального университета. Экономические науки. - 2016. - Т. 2. - № 4 (216). - С. 155-158.
16. Носова, Ю.С. Финансовые риски предприятия в современных условиях / Ю.С. Носова, А.А. Сысоев, Т.Г. Дроздова // Научные труды Кубанского государственного технологического университета. - 2016. - № 1. - С. 141-146.
17. Олейникова, О.В. Принципы управления финансовыми рисками / О.В. Олейникова // Kant. - 2013. - № 1. - С. 43-45.
18. Петрова, А.В. Методы управления финансовыми рисками / А.В. Петрова, Н.И. Смородинова // Современные проблемы экономического и социального развития. - 2016. - № 10. - С. 42-43.
19. Савинова, Е.А. Финансовые риски: основные виды и подходы к классификации / Е.А. Савинова // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. - 2013.- № 3. - С. 44-50.
20. Синявская, Т.Г. Совершенствование оценки финансовых рисков предприятия на основе данных отчетности / Т.Г. Синявская, М.А. Кайда // Современные технологии управления. - 2016. - № 8 (44). - С. 35-41.
21. Сафонова, М.Ф. Методика управления рисками финансово-хозяйственной деятельности в организации / М.Ф. Сафронова, К.В. Мовчан // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - № 29. - С. 23-31.
22. Филимонова, И.А. Теоретические основы управления финансовыми рисками на предприятии / И.А. Филимонова // Современная экономическая мысль. - 2014. - № 3. - С. 47-56.
23. Филиппова, И.А. Комплексная оценка финансовых рисков компании / И.А. Филиппова // Вестник Казанского государственного финансово-экономического института. - 2011. - № 3. - С. 66-69.
24. Чернявская, А.В. Свойства и принципы управления финансовыми рисками / А.В. Чернявская // Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. - 2016. - Т. 2. - № 5. - С. 70-74.
25. Шагланов, А.Н. Специфика управления финансовыми рисками / А.Н. Шагланов // В сборнике: Современные тенденции развития юридической науки. Сборник материалов III международной заочной научно-практической конференции. Под общ. ред. Т.М. Пономарёвой. Омск, 2016. - С. 35-43.
26. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о» - 2013. – 574 с.

Приложение 1

Финансовая отчетность за 2018 г.

Приложение 2

Финансовая отчетность за 2017 г.