Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Сущность, определение и функции финансового менеджмента)

Содержание:

Введение.

Основное назначение финансового менеджмента — создание эф- фективной системы управления. Отправной точкой формирования любой системы управления в целом, включая и финансовый менеджмент, является определение целей управления. При этом следует учитывать, что финансовый менеджмент имеет различные формы проявления, поэтому выделяют оперативный, тактический и стратегический финансовый менеджмент. В каждом конкретном случае существуют специфические цели, методы, задачи, инструменты и вари- анты принятия решений. Переход к рыночным отношениям требует определенных изменений и дополнений уже существующих функций управления предприятиями. Приватизация предприятий способствовала их преобразованию в самостоятельные хозяйствующие субъекты, несущие полную ответственность за результаты своей деятельности. Одновременно нарушились сложившиеся между предприятиями связи, которые ранее поддерживались централизованно, ухудшились условия обновления производственного потенциала, обеспечения конкурентоспособности продукции. Выяснилось, что сама по себе смена формы собственности не гарантирует повышения эффективности работы предприятий. Сегодня руководителям предприятий необходимо принимать решения, которые бы способствовали выживанию и закреплению позиций в условиях жесточайшей конкурентной борьбы. Таким образом, тема управление финансовыми ресурсами на предприятии является чрезвычайно актуальной.

Такие изменения в обществе, в экономике, во всем нашем жизненном укладе сложны тем, что они требуют изменения нас самих^[1]. Важная часть этого изменения, как показывает мировой опыт, - постижение науки и искусства менеджмента.

Цель работы – провести анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия и выявить направления повышения эффективности использования ресурсов на предприятии.

Исходя из поставленной цели, в работе решаются следующие задачи:

-рассмотреть сущьность и основные аспекты анализа и управления финансовым состоянием предприятия;

- проанализировать современные методы оценки финансового состояния предприятия;

-провести анализ обеспеченности ресурсами и эффективности их использования на предприятии;

Объектом исследования – является ООО «Транстех», которое осуществляет деятельность по производству и реализации продукции электротехнического назначения.

Предмет исследования – финансовые ресурсы предприятия ООО «Транстех».

Для решения поставленных задач использовались следующие методы анализа и исследования: теоретический анализ использованной литературы, способ балансовой увязки показателей; способы средних и относительных величин, табличный и иллюстративный способ оформления показателей.

В ходе данного исследования была использована бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия, оперативные данные, учебная и учебно-методическая литература, публикации в периодической печати и другие источники. После проведения аналитической работы и оценки показателей финансовых ресурсов предприятия сделаны соответствующие выводы.

2.1. Цели и задачи менеджмента

Целью менеджмента является выработка определенных решений для достижения оптимальных конечных результатов и нахождения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении.

Главной целью финансового менеджмента является обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта цель получает конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости бизнеса (предприятия) и реализует конечные финансовые интересы его владельца. Основные задачи финансового менеджмента:

1) Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с потребностями предприятия и его стратегией развития.

2) Обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия.

3) Оптимизация денежного оборота и расчетной политики предприятия.

4) Максимизация прибыли при допустимом уровне финансового риска и благоприятной политике налогообложения.

5) Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития, т. е. обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

2.2. Сущность, определение и функции финансового менеджмента

Финансовый менеджмент представляет собой важную часть менеджмента, или форму управления процессами финансирования предпринимательской деятельности. Финансовый менеджмент, или управление финансами предприятия, означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и использования с целью получения оптимального конечного результата.^[2] Финансовый менеджмент представляет собой управление финансами предприятия, направленное на оптимизацию прибыли, максимизацию курса акций, максимизацию стоимости бизнеса, чистой прибыли на акцию, уровня дивидендов, чистых активов в расчете на одну акцию, а также на поддержание конкурентоспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Финансовый менеджмент как наука управления финансами направлена на достижение стратегических и тактических целей хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджмент, как система управления состоит из двух подсистем:

1) управляемая подсистема (объект управления).

2) управляющая подсистема (субъект управления).

Финансовый менеджмент реализует сложную систему управления совокупно-стоимостной величиной всех средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и капиталом, обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности. ^[3]

Существует 2 основных типа функций финансового менеджмента:

1) Функции объекта управления: 1. воспроизводственная, обеспечивает воспроизводство авансированного капитала на расширенной основе; 2. производственная – обеспечение непрерывного функционирования предприятия и кругооборота капитала; 3. контрольная (контроль управления капиталом, предприятием).

2) Функции субъекта управления: 1. прогнозирование финансовых ситуаций и состояний; 2. планирование финансовой деятельности; 3. регулирование; 4. координация деятельности всех финансовых подразделений с основным, вспомогательным и обслуживающим подразделениями предприятия; 5. анализ и оценка состояния предприятия; 6. функция стимулирования; 7. функция контроля за денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов.

Целью финансового менеджмента является управление движением финансовых ресурсов, которое осуществляется с помощью разных приемов. Общим содержанием всех приемов финансового менеджмента является воздействие финансовых отношений на величину финансовых ресурсов. К приемам управления движением финансовых ресурсов и капитала относятся: системы расчетов и их формы; кредитование и его формы; депозиты и вклады (в том числе в драгоценные металлы и за рубежом); операции с валютой; страхование (включая хеджирование); залоговые операции; трансферт; трастовые операции; текущая аренда; лизинг; селенг; инжиниринг; транстинг; фрэнчайзинг; эккаутинг.^[4]

Основные элементы финансовой отчетности: активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль, убытки. В соответствии с различными экономическими признаками, вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые в международной практике называются элементами финансовой отчетности. Основными элементами финансовой отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства предприятия и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение предприятия в течение отчетного периода и обусловили изменения в первых трех элементах. Все элементы финансовой отчетности отражаются в формах отчетности, среди которых во всех странах, в том числе и в России, основными являются Баланс и Отчет о прибылях и убытках.^[5]

Для отчета о прибылях и убытках характерна ступенчатая форма представления информации. В этом отчете отражается последовательный переход от общей выручки предприятия к различным показателям прибыли: от реализации, от финансово-хозяйственной деятельности, валовой прибыли отчетного периода, чистой и реинвестированной прибыли.

Принципы проведения учета и требования, предъявляемые к источникам информации финансового менеджмента
Принципы:

1. двойная запись;

2. экономического учета;

3. периодичности;

4. функционирующего предприятия;

5. денежной оценки.

Требования финансового менеджмента к бухгалтерской отчетности:

1.Полезность бухгалтерской отчетности;

2.Бухгалтерская отчетность должна отвечать следующим критериям: уместность, нейтральность.

Процесс формирования учетной политики состоит из сле­дующих последовательных этапов: определение объектов бухгалтерского учета, в отношении ко­торых должна быть разработана учетная политика; выявление, анализ, оценка и ранжирование факторов, под влия­нием которых производится выбор способов ведения бухгалтерско­го учета; выбор и обоснование исходных положений построения учет­ной политики; идентификация потенциально пригодных для применения пред­приятием способов ведения бухгалтерского учета по каждому приему метода учета и для каждого объекта учета; отбор способов ведения бухгалтерского учета, пригодных для применения предприятием; оформление избранной учетной политики. На выбор варианта учета обычно влияют следующие обстоятельства: правовой и организационно-экономический статус предпри­ятия — форма собственности (частное, государственное), организа­ционно-правовая форма (акционерное общество, общество с огра­ниченной ответственностью, полное товарищество и др.).^[6]

Отрасль и вид деятельности (промышленность, строительство, транспорт, наука и научное обслуживание, торговля и т. д.), размеры (масштаб дея­тельности, объем продаж, численность персонала и др.).

Текущие и долгосрочные цели предпринимательства — привлечение дополнительных финансовых ресурсов, укрепление кон­курентных позиций на рынке, осуществление инвестиционных программ, повышение котировок акций и т. д..

Особенности деятельности — производственной (технологическая структура, потребляемые ресурсы), коммерческой (организация снабжения и сбыта, системы и формы расчетов, взаимоотно­шения с подателями), финансовой (взаимоотношения с банками и другими финансовыми институтами, налоговой системой), управленческой (структура, независимость от собственников, отчетность перед ними, уровень технического обеспечения, в том числе компь­ютерной техникой).

Кадровое обеспечение — уровень квалификации персонала (опыт, навыки, степень понимания стоящих перед ним задач и про­блем, способность их разрешать);

Хозяйственная ситуация — уровень развития инфраструк­туры рынка, состояние хозяйственного, налогового, бухгалтерского законодательства, состояние инвестиционного климата и т. д.^[7]

2.3. Анализ денежных потоков и его использование в управлении финансами предприятия

Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием. Перевод денег из кассы на расчетный счет и подобные ему внутренние перемещения денег не рассматриваются в качестве денежных потоков.

Важнейшим условием возникновения денежного потока является пересечение им условной “границы” предприятия. Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком.^[8] Он также может быть положительным или отрицательным (притоком или оттоком). В отличие от прибыли и издержек денежные потоки имеют конкретный характер. Если показатель бухгалтерской прибыли базируется на многочисленных, часто очень условных расчетах, денежный поток всегда очевиден – достаточно сальдировать притоки и оттоки (каждый элемент которых подтверждается банковской выпиской или кассовым документом), чтобы получить итоговую величину чистого денежного потока. Данный показатель интернационален – везде в мире понятен язык денег.

Попытки внести в денежные взаимоотношения элементы национальной или идеологической специфики обречены на провал: не удалось отказаться от денег Кубе, запретившей их хождение в 60-х годах; безуспешны многочисленные попытки создания тотальных плановых систем, в которых деньгам отводится вспомогательная роль средства расчетов; полностью скомпрометировали себя (в том числе и в России) различные бартерные схемы, предполагающие повсеместный натуральный обмен между экономическими субъектами.^[9] Поэтому в финансах любой актив или хозяйственная операция оцениваются, прежде всего, с точки зрения величины и направленности денежных потоков, порождаемых активом или операцией. Транзакция, не оказывающая влияния на денежные потоки предприятия, не представляет интереса для финансов. Однако очень трудно привести пример операций, не влекущих за собой изменений в денежных потоках. Все денежные потоки предприятия объединяются в три основные группы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Главным источником денежных поступлений предприятия является его основная деятельность – производство и реализация продукции для завода, розничная торговля для магазина и т.п. Многие предприятия одновременно осуществляют несколько видов деятельности, совмещая производство с посредническими операциями или оказанием других услуг. Тем не менее деятельность такого рода часто обозначается единым термином – производственная или операционная. Денежные потоки от этой деятельности (выручка от реализации, оплата счетов поставщиков, выплата заработной платы) являются наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции, повторяющиеся из месяца в месяц.

Характеристика субъектов и объектов финансового менеджмента

Объектом управления является совокупность условий осуществления денежного оборота и движения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия.^[10] Поэтому в объект управления включаются следующие элементы:

1) Денежный оборот;

2) Финансовые ресурсы;

3) Кругооборот капитала;

4) Финансовые отношения.

Субъект управления – совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются:

1) Кадры (подготовленный персонал);

2) Финансовые инструменты и методы;

3) Технические средства управления;

4) Информационное обеспечение.

Понятия «термометр бизнеса», роль формулы Дюпона в оценке финансового состояния и приросте собственного капитала
В этом анализе используется показатель: (Коэффициент оборачиваемости активов) = (Годовая выручка от продаж) / (Среднегодовая сумма материальных активов). Чисто формально коэффициент рентабельности активов (доходности активов), коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент чистой прибыли (доходности продаж) взаимосвязаны. Правую часть определения коэффициента рентабельности активов делим и умножаем на выручку от продаж. (Коэффициент рентабельности активов) = (Выручка от продаж) / (Сумма материальных активов) * (Чистая прибыль после уплаты налогов) / (Выручка от продаж). Если правую и левую часть этого выражения умножить на дробь - (Общая сумма материальных активов) / (Акционерный (то есть собственный) капитал), то получим выражение, известное, как формула Дюпона: (Чистая прибыль после уплаты налогов) / (Акционерный капитал) = (Выручка от продаж) / (Сумма материальных активов) * (Чистая прибыль) / (Выручка от продаж) * (Сумма материальных активов) / (Акционерный капитал). (Коэффициент рентабельности собственного капитала) = (Коэффициент оборачиваемости активов) * (Коэффициент доходности продаж) * (Коэффициент соотношения акционерной собственности и всех активов).

Формула показывает, как различные факторы влияют на главный показатель жизнеспособности предприятия - рентабельность собственного капитала: 1–й фактор – оборачиваемость активов,2–й фактор – доходность продаж,3–й фактор – структура капитала.

Пятифакторная модель Альтмана: Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 0,999 X5, где Х1 – (текущие активы – текущие пассивы) / объем актива, Х2 – нераспределенная прибыль / объем актива, Х3 – НРЭИ / объем актива, Х4 – Курсовая стоимость акций / Заемные средства, Х5 – Чистая выручка от реализации / объем актива. Если Z < 1,8 – высокая вероятность банкротства. 1,8 < Z < 2,7 – средняя вероятность банкротства. Z < 2,99 – низкая вероятность банкротства. Решая вопрос, ликвидировать или реорганизовать предприятие, сопоставляют его экономическую стоимость с ликвидационной. Если ликвидационная стоимость больше экономической стоимости, то выгоднее ликвидировать предприятие. Если фирма больше стоит как действующее предприятие, то ставится вопрос о реорганизации.

Стратегия и тактика управления рисками.

Под стратегией управления имеются в виду направления и способы использования средств для достижения поставленной цели. Каждому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия лучшего решения. Стратегия помогает сконцентрировать усилия на различных вариантах решения, не противоречащих генеральной линии стратегии и отбросить все остальные варианты.^[11] После достижения поставленной цели данная стратегия прекращает свое существование, поскольку новые цели выдвигают задачу разработки новой стратегии. Тактика - практические методы и приемы менеджмента для достижения установленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и самых конструктивных в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент, как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы - объекта управления и управляющей подсистемы - субъекта управления.

Объектом управления в риск-менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К таким экономическим отношениям относятся связи между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами и т.д.

Инвестор как правило не держит только один вид ценных бумаг. Житейский принцип “не складывать все яйца в одну корзину” подсказывает, что значительно безопаснее обладать набором из нескольких финансовых инструментов, выпущенных различными эмитентами: так называемым портфелем инвестиций. В этом случае более важным для инвестора является не уровень общего риска каждой ценной бумаги в отдельности, а совокупный риск инвестиционного портфеля или рыночный риск.

Объединяя различные финансовые инструменты в портфель, инвестор стремится максимально диверсифицировать риск, то есть избежать одновременного изменения доходности каждого инструмента в одном и том же направлении. Та часть рыночного риска, которая поддается такой диверсификации, называется несистематическим или диверсифицируемым риском. Величина рыночного риска, не поддающаяся диверсификации называется систематическим (недиверсифицируемым) риском. Чем меньше бумаг в портфеле, тем выше величина несистематического риска, которая может быть снижена путем диверсификации портфеля, то есть путем помещения в него все большего числа различных финансовых активов. Считается, что портфель, состоящий из 40 случайным образом отобранных акций, является в достаточной степени диверсифицируемым и добавление в него каждой новой акции уже не будет давать столь же высокого снижения несистематического риска, как это было для первых 40 ценных бумаг.

Основные показатели, используемые в финансовом менеджменте.

Первый: добавленная стоимость (ДС). Если из стоимости продукции, произведенной, а не только реал­изованной предприятием за тот или иной период (включая увеличе­ние запасов готовой продукции и незавершенное производство), вы­честь стоимость потребленных материальных средств производства (сырья, энергии и пр.) и услуг других организаций, то получится стоимость, которую действительно добавили к стоимости сырья, энергии, услуг.

Величина добавленной стоимости свидетельствует о масштабах деятельности предприятия и о его вкладе в создание на­ционального богатства. Вычтем из ДС налог на добавленную стои­мость и перейдем к конструированию следующего показателя.

Второй: брутто-результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ). Вычтем из ДС расходы по оплате труда и все связанные с ней обязательные платежи предприятия (по социальному страхова­нию, пенсионному обеспечению и проч.), а также все налога и налоговые платежи предприятия, кроме налога на прибыль — по­лучим БРЭИ. БРЭИ используется в финансовом менеджменте как один из основных промежуточных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Представляя собой прибыль до вычета амортизационных отчислений, финансовых издержек по заемным средствам и налога на прибыль, величина БРЭИ является первей­шим показателем достаточности средств на покрытие всех этих расхо­дов (налоги — те же расходы, не так ли?). Более того, по удельному весу БРЭИ в добавленной стоимости можно судить об эффектив­ности управления предприятием и составить общее представление о потенциальной рентабельности и гибкости предприятия.

Третий: нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ), или прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль. Из предыдущего показателя вычтем все затраты на восстанов­ление основных средств — это и будет нетто-результат эксплуата­ции инвестиций.^[12]

По существу, этот экономический эффект, сни­маемый предприятием с затрат, представляет собой прибыль до уплаты процентов за кредиты и займы и налога на прибыль. Поэ­тому на практике для быстроты расчетов можно принимать за НРЭИ балансовую прибыль (БП), восстановленную до нетто-результата эксплуатации инвестиций прибавлением процентов за кредиты, относимых на себестоимость продукции (работ, услуг).

Таким способом можно избежать двойного счета процентов, ибо часть их, относимая, по действующему законодательству, на чис­тую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, содер­жится в самой балансовой прибыли.

Четвертый: экономическая рентабельность (ЭР) активов, или, что то же, экономическая рентабельность всего капитала предпри­ятия, т. е. суммы его собственных и заемных средств.

Характеристика и сущность понятия «добавленная стоимость»
С экономической точки зрения — это стоимость, созданная на предприятии за определенный период времени, это вклад каждого экономического субъекта в валовый внутренний продукт как результат общественного производства за определенный период времени. С бухгалтерской точки зрения добавленная стоимость — это разница между произведенной (реализованной) продукцией и затратами (внешними издержками), которые несет фирма. В категориях марксистской интерпретации — это C (потр.) + V + M.

Характеристика, способы исчисления, экономическая сущность БРУТТО, НЕТТО результат эксплуатации инвестиций
Брутто-результат эксплуатации инвестиций. С экономической точки зрения — это та часть стоимости, созданной предприятием, которую по аналогии с марксистской интерпретацией можно назвать прибавочным продуктом (предприятия), правда, содержащим и стоимость потребленных средств труда. С бухгалтерской точки зрения — это добавленная стоимость за вычетом всех затрат (издержек) на труд: С (потр.) +M. Нетто-результат эксплуатации инвестиций. С экономической точки зрения — это показатель, наиболее близкий к прибавочному продукту предприятия. Иногда говорят еще о НРЭИ как о прибыли до уплаты процентов за кредит и налогов на прибыль. С бухгалтерской точки зрения — это БРЭИ за вычетом затрат на восстановление основных средств предприятия (средств труда). Нетто-результатом эксплуатации инвестиций можно считать балансовую прибыль, восстановленную до НРЭИ за счет прибавления процентов за кредит, относимых на себестоимость. В категориях марксистской интерпретации — М. Экономическая рентабельность активов. С экономической точки зрения — это показатель эффективности функционирования предприятия, позволяющий сопоставлять результат (эффект) с затратами. Понятно, что экономическую рентабельность активов нельзя путать с рентабельностью производства и рентабельностью продукции. С бухгалтерской точки зрения — это соотношение НРЭИ и актива баланса предприятия или соотношение балансовой прибыли и процентов за кредит, относимых на себестоимость, и актива баланса предприятия. Здесь необходимо сделать одно принципиальное замечание. Оно связано со спецификой функционирования финансового механизма фирмы. Напомним, что речь идет о том, что фирма может использовать то, что ей не принадлежит, и не может использовать то, что ей принадлежит (кредиторская и дебиторская задолженности предприятия соответственно). Именно поэтому, когда речь идет об экономической рентабельности активов, мы должны вычесть из величины актива сумму кредиторской задолженности предприятия. Это правило относится практически ко всем категориям финансового менеджмента для краткосрочного временного интервала, так как кредиторская задолженность не выходит за рамки именно краткосрочного периода. Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель - уровень рентабельности.

Рентабельность представляет собой доходность или прибыльность производственно-торгового процесса. ^[13]Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к ее себестоимости. Уровень рентабельности предприятий торговли и общественного питания определяется процентным отношением прибыли от реализации товаров (продукции общественного питания) к товарообороту. В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие.^[14] Коммерческая маржа с экономической точки зрения показывает рентабельность оборота (выручки от реализации и внереализационных доходов). Коэффициент трансформации с экономической точки зрения показывает эффективность использования актива предприятия (сколько рублей выручки получается с одного рубля актива). Бухгалтерская отчетность предприятия дает возможность точно определить величину КТ (числитель берем из “Отчета о финансовых результатах”, знаменатель — из самого баланса предприятия).

3. Анализ финансового состояния компании предприятия

Проведем анализ финансового состояния предприятия ООО «Транстех». Анализируя данные таблицы 2.1., в 2016 г. от основного вида деятельности - продажи товаров - организация получила прибыль в сумме 28065 тыс. руб. При этом прибыль от продажи товаров увеличилась на 54,2 % в 2016 г., и на 31,9 % в 2015 г. Это произошло вследствие расширения рынка сбыта товаров. Операционная и внереализационная деятельность организации за исследуемый период была убыточной. Сумма убытка составила в 2016 г. 10028 тыс. руб. Можно отметить следующие сдерживающие факторы улучшения финансового результата деятельности предприятия:

1) опережающий темп роста закупочных цен по сравнению с темпами роста выручки от продажи товаров, продукции, услуг;

2) убыточность операционной и внереализационной деятельности.

Все это значительно сокращает прибыль предприятия, уменьшая возможности развиваться на принципах самофинансирования и накопления собственных финансовых ресурсов.^[15]

В таблице 2.1. представлена оценка показателей рентабельности исследуемого предприятия за 2014-2016 гг.

По данным таблицы 2.1. можно отметить, рентабельность продаж показывает, что анализируемое предприятие в 2016 г. получило 6,91 руб. прибыли со 100 руб. выручки от продаж, что на 0,34 руб. меньше, чем в 2015г. В 2015 г. также наблюдается отрицательная динамика рассчитанного показателя. Рентабельность основной деятельности показывает прибыль от понесенных затрат и дополняет показатель рентабельность продаж. Данный показатель в 2016 г. составил 8,92 %, что на 0,64 % меньше чем в 2015 г.

Данная динамика может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен и усиления контроля за себестоимостью проданных товаров.

Таблица 2.1.

Формирование финансовых результатов ООО «Транстех» за 2014-2016 гг.

Показатели	Годы			Абсолютное отклонение, (+,-)		Относительное отклонение суммы, %
	2014	2015	2016	2015г. от 2014 г.	2016 г. от 2015 г.
						2015г. к 2014г.	2016 г. к 2015 г.
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Выручка от продажи товаров, продук ции, работ, услуг (без НДС)	182621	250821	406117	+68200	+155296	137,3	161,9
2.Себестоим. продан ных тов., продукции, работ, услуг	136710	190259	314495	+53549	+124236	139,2	165,3
3.Вало вая приб.	45911	60562	91622	+14651	+31060	131,9	151,3
4. Коммер-кие расходы	32110	42364	63557	+10254	+21193	131,9	150,0
5. Управлен-ческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
6. Приб. (убыток) от продаж	13801	18198	28065	+4397	+9867	131,9	154,2
7. Проценты к получению	-	410	448	+410	+38	-	109,3
8. Проценты к уплате	-	4165	6866	+4165	+2701	-	164,8
9. Прочие доходы	968	2151	7058	+1183	+4907	в 2,2 р	в 3,3 р
10. Прочие расх-ы	5882	4859	10669	-1023	+5810	82,6	в 2,2 р
11.Прибыль (убыток) до налого обложения	8895	11739	18037	+2844	+6298	132,0	153,7
12. Отложенные налоговые активы	30	74	50	+44	-24	в 2,5 р	67,6
13. Отложенные налоговые обязательства	108	48	622	-60	+574	44,4	в 13 раз
14. Текущ. налог на приб.	2805	3404	4494	+599	+ 1090	121,4	132,0
15. Чистая приб. (убыт.) отчетного периода	6012	8351	12961	+2339	+4610	138,9	155,2

Экономическая рентабельность, которая показывает эффективность использования всего имущества, в 2016 г. составила 13,98 %, в 2015 г. 14,01 %, в 2014 г. - 15,17 %. Это связано с нерациональным использованием капитала предприятия. Рентабельность текущих активов показывает, что в 2016 г. Исследуемое предприятие получило на 2,48 % больше прибыли с 1 р., вложенного в текущие активы.

Рентабельность внеоборотных активов свидетельствует о том, что наиболее эффективно данные активы были использованы в 2015 г. Анализируя рентабельность собственного капитала можно сказать, что ООО «Транстех» за анализируемые периоды эффективно использовало средства, принадлежащие собственникам предприятия. Данный показатель в 2016 г. увеличился на 4,74 %, в 2015 г. - на 3,22 %. В целом, динамика рентабельности по всем показателям снижается, что является неблагоприятной тенденцией. Ведь снижение одного из показателей доходности влияет на финансовое состояние предприятия.

Рассчитаем показатели эффективности использования основных средств предприятием, для чего построим таблицу 2.3..

Таблица 2.3.

Показатели эффективности использования основных средств

ООО «Транстех» за 2014 - 2016 гг.

Из таблицы 2.3. видно, что ООО «Транстех» в 2016 г. более эффективно использовало основные средства. В 2016 г. на 1 руб. вложенных основных средств приходилось 13,52 руб. объема деятельности, что выше показателя 2015 г. на 1,57 руб. Соответственно фондоемкость сократилась, что является благоприятной тенденцией для предприятия.

Фондовооруженность за 2016 г. увеличился на 26,57 тыс. руб., т.е. степень оснащенности работников основными средствами увеличилась, это стало одной из причин увеличения производительности труда на 444,73 тыс. руб. Фондорентабельность в 2016 г. составила 93,43 руб., т.е. анализируемое предприятие получило 93,43 руб. прибыли со 100 руб. стоимости основных средств, данный показатель по сравнению с 2015 г. увеличился на 0,24 руб. Это произошло в результате увеличения прибыли предприятия.

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- максимизация рыночной стоимости фирмы;

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

- рост объемов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Функции управления деятельностью ООО «Транстех» реализуются подразделениями аппарата управления и отдельными работниками, которые при этом вступают в экономические, организационные, социальные, психологические и другие отношения друг с другом. Организационные отношения, складывающиеся между подразделениями и работниками аппарата управления предприятия, определяют его организационную структуру.

Организационная структура - это совокупность управленческих подразделений, между которыми установлена система взаимосвязей, призванных обеспечить реализацию различных видов работ, функций и процессов для достижения определенных целей. Структура отражает строение системы, то есть состав и взаимосвязь ее элементов. Каждая организация характеризуется своей организационной структурой. В сложном многообразии этих структур можно выделить определенные типы.^[16]

Анализируемое предприятие имеет типичную линейно-функциональную организационную структуру.

Данная структура связана с делением организации по вертикали сверху вниз и непосредственной подчиненностью низшего звена управления высшему. Они характеризуются четким единоначалием - каждый руководитель, каждый работник подчинен только одному вышестоящему лицу.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета в форме и соблюдение действующего законодательства несет руководитель общества. Разработка элементов учетной политики осуществляется главным бухгалтером организации.

Основное содержание финансовой работы заключается в:

• обеспечение финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности организации и эффективном использовании их для реализации поставленных целей;
• организации взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами;
• сохранение и рациональном использование основного и оборотного

капитала;

- обеспечение своевременности платежей по обязательствам организации в бюджет, банки, поставщикам и работникам.

Финансовое планирование на предприятии осуществляется генеральным директором и бухгалтерией. Поскольку финансовое планирование является завершающей стадией производственного планирования, при составлении финансового плана следует решить такие главные задачи, как:

• выявление резервов увеличения доходов предприятия и способов их мобилизации;
• эффективное использование финансовых ресурсов, определение наиболее рациональных направлений инвестиций предприятия, обеспечивающих в планируемом периоде наибольшую прибыль;
• увязка показателей производственного плана предприятия с финансовыми ресурсами;
• обоснование оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом и банками, а также другими кредиторами.

На исследуемом предприятии составляются следующие виды финансовых планов: план продаж; план доходов и расходов предприятия; кассовый план.

Составим план доходов и расходов анализируемого предприятия на 2016 г., для чего определим плановую выручку на 2016 г. методом экстраполяции. Данный метод планирования основан на анализе показателей за прошлые периоды и разработке на основе его оптимальных показателей на планируемый период.

Таблица 2.4.

Расчет плановой суммы выручки от продажи товаров ООО «Транстех»

на 2016 г.

Годы	Совокупный оборот, тыс. руб.	Темп изменения, %
2012	102455	100,0
2013	182621	117,9
2014	250821	118,3
2015	406117	116,4
2016	642721	158,3

Рассчитаем среднегодовой темп роста выручки от продажи: Т_р = 406117/102455 = 1,5826. Итак, в среднем оборот ежегодно возрастал в 1,5826 раза. Рассчитаем объем деятельности на 2015 г.: О = 406117* 1,5826 = 642721 тыс. руб.

В таблице 2.5. представлен план доходов и расходов исследуемого предприятия.

Таблица 2.5.

План доходов и расходов OОO «Транстех» на 2015 г.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Факт 2016 г.	План на 2015 г.	Изменение (+.-)
					Абс.. тыс.руб.	%
1.	Выручка от продажи работ, услуг	тыс.руб.	406117	642721	+236604	158,3
2.	Переменные затраты	тыс.руб.	314495	497720	+183225	158,3
3.	Валовая прибыль	тыс.руб.	91622	145001	+53379	158,3
4.	Постоянные затраты	тыс.руб.	63557	63557	-	-
5.	Прибыль от продаж	тыс.руб.	28065	81444	+53379	в 2,9 раза
6.	Прочие доходы	тыс.руб.	7507	7507	-	100,0
7.	Прочие расходы	тыс.руб.	17535	19289	+1754	110,0
8.	Налогооблагаемая прибыль	тыс.руб.	18037	69663	+51626	в 3,9 раза
9.	Налог на прибыль	тыс.руб.	4504	16729	+12225	в 3,7 раза
10.	Чистая прибыль	тыс.руб.	13533	52934	+39401	в 3,9 раза
11.	Нераспределенная прибыль	тыс.руб.	13533	52934	+39401	в 3,9 раза

Таким образом, в 2015 г. планируется увеличить объем деятельности на 236604 тыс. руб. или на 58,3 %, а финансовые результаты на 51626 тыс. руб. или в 3,9 раза.

Таким образом, делая вывод по оценке системы финансового управления и контроля можно сделать следующие выводы:

• на предприятии осуществляется контроль и управление по центрам ответственности, т.е. по отдельным службам и звеньям предприятия;

- контроль и управление по отдельным центрам ответственности осуществляется непосредственно руководителем каждого подразделения предприятия.

Основными функциями контроля в обществе являются:

- наблюдение за ходом реализации финансовых заданий, установленных системой плановых финансовых показателей и нормативов;

- измерение степени отклонения фактических результатов финансовой деятельности от предусмотренных;

- диагностирование по размерам отклонений серьезных ухудшений в финансовом состоянии предприятия и существенного снижения темпов его финансового развития;

- корректировка при необходимости отдельных целей и показателей финансового развития в связи с изменением внешней финансовой среды, конъюнктуры финансового рынка и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Как видно из этих функций, контроль и управление не ограничивается осуществлением лишь внутреннего контроля за финансовой деятельностью и финансовых операций, но является эффективной координирующей системой обеспечения взаимосвязей между формированием информационной базы, финансовым анализом, финансовым планированием и внутренним финансовым контролем на предприятии. К инструментам контроля в ООО «Транстех» относятся:

• коэффициенты ликвидности;
• временные сравнения балансов;
• схема показателей, основанная на разбиении позиций в балансе и отчете о прибылях и убытках;
• показатели финансовой устойчивости и рентабельности деятельности предприятия.

4. Заключение

В зависимости от позиций менеджеров в организации, решаемых ими задач, характера реализуемых функций данные роли могут быть присущи им в большей или меньшей мере. Однако каждый менеджер обязательно принимает решения, работает с информацией и выступает руководителем по отношению к определенной организации.

Существует большое разнообразие типов организации. Для всех организаций характерно то, что в их рамках осуществляется систематизированное сознательное объединение действий людей, преследующее достижение определенных целей.

Организация не может существовать без менеджмента. Во внутриорганизационной жизни он выполняет функцию координационного начала. Также менеджмент устанавливает баланс во взаимодействии организации с внешней средой. Для этого он так организует деятельность организации, чтобы, с одной стороны, она получала из внешней среды все то, что ей нужно для ее существования, а другой – производила продукт, который соответствовал бы запросам внешней среды.

Проведенный анализ деятельности ООО «Транстех» за 2014-2016 гг. позволил сделать следующие выводы:

Оценка состава и структуры имущества ООО «Транстех» показывает, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за 2016 г. на 38759 тыс. руб., или на 52,9 % за 2016 г. - на 27358 тыс. руб. или на 59,5 %. Увеличение финансовых ресурсов ООО «Транстех» за отчетный период произошло как за счет увеличения внеоборотных, так и оборотных активов. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. оборотные активы увеличились на 5579 тыс. руб. или на 11,2 %, внеоборотные активы - на 33180 тыс. руб. или в 2,4 раза.

Наибольший удельный вес в структуре имущества принадлежит внеоборотным активам - 50,4 % в 2016 г. Прослеживается тенденция увеличения показателя на 18,6 процентных пункта. Тенденция увеличения происходит по следующим видам внеоборотных активов: основные средства - на 9,5 п.п.; незавершенное строительство - на 9,3 п.п. Имущество ООО «Транстех» имеет иммобильный характер, что неблагоприятно с финансовой точки зрения. В структуре оборотных активов преобладают запасы товарно-материальных ценностей, удельный вес которых в общей сумме на конец 2016 г. составил 23,3 %. Положительным моментом является сокращение дебиторской задолженности на 6141 тыс. руб. или на 21,5 %, что способствует притоку денежных средств. В абсолютном выражении сократились наиболее ликвидные активы: денежные средства - на 398 тыс. руб. а краткосрочные финансовые вложения увеличились на 2333 тыс. руб., а их доля увеличилась на 0,1 п.п. Оценка динамики, состава и структуры источников финансирования имущества предприятия свидетельствует о том, что капитал ООО «Транстех» за 2016 г. увеличился на 38759 тыс. руб. и на конец года составил 112065 тыс. руб. Увеличение стоимости капитала произошло как за счет собственных средств, которые увеличились на 12361 тыс. руб., так и за счет заемных средств, которые увеличились на 26398 тыс. руб. Собственный капитал предприятия представлен уставным, добавочным, резервным капиталам, нераспределенной прибылью, при чем большая часть принадлежит нераспределенной прибыли (24,4 %). Заемные средства предприятия за анализируемый период представлены средствами только краткосрочного характера. В 2016 г. несколько изменилась структура источников финансирования финансовых ресурсов исследуемого предприятия, увеличилась доля внешних источников финансирования на 1,7 п.п. и на 01.01.2010 г. составила 65,0 %.

Таким образом, в источниках формирования активов ООО «Транстех», в том числе оборотных активов, значительно преобладают заемные средства, что говорит о снижении финансовой независимости предприятия.

Список используемой литературы

1.Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учеб. пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. – М. : КНОРУС, 2012.

2. Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий). — 2009 г.

3.Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) : учеб. пособие / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая. – 2012.

4. О.С. Виханский. А.И. Наумов. «Менеджмент»-Учебник.-2014г.

5. Л.Е. Басовский. «Менеджмент»-Учебное пособие.-2007г.

6. М.И Басаков. «Менеджмент»- краткий курс подготовка к экзаменам.2007г.

7. В.Д. Макарова. «Внутрифирменное планирование»-2010г.

8. В.В. Глухов. «Менеджмент»-Учебник-2008г.

9.А.Г. Поршнева, М.Л. Разу, А.В. Тихомирова «Менеджмент»-Учебник.2003г.

10. Теория, практика и искусство управления, В. Кнорринг Функции управления производством. 2003г.

1. О.С.Виханский, А.И.Наумов-«Менеджмент» ст. 11-19. ↑

2. Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий). — 2009 г. С.229 ↑

3. Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий). — 2009 г. С.254 ↑

4. О.С. Виханский. А.И. Наумов. «Менеджмент»-Учебник.-2014г.с.25-30 ↑

5. О.С. Виханский. А.И. Наумов. «Менеджмент»-Учебник.-2014г.с.34 ↑

6. Л.Е. Басовский. «Менеджмент»-Учебное пособие.-2007г.с.67-80 ↑

7. Л.Е. Басовский. «Менеджмент»-Учебное пособие.-2007г.с.96 ↑

8. В.В. Глухов. «Менеджмент»-Учебник-2008г.с245-270 ↑

9. М.И Басаков. «Менеджмент»- краткий курс подготовка к экзаменам.2007г.с.87 ↑

10. А.Г. Поршнева, М.Л. Разу, А.В. Тихомирова «Менеджмент»-Учебник.2003г.с.451-460 ↑

11. Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) : учеб. пособие / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая. – 2012с.285-366 ↑

12. Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) : учеб. пособие / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая. – 2012с.523-605 ↑

13. Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий). — 2009 г.с.99-107 ↑

14. Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий). — 2009 г.с.148 ↑

15. Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) : учеб. пособие / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая. – 2012.с. ↑

16. В.Д. Макарова. «Внутрифирменное планирование»-2010г.с.216-218 ↑